ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

COLEGIO DE CONTADORES
Prof. Alejandro Vera Espinosa

INTRODUCCIN: TPICOS RELEVANTES

Aspectos bsicos de la mantencin de efectivo Conceptos de base Informacin relevante que el Estado proporciona Clasificacin del Flujo de Efectivo
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INTRODUCCIN: TPICOS RELEVANTES

Anlisis Situaciones Especiales Simpleza y Complejidad bajo un mismo concepto Descripcin de los Mtodos de Preparacin del Estado Mtodo de Presentacin (S.V.S.) - Mtodo Directo o Mtodo Indirecto
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ASPECTOS BSICOS EN LA MANTENCIN DE EFECTIVO

Objetivos generales de la mantencin de efectivo Ventajas de un nivel adecuado de efectivo Factores que intervienen en la determinacin del nivel de efectivo Decisiones ms comunes en torno a los flujos de efectivo

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OBJETIVOS GENERALES DE LA MANTENCIN DE EFECTIVO

Realizar transacciones habituales para cumplir con las operaciones de la empresa Prevencin financiera, en relacin a los presupuestos de caja La Especulacin, aprovechar las oportunidades que nos da el Mercado de Capitales

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VENTAJAS DE UN NIVEL ADECUADO DE EFECTIVO

Aprovechar descuentos comerciales por pago al contado Cumplir oportunamente con sus compromisos Mantener una Reputacin en el Mercado Financiero Aprovechar ventajas de renegociacin Hacer frente a Emergencias

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FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA DETERMINACIN DEL NIVEL DE EFECTIVO

Conocimiento de los flujos futuros de efectivo Conocimiento de las posibles desviaciones de los flujos Conocimiento de la estructura de vencimientos Confianza en la eficiencia con que se administre el efectivo

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DECISIONES MS COMUNES EN TORNO A LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Aceleracin de la cobranza Determinacin de la poltica de crdito Control de los desembolsos Administrar envo de remesas, transferencias de fondos, depsitos Invertir en el Mercado de Capitales Seleccionar oportunidades de compra

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CONCEPTOS DE BASE: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONCEPTO: Es un estado financiero bsico, cuyo objeto es proveer informacin relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un perodo determinado

Nace como una Necesidad de contar con un estado eminentemente financiero. (Muestra el movimiento financiero de una empresa)
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INFORMACIN RELEVANTE Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo netos positivos Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos y repartir utilidades en efectivo Determinar sus necesidades de financiamiento externo

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CONCEPTO DE EFECTIVO

EFECTIVO: Corresponde a la suma de los saldos de Caja y Bancos - Disponible

EFECTIVO EQUIVALENTE: Corresponde a las inversiones financieras de corto plazo, que cumplan con lo siguiente:
a) Convertibilidad rpida en monto conocido; b) Plazo no superior a 90 das; y c) Riesgo mnimo de prdida de valor.
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CLASIFICACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Actividades Operacionales:
Incluyen todas las transacciones y eventos relacionados con el giro de la empresa

Actividades de Inversin:
Son las relacionadas con la utilizacin de recursos financieros

Actividades de Financiamiento:
Son aquellas relacionadas con la obtencin de recursos financieros
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SITUACIONES ESPECIALES

Ingresos y/o Egresos de efectivo correspondientes a ms de una clasificacin en el flujo de efectivo Compra o Construccin de Activos Fijos Intereses percibidos y pagados Dividendos percibidos y pagados Activos fijos a travs de operaciones de Leasing financiero Ingresos y Egresos generados por otras operaciones.
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SIMPLEZA Y COMPLEJIDAD BAJO UN MISMO CONCEPTO El Estado de Flujo de Efectivo consiste, simplemente, en separar los ingresos y egresos de que se han generado en un perodo. Sin embargo, se torna Complejo por 2 razones:
1) Se

trata de clasificar movimientos que, comnmente, son numerosos; 2) La clasificacin implica un proceso de imputacin de todos los movimientos de caja. (Nuevo proceso Contable).
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MTODOS DE PREPARACIN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CLASIFICACIN DIRECTA: a) Identificacin del movimiento de caja con la actividad y el concepto; b) Forma de registrar o procesar los ingresos ya imputados: - Proceso Manual - Uso de la Computacin

MTODO RELACIONAL: Utilizacin de las relaciones entre variaciones y saldos de cuentas

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