Debemos tener muy en cuenta que el significado: AHORRO, no es sinnimo de INVERSION.

Ahorro: Es parte de los ingresos econmicos que no se consume, que por lo general se destina al sistema
financiero, con un rendimiento pasivo, no superando en muchas ocasiones la inflacin, despus de costos
administrativos, perdiendo en el tiempo capacidad adquisitiva.
Inversin: Colocacin de recursos econmicos, a cambio de la esperanza de obtener en el futuro un benfico
incierto, que debera ser mayor a la inflacin y a lo que paga el sistema financiero, para que justifique el riesgo
asumido.
La historia y el presente ensean, que en ninguna de las definiciones hay seguridad absoluta, hemos sido testigos de quiebra de bancos,
como tambin de malas inversiones, ejemplos hay muchos, la idea es saber y entender, las definiciones y en cul de ellas queremos ser
participes...

Partamos de un experimento, en este caso el evento Inversin, con probabilidad inicial de 50% de xito o 50%
de error, (El ejemplo NO establece ganar o perder 50% del capital invertido), hablamos de dos o escenarios que
fluctuaran segn determinadas condiciones y perfiles, donde estas dos ocurrencias siempre van a estar presentes,
y una de ellas se obtendr como resultado. A diferencia del azar puro, se busca condiciones razonables y
tcnicas, para que el xito sea el ms alto posible y el error disminuya al mximo (xito error, en un orden que
va del 51% y 49%, en sus diferentes matizaciones hasta poder llegar a 99% y 1%, no olvidemos que las suma de
xito error es igual al 100%).


La interrogante o interrogantes que deben plantearse son las siguientes:
Cunto considerara que debera ganar su inversin?
En un escenario adverso, cuanto considera que podra soportar como perdida?



La formulacin de las interrogantes, por ningn motivo busca un conflicto INVERSIONISTA ASESOR, ya que el
inversionista como primera impresin podra pensar: Entonces para que he venido, yo quiero ganar y no
perder dinero.

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Econ. Victor N. Llanos Valerio
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PERFIL DEL INVERSIONISTA
IDENTIFICAR NUESTRO PERFIL INVERSIONISTA ES LO PRIMERO QUE DEBEMOS ESTABLECER
PRIMER PASO
Ganancia
Perdida
Inversin
( - ) ( + )
A
E
I H
(10% - 01%)
Aceptacin de riesgo Aceptacin de ganancia
0%
1% - 10% 11% - 20% 21% - 30% (30% - 21%) (20% - 11%)
B C D F G
La Presente Publicacin es de carcter informativo, un punto de vista unilateral a la fecha de presentacin y
puede estar sujeto a revisiones y/o sugerencias, NO SUGIERE nica base para formular estrategias de
inversin. Por lo que se recomienda investigar sobre el tema, para mayor conocimiento de causa.




La idea es que en la medida que se vayan disipando dudas e informando de lo que representa la inversin en el
mercado de valores, el inversionista sea consciente, del abanico de posibilidades que tiene su inversin,
incluyendo la expectativa soada como la adversa, as como establecer qu clase de aversin al riesgo gobiernan
las expectativas y temores o incertidumbre del inversionista.
Esto permite al asesor establecer parmetros, y ser eficiente en el momento de presentar una recomendacin,
que por cierto ser ms a la medida del perfil del inversionista. (NO olvidemos que un mismo perfil existen
matizaciones, el agruparlos, ayuda a establecer una medida ms acorde del inversionista).

De lo expuesto replanteramos la interrogante:

Porque el temor de invertir en el Mercado de Valores?
No conocer los mecanismos para invertir en el Mercado de Valores.
Creer que no se invertir de la manera correcta.
Temor a ver disminuir su capital
En resumen incertidumbre.

Pero si hubiera una probabilidad de que los eventos se dieran segn lo planeado, ese temor e incertidumbre no
sera el mismo y por ende la tolerancia seria mayor al riesgo. Tener un mayor control segn su perfil y estilo de
inversin, permitir una mayor confianza.

Si me permiten la analoga, es como un ring de box, donde se dan y reciben golpes, depender mucho del entrenamiento, de la estrategia
y tcticas empleadas para ganar por Nocaut o puntos, es decir; con una rentabilidad ms que satisfactoria y que justifique el riesgo, o que
esta rentabilidad sea como mnima mayor a la tasa libre de riesgo que paga el banco por sus ahorros


A las siguientes interrogantes, que respondera
1. En qu escenario considera que se sentira ms a gusto?
Conservador, cauteloso del tipo ahorrista, no tolera el riesgo, su objetivo es Incrementar capital, busca,
rendimientos mejores ha los que paga el sistema financiero.
Moderado, espera Incrementar gradualmente el capital, con un rendimiento superior al promedio del
sistema, pudiendo soportar una prdida controlada, por lo general es una mixtura de renta fija ms renta
variable.
Agresivo, busca crecer exponencialmente el capital, quiere beneficios rpidos y est dispuesto a correr
riesgo.




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PERFIL DEL INVERSIONISTA
SEGUNDO PASO
Conservador Moderado Agresivo
A B C
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puede estar sujeto a revisiones y/o sugerencias, NO SUGIERE nica base para formular estrategias de
inversin. Por lo que se recomienda investigar sobre el tema, para mayor conocimiento de causa.




2. Qu periodo de tiempo considera que debe durar su inversin?



3. Conocimiento del mercado burstil?



4. Cmo considera para el prximo ao su capacidad de ahorro?





En funcin a la siguiente premisa



5. Qu significa para Ud., el termino, riesgo?




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Econ. Victor N. Llanos Valerio
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PERFIL DEL INVERSIONISTA
A Menor a 1 ao
B 1 a 5 aos
C Ms de 5 aos
A Absolutamente No se nada
B
He conversado sobre el tema, tengo interrogantes, e
indagado en otros lugares, se que existe riesgo y su
contraparte es rentable, pero necesito apoyo.
C
He realizado operaciones, conozco la operatividad,
tengo afinidad con las finanzas, me he capacitado, e
investigado, tomo descisiones.
A Se contraer
B Sin cambios
C Se incrementara
TERCER PASO
Mxima de la Finanzas = A mayor riesgo mayor rentabilidad
A Inseguridad
B Alerta
C Oportunidad
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6. Si el escenario de inversin es adverso al concebido inicialmente, que decidira?



7. Cul sera la afinidad, con su perfil de inversin?



La presente tabla ayudara a establecer un puntaje y determinar el posible perfil del inversionista.


Una vez establecido el probable perfil del inversionista, no debe extraar, que en el tiempo dicho perfil pueda
sufrir modificaciones, y establecerse en un grupo distinto al que inicialmente se obtuvo.

Basado esto se pasara a la etapa de la presentacin de la propuesta de inversin, y luego a otra con respecto al
estilo de inversin, en donde la disciplina es muy importante, porque esto permite en el mejor de los casos
rentabilizar muy por encima de lo esperado o en extremo contrario preservar lo mas que se pueda el capital de
inversin., tema que tocaremos en los siguientes das



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PERFIL DEL INVERSIONISTA
A Liquidar posicin inmediatamente
B Buscara asesoramiento
C Oportunidad
A
Mi capital esta invertido en instrumentos de muy
bajo riesgo, con rentabilidad algo mejor de lo que
ofrece el sistema financiero.
B
Mi capital esta invertido en renta fija como renta
variable, buscndose obtener una rentabilidad muy
por encima de lo que ofrecera el sistema financiero.
C
Mi capital esta invertido, con instrumentos de alto
rendimiento, por lo que asumo riesgos mayores.
A B C
4 8 12
Moderado
Agresivo
28 - 36
37 - 56
57 - 84
RESPUESTAS
Conservador
Puntaje a partir de la pregunta 03
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