Modelo del PIB Argentino

Funcin de Regresin Estimada (FRE):

- - Todos los coeficientes de regresin so
estadsticamente significativos al 5%
tanto individual como conjuntamente

- La bondad de ajuste (R-square)
es elevada lo que indica que las
las variables explicativas explican en
un 91,04% el comportamiento promedio

= , + ,

+ ,

, + ,
+ ,

Signos Esperados:

> ;

>
Signos Esperados:

> ;

>
Dummies:

D89: El 15 de junio de aquel ao entr
en vigencia una nueva moneda, el Austral

D91: La Ley de Convertibilidad del Austral
(Ley N 23.928) fue sancionada el 27 de marzo
de 1991 por el Congreso de la Repblica Argentina,
durante el gobierno de Carlos Menem, bajo la iniciativa del entonces Ministro de
Economa Domingo Cavallo, y estuvo vigente durante 11 aos.

D02: En 2002, en parte por la devaluacin que adopt el pas luego del default de
la Deuda Externa (pblica y privada) casi el 60% de la poblacin pas a ser pobre en
trminos de sus ingresos econmicos y el producto bruto interno a precios
corrientes de 268.697 millones de dlares en 2001 se redujo casi un 64% a fines
de 2002.
Fuente:
http://es.wikipedia.org/wiki/Econom%C3%ADa_de_Argentina#Crisis_de_2001
http://es.wikipedia.org/wiki/Ley_de_Convertibilidad_del_Austral

( ) 1
0
0
1
=

=
=
con
Ha:
Ho:
( ) 1
0
0
1
=

=
=
con
Ha:
Ho:
Vectores Autoregresivos
(VAR)

1. Se realiza un VAR a priori, donde el orden de
las variables depender de la lgica
econmica. El mismo, nos servir de VAR
pivote para obtener el verdadero orden de las
variables.
Como resultado obtuvimos:


2. Utilizando los criterios de
informacin de Akaike (AIC), el
criterio Bayesiano de Schwarz
(SC), el criterio de Hannan-
Quinn (HQ), y Test de la razn
de Verosimilitud (LR).
Identificamos el valor mnimo
que resulta de ellos, para un
correspondiente rezago p .

Como podemos observar p=1, segn el
criterio de AIC y HQ.
3. Se estima el VAR(1)
4. Se procede a evaluar el
supuesto de no
autocorrelacin sobre las
perturbaciones
estocsticas, a travs del
LM test.
Ho: no hay autocorrelacin.
H1: hay autocorrelacin.

0,2943>0,05.
Fallo al rechazar H0.
NO HAY AUTOCORRELACIN
5.
T no causa individualmente en sentido
Granger al PIB, ni a INF. Aunque estas
variables causan a T. (Ec.3).

INF no causa individualmente en sentido
Granger al PIB, ms si causa T. (Ec.2).

PIB causa individualmente en sentido
Granger a T e INF. (Ec. 1).

NOTA: En nuestro caso, el orden de las
ecuaciones se mantienen. En
consecuencia seguimos trabajando con
VAR(1).

6. Se evala la estabilidad del
modelo dinmico.

Se desea que las races tengan
modulo menor a 1.
En nuestro caso, las races al
encontrarse dentro de la
circunferencia se comprueba la
existencia de estabilidad y la
eventual convergencia en
anlisis de respuesta al
impulso.
Estabilidad del
Modelo
ECUACIONES FINALES


D1lnPIB=
o
+
1
D1lnPIB
(t-1)
+
2
D1lnINF
(t-1)
+
3
D1lnT
(t-1)
+
1

(Ec.1)

D1lnINF=
o
+
1
D1lnPIB
(t-1)
+
2
D1lnINF
(t-1)
+
3
D1lnT
(t-1)
+
2
(Ec.2
)


D1lnT=
o
+
1
D1lnPIB
(t-1)
+
2
D1lnINF
(t-1)
+
3
D1lnT
(t-1)
+
3

(Ec.3)
SUPUESTOS D1lnPIB D1lnINF D1lnT
Autocorrelacin 1,15 |0,33| 0,02|0,865| 3,71|0,052|
Forma Funcional 0,033|0,85| 11,43|0,03| 0,42|0,523|
Normalidad 2,29|0,3174| 5,24|0,07| 1,15|0,56|
Homocedasticidad 6,921|0,64| 8,43|0,491| 6,717|0,66|
Cumplimiento de los
Supuestos
Funcin de respuesta al
Impulso (FRI)
Como se puede observar, las
variables convergern en 5 aos,
luego de algn shock.
FRI
Anlisis de Resultados
El nmero p de rezagos es adecuado, ya
que no se observa autocorrelacin de
ningn orden.

Aunque no se logra la normalidad en INF,
se recomienda ensayar con una dummy
que recoja los efectos del shock.
GRACIAS