Captulo 5: Tratamiento Contable de los Principales Activos

ACTIVOS

1. 2. 3. 4. 5. 6.

Valoracin de Activos Cuentas por Cobrar Mtodos de Valoracin de Existencias Activos Fijos Activos Intangibles Activos Financieros

1.

Valoracin de Activos

Existen 4 mtodos para valorar activos: Costo histrico: monto pagado al momento de la adquisicin.
Ventaja: Informacin objetiva y verificable Desventaja: No necesariamente coincide con valor de mercado.

Costo corriente: lo que debera pagarse si se adquiriese

el mismo activo en la actualidad
Ventaja: es un valor de mercado Desventaja: No siempre es objetivo, no es nico y no todos los activos se transan en el mercado.

1.

Valoracin de Activos

Valor realizable: monto que se podra obtener de la

venta no forzada del activo
Ventaja: es un valor de mercado Desventaja: No siempre es objetivo, no es nico y no todos los activos se transan en el mercado.

Valor Presente : Valor del activo es funcin de los

flujos futuros.
Ventaja: Es una buena estimacin del precio de mercado. Desventaja: Se debe estimar flujos futuros, tasa de descuento y perodo de madurez del activo.

1.

Valoracin de Activos

Concepto de Valor Presente: Si una persona invierte una cantidad P a una tasa r durante un perodo qu cantidad tendr al trmino del perodo?
F1 = P (1+r) , que se conoce como el valor futuro

Una persona recibir una cantidad F1 al cabo de

un ao qu cantidad hoy sera equivalente a F1 dentro de 1 ao?
F1 = X (1+r) X = Valor Presente = VP1 = F1/(1+r)

1.

Valoracin de Activos

Con los PCGA:

En general, se usa la valoracin al costo histrico (principio de valoracin al contable). Excepcionalmente se usa el valor de mercado, cuando existe informacin objetiva (acciones en calidad de valores negociables) En otras se usa el valor presente (activos en leasing o inversiones en bonos)

1.

Valoracin de Activos

Con las IFRS:

Se relaja el principio de valoracin al costo y el principio prudencial. Es decir, bajo ciertas circunstancias, se permite valorar los activos fijos, intangibles y otros al valor justo o valor razonable, que es una estimacin del valor de mercado. Esto constituye una revolucin en la contabilidad financiera

2.

Cuentas por Cobrar

Derecho a exigir de un tercero un pago, o la entrega

de bienes y servicios, por un cierto monto, a una fecha futura. Tienen su origen en la venta de bienes o prestacin de servicios a crdito, o en la cesin de un bien del activo a un tercero bajo compromiso de pago a futuro. En el balance general normalmente se presentan rebajadas por las estimaciones de deudores incobrables y por los intereses no devengados.

2.

Cuentas por Cobrar

Se clasifican en las siguientes partidas:

Deudores por ventas: Provenientes de las operaciones comerciales de la empresa. Documentos por cobrar: Provenientes de las operaciones comerciales y documentadas a travs de letras, pagares u otros. Deudores varios: Las que no provienen de las operaciones comerciales de la empresa. Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas Deudores a largo plazo: Vencimiento superior a un ao

2.

Cuentas por Cobrar

Ejemplos: Una empresa tiene cuentas por cobrar de $50.000. Por quiebra
de un cliente no ser posible recaudar $6.000. Se debe reconocer un gasto, que se denomina castigo, contra una reduccin en el valor del activo deudores por venta. Debe Castigo incobrables (G) Deudores por ventas 6.000 6.000 Haber

Al momento de preparar los estados financieros, se estima que

$2.000 podran no recuperarse. Se reconoce un gasto por 2000, y se rebajan los activos usando una cuenta complementaria. Debe Estimacin incobrables (G) Incobrables (CA) 2.000 2.000 Haber

2.

Cuentas por Cobrar

Cuenta complementaria del activo (CA): Cuenta que se

comporta como un pasivo pero que se presenta en el balance general como un activo negativo, rebajando al activo que complementa.
Deudores por ventas incobrables Deudores por ventas (neto) 44.000 (2.000) 42.000

2.

Cuentas por Cobrar

Se logran recuperar $1.000 de la deuda previamente castigada.

Entonces, se vuelve a reconocer un ingreso y el correspondiente aumento del disponible:

Disponible Ingresos fuera de la explotacin

Debe

1.000

Haber
1.000

Las normas tributarias permiten rebajar como gasto los castigos, pero no las provisiones.

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Hay dos enfoque que se utilizan para registrar las transacciones de mercaderas:

Sistema Perpetuo:
Las transacciones se registran a medida que ocurren. Las compras de mercaderas se registran en una cuenta existencias. Cuando se venden mercaderas se realizan dos asientos contables, uno para reconocer el ingreso y otro para reconocer el costo de la venta. Es decir, la cuenta existencias se mantiene permanentemente al da.

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Sistema Peridico:
El costo de ventas se determina peridicamente, generalmente a fin de ao. Las compras de mercaderas se registran en una cuenta compras. Cuando se venden mercaderas se reconoce el ingreso, pero no el costo de la venta. A fin de ao se hace un conteo fsico y se calcula por diferencia el costo de las mercaderas vendidas durante el ao.

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Ejemplo: Inventario inicial 1000 + Compras del Perodo 3000 = Mercadera Disponible 4000 Inventario Final 800 = Costo de Explotacin 3200

3.

Valoracin de Existencias

3.1 Sistemas de Inventarios

Comentarios:
En el sistema perpetuo tambin se realiza un inventario fsico, que permite detectar mermas y robos. En la actualidad, los sistemas computacionales y cdigos de barra permiten el uso generalizado del sistema perpetuo. El sistema peridico se utiliza principalmente en los pequeos comercios.

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

Supongamos que una empresa ha realizado las siguientes compras de mercadera: 01.04 3 unidades a $10 cada una 08.04 5 unidades a $11 cada una Si el 10.04 vende dos unidades Cul es el costo de venta? $20, $22, el promedio ponderado, ...? En general, se debe hacer un supuesto de flujo de mercaderas.

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

a) Mtodo de las Unidades Especficas: Supone que es posible identificar en los registro contables el costo de cada unidad individual de mercadera que se vende. Se usa para activos de alto valor unitario con volmenes de venta pequeos. Por ejemplo, maquinarias de alto valor identificables mediante un nmero de serie.

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

b) Mtodo del Costo Promedio Ponderado: El valor del Inventario se calcula aplicando a cada artculo en existencias el costo de adquisicin promedio ponderado, incluyendo el costo de adquisicin de las existencias iniciales. Cada vez que ocurre una compra se calcula un nuevo promedio. CPP = (3*10 +5*11)/8 = $10,625 => Costo de venta = 2*10,625 = 21,250 Existencias = 6*10,625 = 63,750

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

c) Mtodo FIFO (o PEPS) Supuesto de flujo: La mercadera que primero entra al inventario es la que primero se vende. Por lo tanto, el inventario queda valorado a los costos de adquisicin ms recientes.
Costo de Venta = Existencias = 2*10 = 10 + 5*11 = $20 $65

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

d) Mtodo LIFO (o UEPS) Supuesto de flujo: La mercadera que ingres al final es la primera que se vende. Por lo tanto, el inventario queda valorado a los costos de adquisicin ms antiguos. Costo de Venta = Existencias = 2*11 = 3*11 + 3*10 = 22 63

3.

Valoracin de Existencias

3.2 Mtodos de contabilizacin de inventarios

Las existencias se deben valorar al mnimo

entre el costo de adquisicin y el valor neto realizable. Las IFRS slo admiten usar FIFO y CPP. Para fines tributarios tampoco se acepta LIFO

Ejemplo:
Se tiene un Inventario Inicial de 300 unidades a $0,95
c/u. Las compras y ventas del perodo son las siguientes:
Compras del Perodo: Da Unidades 2 200 14 300 21 200 27 250 950 Ventas del Perodo: Da Unidades 15 500 23 420 920 Costo ($/U) 1,00 1,05 1,10 1,12 Total ($) 200 315 220 280 1.015

 Determinar el costo de venta usando FIFO, LIFO y

CPP, combinados con los sistemas perpetuo y peridico.
Resultado:

Costo de Venta:
Sistemas Peridico Perpetuo FIFO 932 932
FIFO 368 368

LIFO 985 944

LIFO 315 356

CPP 957 937

CPP 343 363

Inventario Final:
Sistemas Peridico Perpetuo

4.

Activos Fijos

Los Activos Fijos son activos tangibles que: Se usan en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para fines administrativos; y Se esperan usar durante ms de un perodo.

4.

Activos Fijos

Todo elemento del activo fijo, al momento de su

reconocimiento, se valora al costo, el cual comprende: El precio de adquisicin, incluidos los impuestos
indirectos no recuperables y deducidas las rebajas del precio. Los costos relacionados con la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista (transporte, instalaciones, comisiones, gastos notariales, etc.

Algunos activos de bajo valor relativo se

registran directamente como gastos (ej: repuestos, materiales de oficina, libros, etc.)

4.

Activos Fijos

Mejoras: Son cambios estructurales del activo

(ampliacin a adicin de elementos). Son activables, es decir, incrementan el valor del activo fijo. Reparaciones y mantenimiento: Dejan al activo en condiciones normales de funcionamiento. No son activables, es decir, se consideran un gasto.

Ejemplo: Compra de Activo Fijo

Se adquiere una propiedad que cost $50.000.000. Una tasacin tcnica indica lo siguiente: MM$ Vida Util Terreno 10 Construccin 35 50 Instalaciones 15 10 Adems se incurri en los siguientes gastos: Honorarios del abogado mm$ 0,02 Gastos de Transferencia mm$ 0,10 Gastos notariales mm$ 0,03

Ejemplo: Compra de Activo Fijo

Costo Total = mm$50 + mm$0.15 = $50.150.000 Asiento Contable: Debe Haber Terreno 50.15*0.16 Construccin 50.15*0.583 Instalaciones 50.15*0.25 Disponible 50.15

Ejemplo: Venta de Activo Fijo

Se vende una mquina en $60.000, cuyo valor contable neto es el siguiente: AF Bruto 50.000 Depreciacin Acumulada (10.000) Activo Fijo neto 40.000 DEBE Disponible Depreciacin Acumulada Activo Fijo Bruto Ingreso Fuera de Explotacin 60.000 10.000 50.000 20.000 HABER

Depreciacin
Def: Distribucin del costo del activo como gasto en los perodos en que presta sus servicios. La depreciacin es consecuencia del deterioro u obsolescencia del activo. La depreciacin es el principal gasto que no es un flujo de efectivo Existen varios mtodos de depreciacin, los que se pueden clasificar en dos familias: Depreciacin lineal Depreciacin acelerada

Depreciacin

Valor Libro: es el valor que tiene un activo en la

contabilidad, una vez deducidas la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. Vida til: perodo durante el cual el activo fijo ser utilizado por la entidad; o el nmero de unidades de produccin que se espera obtener del mismo. Valor residual: monto estimado que una entidad podra obtener al vender el activo fijo al trmino de su vida til.

Depreciacin

Valor a depreciar: costo del activo menos el

valor residual. Depreciacin: distribucin sistemtica del valor a depreciar de un activo a lo largo de su vida til. Prdida por deterioro: monto en que excede el valor libro de un activo a su monto recuperable. Valor justo: monto por el cual podra ser intercambiado un activo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

Depreciacin Lineal

SEAN:
P : Costo de Adquisicin Vr: Valor Residual n : Aos de Vida Util
Depreciacin Anual = P-Vr n Valor A.F. P

Vr

Depreciacin acelerada: el mtodo de los saldos decrecientes

d = Tasa anual de depreciacin n = aos de vida til VR = valor residual DA = Depreciacin acumulada
Depreciacin t = (P DA)* d Depreciacin n = saldo no depreciado - VR

Depreciacin Tributaria

Las vidas tiles generalmente las fija la administracin

tributaria de cada pas. Adems, es comn que se establezcan incentivos a travs de los mtodos de depreciacin. Por ejemplo, la LIR en Chile establece una depreciacin acelerada, que consiste en depreciar el activo linealmente, considerando una vida til igual a [1/3] de la vida til normal. Tiene como objetivo incentivar la inversin en activo fijo, a travs de la postergacin del impuesto a la renta.

Ejemplo:
Se tiene un AF por $100.000, vida til 5 aos y Vr = 0 Depreciacin Lineal:

A O D e p r e c i a c i nD e p r e c . A . F . N e t o A c u m u l a d a 1 2 0 2 0 8 0 2 3 4 5 2 0 2 0 2 0 2 0 4 0 6 0 8 0 1 0 0 6 0 4 0 2 0 0

Ejemplo:
Depreciacin Acelerada (saldos decrecientes):

AO Tasa Deprec. 1 2 3 4 5 40% 40% 40% 40% 40% 40 24 14,4 8,64 12,96

Deprec. A.F. Acumulada Neto 40 60 64 78,4 87,04 100 36 21,6 12,96 0

Ejemplo:
Depreciacin Tributaria Acelerada: n= [5/3] = 1
Ao Depreciacin % Deprec.Acumulada % A.F.Neto

100

100

 Qu Ocurre con la Utilidad?

Al usar depreciacin lineal:

AO 1 UAD 120 Depreciacin 20 Utilidad 100 Impuesto 17 Total 83 2 120 20 100 17 83 3 120 20 100 17 83 4 120 20 100 17 83 5 120 20 100 17 83 TOTAL 600 100 500 85 415

 Qu Ocurre con la Utilidad?

Al usar depreciacin tributaria acelerada

Ao 1 UAD 120 Depreciacin 100 Utilidad 20 Impuesto 3,4 Total 16,6

2 120 0 120 20,4 99,6

3 120 0 120 20,4 99,6

4 120 0 120 20,4 99,6

5 120 0 120 20,4 99,6

TOTAL 600 100 500 85 415

Medicin posterior a la inicial

Las IFRS permiten elegir entre:

Modelo de costos: costo de adquisicin menos depreciacin acumulada y menos prdida por deterioro acumulada. Modelo de revalorizacin: valor justo al momento de la revalorizacin menos depreciacin acumulada y prdida por deterioro acumulada posteriores.

La revalorizacin se debe efectuar para toda la

categora de activos (bienes similares) El valor justo es un valor de mercado estimado mediante una tasacin. Si no existe evidencia de mercado, se puede recurrir a otros mtodos que tengan en cuenta los rendimientos del activo (valor presente)

Medicin posterior a la inicial

Las diferencias positivas entre la revalorizacin y la

valorizacin inicial, se registran en una cuenta de reservas, en el patrimonio (no va a resultado). En cambio, las diferencias negativas entre la revalorizacin y la valorizacin inicial, se registran como prdidas en el estado de resultados.

5.

Activos Intangibles

Son activos identificables, de carcter no

monetario y sin sustancia fsica. Generalmente las empresas adquieren o desarrollan recursos intangibles, tales como: programas informticos, patentes, derechos de autor, marcas, pelculas, listas de clientes, franquicias, licencias de pesca, concesiones de radiodifusin, etc. No todos estos recursos son necesariamente activos intangibles.

5.

Activos Intangibles

Para que pueda ser reconocido como activo, el

recurso debe: Entregar beneficios econmicos futuros a la entidad que lo posee. Ser identificable: puede ser separado de la entidad y vendido, cedido, arrendado o intercambiado. Ser controlable: la entidad tiene el poder de obtener los beneficios econmicos futuros y restringir el acceso de terceros a tales beneficios Adems se requiere que su costo pueda ser medido de manera fiable.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con los PCGA: Los activos intangibles se registran contablemente slo cuando son adquiridos de terceros. Se valoran al costo de adquisicin menos la amortizacin acumulada Amortizacin: Proceso a travs del cual el valor de adquisicin del intangible se convierte parcial y peridicamente en gasto. Mtodo: Lnea recta con VR = 0 Vida Util: Mn {Plazo del Contrato; Plazo estimado razonable} Un intangible desarrollado internamente no puede ser registrado como activo.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS: 1) Valorizacin inicial

a) Activos adquiridos de terceros: Se valora al costo, que incluye el precio de adquisicin ms los costos conexos b) Adquisicin mediante una concesin gubernamental, sin costo o a muy bajo costo: se puede reconocer al valor justo o a un valor nominal simblico c) Activos generados internamente:
o Se deben identificar dos fases: investigacin y desarrollo

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS: 1) Valorizacin inicial

a) Activos generados internamente:
o Los costos de la fase de investigacin se consideran gastos del perodo o Un activo surgido de la fase de desarrollo se puede reconocer como tal siempre que se cumplan una serie de requisitos que demuestren la existencia de beneficios futuros para la entidad. o Los desembolsos para generacin interna de marcas, listas de clientes, denominaciones editoriales y similares, no se reconocen como activos, pues son indistinguibles del costo de desarrollar la actividad empresarial en su conjunto.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS: 1) Valorizacin posterior o Al igual que con los activos fijos, se puede escoger entre el modelo de costo (costo menos amortizacin acumulada y prdida de valor acumulada) y el modelo de revalorizacin (valor justo al momento de la revalorizacin menos amortizacin acumulada y prdida de valor acumulada posteriores). o En la prctica, existe dificultad para medir el valor justo, pues es poco comn la existencia de un mercado activo para los intangibles.

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS: 1) Vida til y amortizacin o Se debe evaluar si la vida til del intangible es finita o indefinida o Si la vida til es finita, el activo se amortiza con un mtodo que refleje el patrn de consumo esperado de los beneficios del activo, y suponiendo en general un valor residual cero. o Si la vida til es indefinida, el activo no se amortiza, pero se somete a evaluaciones peridicas de prdida de valor

5.

Activos Intangibles

De acuerdo con las IFRS: 1) Se reconocen como gastos del perodo: o Los gastos de puesta en marcha o Los gastos en capacitacin o Los gastos en publicidad y actividades promocionales o Los gastos de reubicacin o reorganizacin de la entidad

5.

Activos Intangibles

Goodwill: Es el exceso de costo de un activo o empresa por sobre el valor comercial de las partes que lo componen. Tambin se llama derecho de llave o fondo de comercio. Cuando una empresa compra a otra, debe reconocer como activo el goodwill resultante, siendo este la diferencia positiva entre el monto pagado por la empresa adquirida y el valor de los activos netos que la componen (activos menos pasivos). Este activo no se amortiza, pero se somete anualmente a una prueba de prdida de valor.

5.

Activos Intangibles

Goodwill: El goodwill representa el pago realizado por el adquirente como anticipo de los beneficios econmicos futuros de activos que no han podido ser identificados individualmente. Si el monto pagado por la empresa adquirida es menor que el valor de los activos netos que la componen, se debe reconocer un ingreso en el resultado del perodo.

6.

Activos Financieros

Inversin en un instrumento constitutivo de una

obligacin y emitido por un banco, empresa, o institucin financiera. Tal como : Bonos, Depsitos a Plazo, Pagars, acciones, etc. Act. Financieros de corto plazo: Su objetivo es obtener rentabilidad de los excedentes de caja. Act. Financieros de largo plazo: Inversiones permanentes en otras sociedades.

6.

Activos Financieros

ACTIVOS FINANCIEROS

Corto Plazo (Activo Circulante) : - Disponible - Depsitos a plazo - Valores Negociables (acciones, efectos de comercio, bonos, etc)

Largo Plazo (Otros Activos): - Inv. en Empresas Relacionadas - Inv. en Otras Sociedades

6.1 Depsito a Plazo

Inversin de fondos en bancos e instituciones

financieras, a plazo fijo, que devengan intereses a una tasa conocida pagable al vencimiento de la inversin. Se valorizan a su costo ms los intereses y reajustes respectivos devengados a la fecha de cierre de los estados financieros correspondientes

Ejemplo
Una empresa hace un depsito a plazo a 90 das por m$400 al 1.2% mensual. El cierre es a 60 das de hecho el depsito. a) Al momento de tomar el depsito, se debe reconocer un activo financiero por 400: Debe Haber Depsito a Plazo (A) 400 Disponible (A) 400 b) Al momento de preparar los estados financieros, se debe reconocer un mayor valor del activo equivalente al inters de 60 das, ms un ingreso por igual monto: Debe Haber Depsito a Plazo (A) 9,66 Ingresos Financieros (I) 9,66

6.2 Valores Negociables

Se registran bajo este concepto las inversiones en acciones, bonos, efectos de comercio, fondos mutuos y otros ttulos de oferta pblica. Accin: Ttulo que otorga a su poseedor la participacin en la propiedad de una sociedad annima. Bono: Ttulo de deuda, emitido por una empresa o por el gobierno, que promete a su poseedor el pago de una cantidad cierta de dinero, en un plazo determinado. Duracin mayor a 1 ao.

6.2 Valores Negociables

Efectos de Comercio: Idntico al bono, pero su duracin

es inferior a 1 ao. Cuotas de Fondos Mutuos: Participacin, a travs de la adquisicin de cuotas, en las inversiones efectuadas en activos financieros, administradas por una entidad especializada y de giro exclusivo

6.3 Inversin en acciones y derechos sociales

La clasificacin de estas inversiones y su mtodo de valorizacin toma en cuenta dos variables:

La capacidad de ejercer influencia significativa en la

entidad en que se invierte; y El carcter permanente de la inversin Es comn que se usen parmetros objetivos, por ejemplo: Influencia significativa: cuando la inversin representa el 20% o ms del patrimonio de la emisora Permanencia: cuando la inversin representa ms del 5% de los activos del inversionista

6.3 Inversin en acciones y derechos sociales

Una inversin en acciones ser Valor Negociable (Activo Circulante) si: La accin se cotiza en bolsa No hay capacidad para ejercer influencia significativa en la emisora. La inversin no es permanente.

6.3 Inversin en acciones y derechos sociales

Una inversin en acciones ser Inversin en Empresa

Relacionada (activos no circulantes) si: Hay capacidad para ejercer influencia significativa en la emisora. No interesa si la accin tiene o no cotizacin burstil. En cualquier otro caso, una inversin en acciones ser Inversin en Otras Sociedades (Activos no circulantes)

6.3 Inversin en Acciones

Cmo se valoran contablemente? Valor Negociable: Mn. {Costo Adquisicin.; Valor de Mercado} Inversin Empresas Relacionadas: Valor Patrimonial Inversin en Otras Sociedades : Si se cotiza en bolsa: Mn. {Costo Adquisicin; Valor de Mercado} Si no se cotiza en bolsa: Costo de Adquisicin.

Para profundizar: 1) Horngren et al (2003): captulos 5, 7, 8 y 9 2) Meigs et al (2000): captulos 7, 8 y 9 3) IASB: NIC 2, NIC 16, NIC 36 y NIC 38