La tributacin minera en el Per: contribucin, carga tributaria y fundamentos conceptuales

Lima, 18 de Marzo de 2011

IPE
INSTITUTO PERUANO DE ECONOMA
www.ipe.org.pe

El sector minero es el principal contribuyente en cuanto a impuestos y contribuciones sobre la renta y uno de los principales en cuanto a la recaudacin fiscal total

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La minera es el sector que ms contribuye en impuestos a la renta y contribuciones y cerca de la mitad de esta recaudacin se debe a la nueva produccin minera generada en la ltima dcada
60%

Participacin de la Minera en la Recaudacin de Impuestos y Cargas a la Renta *, 1998-2009 (porcentaje del total)

Participacin de la Nueva Produccin Minera en la Recaudacin Minera Total* 1998-2009 (porcentaje del total)
6000% Nueva produccin minera Antigua produccin minera

50% 43% 40%

49%
5000%

39%

4000% 19.6

22.6

30% 20% 20% 14% 10% 14% 12% 11% 15% 12%

28%

27% 3000%
12.7 8.1 1000% 1.6 2.4 2.8 4.2 8.3 2002 5.5 9.3 2003 11.9 15.8 23.9 26.5

19.2

2000%

13.1

19.4 13.7

10.0 11.9 8.4

0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0% 1999 2000 2001 2004 2005 2006 2007 2008 2009

*Incluye impuestos a la renta de tercera categora, otros impuestos a *Incluye impuestos a la renta de tercera categora, otros impuestos a la renta, las regalas y el aporte voluntario. la renta, las regalas y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT. Elaboracin propia Fuente: SUNAT. Elaboracin propia

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En montos absolutos la minera ha aportado ms de S/. 41,000 millones entre 1998 y 2009, slo en impuestos a la renta, regalas y contribuciones
Recaudacin minera por impuestos a la renta, regalas mineras y aporte voluntario en monto total y como porcentaje del PBI , 1998-2009 (en millones de S/. del 2009 y % del PBI)
12,000
% del PBI (eje derecho) IR, regalas, aporte voluntario y otras rentas

3.5

10,000

3.0

2.5 8,000 2.0 6,000 1.5 4,000 1.0 2,000

0.5

0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0.0

Fuente: SUNAT

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La minera paga adems otros impuestos que entre 1998 y 2009 llevan la recaudacin minera total a ms de S/. 52,000 millones
Distribucin de la carga tributaria de la minera (1993 - 2002) (porcentaje del total)
Aranceles 29%

Distribucin de la carga tributaria de la minera (1998 - 2009) (porcentaje del total)

ISC 9% Otros 2%

Aranceles 9%

ISC 22% Impuesto a la renta* 40%

Impuesto a la renta* 80%

Otros 4%

IES 5%

*Incluye impuestos a otras rentas, las regalas y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT

*Incluye impuestos a otras rentas, las regalas y el aporte voluntario. Fuente: SUNAT

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Se puede ilustrar la importancia del aporte fiscal minero con un ejercicio sencillo que compara un ao de contribuciones mineras con el presupuesto de los principales programas sociales
44.7

Nmero de veces que se pueden financiar programas sociales con la recaudacin de las empresas mineras*, 2009 (en nmero de veces)

14.5 11.5 10.4 10.0 9.2 6.1 1.5 PRONAMA** Juntos Programas sociales seleccionados*** Electrificacin Rural Programa Integral Nutricional Agua para todos Vaso de Leche Seguro Integral de Salud

*Se considera la recaudacin interna del ao 2009 de las empresas del sector minero, incluyendo regalas y aporte voluntario entre el presupuesto institucional modificado para el 2009 de los programas sociales. **Programa Nacional de Movilizacin por la Alfabetizacin *** Corresponde a la suma de los presupuestos de los 7 programas sociales mostrados en el grfico. Fuente: SUNAT MEF SIAF Elaboracin propia

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La minera no slo contribuye mucho sino que contribuye proporcionalmente ms que el conjunto de los dems sectores
Tributos internos* segn sector (1999-2009) (porcentaje del total)
Agropecuario 0.9% Comercio 12.3%

PBI segn sector (1999-2009) (porcentaje del PBI total)

Minera 12.5%

Comercio 14.3% Manufactura primaria 2.3% Manufactura no primaria 13.4%

Agropecuario 6.8%

Minera 7.7% Hidrocarburos 1.3%

Manufactura primaria 8.6%

Hidrocarburos 9.3%

Manufactura no primaria 15.9% Construccin 3.4% Pesca 0.6% Otros Servicios 36.4%

Construccin 6.4% Pesca 0.8%

Otros Servicios 47.1%

*Incluye regalas y aporte voluntario Fuente: SUNAT

Fuente: INEI

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La carga tributaria total de la minera es 1.7 veces la del conjunto de los dems sectores
Tributos internos: Ratio de carga tributaria del sector minero y del resto de la economa (1999-2009)

Minera

1.63

1.7 veces

Resto

0.95

Fuente: SUNAT, INEI Elaboracin propia

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La carga tributaria de la minera es mucho mayor an cuando se consideran slo los impuestos a la renta
Impuestos a la renta segn sector (1998-2009) (porcentaje del total) Impuestos a la renta: Ratio de carga tributaria segn sector (1999-2009)

Agropecuario

0.08 0.47 0.66 0.69 0.82 0.93 0.94 4.16 4.21

Manuf. primaria 1.9% Manuf. no primaria 12.6% Construccin 3.0%

Agropecuario 0.6% Comercio 13.3% Minera 31.6%

Construccin Otros Servicios Pesca Manufactura primaria Comercio

Otros Servicios 31.0%

Hidrocarburos 5.5% Pesca 0.6%

Manufactura no primaria Hidrocarburos Minera

Fuente: SUNAT

Fuente: SUNAT, INEI Elaboracin propia

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Las carga sobre la renta del sector minero es 5.5 veces la carga del resto de la economa
Impuestos a la renta: Ratio de carga tributaria del sector minero y del resto de la economa (1999-2009)

Minera

4.10

5.5 veces
Resto 0.74

Fuente: SUNAT, INEI Elaboracin propia

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El rgimen tributario minero peruano es ms oneroso que el de nuestros principales competidores por inversin minera internacional

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El atractivo para la inversin minera de las polticas pblicas coloca al Per en el puesto 39 de 72 pases
ndice de Potencial de Poltica (pases seleccionados, en puestos)
1 2 3 4 5 6 7 8 9

10 21 28 37 39 40

42

45

48 52 59 61 62 66

N. Brunswick*

Brasil

Rusia

Indonesia

Colombia

Chile

China

Australia Sur***

Finlandia

Zambia

Argentina

Nfld./Labrador*

Manitoba*

Botswana

*Canad / **EE.UU. / ***Australia Fuente: Instituto Fraser (2010)

Saskatchewan*

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Sudfrica

Qubec*

Nevada**

Namibia

Alberta*

Mxico

Bolivia

Per

Pero su potencial geolgico (si las polticas fueran todas las mejores) es mucho mejor
ndice de mejores prcticas de polticas (pases seleccionados, en puestos)
1 2 3 4 5 6 7 8

10

11

13 20 23 28 31 32 37 42 46 47 48 49

Yukon*

Congo

Brasil

Indonesia

Colombia

Rusia

China

Chile

Australia Sur***

Ontario*

Alaska**

Argentina

Zambia

Botswana

Queensland***

Terr.Noroeste*

*Canad / **EE.UU. / ***Australia Fuente: Instituto Fraser (2010)

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Sudfrica

Qubec*

Nevada**

Namibia

Mxico

Bolivia

Per

Las polticas peruanas limitan nuestro potencial minero y el rgimen tributario minero es parte del problema
Percepcin del rgimen tributario (porcentaje del total de encuestados que sostienen que incentiva la inversin)
1 2 4 5 6

11

13

15

16

17

18

20

22 28 30 42 53 55 60 61 62 63 70

New Brunswick* Nfld./ Labrador*

Colombia

Brasil

Indonesia

Rusia

Wyoming**

Australia Sur***

Finlandia

Manitoba*

*Canad / **EE.UU. / ***Australia Fuente: Instituto Fraser (2010)

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Saskatchewan*

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Argentina

Botswana

Sudfrica

Quebec*

Namibia

Alberta*

Nevada**

Zambia

Mxico

Bolivia

China

Chile

Per

La competitividad del Per como destino de inversiones se ha deteriorado mientras su potencial geolgico mejora
Evolucin del ranking de Per en la encuesta del Instituto Fraser ( 2001/2002 = 45 pases, 2009/2010 = 72 pases)
2001/2002 39 33 28 2009/2010

14 11 9

ndice de potencial de polticas

ndice de mejores prcticas de polticas

Percepcin de rgimen tributario

Fuente: Instituto Fraser

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Se debe considerar que la importancia relativa de la minera vara mucho entre los diferentes pases
Exportaciones mineras y totales, 2009 (en US$ millones y como % del total)

Per Exportaciones mineras Exportaciones totales Exportaciones mineras como % del total

Chile

Mxico Colombia 1,448 3,518

Brasil 16,191

Sudfrica* Canad Australia 26,268 86,120 30.5 57,499 319,882 18.0 60,625 194,224 31.2

16,361 30,461

26,885 53,735 229,783 60.9 56.7 0.6

32,853 152,980 10.7 10.6

* La informacin de exportaciones es para el ao 2008 y se us el TC que publica la CIA

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Comparacin internacional de principales impuestos al sector minero

Pas Impuesto a la Renta (IR)
30%

Regalas / Impuesto a la extraccin

1% - 3% de las ventas brutas

Withholding Tax Dividendos Intereses

4.10% 30%. Una tasa reducida de 4.99% o 1% aplica a determinados intereses 0%

IVA y derechos sobre equipos importados

19%

Derechos a la Exportacin / Impuestos

nd

Participacion de utilidades a los trabajadores

8%

Per
35% Mayoria de los minerales 0-3% del valor a boca de mina (vara segn jurisdicciones) 34% 2.1/ 0.2% - 3.0% en el valor de venta menos algunas deduccciones 17% Impuesto a la minera de 0% a 5% del margen operativo

Argentina Brasil Chile Colombia Mxico

10% 21% (tasa estndar) Otras tasas: 5% o 10% dependiendo 10.5% del metal involucrado 15% Tasa estndar 17% -18% 35% 19% nd nd nd

nd

0% 35%

nd nd nd

33% 1%-12% del valor a boca de mina 0% sobre los dividendos derivados de 0% por intereses pagados por 0% - 16% para determinados ganancias sujetas a impuestos prstamos obtenidos en el equipos corporativos extranjero 30.00% Ninguno 0% si se distribuye de los ingresos gravados 30% 16% - 11% o 0% de IVA es aplicable bajo ciertas condiciones 30% Un impuesto reducido 10% IVA. Tasa de derechos de podr ser aplicable bajo aduana en general es 5%. Se algunos tratados entre pases puede acceder a concesiones de derechos a la importacin bajo ciertas circunstancias.

nd nd

10% nd

Australia

30.00% Tasas varian segn mineral y valor 30% puede ser reducido por tratado de mercado entre 0% - 10% del valor a boca de mina, dependiendo del mineral 28-34% (18% impuesto federal + Vara segn territorio (2.5-17.5%) 10-16% IR estatal) 25% No hay regalas 25% puede ser reducido por tratado 10% puede ser reducido por tratado

Canad

China
15.5% - 20% Impuesto a la Extraccion Minera sobre el valor de los minerales extrados y comercializados. Tasas entre 3.8% a 8.0%, excepto para el petroleo y gas. La tasas dependen del commodity Variable si la mina es de oro y si estan exonerados de impuestos secundarios sobre las empresas (STC por sus siglas en ingls)

Hasta 25% (puede ser 5% - 13% nd reducido por tratado) 10% puede ser reducido por 17% una exoneracin puede ser Oro y hierro: No hay exportaciones. Cobre: tratado aplicable a esta categora bajo 30%. Zinc: 30% las Directrices de lnversiones Extranjeras Derechos del 5% - 10% del valor en aduana de los productos finales y procesados de las empresas mineras.

nd nd

Rusia

Dividendos recibidos por empresas 20% puede ser reducido por 18% aplicable generalmente rusas estan sujetas al 9% o 0% por tratado inversiones estratgicas. Dividendos recibidos por o desde entidades extranjeras ascienden a 15%.

nd

Sudfrica

Variable aplicado a minerales 10% impuesto a los dividendos refinados y no refinados. La tasa reemplazar el STC. La fecha de maxima para minerales no implementacin aun est por definirse. refinados es de 7%, y para refinados 5%. 30% sujeto a tratados

nd

14%

nd

nd

Estados Unidos

35% Para minerales extraidos en tierras federales, las tasas estarn entre 12.5% - 18.5%

30% sujeto a tratados

nd

nd

nd

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La carga sobre la renta minera en el Per es mayor que en la mayora de nuestros principales competidores por la inversin minera global
Tasa de la carga efectiva al inversionista para cobre y metales no ferrosos Escenario de impuesto a los dividendos para no residentes*
Pas Per Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Estados Unidos (Arizona) 1/ Sudfrica Australia 1/ Canada (Ontario) 1/ China Rusia Tasa efectiva (Utilidad antes de impuesto = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% 64.5% 51.4% 47.0% 44.8% 43.5% 42.6% 119.5% 53.8% 38.3% 66.5% 37.0% 48.6% 80.6% 58.4% 47.2% 248.5% 143.2% 77.3% 43.9% 38.3% 49.8% 37.0% 48.6% 57.9% 49.4% 47.2% 140.5% 85.6% 63.2% 40.6% 38.3% 44.2% 37.0% 48.6% 50.3% 46.5% 47.2% 104.5% 66.4% 56.1% 39.0% 38.7% 41.4% 37.0% 48.6% 46.5% 45.0% 47.2% 86.5% 56.8% 51.9% 38.0% 39.5% 39.7% 37.0% 48.6% 44.3% 44.1% 47.2% 75.7% 51.0% 49.1% 37.3% 40.6% 38.6% 37.0% 48.6% 42.8% 43.5% 47.2% 68.5% 47.2%

*Se han sombreado las tasas que son menores al Per para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario base se asume una tasa de dividendos de 15% pagada por no residentes. Cabe destacar que las ms grandes empresas mineras son residentes en estos pases (como BHP Billiton en Australia) y por ello tienen una menor carga tributaria.

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y es bastante mayor que la de todos si se considera el pas de domicilio de las principales empresas mineras
Tasa de la carga efectiva al inversionista para cobre y metales no ferrosos Escenario de impuesto a los dividendos para residentes*
Tasa efectiva (Utilidad antes de impuesto = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% 64.5% 51.4% 47.0% 44.8% 43.5% 42.6% 119.5% 77.3% 63.2% 56.1% 51.9% 49.1% 53.8% 43.9% 40.6% 39.0% 38.0% 37.3% 38.3% 38.3% 38.3% 38.7% 39.5% 40.6% 66.5% 49.8% 44.2% 41.4% 39.7% 38.6% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 37.0% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 39.5% 80.6% 57.9% 50.3% 46.5% 44.3% 42.8% 51.0% 40.5% 37.0% 35.3% 34.2% 33.5% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 37.9% 265.0% 145.0% 105.0% 85.0% 73.0% 65.0% 148.0% 84.0% 62.7% 52.0% 45.6% 41.3%

Pas Per Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Estados Unidos (Arizona) 1/ Sudfrica Australia 1/ Canada (Ontario) 1/ China Rusia

*Se han sombreado las tasas que son menores al Per para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario para residentes se asume una tasa de dividendos de 0% para Australia y Canad. Para EEUU se asume el impuesto a los dividendos mnimos de 0% que aplica a ciertos tipos de inversionistas.

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Los resultados para el cobre y metales no ferrosos se repiten para el caso del oro
Tasa de la carga efectiva al inversionista para oro Escenario de impuesto a los dividendos para no residentes*
Pas Per Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Estados Unidos (Nevada) 1/ Sudfrica 2/ Australia 1/ Canada (Quebec) 1/ China Rusia Tasa efectiva (Utilidad antes de impuesto = % de ventas) 10% 64.5% 119.5% 53.8% 38.3% 59.8% 37.0% 44.8% 80.7% 58.4% 47.6% 46.0% 107.2% 20% 51.4% 77.3% 43.9% 38.3% 46.4% 37.0% 44.8% 58.1% 49.4% 47.6% 39.3% 67.6% 30% 47.0% 63.2% 40.6% 38.3% 41.9% 37.0% 44.8% 50.6% 46.5% 47.6% 37.0% 54.4% 40% 44.8% 56.1% 39.0% 38.7% 39.7% 37.0% 44.8% 46.8% 45.0% 47.6% 35.9% 47.8% 50% 43.5% 51.9% 38.0% 39.5% 38.4% 37.0% 44.8% 44.5% 44.1% 47.6% 35.2% 43.8% 60% 42.6% 49.1% 37.3% 40.6% 37.5% 37.0% 44.8% 43.0% 43.5% 47.6% 34.8% 41.2%

*Se han sombreado las tasas que son menores al Per para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario base se asume una tasa de dividendos de 15% pagada por no residentes. Cabe destacar que las ms grandes empresas mineras son residentes en estos pases (como BHP Billiton en Australia) y por ello tienen una menor carga tributaria. 2/ La produccin de oro en Sudfrica ha disminuido considerablemente, entre 1999 y 2009 se redujo en 53% segn U.S. Geological Survey. Asimismo, en su momento pico la produccin representaba un tercio de la produccin mundial mientras que en el 2009 represent 8.9%.

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Donde nuevamente las grandes mineras pagan menos impuestos en su pas de residencia
Tasa de la carga efectiva al inversionista para oro Escenario de impuesto a los dividendos para residentes*
Tasa efectiva (Utilidad antes de impuesto = % de ventas) 10% 20% 30% 40% 50% 60% 64.5% 51.4% 47.0% 44.8% 43.5% 42.6% 119.5% 77.3% 63.2% 56.1% 51.9% 49.1% 53.8% 43.9% 40.6% 39.0% 38.0% 37.3% 38.3% 38.3% 38.3% 38.7% 39.5% 40.6% 59.8% 46.4% 41.9% 39.7% 38.4% 37.5% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 80.7% 58.1% 50.6% 46.8% 44.5% 43.0% 51.0% 40.5% 37.0% 35.3% 34.2% 33.5% 38.3% 38.3% 38.3% 38.3% 38.3% 38.3% 40.0% 32.5% 30.0% 28.8% 28.0% 27.5% 108.0% 64.0% 49.3% 42.0% 37.6% 34.7%

Pas Per Argentina Brasil Chile Colombia Mxico Estados Unidos (Nevada) 1/ Sudfrica 2/ Australia 1/ Canada (Quebec) 1/ China Rusia

*Se han sombreado las tasas que son menores al Per para cada uno de los seis escenarios. Cabe resaltar que se consideran los recientes cambios en los impuestos para Chile y Australia. 1/ En el escenario para residentes se asume una tasa de dividendos de 0% para Australia y Canad. Para EEUU se asume el impuesto a los dividendos mnimos de 0% que aplica a ciertos tipos de inversionistas. 2/ La produccin de oro en Sudfrica ha disminuido considerablemente, entre 1999 y 2009 se redujo en 53% segn U.S. Geological Survey. Asimismo, en su momento pico la produccin representaba un tercio de la produccin mundial mientras que en el 2009 represent 8.9%.

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Las regalas en Chile son crecientes con la rentabilidad de la minera y por ello la carga efectiva crece con ella
Ventas anuales
Menos 12.000 TMCF Entre 12.000 y 15.000 TMCF Entre 15.000 y 20.000 TMCF Entre 20.000 y 25.000 TMCF Entre 25.000 y 30.000 TMCF Entre 30.000 y 35.000 TMCF Entre 35.000 y 40.000 TMCF Entre 40.000 y 50.000 TMCF Excedan al valor equivalente a 50.000 TMCF Igual o inferior a 35 Sobre la parte del margen que exceda 35 y no Sobre la parte del margen que exceda 40 y no Sobre la parte del margen que exceda 45 y no Sobre la parte del margen que exceda 50 y no Sobre la parte del margen que exceda 55 y no Sobre la parte del margen que exceda 60 y no Sobre la parte del margen que exceda 65 y no Sobre la parte del margen que exceda 70 y no Sobre la parte del margen que exceda 75 y no Sobre la parte del margen que exceda 80 y no Si el margen excede 85

Margen operacional minero**

Regalas Antigua Ley Ley actual

No afectos 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 4.5% 5.0% No afectos 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 4.5%

Tasa acumulada mxima

5.0% 8.0% 10.5% 13.0% 15.5% 18.0% 21.0% 24.0% 27.5% 31.0% 34.5% 14.0%

5.0% 5.4% 5.9% 6.7% 7.5% 8.3% 9.3% 10.4% 11.5% 12.7% 14.0% 14.0%

* TMCF: Toneladas mtricas de cobre fino. El valor de una tonelada mtrica de cobre fino se determinar de acuerdo al valor promedio del precio contado que el cobre Grado A, haya presentado durante el ejercicio respectivo en la Bolsa de Metales de Londres, el cual ser publicado, en moneda nacional, por la Comisin Chilena del Cobre dentro de los primeros 30 das de cada ao ** Margen operacional minero, el cociente, multiplicado por cien, que resulte de dividir la renta imponible operacional minera por los ingresos operacionales mineros del contribuyente. Fuente: Proyecto de Ley y Ley sobre el Impuesto a la Renta (Decreto Ley 824).

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La inversin minera contribuye significativamente al bienestar nacional y cualquier disminucin en las grandes inversiones previstas tendra fuertes costos

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Se estima que cada 1 sol de inversin minera incrementa el bienestar nacional en 58 centavos a lo largo de 10 aos
Equivalencia de un sol de inversin en minera en los impuestos y en el bienestar nacional Efectos sobre el bienestar del pas de una reduccin de 10% en la inversin minera

1.00

6.0

4.1

0.58

0.32
1.3

Inversin minera

Impuesto pagado por la minera

Aumento en el bienestar nacional en 10 aos

Reduccin en inversin minera (US$ mil mill.)

Cada en ingresos N veces Programa tributarios (US$ Mil Juntos 2009 mill.)

Fuente: SUNAT, IPE

Fuente: SUNAT, MEF, IPE

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Las inversiones previstas en las regiones ms pobres aumentaran el bienestar de sus habitantes
Incremento anual por diez aos del bienestar generado por la inversin minera regional, por cada persona pobre, por cada pobre extremo o por cada nio con desnutricin crnica* (en US$)

Departamento ncash Apurmac Arequipa Cajamarca Cusco Huancavelica Ica Junn La Libertad Lambayeque Lima Moquegua Piura Puno Tacna

Pobres** 308 1,613 1,228 576 271 49 1,014 326 68 193 26 11,297 149 32 435

Pobres extremos*** 669 3,426 6,059 1,404 481 63 23,406 746 175 1,264 335 28,610 591 71 3,675

Nios con desnutricin crnica** 26,832 225,671 338,920 63,981 40,190 5,649 103,347 37,891 7,273 30,729 3,936 3,088,307 18,709 5,316 130,804

*Se considera que el aumento del bienestar afecta o a todos los pobres, o a todos los pobres extremos o a todos los nios con desnutricin crnica de cada regin. ** Informacin para el ao 2009 *** Informacin para el ao 2008. Fuente: INEI, MINEM

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Factores que deben condicionar la poltica tributaria minera en el Per

El Per tiene un gran potencial minero y el objetivo de las polticas pblicas debe ser poner en valor sus recursos. Las cargas sobre la renta minera son un factor clave en la competencia por las inversiones mineras globales. Las decisiones respecto a tributacin minera se deben tomar considerando el largo plazo en el que opera la actividad minera y no la coyuntura. Se debe evaluar los resultados y riesgos de la actividad minera incluyendo todas sus fases (desde prospeccin y exploracin hasta operacin). Se debe distribuir adecuadamente el riesgo total de la inversin minera entre el Estado y las empresas mineras.
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Recomendaciones para mejorar la poltica tributaria minera en el Per

Cambiar las regalas de manera que sean aplicadas sobre algn concepto de rentabilidad en lugar de sobre las ventas. Estudiar la posibilidad de establecer tasas de regalas crecientes en funcin de la rentabilidad de la mina o empresa. Fortalecer las instituciones pblicas para que cumplan efectivamente sus funciones, incluyendo la revisin constante y mejora de la normatividad y el cumplimiento de la misma. Fortalecer la capacidad de gestin de los recursos fiscales y de los generados por la minera en particular. Estudiar la tributacin internacional para entender su relacin con la tributacin nacional y el efecto de ambas sobre la carga tributaria de los inversionistas mineros.
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La tributacin minera en el Per: contribucin, carga tributaria y fundamentos conceptuales

Lima, 18 de Marzo de 2011

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