M. C. Fernando Elizalde Ramrez Evaluacin de proyectos.

Estudio de mercado Anlisis de la demanda Para cuantificar la demanda se utilizan dos fuentes principalmente, las cuales son:

Gobierno Primarias: Estadsticas oficiales Fuentes Secundarias: Indican tendencias de consumo en base a cantidades macroeconmicas. Cmaras de comercio Encuestas

Anlisis de datos de fuentes secundarias. Para ello se hace una encuesta de consumo del producto, para estimar la desviacin estndar, por lo regular se recomienda una muestra de 30 personas encuestadas. Una vez hecho lo anterior se calcula la muestra real para el estudio. 2 2 = 2 Donde: n: Tamao de la muestra. E: Error Sigma: Desviacin estndar.

Una vez realizado el calculo del tamao de la muestra, se lleva acabo la encuesta pertinente, sobre si se consume el producto, que cantidad, frecuencia de compra, cuanto paga, ingresos, entre otros El siguiente paso es el anlisis de los resultados obtenidos, de entre ellos es determinar la demanda del producto en la zona de influencia de la empresa a iniciar. Los resultados son expresados en graficas para un mayor entendimiento, esto para cada una de las preguntas de la encuesta.

Anlisis de la demanda con fuentes secundarias. Para ello se busca informacin histrica de la demanda del producto a tratar de carcter oficial en la zona de influencia del nuevo producto a desarrollar. Ajuste de los datos en una recta El siguiente paso en el desarrollo del estudio es obtener una proyeccin de los datos de demanda. Para realizar la proyeccin primeramente es necesario ajustar estos datos mediante una regresin lineal, y encontrar la variable macroeconmica que mas se ajusta. Las variables macroeconmicas son: Producto Interno Bruto (PIB). Inflacin Paridad

Ejemplo:
DEMANDA AO 2005 2006 2007 2008 2009 EN TONELADAS 40,419.22 41,377.84 42,619.84 43,694.77 46,619.84 INFLACION 6.19 4.33 4.05 3.76 3.03 PIB 2.03 2.94 2.46 4.12 3.57 Paridad

11.2183 10.7109 10.8755 10.9043 13.7738

Anlisis de regresin: demanda vs. AO, INFLACION La ecuacin de regresin es demanda = - 3490589 + 1760 AO + 418 INFLACION R-cuad. = 94.8%; Estadstico de Durbin-Watson = 2.18668 Anlisis de regresin: demanda vs. AO, PIB La ecuacin de regresin es demanda = - 3437037 + 1735 AO - 617 PIB R-cuad. = 95.8%; Estadstico de Durbin-Watson = 1.58093 Anlisis de regresin: demanda vs. AO, Paridad La ecuacin de regresin es demanda = - 2287065 + 1158 AO + 592 Paridad R-cuad. = 100.0%; Estadstico de Durbin-Watson = 2.40549

Proyecciones optimista y pesimista de la demanda Con la ecuacin obtenida, se realizan pronsticos, al menos para los cinco prximos aos . Cuando se pronostica con una ecuacin de tres variables, no solo se debe determinar el ao del pronostico, si no tambin la variable explicativa (en el ejemplo Paridad), que habr en cada uno de los aos a pronosticar. Para fines prcticos es recomendable utilizar un escenario optimista y otro pesimista.

Ejemplo:
Ao 2010 2011 2012 2013 2014 paridad demanda paridad demanda optimista pesimista ton optimista optimista ton Demanda ton paridad 40,419.22 13.08788 11.779092 47488.2225 14.396668 49037.8275 41,377.84 13.61832 12.256488 48928.8409 14.980152 50541.25 42,619.84 14.14876 12.733884 50369.4593 15.563636 52044.6725 43,694.77 14.6792 13.21128 51810.0778 16.14712 53548.095 46,619.84 15.20964 13.688676 53250.6962 16.730604 55051.5176

56,000.00 54,000.00 52,000.00 50,000.00 48,000.00 46,000.00 44,000.00 42,000.00 1 2 3 4 5 demanda pesimista demanda optimista

Anlisis de la oferta Anlisis histrico de la oferta Para ello se obtiene informacin histrica de la oferta del producto a tratar de carcter oficial en la zona de influencia del nuevo producto a desarrollar. Proyeccin optimista y pesimista de la oferta Los pasos a seguir son similares a la proyeccin de la demanda, donde se ajustan los datos mediante un regresin lineal y se escoge la que tenga el mayor valor de estadstico de Durbin-Watson.

Ejemplo:
Ao 2005 2006 2007 2008 2009 Oferta total ton INFLACION PIB 30,314.42 6.19 31,116.14 4.33 32391.07 4.05 34081.92 3.76 37,295.87 3.03
Paridad 2.03 11.2183 2.94 2.46 4.12 3.57 10.7109 10.8755 10.9043 13.7738

Anlisis de regresin: Oferta total vs. Ao, INFLACION La ecuacin de regresin es Oferta total = - 4506449 + 2260 Ao + 823 INFLACION R-cuad. = 94.9%; Estadstico de Durbin-Watson = 1.99261 Anlisis de regresin: Oferta total vs. Ao, PIB La ecuacin de regresin es Oferta total = - 3799295 + 1910 Ao - 510 PIB R-cuad. = 94.0%; Estadstico de Durbin-Watson = 1.43633 Anlisis de regresin: Oferta total vs. Ao, Paridad La ecuacin de regresin es Oferta total = - 2598169 + 1307 Ao + 728 Paridad R-cuad. = 99.8%; Estadstico de Durbin-Watson = 2.68126

Proyeccin optimista y pesimista de la oferta

oferta oferta pesimista optimista inflacion optimista ton ton 36086.23 14.40 39694.85 37277.08 14.98 41004.78 38507.22 15.56 42357.94 39777.96 16.15 43755.75 41090.63 16.73 45199.69

Ao 2010 2011 2012 2013 2014

Oferta total inflacion ton pesimista PARIDAD 30314.42 13.09 11.78 31116.14 13.62 12.26 32391.08 14.15 12.73 34081.92 14.68 13.21 37295.87 15.21 13.69

50000.00 45000.00 40000.00 35000.00 30000.00 25000.00 20000.00 15000.00 10000.00 5000.00 0.00 1 2 3 4 5 oferta pesimista oferta optimista

Proyeccin de la demanda potencial insatisfecha optimista y pesimista Con una simple resta de la demanda proyeccin de la demanda optimista menos la proyeccin de la oferta total optimista, se obtiene la demanda potencial insatisfecha optimista y pesimista.
demanda potencial optimista insatisfecha ton 23407.97 23608.47 23765.73 23878.34 23944.82 demanda potencial pesimista insatisfecha ton 25471.99 25728.77 25946.24 26123.12 26258.07

ao 2010 2011 2012 2013 2014

demanda optimista ton 63102.83 64613.25 66123.67 67634.10 69144.52

oferta optimista ton 39694.85 41004.78 42357.94 43755.75 45199.69

ao 2010 2011 2012 2013 2014

demanda pesimista ton 61558.22 63005.84 64453.46 65901.08 67348.70

oferta pesimista ton 36086.23 37277.08 38507.22 39777.96 41090.63

26500.00 26000.00 25500.00 25000.00 24500.00 24000.00 23500.00 23000.00 22500.00 22000.00 21500.00 1 2 3 4 5 demanda potencial optimista insatisfecha demanda potencial pesimista insatisfecha

Anlisis de precios
Se examina el precio del producto en el mercado y las tendencias de estos tomando datos histricos, de igual modo se hace proyecciones del comportamiento de los precios en aos venideros, tanto optimistas como pesimistas. Lo que yo hara: Tomara los precios actuales calculo su media y desviacin y tendramos lo siguiente: Precio optimista = media + desviacin Precio pesimista = media desviacin

Estudio Tcnico El objetivo del estudio tcnico es determinar la funcin de la produccin ptima para utilizar eficientemente los recursos disponibles para la produccin del servicio, se pretende mostrar algunas tcnicas que permiten analizar al producto, como diagrama y anlisis de flujo para la obtencin de un producto de calidad. El estudio tcnico debe de ser congruente con los objetivos del proyecto de inversin y con los niveles de profundidad del estudio en su conjunto. Este puede desarrollarse en los niveles de idea, pre factibilidad y proyecto definitivo.

Los estudios tcnicos para un proyecto de inversin deben considerar fundamentalmente cuatro grandes bloques de informacin: El estudio de materias primas. Localizacin general y especifica del proyecto. Dimensionamiento o tamao de la planta. El estudio de ingeniera del proyecto

OBJETIVOS Y GENERALIDADES DEL ESTUDIO TECNICO Los objetivos del anlisis tcnico son los siguientes: Identificar la posibilidad tcnica de la fabricacin del producto. Analizar y determinar el tamao ptimo, la localizacin, los recursos, equipos, las instalaciones y organizaciones requeridas para realizar la produccin. Definir las caractersticas, requerimientos, disponibilidad, costo, etc. De las materias primas e insumos necesarios para la produccin de los bienes o servicios. Definir el tamao del proyecto de la manera descrita.

Localizacin optima de la planta. Este estudio tiene como propsito encontrar la ubicacin ms ventajosa para el proyecto; es decir, cubriendo las exigencias o requerimientos del proyecto, contribuyen a minimizar los costos de inversin, los costos y gastos durante el periodo productivo del proyecto. El objetivo que persigue es lograr una posicin de competencia basada en menores costos de transporte y en la rapidez del servicio. El estudio comprende la definicin de criterios y requisitos para ubicar el proyecto, la enumeracin de las posibles alternativas de ubicacin y la seleccin de la opcin ms ventajosa para las caractersticas especificas del mismo.

Seleccin del punto ideal de instalacin a partir de varios. (MTODO DE LOCALIZACIN POR PUNTOS PONDERADOS) Seleccionar varios potenciales lugares de instalacin. Enlistar los factores que se tomarn en cuenta para la realizacin de este mtodo. A cada factor se les asign un peso, de acuerdo a si contribuyen o perjudican la ubicacin de la planta en esa entidad. Por otro lado se le da una calificacin por rubro dependiente de la ubicacin en consideracin.

Factor 1 2 3 4 5 6 Disponibilidad de los clientes Nivel escolar de la mano de obra Clima Cercana de los principales centros de consumo Disponibilidad de terrenos Aceptacin del proyecto por las autoridades municipales factor Peso Calificacin Calificacin ponderada

Peso 0.15 0.20 0.1 0.20 0.20 0.15

C. Azul Naranjos Tuxpan C. Azul Naranjos Tuxpan

1
2 3 4

0.15
0.2 0.1 0.2

8
9 9 9

8
7 7 8.5

9
9 8.5 8

1.2
1.8 0.9 1.8

1.2
1.4 0.7 1.7

1.35
1.8 0.85 1.6

5
6 Total

0.2
0.15 1

10
8

9
9

10
10.5

2
1.2 8.9

1.8
1.35 8.15

2
1.575 9.175

DETERMINACION DE LA CAPACIDAD PTIMA DE LA PLANTA Determinar la capacidad ptima de la planta es un aspecto importante en el diseo de la misma; existen algunos factores que delimitan su tamao. A continuacin se analizan los principales motivos para determinar la capacidad de la empresa. Un primer factor que definitivamente puede limitar la instalacin de la planta, es la demanda potencial insatisfecha.
DPI INCREMENTO DPI INCREMENTO OPTIMISTA ANUAL % PESIMISTA ANUAL % 23407.97 NADA 25471.99 NADA 23608.47 2.56963761 25728.77 3.02426312 23765.73 1.99835059 25946.24 2.53572168 23878.34 1.42150062 26123.12 2.04515182 23944.82 0.83523394 26258.07 1.5497766

Ao 2010 2011 2012 2013 2014

DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO En esta parte se describe el proceso de produccin paso por paso, para tener as un mayor entendimiento de lo que se har y de los requerimientos necesarios al momento de hechar andar la produccin.

Esta descripcin va desde la recepcin del producto, procesamiento, y mercadotecnia.

Una vez hecho lo anterior y para optimizar el proceso se realiza un diagrama de flujo.

DIAGRAMA DE FLUJO DE PROCESO.

n

Por medio de este diagrama se mostrara la forma en que se desarrolla el proceso del producto, mostrando un flujo continuo desde el principio hasta su fin.

Ya se conocen todas las operaciones que se deben realizar para lograr la transformacin de la materia prima en producto terminado, para lo cual se requiere de diversos equipos, disponibles en el mercado en diferentes capacidades, se desea invertir en la instalacin de la planta lo menor posible, as que se deben de buscar los mejores precio del mercado.

Existen equipos clave que darn la pauta para determinar el tamao ptimo. Son aquellos equipos que son costosos y no se fabrican en las capacidades que se requiere, si no que se venden en capacidades estandarizadas.
Equipos de capacidad estandarizada Montacargas Etiquetadora Molino Mezcladora Maquinas empaquetadoras procesadora Equipos fabricados segn necesidades Basculas Banda transportadora Tanque de lavado

Para proceder calcular la capacidad mnima de produccin, es necesario saber la capacidad de los equipos clave involucrados en el proceso productivo.

Equipo clave Molino mezcladora selladora

Capacidad disponible 1500kg/ en granos y 750kg/h en forraje 2 ton/hr 120sacos/hra

En el siguiente diagrama se muestra el balance de la materia prima para un lote de produccin de 500 kg, donde se consideran todos los equipos considerados en el proceso.

SELECCIN DE MAQUINARIA. Para la seleccin de maquinaria se investigo los equipos que van a intervenir en el proceso, para lo cual se consultan algunos proveedores. Para la seleccin de maquinaria, se hace un listado de las diversas actividades del proceso y que equipo/maquinaria requieren.
Activ. Descripcin de la actividad 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Recepcin de la materia prima Seleccin Pesado Lavado Molido Mezclado Suministro de vitaminas y saborizantes Envasado Sellado Etiquetado Almacenado Equipo necesario Ninguno Ninguno Basculas Lavadoras Molinos Mezcladora Manual Manual Selladora Etiquetadora Montacargas

12

Mercadotecnia y comercializacin del producto

Ninguno

Resumen del equipo necesario

Equipo molino modelo 301011 bascula EQM400/800 montacargas hidrulico mezcladora sellador envasadora etiquetadora transportador helicoidal transportadora lineal transportadora helicoidal Tanque con agitador banda transportadora lineal contenedor

Caractersticas 1500kg/h granos 750kg/h forraje 400kg 300kg 500kg/15min manual 1.5m^3 manual 0.5 hp 0.5 hp 0.5 hp 0.45m^3 con motor de hp 0.5 hp 0.5m^3

Tamao fsico (m) cantidad 1.5*1*1.2 .58*.83 0.60*0.61 1.1*1.1*3.23 0.3*.15*.3 2*1.5*1.5 .2*.15*.3 4.5m dimetro 4 in 3m 2*2 dimetro 4in 1*.75*.6 1.5 m*0.3 0.6 * 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 2

Una vez determinado el proceso y el equipo necesario para la produccin, no queda mas que calcular la mano de obra para cada actividad (por tiempo y frecuencia), lo cual nos lleva a una total

Puntos a considerar despus de establecer la maquinaria, tiempos de procesamiento y cantidad de mano de obra. Justificacin de la cantidad del equipo comprado. Pruebas de control de calidad Mantenimiento que se aplicara a la empresa - Mantenimiento preventivo - Mantenimiento correctivo

DETERMINACION DE LAS AREAS DE TRABAJO NECESARIAS

Una vez que se ha determinado y justificado el equipo la mano de obra y el proceso del servicio es necesario calcular el tamao fsico de las reas necesarias para cada una de las actividades que se realizan en la planta. Se debe mencionar que como es una empresa que apenas comienza se debe planear lo suficientemente para que la empresa pueda crecer si las condiciones del mercado lo permiten.

rea Recepcin

Base de calculo rea suficientemente grande para atender a los

M2 proveedores 15

(agricultores), visitantes, etc. Que necesiten un servicio o informacin.

Oficinas Administrativas rea suficientemente grande para a tender a los trabajadores de la 15

empresa y a sus necesidades rea de seleccin de rea lo suficientemente grande para que los empleados puedan 80 producto seleccionar la materia prima de alta calidad.

rea de produccin

rea suficientemente para colocar cada una de las maquinas con sus 50
respectivos accesorios que van hace utilizadas por los usuarios

Almacn

rea lo suficientemente grande para almacenar el producto que se elabore 50 en la planta, mientras se encuentra en espera de su distribucin.

rea de transporte

rea que cuente con el espacio necesario para la llegada y trasporte del 80
producto

Baos Total en m2

Espacio necesario el cual construir 5 sanitarios y 3 lavabo.

20 310m^2

DISTRIBUCION DE LA PLANTA En este punto se trata de la distribucin de forma estratgica del rea de terreno disponible, de tal forma que se minimicen los recorridos del personal en la planta, que haya bienestar y seguridad para los mismos. La distribucin debe tomar en cuenta todas las zonas de la planta adems debe de brindad la posibilidad de crecer fsicamente es decir, contemplar la expansin de la misma. Mtodo de distribucin sistemtica de las instalaciones de la planta. El primero es un cdigo de cercana que sta representado por letras y por lneas, donde cada letra(o nmero de lneas) representa la necesidad de que dos reas estn ubicadas cerca o lejos una de la otra. El segundo cdigo de razones, representado por nmeros, cada numero representa el por qu se decide que un rea est cerca o lejos de la otra.

Organigrama de la empresa (organizacin del recurso humano) Aparte de realizar el organigrama de la empresa se es necesario describir que funciones lleva a cabo el responsable de esa rea.

Estudio econmico la parte de anlisis econmico pretende determinar cul es el monto de los recursos econmicos necesarios para la realizacin del proyecto, cul ser el costo total de la operacin de la planta (que abarque la funcin de produccin, administracin y ventas) as como otra serie de indicadores que servirn como base para la parte final y definitiva del proyecto.

Determinacin de los costos Se pude decir que el costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en el presente o en el futuro o en forma virtual. Los costos pasados que no tienen efecto para propsito de evaluacin se llaman costos hundidos, a los costos hechos en el presente en una evaluacin econmica se le llama costo inversin, enfocados a una proyeccin los costos en el futuro se llaman costos de oportunidad.

Costos de produccin Los costos de produccin no son mas que un reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio tcnico .
Costo de materia prima Costos de mano de obra Envases Considerar la merma de cada proceso productivo
Mano de obra directa (obreros) Mano de obra indirecta (jefes)

+ 35% de prestaciones

Primario (contacto directo) Secundario (cajas) Mayor consumo: Motores. Se toma en la capacidad de cada uno de ellos y el tiempo de operacin. Minimo de 150 litros por trabajador

Costos de producci n

Energa elctrica

Costos de agua

Combustibles
Control de Calidad Mantenimiento Cargos de depreciacin y amortizacin Interno Externo

Costos de administracin Son los costos que provienen para realizar la funcin de administracin en la empresa. Costos de venta Investigacin y desarrollo de nuevos mercados Nuevos productos Estratificacin del mercado Publicidad La tendencia de ventas Logstica

La magnitud del costo de venta depender del tamao de la empresa, como el tipo de actividades que los promotores del proyecto quieren que desarrolle ese departamento.
Costos financieros Son los intereses que deben pagarse en relacin con capitales obtenidos en prestamos.

Inversin total inicial: Fija y diferida. La inversin inicial comprende la adquisicin de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa , con excepcin del capital de trabajo. Activo tangible o fijo: los bienes propiedad de la empresa (fsicos), terrenos, edificios, maquinaria, mobiliario, equipo, etc. Activo intangible: conjunto de bienes propiedad de la empresa necesarios para su funcionamiento: patentes, diseos, nombres comerciales, gastos pre operativos, etc.

Cronograma de inversiones Capitalizar el costo de un activo significa registrarlo en los libros contables como un activo. Para controlar y planear mejor lo anterior, es necesario construir un cronograma de inversiones o un programa de instalacin del equipo. Esto es simplemente un diagrama de Gantt, en el que tomando en cuenta los plazos de entrega ofrecidos por los proveedores, y de acuerdo a los tiempos de instalacin como de puesta en marcha , se calcula el tiempo apropiado para capitalizar o registrar los activos en forma contable.

Depreciaciones y amortizaciones Depreciacin: Se aplica a los activos fijos, ya que con el uso estos bienes valen menos. Amortizacin: solo aplica a los activos diferidos, ya que a pesar del tiempo no bajan su valor, por lo que el termino amortizacin significa el cargo anual que se hace para recuperar la inversin.

Capital de trabajo Diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Capital adicional con que se debe contar para poner en operacin una empresa, es decir financiar la primera produccin antes de la generacin de ingresos. - Materia prima - Mano de obra - Crdito de las primeras ventas - Gastos diarios de la empresa

El activo circulante se compone de tres rubros:

Valores e inversiones: es el efectivo que siempre debe tener la empresa para afrontar gastos cotidianos, y a los imprevistos. Inventario Cuentas por cobrar: se refiere a que cuando una empresa inicia sus operaciones, normalmente dar a crdito en la venta de sus primeros productos. Las uentas por cobrar calculan cual es la inversion necesaria como consecuencia de vender a credito, lo cual depende, de las condiciones del credito, es decir, del periodo promedio de tiempo en que la empresa recupera el capital.
=
365

PPR = periodo promedio de recuperacin.

Pasivo circulante: Prstamo para financiar parcialmente la operacin, para ello se hace necesario el clculo de la tasa circulante la cual debe ser mayor de 3 para el caso de proyectos en evaluacin.

Una tasa menor igual a uno refleja que la empresa no podr con los gastos financieros de si misma por lo tanto no podr hacer frente a las deudas contradas por prestamos. Una tasa alta indica que se debe de hacer uso de los prestamos ya que se contara con que hacerles frente en base a las utilidades obtenidas.

TC = activo circulante / pasivo circulante

Punto de equilibrio Es una tcnica para estudiar las relaciones entre los costos fijos, los costos variables y lo beneficios. El punto de equilibrio es el nivel de produccin en el que los beneficios por ventas son exactamente iguales a la suma de los costos fijos y los variables. y = mx + b
Concepto Ingresos Costos totales Costos variables Costos fijos Costos 6820000 4631962.79 3008340 1623622.79

Balance general inicial. En el balance general inicial se muestra la aportacin neta que debern realizar los dueos o inversionistas del proyecto. Estado de resultados sin inflacin, sin financiamiento y con produccin constante Este primer estado de resultados se forma de las cifras bsicas obtenidas en el periodo cero, es decir, antes de realizar la inversin. Como las ventas son constantes y no se toma en cuenta la inflacin, entonces la hiptesis es considerar que las cifras de los flujos netos de efectivo se repiten cada fin de ao durante todo el horizonte de anlisis del proyecto.

Estado de resultados con inflacin, sin financiamiento y con produccin constante (miles de pesos) Para la construccin de este segundo estado de resultados hay que considerar que las cifras investigadas sobre costos de ingresos realmente estn determinadas en el periodo cero, es decir, antes de realizar la inversin. Al momento de instalar la planta, las ganancias, los costos y los flujos netos de efectivo, ya no sern los mismos que los mostrados en la siguiente tabla, si no que se veran afectados por la inflacin. En la tabla que prosigue de la anterior se muestra los costos afectados por la inflacin. Estado de resultados con inflacin, sin financiamiento y produccin constante.