Finanzas matemticas y derivados en tiempo discreto Carlos Hernndez Garciadiego Tarea 1 Para entregar el lunes 26 de agosto 1.

Un banco anuncia una tasa de inters de 14% anual compuesta trimestralmente. Cul es la tasa equivalente con (a) Inters continuo? (b) Inters compuesto anualmente? 2. Las tasas libres de riesgo de 6 meses y 1 ao son de 10% anual. Para un bono que tiene una vida de 18 meses y paga un cupn con una tasa de 8% anual (con pagos semestrales y acaba de hacerse el primer pago), el rendimiento (yield) es de 10.4% anual. Cul es el precio del bono en este momento? cul es la tasa libre de riesgo de 18 meses? Todas las tasas se enuncian anualmente y se componen semestralmente. 3. Un inversionista recibir $1100 en un ao por haber invertido $1000 ahora. Calcule el porcentaje de retorno por ao con: (a) Inters compuesto anualmente (b) Inters compuesto semestralmente (c) Inters compuesto mensualmente (d) Inters compuesto continuamente 4. Un bono a tres aos paga cupones semestrales a una tasa anual de 8%, si su precio de cartula (face value) es de 100 cul es el rendimiento del bono? 5. Supongamos que las tasas libres de riesgo con inters compuesto continuamente son las siguiente: vencimiento 1 2 3 4 5 Tasa (5 anual) 2.0 3.0 3.7 4.2 4.5

Calcula las tasas forward para el segundo, tercero, cuarto y quinto aos.