UNIVERSIDAD AUTNOMA DE QUERTARO

FACULTAD DE CONTABILIDAD Y ADMINISTRCIN

FEREGRINO HERNANDEZ ALEJANDRA

HERNANDEZ FIELDS MICHAEL DOUGLAS
JUAREZ PACHECO ESTEFANIA
PEREZ HERNANDEZ ZITA MONTSERRAT
TREJO MONTES MARIA JOSE
GRUPO 8.2

TOMA DE DECISIONES FINANCIERAS

JUAN ANTONIO MARTNEZ
5/23/2012
DULCES BERNAL S. DE R.L.

UERTARO
MINISTRCIN

JANDRA
DOUGLAS

TSERRAT

DULCES BERNAL. S. DE R

POSICIN FINANCIERA PRESUPUESTADA

DERECHOS (INVERSIONES)
(ACTIVO)

A MENOS DE UN AO (CIRCULANTE)
CAJA Y BANCOS
CUENTAS POR COBRAR
ALMACN DE ARTCULOS TERMINADOS
ALMACN DE MATERIAL DIRECTO

$200,000.00
$0.00
$0.00
$0.00

A MS DE UN AO

EDIFICIO E INSTALACIONES
MAQUINARIA Y EQUIPO
EQUIPO DE COMPUTO
EQUIPO DE TRANSPORTE

INVERSIN
ORIGINAL

DEP.
ACUMULADA

$1,000,000.00
$500,000.00
$50,000.00
$250,000.00

$ 50,000.00
$50,000.00
$15,000.00
$62,500.00

NETO
$950,000.00
$450,000.00
$35,000.00
$187,500.00

DE APLICACIN DIFERIDA
PAGOS HECHOS POR ANTICIPADO
GASTOS POR AMORTIZAR

SUMAN LOS DERECHOS

$0.00
$0.00
$1,822,500.00

$0.00
$0.00

L. S. DE R.L.

PRESUPUESTADA
OBLIGACIONES
PASIVO Y CAPITAL
CON LOS ACREEDORES (PASIVOS)
A MENOS DE UN AO
IVA
IMPUESTOS POR PAGAR
PROVEEDORES
CRDITOS BANCARIOS
ACREEDORES

$0.00
$0.00
$100,000.00
$250,000.00
$60,000.00

CON LOS ACCIONISTAS (CAPITAL)

CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
UTILIDAD ACUMULADA

$1,412,500.00
$0.00
$0.00

SUMAN LAS OBLIGACIONES

$1,822,500.00

MOI
TOTAL
$500,000.00
$4,166.67
$50,000.00
$1,250.00
$250,000.00
$5,208.33
$1,000,000.00
$4,166.67

Jan-11

DEPRECIACION DE MAQUINARIA Y EQUIPO

DEPRECIACION DE EQUIPO DE COMPUTO
DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPORTE
DEPRECIACION DE EDIFICIO

Feb-11
$378.79
$113.64
$473.48
$378.79

MOI
TOTAL
$500,000.00
$0.208
$50,000.00
$0.063
$250,000.00
$0.260
$1,000,000.00
$0.208

Jan-11

DEPRECIACION DE MAQUINARIA Y EQUIPO

DEPRECIACION DE EQUIPO DE COMPUTO
DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPORTE
DEPRECIACION DE EDIFICIO

Feb-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

En equipo de transporte contamos con 2 camionetas nissan de $120,000 y $130,000

MES
Se tienen 4 trabajadores directos con un salario de $2,000 a la quincena
$16,000
1 trabajador indirecto con un salario de $1,500 a la quincena
$3,000
2 trabajadores en la oficina de ventas con un salario de $2,000 a la quincena
$ 8,000.00
2 trabajadores en el area de reparto con un salario de $2,000 a la quincena
$ 8,000.00
1 trabajador en oficinas generales con un salario de $2,500 a la quincena
$ 5,000.00
Se les otorga a los trabajadores una prevision social del 10% de su salario / unidades
El gasto variable realizado al mes de agua es de $800 y de luz $2000
$ 2,800.00
El gasto de telefono al mes en promedio es de $2,000
$ 2,000.00
El gasto de publicidad y propaganda en promedio al mes es de $1,500
$ 1,500.00
El gasto de papeleria variable oficina de ventas al mes es de $500
$
500.00
El gasto de papeleria variable oficina general al mes es de $500
$
500.00
Combustibles y lubricantes el gasto al mes es de $4,800
$4,800
Cada camioneta de reparto gasta en combustible $200 c/u viaja 3 veces * semana= $600 * 4 semanas= 2,400 * 2 camionetas=$4

Mar-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Apr-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

May-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Jun-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Jul-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Aug-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Sep-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Mar-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Apr-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

May-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Jun-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Jul-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Aug-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Sep-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

UNIDADES
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000

20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
0 * 4 semanas= 2,400 * 2 camionetas=$4,800

Oct-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Nov-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Dec-11
$378.79
$113.64
$434.03
$378.79

Oct-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Nov-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

Dec-11
$0.019
$0.006
$0.022
$0.019

TOTAL
INFLACION MONTO INF
$4,166.67
0.0382
159.17
$1,250.00
0.0382
47.75
$4,813.76
0.0382
183.89
$4,166.67
0.0382
159.17

$0.208
$0.063
$0.239
$0.208 $4,166.667
$0.718 378.7878788

TOTAL
4,325.83
1,297.75
4,997.65
4,325.83

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

HOJA DE COSTO ESTIMADO POR UNIDAD
I.-COSTO DE PRODUCCION

BASE PARA CALCULO 20,000 MIL UNIDADES

1.- MATERIAL DIRECTO

50 gramos azcar
100 gramos de leche
1 huevo
10 gramos de maicena
1 ramita canela en rama.

$
$
$
$
$

0.30
0.60
0.70
0.20
0.20
$

2.00

2.- COSTO DE TRANSFORMACIN

A) SUELDOS Y SALARIOS DIRECTOS

$0.80
$0.80

B) GASTOS INDIRECTOS
A) CONSTANTES
A.1) SUELDOS Y SALARIOS
A.2) PREVISION SOCIAL
A.4) DEPRECIACIONES
A.5) MANTENIMIENTO
A.6) DIVERSOS

$0.15
$0.015
$0.208
$0.06
$0.43

B) VARIABLES
B.1) MATERIAL INDIRECTO
B.2) MANTENIMIENTO Y REPARACION
B.3) LUZ Y AGUA
B.4) DIVERSION

$0.20
$0.035
$0.14

Total indirectos
$3.61

SUBTOTAL

$0.38
$0.81

II.- COSTO DE DISTRIBUCION

2.- DE REPARTO
A) CONSTANTES
A.1) SUELDOS Y SALARIOS
A.2) DEPRECIACIONES

$0.40
$0.239
$0.64

B)VARIABLES
B.1) EMPAQUES
B.2) COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES

$0.30
$0.24
Total

SUBTOTAL

$0.54
$ 1.18

$1.18

III.- COSTO ADMINISTRATIVO

1.- OFICINAS GENERALES
A) CONSTANTES
A.1) SUELDOS Y SALARIOS
A.2) PREVISION SOCIAL
A.4) DEPRECIACIONES
A.5) DIVERSOS

$0.25
$0.025

B.1) COMISIONES
B.2) PAPELERIA

$0.00
$0.025

$0.063
$0.34

B) VARIABLES
$0.03
$ 0.36

2. OFICINAS ADMINISTRATIVAS
A) CONSTANTES
A.1) SUELDOS Y SALARIOS
A.2) PREVISION SOCIAL
A.3) TELEFONO
A.4) DEPRECIACIONES
A.5) PUBLICIDAD

$0.40
$0.04
$0.10
$0.21
$0.075

B.1) DIVERSOS
B.2) PAPELERIA

$0.00
$0.025

SUBTOTAL

$1.21

$0.82

B) VARIABLES

COSTO TOTAL

$0.03
$ 0.85

$6.00

PRECIO DE VENTA ESTIMADO $8 PESOS

DU
ENERO
UNIDADES
DINERO

ZONA
I QUERETARO

13,407

$93,848.30

12,334

$86,340.80

7,219

$50,533.70

6,642

$46,491.20

II ALREDEDORES DE QUERTARO

TOTAL

FEBRERO
UNIDADES
DINERO

20,626

$144,382.00

18,976

$132,832.00

20,764

Unidades
Dinero

20,626

18,976

21,452

19,801

$144,382.00

$132,832.00

$150,164.00

$138,607.00

DIAS HABILES DE VENTA:

ENERO
25
8.278%

FEBRERO
23
7.616%

VENTAS HISTORICAS 2011:

PORCENTAJE DE INCREMENTO:
UNIDADES PROYECTADAS

MARZO
26
8.609%

ABRIL
24
7.947%

240,000
104%
249,168

UNIDADES 2010
UNIDADES 2011
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

INFLACION

19,868
18,278
20,662
19,073
19,868
20,662
21,457
21,457
19,073
21,457
18,278
19,868
240,000

3.82%

20,626
18,976
21,452
19,801
20,626
21,452
22,277
22,277
19,801
22,277
18,976
20,627
249,168

MAYO
25
8.278%

JUNIO
26
8.609%

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

INFLACION
MENSUAL
ACUMULADA
100.31%
100.31%
100.31%
100.63%
100.31%
100.94%
100.31%
101.26%
100.31%
101.57%
100.31%
101.89%
100.31%
102.21%
100.31%
102.53%
100.31%
102.85%
100.31%
103.17%
100.31%
103.50%
100.31%
103.82%

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO SUMARIO EN VENTAS
MARZO
UNIDADES
DINERO

ABRIL
UNIDADES
DINERO

MAYO
UNIDADES
DINERO

JUNIO
UNIDADES

13,944

$97,606.60

12,871

$90,094.55

13,407

$93,848.30

13,944

7,508

$52,557.40

6,930

$48,512.45

7,219

$50,533.70

7,508

21,452

$150,164.00

19,801

$138,607.00

20,626

$144,382.00

21,452

20,626

21,452

22,277

22,277

19,801

22,277

18,976

$144,382.00

$150,164.00

$155,939.00

$155,939.00

$138,607.00

$138,607.00

$155,939.00

JULIO
27
8.940%

AGOSTO
27
8.940%

SEPTIEMBRE
24
7.947%

OCTUBRE
27
8.940%

NOVIEMBRE
23
7.616%

DICIEMBRE
25
8.278%

TOTAL
302
100.000%

O SUMARIO EN VENTAS
JUNIO
DINERO

JULIO
UNIDADES
DINERO

AGOSTO
UNIDADES
DINERO

SEPTIEMBRE
UNIDADES
DINERO

OCTUBRE
UNIDADES

$97,606.60

14,480

$101,360.35

14,480

$101,360.35

12,871

$90,094.55

14,480

$52,557.40

7,797

$54,578.65

7,797

$54,578.65

6,930

$48,512.45

7,797

$150,164.00

22,277

$155,939.00

Total
20,627
$144,389.00

249,168
$1,749,951.00

22,277

$155,939.00

19,801

$138,607.00

22,277

OCTUBRE
DINERO

NOVIEMBRE
UNIDADES
DINERO

DICIEMBRE
UNIDADES
DINERO

$101,360.35

12,334

$86,340.80

13,408

$93,852.85

$54,578.65

6,642

$46,491.20

7,219

$50,536.15

$155,939.00

18,976

$132,832.00

20,627

$144,389.00

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO IVA CAUSADO
MES

VENTAS

IVA

TOTAL

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

$144,382.00
$132,832.00
$150,164.00
$138,607.00
$144,382.00
$150,164.00
$155,939.00
$155,939.00
$138,607.00
$138,607.00
$155,939.00
$144,389.00
$1,749,951.00

$23,101.12
$21,253.12
$24,026.24
$22,177.12
$23,101.12
$24,026.24
$24,950.24
$24,950.24
$22,177.12
$22,177.12
$24,950.24
$23,102.24
$279,992.16

$167,483.12
$154,085.12
$174,190.24
$160,784.12
$167,483.12
$174,190.24
$180,889.24
$180,889.24
$160,784.12
$160,784.12
$180,889.24
$167,491.24
$2,029,943.16

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO ANALITICO DE PRODUCCION
UNIDADES
MES

VENTAS
ESTIMADAS

INVENTARIO
FINAL
DESEABLE

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

20626
18976
21452
19801
20626
21452
22277
22277
19801
22277
18976
20627
249168

0
100
150
25
50
80
60
40
20
35
45
10
615

VALORES

INVENTARIO
INICIAL

UNIDADAES A
PRODUCIR

0
0
100
150
25
50
80
60
40
20
35
45
605

20626
19076
21502
19676
20651
21482
22257
22257
19781
22292
18986
20592
249178

MATERIAL
DIRECTO

SUELDOS Y
SALARIOS
DIRECTOS

GASTOS
INDIRECTOS
DE PROD.

$ 41,381.07 $16,552.43 $16,724.85

$ 38,391.12 $15,356.45 $15,516.41
$ 43,408.93 $17,363.57 $17,544.44
$ 39,846.83 $15,938.73 $16,104.76
$ 41,952.21 $16,780.88 $16,955.68
$ 43,776.92 $17,510.77 $17,693.17
$ 45,498.17 $18,199.27 $18,388.84
$ 45,640.53 $18,256.21 $18,446.38
$ 40,690.12 $16,276.05 $16,445.59
$ 45,998.81 $18,399.52 $18,591.18
$ 39,299.57 $15,719.83 $15,883.57
$ 42,757.23 $17,102.89 $17,281.05
$508,641.51 $203,456.60 $205,575.94

TOTAL

$74,658.35
$69,263.98
$78,316.95
$71,890.33
$75,688.78
$78,980.86
$82,086.27
$82,343.12
$73,411.76
$82,989.51
$70,902.97
$77,141.17
$917,674.06

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO GLOBAL DE CONSUMO DE MATERIAL DIRECTO
PRESUPUESTO
CANTIDAD UNITARIA
COSTO UNITARIO
Unidad de Medicion

MATERIAL

100 ml
50 gr
1
1 trozo
10 gr

LECHE
AZUCAR
HUEVO
CANELA
MAISENA

TOTAL

MATERIAL
LECHE
AZUCAR
HUEVO
CANELA
MAISENA

$
$
$
$
$

INFLACION
COSTO UNITARIO
0.30
0.60
0.70
0.20
0.20
TOTAL MES

CONSUMO
CANTIDAD

$
$
$
$
$

0.30
0.60
0.70
0.20
0.20

249178
249178
249178
249178
249178

2.00

1245890

$
$
$
$
$

100.31%
ENERO
6,207.16
12,414.32
14,483.38
4,138.11
4,138.11

100.63%
FEBRERO
$ 5,758.67
$ 11,517.34
$ 13,436.89
$ 3,839.11
$ 3,839.11

$
$
$
$
$

100.94%
MARZO
6,511.34
13,022.68
15,193.13
4,340.89
4,340.89

$
$
$
$
$

101.26%
ABRIL
5,977.03
11,954.05
13,946.39
3,984.68
3,984.68

$ 41,381.07 $ 38,391.12 $ 43,408.93 $ 39,846.83

AL DIRECTO
CONSUMO
IMPORTE

$
$
$
$
$

76,296.23
152,592.45
178,024.53
50,864.15
50,864.15

508,641.51

$
$
$
$
$

101.57%
MAYO
6,292.83
12,585.66
14,683.27
4,195.22
4,195.22

$
$
$
$
$

101.89%
JUNIO
6,566.54
13,133.08
15,321.92
4,377.69
4,377.69

$
$
$
$
$

102.21%
JULIO
6,824.72
13,649.45
15,924.36
4,549.82
4,549.82

102.53%
AGOSTO
$ 6,846.08
$ 13,692.16
$ 15,974.18
$ 4,564.05
$ 4,564.05

102.85%
SEPTIEMBRE
$ 6,103.52
$ 12,207.04
$ 14,241.54
$ 4,069.01
$ 4,069.01

$
$
$
$
$

$ 41,952.21 $ 43,776.92 $ 45,498.17 $ 45,640.53 $ 40,690.12 $

103.17%
OCTUBRE
6,899.82
13,799.64
16,099.58
4,599.88
4,599.88
45,998.81

103.50%
NOVIEMBRE
$ 5,894.93
$ 11,789.87
$ 13,754.85
$ 3,929.96
$ 3,929.96

103.82%
DICIEMBRE
$ 6,413.58
$ 12,827.17
$ 14,965.03
$ 4,275.72
$ 4,275.72

TOTAL PRODUCTO
$
76,296.23
$
152,592.45
$
178,024.53
$
50,864.15
$
50,864.15
$
508,641.51
508,641.51
$ 39,299.57 $ 42,757.23 $

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO GLOBAL DE COSTO DE TRANSFORMACION
CONCEPTO
1) SUELDOS Y SALARIOS DIRECTOS
2) GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION
A) CONSTANTES
B) VARIABLES
SUMA DE COSTOS DE TRANSFORMACION
MENOS DEPRECIACIONES
NETO

NO. UNIDADES
249178
249178
249178

S. DE R.L.

DE TRANSFORMACION
COSTO UNITARIO

IMPORTE

0.80

199,342.40

$
$

0.43
0.38

$
$

107,977.13
93,441.75

$
$

1.61
0.21

$
$

400,761.28
51,912.08

$1.40

$348,849.20

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO SUMARIO DE COSTOS DE TRANSFORMACION
(SUELDOS Y SALARIOS DIRECTOS, Y GASTOSINDIRECTOS DE PRODUCCION)
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

CONSTANTES (+)

VARIABLES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21,207.80
20,039.00
22,658.15
20,798.84
21,897.78
22,850.23
23,748.66
23,822.97
21,239.01
24,009.98
20,513.18
22,317.98

$ 265,103.59

(=)

COSTO TOTAL

7,758.95
7,198.34
8,139.17
7,471.28
7,866.04
8,208.17
8,530.91
8,557.60
7,629.40
8,624.78
7,368.67
8,016.98

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

28,966.75
27,237.34
30,797.32
28,270.12
29,763.82
31,058.40
32,279.57
32,380.57
28,868.41
32,634.76
27,881.85
30,334.96

$ 95,370.28

360,473.87

356,049.06

(-)

BERNAL, S. DE R.L.

DE COSTOS DE TRANSFORMACION
, Y GASTOSINDIRECTOS DE PRODUCCION)
DEPRECIACION (+)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

363.55
411.07
377.34
397.27
414.55
430.85
432.20
385.32
435.59
372.15
404.90

4,424.81

IVA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(=) TOTAL A PAGAR

1,440.06
1,336.01
1,510.63
1,386.67
1,459.94
1,523.44
1,583.34
1,588.29
1,416.02
1,600.76
1,367.62
1,487.95

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

30,406.81
28,209.80
31,896.88
29,279.45
30,826.48
32,167.28
33,432.05
33,536.66
29,899.10
33,799.92
28,877.32
31,418.01

$ 17,700.72

743,073.28

DULCES BERNAL S

PRESUPUESTO ANALITICO O DE COSTO

(SUELDOS Y SALARIOS DIRECTOS Y GASTOS I
CONCEPTO

TOTAL
INFLACION
UNIDADES

ENERO
100.31%
20626

FEBRERO
100.63%
19076

MARZO
100.94%
21502

ABRIL
101.26%
19676
CONSTANTES:

SUELDOS Y SALARIOS
PREVISION SOCIAL
RENTAS
DEPRECIACION
MANTENIMIENTO
DIVERSOS
SUBTOTAL

$ 241,604.72 $ 19,656.01
$ 3,814.81 $
310.36
$
$
$ 4,424.81 $
$ 15,259.25 $ 1,241.43
$
$
$ 265,103.59 $ 21,207.80

$ 18,235.78 $ 20,619.24
$
287.93 $
325.57
$
$
$
363.55 $
411.07
$ 1,151.73 $ 1,302.27
$
$
$ 20,039.00 $ 22,658.15

$ 18,927.25
$
298.85
$
$
377.34
$ 1,195.41
$
$ 20,798.84
VARIABLES:

SUELDOS Y SALARIOS
$
LUZ Y AGUA
$ 35,604.91
MANTENIMIENTO Y REPARACION
$ 8,901.23
MATERIAL INDIRECTO
$ 50,864.15
DIVERSOS
$
SUBTOTAL
$ 95,370.28
GRAN TOTAL

$
$
$
$
$
$

2,896.68
724.17
4,138.11
7,758.95

$
$
$
$
$
$

2,687.38
671.84
3,839.11
7,198.34

$
$
$
$
$
$

3,038.63
759.66
4,340.89
8,139.17

$
$
$
$
$
$

2,789.28
697.32
3,984.68
7,471.28

$ 360,473.87 $ 28,966.75 $ 27,237.34 $ 30,797.32 $ 28,270.12

MENOS:

DEPRECIACIONES
NETO

4,424.81 $

363.55 $

411.07 $

377.34

$ 356,049.06 $ 28,966.75 $ 26,873.79 $ 30,386.25 $ 27,892.78

DULCES BERNAL S. DE R.L.

TO ANALITICO O DE COSTO DE TRANSFORMACION

RIOS DIRECTOS Y GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION)
MAYO
JUNIO
101.57%
101.89%
20651
21482
CONSTANTES:
$ 19,927.30 $ 20,794.04
$
314.64 $
328.33
$
$
$
397.27 $
414.55
$ 1,258.57 $ 1,313.31
$
$
$ 21,897.78 $ 22,850.23

JULIO
102.21%
22257

AGOSTO
102.53%
22257

SEPTIEMBRE
102.85%
19781

$ 21,611.63 $ 21,679.25
$
341.24 $
342.30
$
$
$
430.85 $
432.20
$ 1,364.94 $ 1,369.22
$
$
$ 23,748.66 $ 23,822.97

$
$
$
$
$
$
$

19,327.81
305.18
385.32
1,220.70
21,239.01

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$

2,848.31
712.08
4,069.01
7,629.40

OCTUBRE
103.17%
22292

NOVIEMBRE
103.50%
18986

$ 21,849.43 $
$
344.99 $
$
$
$
435.59 $
$ 1,379.96 $
$
$
$ 24,009.98 $

18,667.29
294.75
372.15
1,178.99
20,513.18

VARIABLES:
$
$
$
$
$
$

2,936.65
734.16
4,195.22
7,866.04

$
$
$
$
$
$

3,064.38
766.10
4,377.69
8,208.17

3,184.87
796.22
4,549.82
8,530.91

$
$
$
$
$
$

3,194.84
798.71
4,564.05
8,557.60

$ 29,763.82 $ 31,058.40 $ 32,279.57 $ 32,380.57 $

MENOS:
397.27 $

414.55 $

430.85 $

432.20 $

$ 29,366.55 $ 30,643.85 $ 31,848.72 $ 31,948.37 $

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$

2,750.97
687.74
3,929.96
7,368.67

28,868.41 $ 32,634.76 $

27,881.85

385.32 $

3,219.92
804.98
4,599.88
8,624.78

435.59 $

372.15

28,483.09 $ 32,199.16 $

27,509.70

DICIEMBRE
103.82%
20592

$
$
$
$
$
$
$

20,309.68
320.68
404.90
1,282.72
22,317.98

$
$
$
$
$
$

2,993.01
748.25
4,275.72
8,016.98

30,334.96

404.90

29,930.06

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO SUMARIO DE COSTO DE DISTRIBUCIN
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

CONSTANTES (+)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

VARIABLES

(=)

COSTO TOTAL

(-) DEPRECIACION

8,276.21
8,094.79
9,152.80
8,401.73
8,845.65
9,230.39
9,593.32
9,623.34
8,579.54
9,698.88
8,286.34
9,015.39

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

11,172.89
10,365.60
11,720.41
10,758.65
11,327.10
11,819.77
12,284.50
12,322.94
10,986.33
12,419.68
10,610.88
11,544.45

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

19,449.10
18,460.40
20,873.22
19,160.38
20,172.75
21,050.16
21,877.82
21,946.28
19,565.87
22,118.56
18,897.22
20,559.84

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

416.57
471.02
432.37
455.21
475.01
493.69
495.23
441.52
499.12
426.43
463.95

$ 106,798.40

137,333.21

244,131.61

5,070.10

239,061.51

R.L.

ISTRIBUCIN
(+)

IVA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

(=) TOTAL A PAGAR

1,787.66
1,658.50
1,875.27
1,721.38
1,812.34
1,891.16
1,965.52
1,971.67
1,757.81
1,987.15
1,697.74
1,847.11

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21,236.77
19,702.32
22,277.46
20,449.40
21,529.87
22,466.32
23,349.66
23,422.72
20,882.17
23,606.59
20,168.54
21,943.01

$ 21,973.31

261,034.82

DULCES BERNAL,

PRESUPUESTO ANALTICO DE C
CONCEPTO

INFLACION
UNIDADES
TOTAL

100.31%
20626
ENERO

100.63%
19076
FEBRERO

100.94%
21502
MARZO

GASTOS OFICINAS D

CONSTANTE
SUELDOS Y SALARIOS
PREVISIN SOCIAL
TELEFONO
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA
SUBTOTAL

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

VARIABLES
COMISIONES
PAPELERIA
DIVERSOS
SUBTOTAL
TOTAL

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

GASTOS DE REP

CONSTANTE
SUELDOS Y SALARIOS
DEPRECIACIONES
SUBTOTAL

$ 101,728.30 $
$
5,070.10 $
$ 106,798.40 $

8,276.21 $
$
8,276.21 $

7,678.22 $
416.57 $
8,094.79 $

8,681.79
471.02
9,152.80

EMPAQUE
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES
SUBTOTAL
TOTAL

$
$
$
$

GRAN TOTAL

$ 244,131.61 $ 19,449.10 $ 18,460.40 $ 20,873.22

VARIABLES
76,296.23 $ 6,207.16 $ 5,758.67 $ 6,511.34
61,036.98 $ 4,965.73 $ 4,606.93 $ 5,209.07
137,333.21 $ 11,172.89 $ 10,365.60 $ 11,720.41
244,131.61 $ 19,449.10 $ 18,460.40 $ 20,873.22

MENOS :
DEPRECIACIONES
NETO

5,070.10

$ 239,061.51

$ 19,449.10

416.57

$ 18,043.83

471.02

$ 20,402.20

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

RESUPUESTO ANALTICO DE COSTO DE DISTRIBUCIN

101.26%
19676
ABRIL

101.57%
20651
MAYO

101.89%
21482
JUNIO

102.21%
22257
JULIO

102.53%
102.85%
22257
19781
AGOSTO
SEPTIEMBRE

103.17%
22292
OCTUBRE

GASTOS OFICINAS DE VENTA

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$

CONSTANTES
$
$
$
$
$
-

VARIABLES
$
$
$
$
$
GASTOS DE REPARTO

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

CONSTANTES
7,969.37 $ 8,390.44 $
432.37 $
455.21 $
8,401.73 $ 8,845.65 $

8,755.38 $
475.01 $
9,230.39 $

9,099.63 $
493.69 $
9,593.32 $

9,128.11 $
495.23 $
9,623.34 $

8,138.02 $
441.52 $
8,579.54 $

9,199.76
499.12
9,698.88

VARIABLES
$ 5,977.03 $ 6,292.83 $ 6,566.54 $ 6,824.72 $ 6,846.08 $ 6,103.52 $ 6,899.82
$ 4,781.62 $ 5,034.27 $ 5,253.23 $ 5,459.78 $ 5,476.86 $ 4,882.81 $ 5,519.86
$ 10,758.65 $ 11,327.10 $ 11,819.77 $ 12,284.50 $ 12,322.94 $ 10,986.33 $ 12,419.68
$ 19,160.38 $ 20,172.75 $ 21,050.16 $ 21,877.82 $ 21,946.28 $ 19,565.87 $ 22,118.56
$ 19,160.38 $ 20,172.75 $ 21,050.16 $ 21,877.82 $ 21,946.28 $ 19,565.87 $ 22,118.56

432.37

$ 18,728.01

455.21

$ 19,717.54

475.01

$ 20,575.15

493.69

$ 21,384.14

495.23

$ 21,451.05

441.52

$ 19,124.36

499.12

$ 21,619.44

103.50%
18986
NOVIEMBRE

103.82%
20592
DICIEMBRE

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

$
$
$

7,859.91 $
426.43 $
8,286.34 $

8,551.45
463.95
9,015.39

$ 5,894.93 $ 6,413.58
$ 4,715.95 $ 5,130.87
$ 10,610.88 $ 11,544.45
$ 18,897.22 $ 20,559.84
$ 18,897.22 $ 20,559.84

426.43

$ 18,470.80

463.95

$ 20,095.90

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO SUMARIO DEL COSTO ADMINISTRATIVO
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

CONSTANTES + VARIABLES = COSTO TOTAL - DEPRECIACION +

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

18,414.58
17,556.67
19,851.37
18,222.38
19,185.19
20,019.65
20,806.79
20,871.90
18,608.02
21,035.74
17,972.11
19,553.33

$ 232,097.73

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,034.53
959.78
1,085.22
996.17
1,048.81
1,094.42
1,137.45
1,141.01
1,017.25
1,149.97
982.49
1,068.93

$ 12,716.04

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

19,449.10
18,516.45
20,936.59
19,218.55
20,234.00
21,114.07
21,944.25
22,012.91
19,625.28
22,185.71
18,954.60
20,622.26

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

472.62
534.39
490.54
516.46
538.92
560.11
561.86
500.92
566.27
483.80
526.37

$ 244,813.77

5,752.26

$ 239,061.51

IVA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

744.86
691.04
781.36
717.24
755.14
787.98
818.97
821.53
732.42
827.98
707.39
769.63

$ 9,155.55

VO
TOTAL
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

20,193.96
18,734.87
21,183.56
19,445.25
20,472.68
21,363.14
22,203.10
22,272.58
19,856.78
22,447.42
19,178.19
20,865.53

##########

DULCES BERNAL S.

PRESUPUESTO ANALITICO DEL COS

CONCEPTO

TOTAL
INFLACION
UNIDADES

ENERO
100.31%
20626

FEBRERO
100.63%
19076

MARZO
100.94%
21502

ABRIL
101.26%
19676

GASTOS OF. GRALES

CONSTANTES
SUELDOS Y SALARIOS
PREVISION SOCIAL
RENTAS
DEPRECIACION
MANTENIMIENTO
DIVERSOS

$
$
$
$
$
$

63,580.19
6,358.02
1,327.44
-

$
$
$
$
$
$

SUBTOTAL

71,265.65 $

5,172.63
517.26
-

$
$
$
$
$
$

5,689.90 $

4,798.89
479.89
109.07
-

$
$
$
$
$
$

5,387.85 $

5,426.12
542.61
123.32
-

$
$
$
$
$
$

4,980.85
498.09
113.20
-

6,092.05 $

5,592.14
VARIABLES

COMISIONES
PAPELERIA

$
$

$
6,358.02 $

$
517.26 $

$
479.89 $

$
542.61 $

498.09

SUBTOTAL

6,358.02 $

517.26 $

479.89 $

542.61 $

498.09

GASTOS OF ADMTVA
CONSTANTES
SUELDOS Y SALARIOS
PREVISION SOCIAL
RENTAS
DEPRECIACION
DIVERSOS
SUBTOTAL

$ 101,728.30 $
$ 10,172.83 $
$ 25,432.08 $
$
4,424.81 $
$ 19,074.06 $
$ 160,832.08

8,276.21
827.62
2,069.05
1,551.79

$ 12,724.68

$
$
$
$
$

7,678.22
767.82
1,919.56
363.55
1,439.67

$ 12,168.82

$
$
$
$
$

8,681.79
868.18
2,170.45
411.07
1,627.83

$ 13,759.32

$
$
$
$
$

7,969.37
796.94
1,992.34
377.34
1,494.26

$ 12,630.24
VARIABLES

COMISIONES
PAPELERIA

$
$

$
6,358.02 $

$
517.26 $

$
479.89 $

$
542.61 $

498.09

SUBTOTAL

6,358.02 $

517.26 $

479.89 $

542.61 $

498.09

GRAN TOTAL

$ 244,813.77 $ 19,449.10 $ 18,516.45 $ 20,936.59 $ 19,218.55

MENOS:
DEPRECIACIONES

NETO

5,752.26 $

472.62 $

534.39 $

490.54

########## $ 19,449.10 $ 18,043.83 $ 20,402.20 $ 18,728.01

DULCES BERNAL S. DE R.L.

O ANALITICO DEL COSTO ADMINISTRATIVO

MAYO
JUNIO
101.57%
101.89%
20651
21482
GASTOS OF. GRALES.
CONSTANTES
$
$
$
$
$
$

5,244.03
524.40
119.18
-

$
$
$
$
$
$

5,887.61 $

5,472.12
547.21
124.37
-

JULIO
102.21%
22257

$
$
$
$
$
$

5,687.27
568.73
129.26
-

AGOSTO
102.53%
22257

$
$
$
$
$
$

5,705.07
570.51
129.66
-

SEPTIEMBRE
102.85%
19781

$
$
$
$
$
$

5,086.27
508.63
115.60
-

OCTUBRE
103.17%
22292

$
$
$
$
$
$

5,749.85
574.99
130.68
-

NOVIEMBRE
103.50%
18986

$
$
$
$
$
$

4,912.45
491.24
111.65
-

6,143.69 $

6,385.25 $

6,405.23 $

5,710.49 $

6,455.51 $

5,515.34

VARIABLES
$
$

$
524.40 $

$
547.21 $

$
568.73 $

$
570.51 $

$
508.63 $

$
574.99 $

491.24

524.40 $

547.21 $

568.73 $

570.51 $

508.63 $

574.99 $

491.24

GASTOS OF ADMTVAS
CONSTANTES
$
$
$
$
$

8,390.44
839.04
2,097.61
397.27
1,573.21

$
$
$
$
$

$ 13,297.58

8,755.38
875.54
2,188.85
414.55
1,641.63

$ 13,875.96

$
$
$
$
$

9,099.63
909.96
2,274.91
430.85
1,706.18

$ 14,421.54

$
$
$
$
$

9,128.11
912.81
2,282.03
432.20
1,711.52

$ 14,466.66

$
$
$
$
$

8,138.02
813.80
2,034.51
385.32
1,525.88

$ 12,897.54

$
$
$
$
$

9,199.76
919.98
2,299.94
435.59
1,724.96

$ 14,580.23

$
$
$
$
$

7,859.91
785.99
1,964.98
372.15
1,473.73

$ 12,456.77

VARIABLES
$
$

$
524.40 $

$
547.21 $

$
568.73 $

$
570.51 $

$
508.63 $

$
574.99 $

491.24

524.40 $

547.21 $

568.73 $

570.51 $

508.63 $

574.99 $

491.24

$ 20,234.00 $ 21,114.07 $ 21,944.25 $ 22,012.91 $ 19,625.28 $ 22,185.71 $ 18,954.60

516.46 $

538.92 $

560.11 $

561.86 $

500.92 $

566.27 $

483.80

$ 19,717.54 $ 20,575.15 $ 21,384.14 $ 21,451.05 $ 19,124.36 $ 21,619.44 $ 18,470.80

DICIEMBRE
103.82%
20592

$
$
$
$
$
$

5,344.65
534.47
121.47
-

6,000.59

$
$

534.47

534.47

$
$
$
$
$

8,551.45
855.14
2,137.86
404.90
1,603.40

13,552.75

$
$

534.47

534.47

20,622.26

526.37

20,095.90

PRESU
INFLACION
UNIDADES

100.31%
20626

INVENTARIO INICIAL DE MATERIAL INDIRECTO

100.63%
19076

100.94%
21502

ENERO

FEBRERO

MARZO

41,381.07 $

38,592.38 $

201

MAS:
COMPRAS NETAS DE MATERIAL DIRECTO

= MATERIAL DISPONIBLE

$ 41,381.07 $ 38,592.38 $ 43,711.13

43,509.87

MENOS:
INVENTARIO FINAL DE MATERIAL DIRECTO

201

303

$ 41,381.07 $ 38,391.12 $ 43,408.30

= MATERIAL DIRECTO A CONSUMIR

MAS:
SUELDOS Y SALARIOS DIRECTOS

3,103.58 $

2,879.33 $

3,255.67

= COSTO DIRECTO

$ 44,484.65 $ 41,270.46 $ 46,663.97

MAS:
GASTOS INDIRECTOS DE PRODUCCION
A) CONSTANTES

8,965.90 $

8,318.08 $

9,405.27

B)VARIABLES

7,758.95 $

7,198.34 $

8,139.17

SUMAS

16,724.85 $

15,516.41 $

17,544.44

61,209.51 $

56,786.87 $

64,208.42

INVENTARIO FINAL DE ART. TERMINADOS

= DIF. ENTRE INVENTARIOS

= COSTO DE PRODUCCION DE LO VENDIDO

$ 61,209.51 $ 56,187.08 $ 63,908.52

=
COSTO DE PRODUCCION DE ARTICULOS TERMINADOS
MAS:
INVENTARIO INICIAL DE ART. TERMINADOS

599.79

599.79 $

899.68

-$

599.79 -$

299.89

MENOS:

UNIDADES A PRODUCIR
INVENTARIO FINAL DESEADO EN UNIDADES
SUMA
INVENTARIO INICIAL DE M.P. EN UNIDADES

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

20626
0
20626
0

19076
100
19176
0

21502
150
21652
100

19676
25
19701
150

PRESUPUESTO DE COMPRAS

20626

19176

21552

19551

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO DEL COSTO DE PRODUCCION
101.26%
19676
ABRIL

101.57%
20651
MAYO

303
$

39,593.69 $

101.89%
21482
JUNIO

51
42,003.00 $

102
43,838.06 $

102.21%
22257

102.53%
22257

JULIO

AGOSTO
163

102.85%
19781
SEPTIEMBRE

123

45,457.28 $

103.17%
22292

45,599.51 $

OCTUBRE

82

41

40,648.98 $

46,029.76

$ 39,896.51 $ 42,053.63 $ 43,939.63 $ 45,620.31 $ 45,722.17 $ 40,731.01 $ 46,070.90

51

102

163

123

82

41

72

$ 39,845.89 $ 41,952.05 $ 43,776.60 $ 45,497.66 $ 45,640.14 $ 40,689.87 $ 45,998.68

2,988.51 $

3,146.42 $

3,283.27 $

3,412.36 $

3,423.04 $

3,051.76 $

3,449.91

$ 42,834.40 $ 45,098.47 $ 47,059.87 $ 48,910.02 $ 49,063.18 $ 43,741.63 $ 49,448.59

8,633.48 $

9,089.65 $

9,485.00 $

9,857.94 $

9,888.78 $

8,816.19 $

9,966.41

7,471.28 $

7,866.04 $

8,208.17 $

8,530.91 $

8,557.60 $

7,629.40 $

8,624.78

16,104.76 $

16,955.68 $

17,693.17 $

18,388.84 $

18,446.38 $

16,445.59 $

18,591.18

58,939.16 $

62,054.15 $

64,753.05 $

67,298.86 $

67,509.56 $

60,187.22 $

68,039.77

899.68 $

149.95 $

299.89 $

479.83 $

359.87 $

239.92 $

119.96

149.95 $

299.89 $

479.83 $

359.87 $

239.92 $

119.96 $

209.93

749.74 -$

149.95 -$

179.94 $

119.96 $

119.96 $

119.96 -$

89.97

$ 59,688.90 $ 61,904.20 $ 64,573.11 $ 67,418.82 $ 67,629.52 $ 60,307.18 $ 67,949.80

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

20651
50
20701
25

21482
80
21562
50

22257
60
22317
80

22257
40
22297
60

19781
20
19801
40

22292
35
22327
20

18986
45
19031
35

20676

21512

22237

22237

19761

22307

18996

103.50%
18986
NOVIEMBRE

103.82%
20592
DICIEMBRE

72
$

39,320.26 $

93
42,684.55

$ 39,392.49 $ 42,777.70
93

21

$ 39,299.34 $ 42,756.94

2,947.47 $

3,206.79

$ 42,246.81 $ 45,963.73

8,514.91 $

9,264.07

7,368.67 $

8,016.98

15,883.57 $

17,281.05

58,130.38 $

63,244.78

209.93 $

269.90

269.90 $

59.98

-$

59.98 $

209.93

$ 58,070.40 $ 63,454.70

DICIEMBRE
20592
10
20602
45

TOTAL

20557

DULCES BERNA

ESTADO DE RESULTAD
CONCEPTO

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

VENTAS NETAS
COSTO DE PRODUCCION

$ 144,382.00 $ 132,832.00 $ 150,164.00 $ 138,607.00

$ 61,209.51 $ 56,187.08 $ 63,908.52 $ 59,688.90

UTILIDAD BRUTA

$ 83,172.49 $ 76,644.92 $ 86,255.48 $ 78,918.10

MENOS

COSTO DE OPERACIN:
COSTO DE DISTRIBUCION
COSTO ADMINISTRATIVO

$ 28,966.75 $ 26,873.79 $ 30,386.25 $ 27,892.78

$ 19,449.10 $ 18,043.83 $ 20,402.20 $ 18,728.01
$ 19,449.10 $ 18,043.83 $ 20,402.20 $ 18,728.01

IGUAL

UTILIDAD DE OPERACIN

$ 15,307.53 $ 40,557.26 $ 45,451.08 $ 41,462.08

ISR
PTU

$
$

MENOS
IGUAL

MENOS

IGUAL

UTILIDAD NETA

4,592.26 $ 12,167.18 $ 13,635.32 $ 12,438.62

1,530.75 $ 4,055.73 $ 4,545.11 $ 4,146.21
9,184.52

24,334.36

27,270.65

24,877.25

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO
MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

$ 144,382.00 $ 150,164.00 $ 155,939.00 $ 155,939.00 $ 138,607.00 $ 138,607.00

$ 61,904.20 $ 64,573.11 $ 67,418.82 $ 67,629.52 $ 60,307.18 $ 67,949.80
$ 82,477.80 $ 85,590.89 $ 88,520.18 $ 88,309.48 $ 78,299.82 $ 70,657.20
$ 29,366.55 $ 30,643.85 $ 31,848.72 $ 31,948.37 $ 28,483.09 $ 32,199.16
$ 19,717.54 $ 20,575.15 $ 21,384.14 $ 21,451.05 $ 19,124.36 $ 21,619.44
$ 19,717.54 $ 20,575.15 $ 21,384.14 $ 21,451.05 $ 19,124.36 $ 21,619.44
$ 43,042.72 $ 44,440.58 $ 45,751.91 $ 45,407.39 $ 40,051.11 $ 27,418.32
$ 12,912.82 $ 13,332.18 $ 13,725.57 $ 13,622.22 $ 12,015.33 $
$ 4,304.27 $ 4,444.06 $ 4,575.19 $ 4,540.74 $ 4,005.11 $
25,825.63

26,664.35

27,451.14

27,244.43

24,030.67

8,225.50
2,741.83
16,450.99

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

TOTAL

$ 155,939.00 $ 144,389.00
$ 58,070.40 $ 63,454.70

1,749,951.00
752,301.74

$ 97,868.60 $ 80,934.30

997,649.26

$ 27,509.70 $ 29,930.06 $ 356,049.06

$ 18,470.80 $ 20,095.90 $ 239,061.51
$ 18,470.80 $ 20,095.90 $ 239,061.51
$ 60,927.01 $ 40,742.50

163,477.19

$ 18,278.10 $ 12,222.75
$ 6,092.70 $ 4,074.25

49,043.16
16,347.72

36,556.20

24,445.50 $

98,086.31

PRESUPUESTO GLOBAL CAJA Y BANCOS

SALDO INICIAL
MAS:
ENTRADAS
COBRO POR VENTAS E IVA CAUSADO
FINANCIAMIENTO BANCARIO
MENOS:
SALIDAS
POR COSTO DE TRANSFORMACIN E IVA
POR COSTO DE DISTRIBUCIN E IVA
POR COSTO ADMINISTRATIVO E IVA
POR COMPRAS E IVA
POR PAGO DEL ISR
POR PAGO DEL IVA
POR PAGOS DE CREDITO
POR GASTOS FINANCIEROS
TOTAL SALIDAS
SALDO FINAL

ENERO
$ 200,000.00
$ 167,483.12
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

30,406.81
21,236.77
20,193.96
48,002.05
119,839.59

$ 247,643.53

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

$ 247,643.53 $ 273,214.68 $ 298,015.59 $ 317,164.20 $ 338,639.34 $ 360,714.66 $ 383,746.90

$ 154,085.12 $ 174,190.24 $ 160,784.12 $ 167,483.12 $ 174,190.24 $ 180,889.24 $ 180,889.24
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

28,209.80
19,702.32
18,734.87
44,767.16
4,592.26
12,507.56
128,513.97

$
$
$
$
$
$
$
$
$

31,896.88
22,277.46
21,183.56
50,471.45
12,167.18
11,392.79
149,389.33

$
$
$
$
$
$
$
$
$

29,279.45
20,449.40
19,445.25
45,928.68
13,635.32
12,897.40
141,635.51

$
$
$
$
$
$
$
$
$

30,826.48
21,529.87
20,472.68
48,723.48
12,438.62
12,016.83
146,007.97

$
$
$
$
$
$
$
$
$

32,167.28
22,466.32
21,363.14
50,852.15
12,912.82
12,353.23
152,114.93

$
$
$
$
$
$
$
$
$

33,432.05
23,349.66
22,203.10
52,730.45
13,332.18
12,809.57
157,857.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$

33,536.66
23,422.72
22,272.58
52,895.44
13,725.57
13,309.25
159,162.21

$ 273,214.68 $ 298,015.59 $ 317,164.20 $ 338,639.34 $ 360,714.66 $ 383,746.90 $ 405,473.92

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

TOTAL

$ 405,473.92 $ 421,572.13 $ 425,325.44 $ 473,757.16 $ 4,145,267.53

$ 160,784.12 $ 160,784.12 $ 180,889.24 $ 167,491.24 $ 2,029,943.16
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

29,899.10
20,882.17
19,856.78
47,152.82
13,622.22
13,272.83
144,685.92

$
$
$
$
$
$
$
$
$

33,799.92
23,606.59
22,447.42
53,394.52
12,015.33
11,767.03
157,030.81

$
$
$
$
$
$
$
$
$

28,877.32
20,168.54
19,178.19
45,611.51
8,225.50
10,396.47
132,457.52

$
$
$
$
$
$
$
$
$

31,418.01
21,943.01
20,865.53
49,514.08
18,278.10
14,886.24
156,904.97

$ 373,749.78
$ 261,034.82
$ 248,217.06
$ 590,043.77
$ 134,945.10
$ 137,609.21
$
$
$ 1,745,599.74

$ 421,572.13 $ 425,325.44 $ 473,757.16 $ 484,343.42 $ 4,429,610.96

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO SUMARIO CAJA Y BANCOS
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

SALDO INICIAL
$ 200,000.00
$ 247,643.53
$ 273,214.68
$ 298,015.59
$ 317,164.20
$ 338,639.34
$ 360,714.66
$ 383,746.90
$ 405,473.92
$ 421,572.13
$ 425,325.44
$ 473,757.16

COBRANZA
167,483.12
154,085.12
174,190.24
160,784.12
167,483.12
174,190.24
180,889.24
180,889.24
160,784.12
160,784.12
180,889.24
167,491.24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

TOTAL

$ 4,145,267.53

$ 2,029,943.16

TOTAL DISPONIBLE
$
367,483.12
$
401,728.65
$
447,404.92
$
458,799.71
$
484,647.32
$
512,829.58
$
541,603.90
$
564,636.14
$
566,258.04
$
582,356.25
$
606,214.68
$
641,248.40

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$ 1,745,599.74

6,175,210.69

PAGOS
119,839.59
128,513.97
149,389.33
141,635.51
146,007.97
152,114.93
157,857.00
159,162.21
144,685.92
157,030.81
132,457.52
156,904.97

COS
SALDO FINAL
$ 247,643.53
$ 273,214.68
$ 298,015.59
$ 317,164.20
$ 338,639.34
$ 360,714.66
$ 383,746.90
$ 405,473.92
$ 421,572.13
$ 425,325.44
$ 473,757.16
$ 484,343.42
$ 4,429,610.96

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO DE COBRANZA
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

VENTAS
144,382.00
132,832.00
150,164.00
138,607.00
144,382.00
150,164.00
155,939.00
155,939.00
138,607.00
138,607.00
155,939.00
144,389.00

IVA CAUSADO
$
23,101.12
$
21,253.12
$
24,026.24
$
22,177.12
$
23,101.12
$
24,026.24
$
24,950.24
$
24,950.24
$
22,177.12
$
22,177.12
$
24,950.24
$
23,102.24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,749,951.00

$ 2,029,943.16

279,992.16

TOTAL
167,483.12
154,085.12
174,190.24
160,784.12
167,483.12
174,190.24
180,889.24
180,889.24
160,784.12
160,784.12
180,889.24
167,491.24

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

COBRANZA
167,483.12
154,085.12
174,190.24
160,784.12
167,483.12
174,190.24
180,889.24
180,889.24
160,784.12
160,784.12
180,889.24
167,491.24

$ 2,029,943.16

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO GENERAL DE PAGOS
PAGO A
PROVEEDORES

MES

COSTO DE
TRANSFORMACIN A
PAGAR

COSTO DE
DISTRIBUCIN
PAGAR

COSTOS
ADMINISTRATIVO A
PAGAR

ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

48,002.05
44,767.16
50,471.45
45,928.68
48,723.48
50,852.15
52,730.45
52,895.44
47,152.82
53,394.52
45,611.51
49,514.08

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

30,406.81
28,209.80
31,896.88
29,279.45
30,826.48
32,167.28
33,432.05
33,536.66
29,899.10
33,799.92
28,877.32
31,418.01

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

21,236.77
19,702.32
22,277.46
20,449.40
21,529.87
22,466.32
23,349.66
23,422.72
20,882.17
23,606.59
20,168.54
21,943.01

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

20,193.96
18,734.87
21,183.56
19,445.25
20,472.68
21,363.14
22,203.10
22,272.58
19,856.78
22,447.42
19,178.19
20,865.53

TOTAL

590,043.77

373,749.78

261,034.82

248,217.06

S. DE R.L.

L DE PAGOS
ISR A PAGAR

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$0.00
4,592.26
12,167.18
13,635.32
12,438.62
12,912.82
13,332.18
13,725.57
13,622.22
12,015.33
8,225.50
18,278.10
134,945.10

IVA A PAGAR

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$0.00
12,507.56
11,392.79
12,897.40
12,016.83
12,353.23
12,809.57
13,309.25
13,272.83
11,767.03
10,396.47
14,886.24
137,609.21

TOTAL A PAGAR

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

119,839.59
128,513.97
149,389.33
141,635.51
146,007.97
152,114.93
157,857.00
159,162.21
144,685.92
157,030.81
132,457.52
156,904.97

$ 1,745,599.74

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO DE PAGO POR COMPRAS
MES
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
TOTAL

COMPRAS
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

41,381.07
38,592.38
43,509.87
39,593.69
42,003.00
43,838.06
45,457.28
45,599.51
40,648.98
46,029.76
39,320.26
42,684.55

$ 508,658.42

IVA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6,620.97
6,174.78
6,961.58
6,334.99
6,720.48
7,014.09
7,273.16
7,295.92
6,503.84
7,364.76
6,291.24
6,829.53

$ 81,385.35

TOTAL

PAGO A PROVEEDORES

48,002.05
44,767.16
50,471.45
45,928.68
48,723.48
50,852.15
52,730.45
52,895.44
47,152.82
53,394.52
45,611.51
49,514.08

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

48,002.05
44,767.16
50,471.45
45,928.68
48,723.48
50,852.15
52,730.45
52,895.44
47,152.82
53,394.52
45,611.51
49,514.08

$ 590,043.77

590,043.77

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

PRESUPUESTO GLOBAL CAJA Y BANCOS

SALDO INICIAL
MAS:
ENTRADAS:
COBRO POR VENTAS
FINANCIAMIENTO
TOTAL ENTRADAS
MENOS:
SALIDAS:
POR COSTO DE TRASNFORMACION E IVA
POR COSTO DE DISTRIBUCION E IVA
POR COSTO ADMINISTRATIVO E IVA
POR COMPRAS E IVA
POR PAGO DEL ISR
POR PAGO DEL IVA
ADQUISICION
ENGANCHE
POR PAGOS DE CREDITO
POR GASTOS FINANCIEROS
TOTAL SALIDAS
SALDO FINAL

INFLACIN
2000
2001

TASA
8.960
4.400

INFLACION
104.81%

INFLACION
104.81%

INFLACION
104.81%
PROYECCION
2014

2011

2012

2013

200,000.00 $

484,343.42 $

663,000.75 $

INFLACION
104.81%
2015

914,894.30 $

1,184,035.99

2,029,943.16 $ 2,127,532.68 $ 2,229,813.81 $ 2,337,012.11 $ 2,449,363.97

$
200,000.00
$ 2,029,943.16 $ 2,327,532.68 $ 2,229,813.81 $ 2,337,012.11 $ 2,449,363.97

$
$
$
$
$
$

$
$
$
$

373,749.78
261,034.82
248,217.06
590,043.77
134,945.10
137,609.21

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1,745,599.74 $
484,343.42

391,717.80
273,584.07
260,150.09
618,410.12
141,432.58
144,224.77
200,000.00
50,000.00
52,403.75
16,952.15
2,148,875.35

$
$
$
$
$
$

663,000.75

$
$
$

410,549.63
286,736.63
272,656.81
648,140.19
148,231.95
151,158.38

$
$
$
$
$
$

41,923.00 $
18,523.68 $
1,977,920.27 $
914,894.30

430,286.81
300,521.49
285,764.78
679,299.53
155,358.21
158,425.32

$
$
$
$
$
$

450,972.85
314,969.06
299,502.92
711,956.86
162,827.05
166,041.62

41,923.00 $
16,291.28 $
2,067,870.41 $

41,923.00
11,864.21
2,160,057.56

$ 1,184,035.99

$ 1,473,342.40

2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

5.700
3.980
5.190
3.330
4.050
3.760
6.530
3.570
4.400
3.820

4.808

INFLACION
104.81%
2016
$

1,473,342.40

2,567,117.14

$ 2,567,117.14
$
$
$
$
$
$

472,653.37
330,111.20
313,901.53
746,184.18
170,654.96
174,024.07

$
$
$

41,923.00
5,217.32
2,254,669.62

$ 1,785,789.92

DULCES BERNAL S. DE R.L.

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

2011
100% A VENTAS NETAS
CONTADO MENOS:
COSTO DE PRODUCCION
=
UTILIDAD BRUTA
MENOS:
COSTO DE OPERACIN
COSTO DE DISTRIBUCIN
COSTO DE ADMINISTRACIN
GASTOS FINANCIEROS (INTERESES)
=
UTILIDAD DE OPERACIN
MENOS:
ISR
PTU
UTILIDAD NETA

INFLACION
INFLACION
1.048075
1.048075
2012
2013

$ 1,749,951.00 $ 1,834,079.89 $ 1,922,253.29

$
$

752,301.74 $ 788,468.64 $ 826,374.27

997,649.26 $ 1,045,611.25 $ 1,095,879.01

$
$
$
$
$

356,049.06
239,061.51
239,061.51
163,477.19

$
$
$

$
$
$
$
$

49,043.16 $
16,347.72 $
98,086.31 $

373,166.11
250,554.39
250,554.39
16,952.15
171,336.36

$
$
$
$
$

391,106.08
262,599.79
262,599.79
18,523.68
179,573.35

51,400.91 $
17,133.64 $
102,801.81 $

53,872.01
17,957.34
107,744.01

. DE R.L.

RESUPUESTADO
INFLACION
INFLACION
INFLACION
1.048075
1.048075
1.048075
2014
2015
2016
$ 2,014,665.61 $ 2,111,520.66 $ 2,213,032.02
$ 866,102.22 $ 907,740.08 $ 951,379.68
$ 1,148,563.40 $ 1,203,780.58 $ 1,261,652.33
$
$
$
$
$

409,908.50
275,224.28
275,224.28
16,291.28
188,206.34

$
$
$
$
$

$
$
$

56,461.90 $
18,820.63 $
112,923.80 $

429,614.85
288,455.69
288,455.69
11,864.21
197,254.36

$
$
$
$
$

450,268.59
302,323.19
302,323.19
5,217.32
206,737.36

59,176.31 $
19,725.44 $
118,352.62 $

62,021.21
20,673.74
124,042.42

FINANCIAMIENTO
IMPORTE:
ENGANCHE
SALDO INSOLUTO

No.pago
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37

DAS
29
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
29
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
28
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
28

MES
Feb-2012
Mar-2012
Apr-2012
May-2012
Jun-2012
Jul-2012
Aug-2012
Sep-2012
Oct-2012
Nov-2012
Dec-2012
Jan-2013
Feb-2013
Mar-2013
Apr-2013
May-2013
Jun-2013
Jul-2013
Aug-2013
Sep-2013
Oct-2013
Nov-2013
Dec-2013
Jan-2014
Feb-2014
Mar-2014
Apr-2014
May-2014
Jun-2014
Jul-2014
Aug-2014
Sep-2014
Oct-2014
Nov-2014
Dec-2014
Jan-2015
Feb-2015

20%

COMPRA DE CAMIONETA
$250,000.00 PAGO AMORTIZADO
$50,000.00 Jan-12
$200,000.00 PLAZO DEL FINANCIAMIENTO (AOS)

CAPITAL
200,000.00
196,666.67
193,333.34
190,000.01
186,666.68
183,333.35
180,000.02
176,666.69
173,333.36
170,000.03
166,666.70
163,333.37
160,000.04
156,666.71
153,333.38
150,000.05
146,666.72
143,333.39
140,000.06
136,666.73
133,333.40
130,000.07
126,666.74
123,333.41
120,000.08
116,666.75
113,333.42
110,000.09
106,666.76
103,333.43
100,000.10
96,666.77
93,333.44
90,000.11
86,666.78
83,333.45
80,000.12

AMORTIZACIONES
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33

38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59

31
30
31
30
31
31
30
31
30
31
31
29
31
30
31
30
31
31
30
31
30
31

Mar-2015
Apr-2015
May-2015
Jun-2015
Jul-2015
Aug-2015
Sep-2015
Oct-2015
Nov-2015
Dec-2015
Jan-2016
Feb-2016
Mar-2016
Apr-2016
May-2016
Jun-2016
Jul-2016
Aug-2016
Sep-2016
Oct-2016
Nov-2016
Dec-2016

76,666.79
73,333.46
70,000.13
66,666.80
63,333.47
60,000.14
56,666.81
53,333.48
50,000.15
46,666.82
43,333.49
40,000.16
36,666.83
33,333.50
30,000.17
26,666.84
23,333.51
20,000.18
16,666.85
13,333.52
10,000.19
6,666.86

3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33
3,333.33

MIENTO

MIONETA
MORTIZADO

$3,333.33

EL FINANCIAMIENTO (AOS)

i=cap*tiempo*tasa/360
INTERESES
1,356.56
1,463.00
1,427.00
1,486.00
1,447.00
1,503.00
1,510.00
1,466.00
1,519.00
1,473.00
1,524.00
1,525.00
1,426.00
1,522.00
1,469.00
1,514.00
1,459.00
1,501.00
1,492.00
1,435.00
1,472.00
1,413.00
1,446.00
1,432.00
1,279.00
1,398.00
1,335.00
1,360.00
1,296.00
1,317.00
1,293.00
1,228.00
1,243.00
1,176.00
1,187.00
1,157.00
1,017.00

PAGO
$4,689.89
$4,796.33
$4,760.33
$4,819.33
$4,780.33
$4,836.33
$4,843.33
$4,799.33
$4,852.33
$4,806.33
$4,857.33
$4,858.33
$4,759.33
$4,855.33
$4,802.33
$4,847.33
$4,792.33
$4,834.33
$4,825.33
$4,768.33
$4,805.33
$4,746.33
$4,779.33
$4,765.33
$4,612.33
$4,731.33
$4,668.33
$4,693.33
$4,629.33
$4,650.33
$4,626.33
$4,561.33
$4,576.33
$4,509.33
$4,520.33
$4,490.33
$4,350.33

Pago Total
$

36,666.67

Interes Total
$ 16,174.56

Pago Total
$

Interes Total
40,000.00 $ 17,674.00

Pago Total
$

Interes Total
40,000.00 $ 15,544.00

1,093.00
1,025.00
1,025.00
957.00
951.00
912.00
844.00
831.00
763.00
745.00
700.00
612.00
606.00
539.00
507.00
441.00
403.00
350.00
285.00
238.00
175.00
122.00

TOTAL:

$4,426.33
$4,358.33
$4,358.33
$4,290.33
$4,284.33
$4,245.33
$4,177.33
$4,164.33
$4,096.33 Pago Total
Interes Total
$ 4,078.33 $ 40,000.00 $ 11,320.00
$4,033.33
$3,945.33
$3,939.33
$3,872.33
$3,840.33
$3,774.33
$3,736.33
$3,683.33
$3,618.33
$3,571.33
$3,508.33 Pago Total
Interes Total
$ 3,455.33 $ 40,000.00 $
4,978.00

$262,357.22 $ 196,666.67 $ 65,690.56

$ 262,357.23

TASA:
CETES+4 CON INCREMENTO MENSUAL DE .22 AL 22/05/2012
MES
February-2012
March-2012
April-2012
May-2012
June-2012
July-2012
August-2012
September-2012
October-2012
November-2012
December-2012
January-2013
February-2013
March-2013
April-2013
May-2013
June-2013
July-2013
August-2013
September-2013
October-2013
November-2013
December-2013
January-2014
February-2014
March-2014
April-2014
May-2014
June-2014
July-2014
August-2014
September-2014
October-2014
November-2014
December-2014
January-2015
February-2015

TASA

8.42
8.64
8.86
9.08
9.30
9.52
9.74
9.96
10.18
10.40
10.62
10.84
11.06
11.28
11.50
11.72
11.94
12.16
12.38
12.60
12.82
13.04
13.26
13.48
13.70
13.92
14.14
14.36
14.58
14.80
15.02
15.24
15.46
15.68
15.90
16.12
16.34

4.42

March-2015
April-2015
May-2015
June-2015
July-2015
August-2015
September-2015
October-2015
November-2015
December-2015
January-2016
February-2016
March-2016
April-2016
May-2016
June-2016
July-2016
August-2016
September-2016
October-2016
November-2016
December-2016

16.56
16.78
17.00
17.22
17.44
17.66
17.88
18.10
18.32
18.54
18.76
18.98
19.20
19.42
19.64
19.86
20.08
20.30
20.52
20.74
20.96
21.18

VALOR PRESENTE

La empresa proyecta comprar una camioneta, la cual tiene un valor de $250,000.00 pesos, se esperan generar flujos netos d
2300000 AO
AO
AO
AO
AO

1
2
3
4
5

663,000.75
914,894.30
1,184,035.99
1,473,342.40
1,785,789.92

La empresa espera una tasa de inflacion promedio de

A una tasa de descuento del:
FLUJOS NETOS DE
AO
(A)
1
2
3
4
5

EFECTIVO A PESOS
(B)
663,000.75
914,894.30
1,184,035.99
1,473,342.40
1,785,789.92

4.81%
8.42%

FACTOR DE INFLACIN AL
4.808 %
c = ( 1 + i )^n

FLUJOS NETOS DE
EFECTI VO A PESOS
CONSTANTES
D=B/C

1.048
1.098
1.151
1.207
1.265

632,589.04
832,887.22
1,028,460.98
1,221,052.22
1,412,110.10

Proyectando a valor presente los flujos de efectivo a pesos constantes.

4.42%
FLUJOS NETOS DE
EFECTIVO A PESOS

AO
(A)
1
2
3
4
5

(B)
632,589.04
832,887.22
1,028,460.98
1,221,052.22
1,412,110.10

(-)

FLUJOS NETOS DE
FACTOR DE INFLACIN
c=1/( 1+i )^n
0.9223
0.8507
0.7846
0.7237
0.6675

SUMA VALOR PRESENTE

IMPORTE INICIAL DE INVERSIN
SUPERAVIT / DEFICIT

EFECTI VO A $$
CONSTANTES
D=B*C
583,461.57
708,544.92
806,974.13
883,683.26
942,587.21
3,925,251.09
250,000.00
3,675,251.09

SUPERAVIT

Existe Supervit de flujos netos de efectivo a valor presente, se acepta la inversion en activo fijo.

SENTE
esperan generar flujos netos de efectivo en los proximos 5 aos de:

26
115%

CETES

8.42%

DULCES BERNAL, S. DE R.L.

TASA INTERNA DE RENDIMIENTO
La empresa proyecta comprar una camioneta por $250,000.00 pesos, se espera generen flujos de efectivo en los
proximos 5 aos respectivamente de:
Inversion 250,000.00
AO 1
663,000.75
632,589.04
AO 2
914,894.30
832,887.22
AO 3
1,184,035.99
1,028,460.98
AO 4
1,473,342.40
1,221,052.22
AO 5
1,785,789.92
1,412,110.10
281%
Asimismo se espera una tasa de inflacion promedio menor del 4.81%. La empresa solo acepta inversiones fijas
cuando la tasa interna de rendimiento minima sea del 8.42%
Proyeccin de flujos Netos de efectivo a $ constantes.
FLUJOS NETOS DE
FACTOR DE INFLACIN
AO
EFECTIVO A
4.81 %
$ NOMINALES
(A)
( B)
c=(1+i)^n
1
663,000.75
1.0481
2
914,894.30
1.0985
3
1,184,035.99
1.1513
4
1,473,342.40
1.2066
5
1,785,789.92
1.2646

4.81%
FLUJOS NETOS DE
EFECTIVO A
$ CONSTANTES
D=B/C
$
632,589.04
$
832,887.22
$
1,028,460.98
$
1,221,052.22
$
1,412,110.10

Proyectando el valor presente de los flujos netos de efectivo a $ constantes.

281%
AO
(A)
1
2
3
4
5

( - )

FLUJOS NETOS DE
EFECTIVO A
FACTOR DE INFLACIN
$ NOMINALES
( B)
c=1/(1+i )^n
632,589.04
0.2628
832,887.22
0.0691
1,028,460.98
0.0181
1,221,052.22
0.0048
1,412,110.10
0.0013

FLUJOS NETOS DE
EFECTIVO A
$ CONSTANTES
D = B*C
166,231.97
57,513.79
18,662.36
5,822.45
1,769.43

SUMA DE FLUJOS A VALOR PRESENTE

IMPORTE INICIAL DE LA INVERSIN

250,000.00
250,000.00
0.00

La TIR es del 281%, tasa mayor a la exigida por la empresa del 8% por lo que se acepta la inversion

INFLACIN
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011

TASA
8.96%
4.40%
5.70%
3.98%
5.19%
3.33%
4.05%
3.76%
6.53%
3.57%
4.40%
3.82%

4.81%

ERNAL, S. DE R.L.

n flujos de efectivo en los

cepta inversiones fijas