UNIVERSIDAD NACIONAL SAN LUIS GONZAGA DE ICA

FACULTAD DE INGENIERIA MECANICA Y ELECTRICA

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION

Dr. J. ORLANDO MUANTE MOQUILLAZA

Qu ES INVERSION?
La inversin es un proceso de acumulacin de capital con la esperanza de obtener unos beneficios futuros. La inversin plantea el problema de asignacin de recursos, recursos que son escasos y que tienen un uso alternativo, y que adems propone la generacin de una cierta rentabilidad. En trminos prcticos, inversin es aquello que una persona decide dar en un negocio. Este aporte puede ser en dinero, activos (maquinarias) o conocimientos. As, si ud. desea invertir en un centro de cmputo puede aportar sus conocimientos, conseguir un socio que ayude con las computadoras y otro que ponga dinero. Indudablemente que todos aquellos esperan que lo que aporten les genere rentabilidad.

QUE ES UN PROYECTO DE INVERSIN?

Es un documento en donde se expone un plan de negocios con ideas, datos, clculos, diseos grficos y documentos explicativos integrados en forma concisa y metodolgica, que dan los parmetros de cmo ha de ser, cmo ha de realizarse, cunto a de costar, y los beneficios que habrn de alcanzarse de llevarse a cabo las tareas u obras sealadas en el mismo. Este documento finalmente se somete a un anlisis y evaluacin para apoyar una decisin de aceptacin o rechazo de lo en l propuesto.

Explicado en forma practica: La ejecucin de los estudios de inversin que posibilitan la realizacin de una obra. La realizacin de esa obra destinada a la produccin de bienes y/o prestacin de servicios.

DOCUMENTO

EMPRESA

Luego, es el conjunto de estudios para tomar decisiones coherentes, basadas en antecedentes, apreciaciones, clculos y evaluaciones que le permitan al promotor o inversionista que tiene la idea, y a las instituciones que lo apoyan, tener los elementos de juicio idneo para la instalacin de una unidad econmica (empresa), destinada a la produccin de bienes y/o servicios.

PROYECTO DE INVERSION
Aquel conjunto de actividades a implementar para lograr revertir una situacin no deseada.

El punto de partida de todo proyecto de inversin presupone que la realidad actual es inaceptable. Esta insatisfaccin con lo existente impone a todos los agentes econmicos Estado, empresas, inversionistastransformar el presente y convertirlo en un futuro ms deseable, permitiendo que todos los sectores de la poblacin tengan iguales oportunidades de acceso a los beneficios que se obtienen del aprovechamiento de recursos.

NIVELES DE LA REALIDAD
NIVELES DE LA REALIDAD

ECONOMICA

EMPRESARIAL

SOCIAL

CULTURAL

POLITICO

OTROS

Que es un Proyecto de Inversin Social?

Son aquellos enmarcados dentro del mbito de accin de los sectores sociales y estn orientados a la produccin de bienes y/o servicios necesarios para la colectividad. Incluyen todos los proyectos de vivienda, salud, educacin y desarrollo comunal, as como cada una de las actividades conexas a los respectivos proyectos mencionados y concebidos como partes integrantes de ellos.

Clases de Proyectos de Inversin.

(a) Proyectos privados: su finalidad es obtener una rentabilidad para una unidad econmica especfica. Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos, y los beneficios que l espera del proyecto son los resultados del valor de la venta de los productos (bienes o servicios) que generar el proyecto.

(b) Proyectos sociales: benefician a la comunidad en su conjunto. Busca cumplir con objetivos sociales a travs de metas gubernamentales o alternativas, empleadas por programas de apoyo.

Segn la relacin existente:

Proyectos Alternativos.- Son aquellos que forman parte de un "paquete", y que a veces son excluyentes entre s (aceptar uno impide que se haga el otro o lo hace innecesario). Tal es el caso de la opcin entre la construccin de un tnel o de un puente para el cruce peatonal; las dos construcciones contribuyen a alcanzar el mismo objetivo. Proyectos Complementarios o Combinados.- Son aquellos proyectos que no pueden existir sin otro proyecto. La captacin de agua, su distribucin por canales, y posterior utilizacin en reas de regado, son proyectos complementarios, ya que no tiene sentido la existencia de uno sin el otro. Proyectos Independientes.- Son aquellos proyectos que no tienen relacin entre s. Un proyecto puede aceptarse o rechazarse sin influir en la decisin de aceptacin o rechazo de otro independiente. Ejemplo: un proyecto que proporciona energa elctrica a determinada poblacin, un proyecto que considera la plantacin de rboles frutales y un proyecto a travs del cual se cambiara la tecnologa de un proceso productivo.

REPRESA DE AGUA

CANAL DE REGADIO

AREA AGRICOLA

DESARROLLO ECONOMICO Y LOS PROYECTOS DE INVERSION

Los Proyectos de Inversin y la Empresa.

ESQUEMA : RECURSOS, EMPRESA Y MERCADO

NATURALEZA

TRABAJO

CAPITAL

CAPACIDAD EMPRESARIAL

CAPACIDAD TECNOLOGIA

EMPRESA

UNIDAD DE PRODUCCION

MERCADO

Segmento de mercado que tiene la empresa segn su capacidad, objetivos y estrategia que tenga.

Qu se entiende por Viabilidad del Proyecto?

Se dice que un proyecto es viable (realizable) si existe la posibilidad de ser ejecutado y operado de tal manera que cumpla con su objetivo.
VIABILIDAD DE UN PROYECTO DE INVERSION

VIABILIDAD TECNICA

PROYECTO REALIZABLE MATERIALMENTE

VIABILIDAD DE MERCADO

PRODUCTO ES ACEPTADO EN EL MERCADO

VIABILIDAD FINANCIERA

RENTABILIDAD

El Ciclo de los Proyectos de Inversin: Fases y Niveles.

FASES

PRE INVERSION

INVERSION

NIVELES

Idea

Perfil

Pre Factibilidad

Facti Bilidad

Estudio DefiniTivos

Ejecucin / Montaje

Puesta en Marcha

OPERACION NORMAL

IDEA

OPERACION

PERFIL

PUESTA EN MARCHA

CICLO DEL PROYECTO

PRE-FACTIBILIDAD

EJECUCION Y MONTAJE

FACTIBILIDAD

ESTUDIO DEFINITIVO

IDEA DEL PROYECTO

Es el punto de partida para analizar la decisin de inversin; stas permiten decidir si son suficientemente importantes como para invertir recursos, tiempo y esfuerzos. En el mismo sentido, la idea del proyecto constituye una propuesta de inversin tentativa, en el momento adecuado, basado en la identificacin y evaluacin de ciertos recursos o servicios. Sin embargo, la simple idea no equivale a una oportunidad de crear una empresa, salvo que sea susceptible de ser explotada econmicamente.

PREGUNTAS QUE PUEDEN AYUDAR A IDENTIFICAR IDEAS DE INVERSIN.

Se puede hacer mejor este producto?, Se puede anticipar cambios

en la tecnologa de la fabricacin?, Se podra prestar mejor ste

servicio?, Tiene algn defecto que se podra corregir?, Se puede utilizar para otra cosa?, Llega a todos los clientes posibles?, Se puede vender de otra forma?, Se est haciendo en otros sitios?, Hay oportunidades, que se pueden relacionar con mis aficiones, gustos, intereses y capacidades?

MEDITEMOS
Alguna vez nos hemos detenido a meditar cuntas ideas surgieron, y se plasmaron, para que nosotros disfrutemos de ellas y podemos vivir mejor? Veamos, todos los das utilizamos multiplicidad de bienes y servicios, tenemos una vivienda con alumbrado elctrico, servicio de agua y desage, los alimentos procesados que consumimos, computadoras que apoyan en gran medida el trabajo del ser humano. Si acudimos a nuestro centro laboral trabajamos con aire acondicionado. Si vamos de vacaciones en automvil, recorremos caminos y cruzamos puentes. Si nos alojamos en un hotel, disponemos de TV a colores, ducha con agua temperada, etc. Como observamos, todas estas comodidades han surgido, en su oportunidad, de ideas que luego se plasmaron en realidad para nuestra satisfaccin; alguien tomo la decisin de producirlos en masa, para lo cual tuvo que realizar una inversin econmica.

CASOS PRACTICOS
Pueden existir ideas de proyectos para la creacin de un Taller Automotriz,

con el propsito de brindar al cliente un servicio rpido y eficiente en el surtido

de partes y accesorios para mantenimiento de vehculos. Un Centro Comercial, dado el rpido crecimiento de la poblacin a consecuencia a la cercana ubicacin de los complejos agroindustriales. Un Terminal - Albergue

Terrestre, con el propsito principal de ofrecer a los viajeros, instalaciones

apropiadas que cubran las necesidades de estacionamiento, hospedaje, alimentacin, aseo y reas recreativas, adems de otros servicios adicionales como taller mecnico, vulcanizadora, etc.