Deuda Externa

Ao de la Unin Nacional Frente a la Crisis Externa

UNIVERSIDAD CSAR VALLEJO

FACULTAD DE CIENCIAS DE LA COMUNICACIN VI CICLO GEOPOLTICA E IDEOLOGAS CONTEMPORNEAS Prof. : Jaime Castilla Barraza Grupo: Joas Blas Olivares Junior Gonzles Mercado Jorge Iparraguirre Daniel Mendoza Matamoros

Lima Per 2009

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LA DEUDA EXTERNA

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SUMARIO

Sumario 3 Introduccin .. 4 Deuda Externa ... 5 Deuda Externa en el Per .. 7 Polticas de Ajuste . 8 Polticas Macroeconmicas .. 10 Realidad Macroeconmica en el Per .. 11 Conclusiones y recomendaciones . 12 Tablas 13 Bibliografa ... 15

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INTRODUCCIN El presente trabajo busca hacer una presentacin de lo que es la deuda externa, el manejo que se hace de ella desde el gobierno local y las diferentes medidas por las cuales se optan para paliar sus efectos en la poblacin, a raz de los pagos impuestos por las grandes economas en el mundo. Se esclarecer lo que es bsicamente la deuda externa, su origen en el mundo, y cmo muchos de los pases latinoamericanos pertenecientes al denominado Tercer Mundo ven ahogadas sus economas por tratar de cumplir estos acuerdos, firmados regularmente en contextos generados por los propios acreedores. Posteriormente se definirn las polticas de ajuste y la intervencin de entidades financieras como el Banco Mundial (BM) y el Fondo Monetario Internacional (FMI). Las polticas de ajuste vienen a ser las medidas que se sugieren para rescatar y refinanciar las deudas de los pases ms pobres. Se mostrarn las polticas macroeconmicas orientadas a satisfacer las necesidades de un pas, basndose en problemas actuales y urgentes como los son por ejemplo la inflacin y el dficit fiscal. Por ltimo se dar a conocer las conclusiones del caso y futuras recomendaciones para mantener presente estos aspectos de nuestra economa como signos vitales en la vida del pas.

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DEUDA EXTERNA Aquella obligacin monetaria de un pas con otros, la deuda externa puede ser de dos tipos: la pblica que es aquella en donde el deudor es el Estado, y la deuda privada donde son las entidades particulares las que contraen obligaciones en el extranjero. EL ORIGEN DE LA DEUDA EXTERNA Aunque una definicin puntual sera la que seala a la deuda externa como la suma de las obligaciones que tiene un pas con respecto de otros, sta no explica en que manera fueron contradas dichas deudas, factor fundamental para conocer el camino que sigue esta prctica de endeudamiento, que va mucho ms all de un generoso prstamo o financiamiento en busca de razones ulteriores como sera que los pases prestatarios alcancen un desarrollo a la par de los prestamistas o acreedores. La deuda externa pertenece o es innata generalmente a los pases del Tercer Mundo, estos que mediante ineptos gobiernos o polticas de aplicacin mal llevadas incrementan la misma, la aseveran, o simplemente carecen de la suficiente visin de planeamiento como para darle una adecuada solucin. De esta manera es la poblacin la que termina sufriendo las peores consecuencias de dicha incapacidad, punto que se explicar ms adelante. Si bien es cierto muchos textos sealan como probable origen de la deuda a la crisis fiscal que se produjo en Estados Unidos, razn por la cual las compaas petroleras triplicaron sus precios, y donde los pases tuvieron que aceptar prestamos para solventar su necesidad de combustible; para hablar propiamente de este sistema donde aquellos quedaban endeudados con la grandes potencias podramos remontarnos mucho ms atrs. Como lo expresa Ernesto Gutirrez Betancor si quisiramos indagar sobre el origen de la deuda externa de los pases subdesarrollados deberamos remontarnos hasta la poca en que stos fueron sometidos a la condicin de colonias de las grandes potencias europeas(1), es pues sabido que muchas de las grandes potencias explotaron a sus colonias obligndolas a someterse a economas dependientes, stas eran obligadas a las exportaciones de materia prima, y convertidas en mercados sin competencia, empujados a requerir las importaciones de los productos elaborados. Aun despus de las independencias las economas de los pases recin liberados siguieron dependiendo de las exportaciones agrcolas y mineras para hacer frente a las importaciones de productos manufacturados. De modo que, para superar el dficit que generaba esta perdida en sus economas, los pases pobres se vieron obligados a aceptar prstamos extranjeros. En teora el aporte de capital deba servir para dar un impulso inicial a sus economas y que posteriormente posibilitase un desarrollo autnomo. Como ste se identificaba con el modelo occidental, se planearon grandes proyectos de urbanizacin e industrializacin que pretendan imitar ese arquetipo de civilizacin. Pero, con alguna excepcin, las obras que llegaron a realizarse resultaron excesivamente costosas e improductivas. En consecuencia, las economas de la mayor parte de estos pases nunca experimentaron el esperado despegue.

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Con este sistema se contino por mucho, se lleg al problema del petrleo, y luego tambin al de la Guerra Fra en donde las grandes potencias ofrecan dinero a pases donde se tenan dictaduras o polticas corruptas con intenciones desde estratgicas hasta econmicas. Ante esta situacin organismos como el Fondo Monetario Internacional (FMI) y Banco Mundial (BM), creadas despus de la Segunda Guerra Mundial soslayan sus obligaciones de alertar a los pases subdesarrollados del peligro de este tipo de prstamos, a favor de los imperios capitalistas que conseguan as una mayor consolidacin. De esta manera a comienzos de los aos 80, se registra una considerable subida de los tipos de inters de los bancos, hecho que convierte en insostenible la deuda de muchos pases latinoamericanos (principales prestatarios), que no encuentran una solucin a las deudas que se les avecinaban y vean como sus economas podran desplomarse de un momento a otro. Es as que muchos de ellos optan por no cancelar estas deudas, tras la declaracin de suspensin de pagos el FMI interviene para tratar de sostener la situacin con dos conjuntos de medidas. Negociacin La primera de las dos medidas que impone el FMI para paliar los problemas a raz de las deudas tuvieron como puntos centrales a la reduccin del gasto pblico en partidas sociales, la privatizacin de empresas y servicios, la "contencin" de los salarios y la eliminacin de toda traba a la inversin extranjera, con el objetivo de crear un escenario idneo para que las empresas multinacionales puedan beneficiarse. Claramente estas medidas eran una fuente de muchas ms preocupaciones para las poblaciones de los pases endeudados, sirvieron en la mayora de los casos tan solo para incrementar la corrupcin y dictadura reinantes ya en sus respectivos gobiernos. El segundo y ms controversial punto fue el de una serie de mecanismos para "reprogramar" la deuda, en donde se planteaban nuevos plazos de devolucin, se concedan nuevos crditos para pagar los intereses de los ya contrados refinanciando o capitalizando la deuda. Obviamente tras el logo de ayuda para el desarrollo de los pases ms pobres estas polticas hicieron mas que todo sujetar a aquellos pases perifricos a una economa controlado por los grandes capitalistas, entidades como el Club de Pars, se sumaron a la iniciativa y ofrecironse para administrar crditos a los pases que tuvieran el suficiente aval (Ver polticas de ajuste). De esta manera muchos de los pases del Tercer Mundo quedaron y estn sujetos a estos cambios de intereses, De hecho, la deuda se ha convertido en un instrumento perfecto para imponer una relacin de explotacin al 75% de la poblacin mundial. Por otro lado, con el "negocio de la ayuda" las grandes potencias obtienen unos suculentos beneficios que permiten sostener, entre otras cosas, el irracional nivel de consumo del Primer Mundo. Y se sigue con la poltica de alimentacin al centro, es decir se sigue con el sistema por el que se produjo exactamente la situacin de la deuda externa en los pases pobres.

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DEUDA EXTERNA EN EL PER La deuda externa en el Per se origina tambin paralela a su poca republicana, es sabido que durante todo el conflicto por la independencia, fueron muchos los pases a los cuales acudieron nuestro primeros gobernantes para solventar los recursos necesarios para la tan ansiada libertad. Luego de la independencia muchos pases se acercaron a cobrar los prstamos financieros, casos como Chile, la Gran Colombia, Inglaterra, Espaa, etc. Muchos de estos prstamos fueron tambin manejados con ineptitud por los gobernantes de turno y una corrupcin sumamente alta. Actualidad Respecto a la economa peruana y las diferencias que se encuentran con la creciente inflacin en la actualidad y el hecho de que se vea bien nuestro pas en el extranjero responde sencillamente a un tema relacionado con la deuda externa. La opinin en el exterior sobre la administracin Garca ha mejorado notablemente, gracias a seales como el pago por adelantado de USD 1,8 mil millones que realiz el mandatario el pasado octubre al Club de Pars. De esta forma, la mejora en la solvencia financiera provoc que las clasificadoras de riesgo Fitch y Standard & Poors mejoraran en abril y julio de 2008 respectivamente- el rating de la deuda de largo plazo en moneda extranjera de Per a grado de inversin. Se espera que otras grandes agencias calificadoras hagan lo mismo en el corto plazo. (2) Segn el Ministro de Economa y Finanzas, Lus Carranza: que a la fecha se han realizado dos operaciones de prepago con el Club de Pars por 1,555 millones de dlares en el 2005 y por 1,793 millones en el 2007; otras dos con la Japan Peru Oil Corporation (Japeco) por 757 millones en el 2005 y por 86 millones en el 2006. Luego hubo dos operaciones de prepago con la Corporacin Andina de Fomento (CAF) en los aos 2007 y 2008 por un poco ms de 420 millones de dlares. Adems, se realiz una redencin anticipada de Bonos Brady en el 2008 por un monto equivalente a 817 millones, dijo. Para el 2009 los alivios estn en torno a 658 millones de dlares, para el 2010 tenemos 447 millones, en el 2011 esperamos 501 millones, en el 2012 tendremos 503 millones, en el 2013 sern 524 millones y para los aos 2014 y 2015 tenemos montos en torno a 350 millones en promedio en esos aos (*)

(*) Declaraciones del 22/04/08 < http://www.andina.com.pe/Espanol/Noticia.aspx?id=qgYL+lhvVaE=>

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POLTICAS DE AJUSTE Se llaman polticas de ajuste a las medidas que se establecen con el fin de renegociar las deudas de los pases prestatarios. Estos ajustes se debieron a que muchas de las deudas contradas por los pases tercermundistas eran insostenibles de cumplir. Con los pagos que se deban efectuar muchos hubiesen descuidado de manera drstica varios de los servicios primarios en la poblacin de sus respectivos territorios. Se les llam programas de ajuste estructural, y fueron en un primer momento una iniciativa del Banco Mundial y el FMI, aunque con el supuesto fin de ayudar a los pases pobres en su lucha contra la pobreza, se convirti posteriormente en requisito mnimo para que los pases deudores pudieran entrar en el plan de la renegociacin de plazos. Al fin y al cabo el objetivo y lo que se logr fue imponer tan solo nuevas formas de dependencia econmica. Entre los principales puntos que se emitieron para la reestructuracin de la deuda se pueden contar: - Los pases deban reducir los servicios sociales, como los de salud, educacin y seguridad social. - La privatizacin de las empresas pblicas. Con la venta del patrimonio colectivo normalmente a empresas multinacionales - se obtienen ms divisas para garantizar los pagos. - La devaluacin de las monedas locales frente a las extranjeras para potenciar las exportaciones. - La reduccin drstica de los subsidios y ayudas destinados a proteger las economas locales de la competencia extranjera. - La apertura total del mercado nacional a la produccin y las inversiones de las empresas multinacionales. El seguimiento y acojo de este plan trajo consecuencias tambin como, el aumento de las exportaciones, esto, por s solo, produce una disminucin en el precio de las materias exportadas. Como consecuencia, los pases del Tercer Mundo son obligados a exportar ms y ms productos, cada vez ms baratos. Esto agota hasta la extenuacin sus recursos naturales, reduce la productividad y provoca la degradacin de su medio ambiente. Se suprimen las ayudas a la produccin nacional, al mismo tiempo que se abren los mercados a la produccin fornea, ms tecnificada, y a menudo subvencionada directa o indirectamente por los pases industrializados, solamente puede conducir a la destruccin de las economas locales. La apertura indiscriminada de los mercados, prepara el terreno para que estas empresas y los bancos extranjeros puedan reconquistar los viejos dominios coloniales implantando su particular dictadura. Sus multimillonarios beneficios, evidentemente, son enviados a los pases del Norte. Fundamentalmente a los EE.UU. y a la UE.

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Estas medidas hacen mas intensa la deuda en los sectores ms pobres, la supresin de programas y servicios de orden social, la elevacin de tarifas de los servicios pblicos, el aumento de los impuestos indirectos, la disminucin de los sueldos y el despido de los empleados pblicos, provoca un rpido descenso en las condiciones de vida de la poblacin, con efectos en la educacin, la sanidad, la seguridad alimentaria, etc. Por otra parte son medidas que favorecen a los sectores ms privilegiados, la reduccin de salarios, la reduccin de impuestos a la exportacin o a la renta, las facilidades a la libre circulacin de divisas, la concentracin de las inversiones en los sectores de exportacin no hacen sino aumentar los beneficios de estos sectores. Esta situacin de disconformidad es la que se viene haciendo presente en el panorama actual a nivel de toda Amrica latina donde el desencantamiento por las decisiones que toma el gobierno con respecto la deuda externa es ms que notoria en forma de organizaciones protestantes, gremios y otros, que piden un mejor manejo en este tema. Como seala Norma Sanchs Sin duda, esta visin romntica de las instituciones multilaterales durante los 90 no contribuy a la percepcin del proceso de malestar social que se iba gestando a medida que empezaron a hacerse sentir los impactos negativos de las polticas de ajuste estructural y la apertura de las economas.
(3)

Periodistas como el argentino Alejandro Olmos sealan incluso que esta se presenta de manera ilegal, Deuda (externa) que configura la mayor estafa en la historia de los argentinos, O se est al servicio del pueblo contra la deuda, o se est contra el pueblo al servicio de la deuda. (4) Sobre las polticas de ajuste se realizan a nivel de Sudamrica numerosas foros y conferencias con el fin de que los pases expongan su punto de vista con respecto a lo que es la deuda externa y cul es el manejo que se hace por parte de los gobiernos locales.

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POLTICAS MACROECONMICAS La poltica macroeconmica refirese a las medidas econmicas que se aplican y afectan a un pas o una regin en su totalidad. Se ocupa del rgimen monetario, fiscal, comercial y cambiario, es decir, su ejecucin servir para medir el crecimiento econmico, la inflacin y las tasas nacionales de empleo y desempleo. En sntesis busca influir en la marcha econmica de un pas. Bsicamente los objetivos para los que se plantean polticas macroeconmicas son: - Crecientes niveles de produccin nacional. En otras palabras, alto y estable crecimiento del PBI real. - Controlar el dficit pblico, as como el privado. Medidas como leyes, normas por las cuales se guiarn los ingresos y egresos en estos campos. - Un elevado nivel de empleo. El objetivo a largo plazo es alcanzar el nivel de pleno empleo. Lo que busca es detener el incremento del desempleo. - Controlar los niveles de inflacin que se dan dentro de un pas. - Niveles de precios estables o levemente ascendentes, adems de la determinacin de los precios y los salarios por medio de la oferta y la demanda en los libres mercados (no intervencin del gobierno). Para alcanzar estos objetivos, la poltica macroeconmica se basa en tres herramientas o instrumentos de poltica: La poltica fiscal: Se refiere a la utilizacin de los impuestos y del gasto pblico. El gasto pblico determina las dimensiones relativas del sector pblico y del sector privado. Los impuestos afectan a la economa global de dos maneras. Por un lado, a mayores impuestos, las familias tendrn menos ingresos disponibles para gastar y disminuir la demanda de bienes y servicios. Por otro lado, si las empresas enfrentan altos impuestos sobre los beneficios, no tendrn incentivos para realizar nuevas inversiones. La poltica monetaria: Se refiere a la gestin, por parte del gobierno, del dinero, el crdito y el sistema bancario del pas. A travs de la regulacin de la oferta monetaria, el gobierno puede influir en una gran cantidad de variables econmicas, como los tipos de inters, el precio de las acciones, el precio de la vivienda y el tipo de cambio. La poltica de ingresos: Es el control de los salarios y los precios, y est enfocada principalmente hacia la estabilidad de precios y el control de la inflacin.

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REALIDAD MACROECONMICA EN EL PER Si bien las medidas que se pongan como ejemplo para la prctica sobre polticas de ajuste son siempre buenas iniciativas, no debemos caer en la inocencia de pensar en ello como una solucin, es bastante notorio el conflicto que aparece entre estas polticas y las imposiciones de los grandes acreedores capitalistas En el Per las aplicaciones macroeconmicas que han tenido lugar a lo largo de la historia han sido ejecutadas de la manera ms desastrosa posible. Es cierto, se han planteado medidas, pero stas no satisfacen el nivel mnimo esperado de una ejecucin de tanta envergadura e importancia para todo un pas. Dficit fiscal Ejemplo de ello es lo que sucedi durante el final del segundo gobierno de Alberto Fujimori se introdujeron una serie de cambios fundamentales al proceso presupuestario. En diciembre de 1999 fue promulgada la Ley de Prudencia y Transparencia Fiscal en el Per, con el propsito de establecer lineamientos para mejorar la gestin de las finanzas pblicas y contribuir a la estabilidad econmica. (5) Inflacin Alan Garca ha optado por aplicar medidas ortodoxas y eficaces como son fomentar la sustitucin de los cereales por patata, que Per produce en grandes cantidades, por una poltica monetaria estricta para contener la inflacin y por ayudas directas a los pobres, que son las recetas del FMI El Banco Central de Reserva del Per (BCR), haciendo gala de su relativamente recin adquirida autonoma con respecto al poder poltico de turno, ha mantenido un aumento moderado de las tasas de inters. Adems, segn el Banco Mundial, el aumento de la produccin agrcola en los casos del maz y el arroz, necesario para mitigar la importacin de alimentos caros, ha dado origen a una reduccin de la pobreza en el campo. .

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES A la luz del panorama actual, resulta evidente que la reestructuracin econmica, planteada por los capitalistas y sus asociados como lo son el BM y FMI, y sus acciones en las pocas de mayor crisis para los pases pobres, no ha conseguido grandes logros en la lucha contra la pobreza y democracia en el Tercer Mundo, como fueron planteadas originalmente sus metas. Por el contrario, las desigualdades, el hambre y la mortandad no han dejado de aumentar, al mismo ritmo que la deuda y la aplicacin de las polticas represivas imprescindibles para sostener los ajustes. Si prestamos atencin y vemos como los planes iniciales de los grupos capitalistas mejoran tan solo parcialmente y no de forma definitiva, adems despus de lo observado en el Per por ejemplo, en un momento en donde se paga la deuda, y se es catalogado como un pas sumamente estable, presenciamos tambin como los reclamos de los grupos sociales se hacen cada vez ms regulares. Habra que plantearnos seriamente, a travs de foros, presentando ideas con valor y responsabilidad social, a quines favorecen estos programas de ajuste estructural, pues al parecer los destinatarios parecen ser los mismos acreedores y las corporaciones multinacionales. Concretamente en el Per aunque se informe cada cierto tiempo sobre las deudas del pas, los acuerdos y adems de verlo por televisin local; estas informaciones sobre el manejo son, no olvidar, provenientes de la fuente oficial, es decir, no actuemos con inocencia al pensar, que si se cometen errores (a voluntad o no), estos se dirn pblicamente. Por ellos se deber mantener una estricta vigilancia -he ah el gran papel del periodismo- con respecto a las medidas que tome el gobierno para paliar la deuda. Descuidando y obviando gran parte de las necesidades de la poblacin. Tras comprobar como en muchos de los pases en donde se plantean proyectos de refinanciacin existe un descontento generalizado por los resultados que se dan, se debe de buscar alternativas en el mercado internacional que permitan disminuir las cargas financieras que poseen muchos de los acuerdos de refinanciacin ya realizadas.

TABLAS Tabla 1.

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Tabla 2.

Tabla 3.

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WEBGRAFIA (1) GUTIRREZ, Ernesto La deuda externa: quin debe a quin?. Globalizacin. Noviembre 2004. <http://rcci.net/globalizacion/2004/fg488.htm> Abril 2009 (2) CORP SEARCH. Informe de Riesgo Pas: Per Junio 2008. < http://www.corpcapital.cl/wps/wcm/connect/c2b7ac804927a66e99d3dd5de58b2f41/Inf orme+Riesgo+Pa%C3%ADs_Peru.pdf?MOD=AJPERES> Abril 2009 (3) SANCHIS, Norma La protesta social como respuesta a las polticas econmicas predominantes en Amrica Latina. Red Internacional Genero y Comercio. Abril 2004. < http://www.generoycomercio.org/areas/incidencia/Sanchis.pdf> Abril 2009 (4) OLMOS, Alejandro Tribunal de la Deuda Externa El sitio periodista. Enero 1999. < http://www.elsitioperonista.com.ar/olmos.htm> Abril 2009 (5) MORN, Eduardo Poltica fiscal 1980-2000: de la precariedad a la crisis y viceversa Consorcio de Investigacin Econmica y Social. Diciembre 2006. < http://www.cies.org.pe/files/DyP/dyp27.pdf> Abril 2009 (6) TORRES, Rmulo citado por Mara Jos Romero en Auditoria de la deuda externa: Por qu? Para qu? Monitor de IFIs en Amrica Latina. Mayo 2006 < http://www.choike.org/nuevo/informes/4318.html> Abril 2009 PAGINAS DE REFERENCIA - http://www.losdonovans.blogspot.com - http://serviciosva.itesm.mx/cvr/investigacion/doc0147.htm - http://rcci.net/globalizacion/2004/fg488.htm - http://www.um.es/psuv/manifiestos/deuda.php - http://www.idl.org.pe/idlrev/revistas/160/104-106.pdf http://ciberandes.com/index.php?id=politica&tx_ttnews%5Btt_news %5D=436&txttnews%5BbackPid%5D=104&cHash=4f351aba17 - http://blog.pucp.edu.pe/item/25624 - http://ahorahistoria.blogspot.com/2007/06/apuntes-para-la-historia-de-la-deuda.html - http://historia.mforos.com/681747/4890087-deuda-de-guerra-de-peru-a-espana/ - http://www.ecoportal.net/content/view/full/67836 - http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/business/newsid_7475000/7475870.stm

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Repblica del Per

Economa PBI en PPA US$ 248.900.000.000 (2009), y en trminos corrientes de US$127.000.000.000

Renta per cpita US$ 9,150 (2009). en PPA Presupuesto nacional Deuda externa US$31.000.000.000 (2010) tipo de cambio = 2.90 soles/dlar US$26.500.000.000 (2010) Fuente: estadisticas.bcrp.gob.pe Comercio Importaciones -Variacin US$ 28,439,000,000 (2008) +91.6% (2006 - 2008) Fuente: estadisticas.bcrp.gob.pe US$ 31,529,000,000 (2008) +32.3% ( 2008) Fuente: estadisticas.bcrp.gob.pe 79 (2008) ndices
(Lugar mundial entre 192 naciones)

Exportaciones -Variacin IDH

Competitividad 26 (2009) Gobernabilidad 29 (2009) Libertad econmica Percepcin de corrupcin 12 (2009) 25 (2009)

Miembro de: CSN, ONU, OEA, APEC, CAN, Mercosur (asociado)

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