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Carta A Ollanta Humala + Anexos Sobre Telefónica
Carta A Ollanta Humala + Anexos Sobre Telefónica
: 01529-2011-26-1801-JR-CA-08 : IMPUGNACIN DE ACTO O RESOLUCIN ADMINISTRATIVA : ESTUPIN CARRILLO, MIRNA : TELEFNICA DEL PER ,
RESOLUCIN NUMERO CUATRO Lima, nueve de noviembre del dos mil once.-
AUTOS Y VISTOS: Al escrito de fecha dos de noviembre de dos mil once, Al principal y otros: Tngase presente, y; ATENDIENDO: PRIMERO.- Que, resolucin nmero dos de fecha veintiuno de octubre de dos mil once, SE CONCEDI EN PARTE la Medida Cautelar, ordenndose: SUSPENDER los efectos de la resolucin del Tribunal Fiscal N 17044-8-2010 de fecha veintisiete de diciembre de dos mil diez, slo en cuanto se refiere a los reparos siguientes: a) Documentos que no sustentan gastos; b) Provisin de cobranza dudosa, y c) Cargas Financieras; no as en los dems extremos de las Provisiones restante. SUSPENDER los efectos de las Resolucin del Tribunal Fiscal N 1853-8-2011 de fecha tres de febrero del dos mil once, slo en cuanto a los reparos de Provisin de Cobranza Dudosa y a Cargas Financieras, no as en los dems extremos de la Provisiones restantes. Se RECHAZO la Medida Cautelar respecto a la Resolucin del Tribunal Fiscal N 17044-8-2010 de fecha veintisiete de diciembre de dos mil diez, en los extremos de reparos a) Enajenacin de Bienes de Transferencia a Telefnica Mviles S.A.C., y b) Costos del Activo Fijo Extracontable como Gasto (Overheard). Igualmente, se RECHAZO la Medida Cautelar respecto de la Resolucin Fiscal N 17133-8-2010 de fecha veintiocho de diciembre del dos mil diez; SEGUNDO.- Que, siendo as la Resolucin nmero dos suspendi los efectos resolucin del Tribunal Fiscal N 17044-8-2010, solo en los extremos detallados en el considerando precedente; por tanto incluye como consecuencia lgica cualquier circunstancia, por ahora, de las RTF 1, 2 y 3, por lo que el
juzgado no consider necesario el incluir la terminologa Sub consecuente ejecucin, puesto que sta ltima est ntimamente relacionada con suspensin de los efectos de la misma, circunstancia que adems se omiti a efectos de no ser reiterativo; TERCERO.- Que, en atencin a lo antes expuesto, y considerando el juzgador que la resolucin nmero dos ha sido expedida de forma clara, por tanto, resulta innecesario integracin alguna puesto que se encuentra entendible: NO HA LUGAR LO SOLICITADO. Al escrito de fecha tres de noviembre de dos mil once: Estse a lo resuelto mediante resolucin tres; Al escrito de fecha cuatro de noviembre de dos mil once: Al principal y segundo otros: Tngase presente y con la Carta Fianza N 0011-05869800193901-50 por la Suma de US$ 5,000.000.00 (CINCO MILLONES Y 00/100 DLARES AMERICANOS), emitida por el BBVA Banco Continental: Tngase por cumplido el mandato conferido mediante resolucin nmero tres de fecha dos de noviembre de dos mil once; en consecuencia: PROCDASE A LA EJECUCIN DE LA MEDIDA CAUTELAR. Remtase en original la Carta Fianza a la Administracin de los Juzgados Transitorios Especializado Administrativo Sede Custer, para su custodia; dejndose copia certificada en autos de la misma; Al primer otros: Conforme a lo solicitado: devulvase la Carta Fianza N 000479094217, por la suma de US$ 1,000.000.00 (UN MILLN Y 00/100 DLARES AMERICANOS) emitida por el Banco Financiero y la Carta Fianza N 01-0586-9800193901-50, por la suma de US$ 4,000.000.00 (CUATRO MILLONES Y 00/100 DLARES AMERICANOS), emitida por el BBVA Banco Continental, debindose entender su entrega con el Dr. Fernando Melndez Fernndez, dejndose constancia de su entrega; Notificndose y Oficindose.-
CORTE SUPERIOR DE JUSTICIA DE LIMA OCTAVO JUZGADO TRANSITORIO ESPECIALIZADO EN LO CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO
OFICIO N 1529-2011-26-8JTECA-CSJL-PJ
Licenciado: ADMINISTRADOR DE LOS JUZGADOS TRANSITORIOS ESPECIALIZADOS EN LO CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO DE LA CORTE SUPERIOR DE JUSTICIA DE LIMA Presente.-
Tengo a bien a dirigirme a Ud., a fin de remitirle en original la Carta Fianza N 0011-0586-9800193901-50, por la suma de US$ 5,000.000.00
(CINCO MILLONES Y 00/100 DLARES AMERICANOS), emitida por el BBVA Banco Continental. El mismo que fuera presentado por el TELEFNICA DEL
PER S.A.A.. En los autos seguidos por TELEFNICA DEL PER S.A.A. contra SUNAT y TRIBUNAL FISCAL, en el expediente signado con el nmero 1529-2011.
ATENTAMENTE
CORTE SUPERIOR DE JUSTICIA DE LIMA OCTAVO JUZGADO TRANSITORIO ESPECIALIZADO EN LO CONTENCIOSO ADMINISTRATIVO EXPEDIENTE MATERIA ESPECIALISTA DEMANDADO DEMANDANTE : 01529-2011-0-1801-JR-CA-08 : IMPUGNACIN DE ACTO O RESOLUCIN ADMINISTRATIVA : ESTUPIN CARRILLO, MIRNA : MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS : SUNAT : TELEFNICA DEL PER
RESOLUCIN NUMERO OCHO Lima, diecisiete de octubre del dos mil once.-
Puesto a despacho; y, ADVIRTINDOSE: PRIMERO: Que, mediante resolucin nmero siete de fecha siete de octubre de dos mil once, sta judicatura program fecha de informe oral para el da ocho de noviembre de dos mil once, a horas 3.00 a.m.; sin embargo, observndose el sistema judicial se puede verificar que el SERNOT ha recepcionado los cargos de notificacin con fecha trece de octubre del ao en curso; SEGUNDO.- Que, estando a la cercana de la fecha programada, a fin de tener la certeza de la devolucin de los cargos de notificacin dirigidas a las partes procesales, asimismo, estando a la complejidad de la materia y la controversia, ms an, si las partes procesales a la fecha an no han tomado conocimiento de la diligencia programada; TERCERO.- Que, bajo ste criterio, resulta necesario reprogramar fecha de informe oral a fin de garantizar el derecho de defensa de las partes y al debido proceso, por tanto: REPROGRMESE el Informe Oral concedido los demandados para el da DIECISIETE DE NOVIEMBRE DEL DOS MIL ONCE, a horas DIEZ DE LA MAANA a fin que los letrados puedan hacer uso de la palabra por el espacio de CINCO MINUTOS; dejndose sin efecto la fecha programada mediante resolucin nmero siete; y, OPORTUNAMENTE: PNGASE LOS AUTOS A DESPACHO PARA
SENTENCIAR; Al escrito de fecha catorce de octubre de dos mil once: Al principal y primer otros: Con los anexos que se adjuntan: Tngase presente y por apersonado al proceso al Procurador Pblico Ad Hoc de la Superintendencia Nacional de Administracin Tributaria, presente el DOMICILIO PROCESAL SITO: CASILLA N 1632 del Colegio de Abogados de Lima, presente la casilla electrnica; Al segundo otros: Estse a lo resuelto mediante resolucin nmero siete y la presente resolucin.-
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La Molina, 31 de mayo de 2A12
Sr. GUSTAVO GORRITI ELLENBOGEN Director de |Dl-Reporteros
PRESENTE.-
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De mi consideracin: uo*o,..i,.lls$t*"t Le escribo para solicitarle, tenga a bien difundir el contenido de de los hechos; al haber sido aludida el da de ayer 3A.A5.2A12 en la noche, en la pgina Web de IDL Reporteros, donde se indica que existira conflicto de intereses al encontrarme incluida en un proceso penal por "favorecimiento ilegal a, precisamente, Telefnica""
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Me asombra que se deslicen estos comentarios en un medio de tanto prestigio; a sabiendas que muchos funcionarios pblicos de altas calificaciones nos vemos involucrados en procesos, por la responsabilidad de tomar decisiones al servicio de
nuestro pas, de los que luego se nos excluye, sin siquiera una disculpa.
Gomo ya se le explic a su reportero, el caso que se viene investigando en el poder judicial fue motivado por el voto de un miembro del Consejo Directivo, que
presuntamente habra sido hecho en una PC de un funcionario de Telefnica. Esto es lo que est investigando el Poder Judicial. Mi participacin en esa votacin no tiene ninguna relacin con este hecho. En particular, la suscrita es lngeniera experta en telecomunicaciones, con ms de 25 aos de experiencia profesional, nica mujer peruana premiada en 4 oportunidades internacionalmente en materia de telecomunicaciones. Adems, MBA en Direccin de Empresas de la Universidad de Piura, Diplomada en Direccin Estratgica en el PAD Universidad de Piura, Diplomada en Direccin Estratgica de Empresas en la Universidad del Pacfico, Post-Graduada en Sistemas en Japn - Okinawa lnternational Centre, Diplomada en Administracin de Recursos Humanos - ESAN con el primer puesto. Actualmente estudiante del quinto ao de Derecho - Universidad San Martn de Pones ocupando el primer puesto.
Respecto del conflicto de intereses, por supuesto que se analiz legalmente la figura, determinndose que el conflicto de intereses tiene que ser obietivo. En relacin con ello, solo existe una norma especial en el Reglamento Gral. del Osiptel, Decreto Supremo 008-2001-PCM y en el Artculo 8 de la Ley del Cdigo de tica (Ley 27815) referido a prohibiciones ticas de la Funcin Pblica. La sola denuncia penal no lo configura, adems las opiniones vertidas por la suscrita en las sesiones a la fecha, no evidencian en forma objetiva tal conflicto; lo que puede verificarse, ya que las actas de las sesiones son pblicas. Argumentar un conflicto de intereses de mi parte, no existiendo objetivamente, este puede ser tomado como incumplimiento de deberes y funciones del cargo, falta pasible de sancin.
Su nota refiere tendenciosamente que he laborado en Telefnica durante 11 aos, pero no precisa que he laborado en el sector por cerca de 25 aos, excluyendo los 11 aog que trabaj en CPTSA y en [a Empresa Nacional de Telecomunicaciones del Per ENTEL PERU, la que luego fue privatizada y adquirida por Telefnica. Gualquier profesional que se precie de tener expertise en telecomunicaciones tiene que haber desarrollado esta misma trayectoria, en las mismas empresas; ya que como es de conocimiento general, las telecomunicaciones fueron primero un monopolio estatal, luego privado y an ahora el Regulador tiene que intervenir justamente para que se den condiciones de competencia. Es decir no existi en el pas manera de adquirir experiencia en la prctica en materia de telecomunicaciones sin haber laborado por lo menos en una de estas empresas; lo que en micaso fue en las tres.
Asimismo, no es cierto que la suscrita haya sido Gerente en Telefnica, menos an de la Gerencia de Regulacin, Es ms no es cierto que haya ocupado algn cargo gerencial en dicha empriesa, lo que es fcilmente conoborable en la oficina de RRHH de dicha compaa y demuestra que sus reporteros ni siquiera han ledo correctamente el GV que ellos mismos publican como parte de su artculo.
En relacin al proceso, especficamente a la informacin remitida por Telefnica, en la que basa su acusacin la Fiscal, justamente ese es el error que comete en su fundamento, ya que dicha informacin ingres a la mesa de partes de OSIPTEL en forma oficial y al mismo tiempo fue remitida por dicha empresa a los directores. Por lo que no se trataba de informacin prohibida o secreta y no fue valorada por la suscrita, en ningn momento. Una persona responde por sus actos y no puede responsabilizarse por los actos ajenos. Esa entrega de informaein por un tercero es algo que no estaba en mi esfera de control; lo que no constituye delito y se puede verificar simplemente revisando el Cdigo penal.
No he cometido ninguna falta y nadie en OSIPTEL me acusa, a mi se me involucra en el caso, varios meses despus de iniciado, por el sentido de mi voto, y en la actualidad lo que ha hecho la fiscal es recomendar se inicie un proceso penal, pero la decisin la tiene el juez y ste an no se ha pronunciado. Sin embargo, es de resaltar, que la emisin de la opinin fiscal haya coincidido con el inicio del Concurso para ocupar las vacantes de presidentes de rganos Reguladores, cuando la investigacin lleva ya algunos aos, Respecto a la votacin en mencin, mi discrepancia fue estrictamente de orden tcnico, por la variacin en la aplicacin de la frmula en el servicio Premium, donde se excluy a los clientes que venan pagando un precio de promocin, lo que no estaba contemplado ni en el Contrato de Concesin del Estado Peruano con Telefnica, ni en el lnstructivo Tarifario de OSIPTEL, documentos base de clculo de tarifas.
En dicha votacin, se tena que decidir entre un descuento de 3 soles a 7,700 clientes (de 91.60 soles a 89.57 soles) o un descuento de 6 soles a 584,000 clientes (de de 91.60 soles a 85.72 soles). Obviamente mi voto fue por la propuesta que otorgaba mayor descuento al mayor nmero de clientes de este servicio, y, gu cumpla con la normativa vigente.
Ms an, recin en la sesin de Consejo Direcfivo del 26.03.2A12, bao la presidencia del Sr. Guillermo Thomberry, la gerencia de Polticas Regulatorias de OSIPTEL alcanz al Comit Directivo un proyecto que propone modificar el lnstructivo Tarifario, incluyendo por vez primera el tratamiento que se debe dar a los servicios en promocin; donde se acoge ntegramente la sugerencia efectuada en mi voto de aquella oportunidad. Lo que corrobora que en el 2009, se excluy a los clientes con promocin sin existir una sola lnea en la normativa vigente que sustentara tal decisin, lo que constitua larazn de midiscrepancia tcnica.
Le solicito la publicacin de conformidad con lo establecido en el art. 2, numeral'7 de nuestra Constitucin Poltica que consagra el derecho de rectificacin, y lo estipulado en la Ley 26847, sobre derecho de rectificacin de personas afectadas por afirmaciones inexactas en un medio de comunicacin social, respetando los Principios de lnmediatez y Proporcionalidad, por considerar que su artculo afecta mi buen nombre y mi impecable trayectoria profesional.
Atentamente
Carolina Linares Barantes DNt 06602824 Presidenta del Consejo directivo de|OSIPTEL (e)
fu,ta
El resultado neto alcanza 3.162 millones de euros en los primeros seis meses del ao (3.775 millones de euros en enero-junio de 2010): o Este resultado est afectado negativamente por el ajuste de valor que Telco, S.p.A. realiz sobre su participacin en Telecom Italia, que minora el beneficio neto del semestre en 353 millones de euros, sin impacto alguno en la generacin de caja de Telefnica.
Comentarios de Csar Alierta, Presidente Ejecutivo: A pesar de las dificultades en algunos de nuestros mercados y del fuerte impacto de la regulacin en nuestro negocio, Telefnica ha obtenido unos slidos resultados, con un importante crecimiento de los ingresos del 6,3% en el semestre y un alto nivel de eficiencia operativa. Nuestra apuesta por monetizar el desarrollo de la banda ancha mvil, con esquemas de tarifas segmentadas adaptados a los diferentes patrones de consumo de nuestros clientes y unas redes en las que seguimos invirtiendo para absorber la fuerte expansin del trfico, se traduce en un significativo aumento de los ingresos de datos mviles del 18,5% en el semestre, manteniendo un fuerte dinamismo. Mantenemos nuestro foco en valor y en los prximos meses seguiremos apalancando nuestra escala, alcance y diversificacin para alcanzar los objetivos anunciados para el conjunto del ao. Las recientes incorporaciones a nuestro Partners Program demuestran que nuestra escala es claramente un activo diferencial. Quiero resaltar el reciente acuerdo alcanzado con los sindicatos en Espaa para garantizar la viabilidad y competitividad de la Compaa en los prximos aos, y que incluye un ERE hasta un mximo de 6.500 trabajadores en tres aos y un nuevo Convenio Colectivo que, por primera vez, incluye revisiones salariales ligadas a los objetivos de OIBDA de la Compaa. Este acuerdo, ya aprobado por las autoridades laborales, demuestra las capacidades de adaptacin y rpida ejecucin de Telefnica en entornos cambiantes. La brillante evolucin del negocio en Brasil permite consolidar nuestro liderazgo en un mercado que no tardar en convertirse en la principal fuente de ingresos de Telefnica, y en el que la integracin de los negocios fijo y mvil va a permitir capturar sinergias por valor de 3.700-4.600 millones de euros, significativamente mayores a las estimadas inicialmente.
enero - junio 2011 Importe neto de la cifra de negocios Telefnica Espaa Telefnica Latinoamrica Telefnica Europa OIBDA Telefnica Espaa Telefnica Latinoamrica Telefnica Europa Margen OIBDA Telefnica Espaa Telefnica Latinoamrica Telefnica Europa Resultado operativo (OI) Telefnica Espaa Telefnica Latinoamrica Telefnica Europa Resultado neto Resultado neto bsico por accin (euros) Inversin (CapEx) Telefnica Espaa Telefnica Latinoamrica Telefnica Europa OpCF (OIBDA-CapEx) Telefnica Espaa Telefnica Latinoamrica Telefnica Europa
- Detalle de conciliacin incluido en soporte excel publicado.
Notas: - OIBDA y OI de los negocios se presentan antes de gastos de gerenciamiento y de marca. - Margen OIBDA calculado como OIBDA sobre importe neto de la cifra de negocios. - Los datos reportados de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios.
% Var 2010 29.053 9.321 11.928 7.500 10.905 4.377 4.453 2.071 37,5% 47,0% 37,3% 27,6% 6.456 3.388 2.600 535 3.775 0,83 4.295 831 1.242 2.144 6.610 3.547 3.210 (73) reportado 6,3 (6,1) 18,4 2,2 3,7 (10,6) 16,6 1,2 (0,9 p.p.) (2,3 p.p.) (0,6 p.p.) (0,2 p.p.) (1,7) (15,5) 10,5 8,9 (16,3) (16,1) (10,6) 8,7 66,8 (67,0) 13,0 (15,2) (2,9) c.s. 7,3 8,7 16,8 (8,9) (5,7) (15,1) (0,7) 10,5 ~ 9.000 3.298 orgnico 0,9 (6,1) 5,6 0,2 (2,2) (10,6) 4,2 3,1 (1,1 p.p.) (2,2 p.p.) (0,5 p.p.) 0,7 p.p. (3,0) (15,4) 10,6 24,4 "rango alto de los 30" Erosin limitada respecto a 2010 (-1,1 p.p.) 36,0% Guidance 2011 "hasta un 2%" cumplimiento guidance 0,9
30.886 8.752 14.117 7.662 11.304 3.911 5.190 2.097 36,6% 44,7% 36,8% 27,4% 6.348 2.862 2.873 582 3.162 0,70 3.838 903 2.072 708 7.466 3.008 3.117 1.389
- Los resultados de 2011 de T. Latinoamrica incluyen desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007. - El CapEx incluye 423 millones de euros por el coste del espectro adquirido en 2010 en Brasil (355) y Costa Rica (68), y 1.379 millones de euros por la adquisicin de espectro en Alemania en el segundo trimestre de 2010. - Criterio orgnico : En trminos financieros, se asumen tipos de cambio promedio constantes de enero-junio 2010 y se excluye el impacto de cambios en el permetro de consolidacin y el impacto del ajuste por hiperinflacin en Venezuela. A estos efectos, en enero-junio 2010 se incluye la consolidacin global de Vivo, HanseNet y Tuenti y se excluyen los resultados de Manx Telecom. A nivel de OIBDA, en enero-junio 2011 se excluye el impacto positivo derivado de la venta parcial de nuestra participacin econmica en Portugal Telecom as como el impacto derivado de la plusvala obtenida por la venta de Manx Telecom, registrada en el segundo trimestre de 2010. Los resultados de la operacin de Costa Rica se excluyen del clculo del crecimiento orgnico. El CapEx de Telefnica excluye los Programas de Eficiencia Inmobiliaria de T. Espaa, los compromisos inmobiliarios asociados a la nueva sede de Telefnica en Barcelona e inversiones en espectro. - Criterio guidance : Las cifras base de 2010 incluyen la consolidacin global de Vivo, HanseNet y Tuenti durante todo el ao (12 meses) y excluyen los resultados de Manx Telecom en enero-junio de 2010. El OIBDA ajustado de 2010 excluye la plusvala derivada de la revalorizacin de la participacin preexistente en Vivo a la fecha de adquisicin del 50% de Brasilcel que posea Portugal Telecom, los gastos no recurrentes de reestructuracin registrados en la segunda mitad de 2010, y la plusvala derivada de la venta de Manx Telecom. El guidance de 2011 asume tipos de cambio constantes de 2010 (promedio de 2010) y excluye el impacto del ajuste por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios. A nivel de OIBDA, se excluyen saneamientos, plusvalas/prdidas por la venta de compaas e impactos no recurrentes materiales, fundamentalmente relacionados con gastos de reestructuracin. Los resultados de la operacin de Costa Rica se excluyen del clculo del guidance. El CapEx del Grupo Telefnica excluye los Programas de Eficiencia Inmobiliaria de T. Espaa, los compromisos inmobiliarios asociados a la nueva sede de Telefnica en Barcelona e inversiones en espectro.
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18 19 20 25 27 29 31 32 34 36 37 38 39 48 49 51 53 54 61 61 63 63 64 66
Telefnica Latinoamrica
Telefnica Europa
Telefnica Reino Unido Telefnica Alemania Telefnica Irlanda Telefnica Repblica Checa
Otras Sociedades
Atento
ANEXOS Participaciones ms significativas de Telefnica y sus filiales Hechos Significativos Cambios en el Permetro
La informacin financiera contenida en este documento ha sido elaborada bajo las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF). Esta informacin financiera no ha sido auditada.
TELEFNICA
TELEFNICA ACCESOS
Datos no auditados (Miles)
junio 2011 Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Otros (3) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago (4) Accesos Mayoristas Bucle Alquilado Bucle Compartido Bucle Desagregado Mayorista ADSL (5) Otros (6) Total Accesos
Notas: - El crecimiento interanual de los accesos est afectado por la inclusin de los accesos de HanseNet a partir de marzo de 2010 y la exclusin de los accesos de Manx Telecom desde el 1 de julio de 2010. (1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye la totalidad de los accesos "fixed wireless". Incluye Voz sobre IP y ADSL Libre. (2) ADSL, satlite, fibra ptica, cable modem y circuitos de banda ancha. (3) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha. (4) Incluye 150 mil clientes de TVA a partir de junio de 2011. (5) Incluye bucles alquilados por T. Alemania. (6) Circuitos cuyo cliente final son operadoras. Incluye Alquiler Mayorista de Lnea Telefnica (AMLT) en Espaa.
2010 273.513,3 41.743,5 18.117,0 1.599,0 16.351,8 166,1 210.978,3 146.628,4 64.349,9 2.674,5 4.249,0 2.382,2 324,8 2.057,4 577,6 1.289,2 277.762,3
% Var 6,0 (2,5) 4,4 (30,1) 7,8 (3,3) 7,7 5,5 12,8 16,0 17,5 13,4 (31,1) 20,5 36,0 16,8 6,2
290.029,0 40.693,9 18.909,6 1.117,1 17.631,9 160,6 227.323,6 154.751,8 72.571,7 3.101,9 4.994,2 2.702,3 223,7 2.478,5 785,7 1.506,2 295.023,2
En el primer semestre de 2011 la estrategia comercial de la Compaa ha priorizado el enfoque en los clientes de valor, ms que en volumen, reforzndose los esfuerzos destinados a mejorar la satisfaccin de los clientes y a incrementar los niveles de retencin, al tiempo que se apuesta por impulsar una rpida adopcin de smartphones y otros dispositivos de banda ancha mvil entre nuestros clientes, profundizando en la segmentacin de tarifas y ampliando la oferta de terminales. Esta estrategia se ha traducido en un crecimiento de los accesos de un 6%, tanto en trminos orgnicos como reportados, hasta alcanzar 295,0 millones a finales de junio de 2011. Por geografas, Telefnica Latinoamrica y Telefnica Europa, con crecimientos interanuales orgnicos del 8% y 5%, respectivamente, son los mayores contribuidores a la expansin de los accesos de Telefnica.
Los accesos mviles se sitan en 227,3 millones a cierre del primer semestre de 2011, con un incremento interanual del 8%, tanto en trminos orgnicos como reportados, impulsado por el sostenido aumento del segmento contrato (+13% interanual orgnico), que supone ya el 32% de la base total de accesos mviles (+1,4 p.p. interanual orgnico). La apuesta comercial por los clientes de mayor valor y por nuevos servicios se refleja en el creciente peso del segmento contrato en la ganancia neta total, que alcanza el 47% en el semestre. Los accesos de banda ancha mvil -accesos que tienen contratada una tarifa de datos y, por tanto, son usuarios activos del servicio- totalizan 29,8 millones a finales de junio, con una penetracin del 13% sobre el total de accesos mviles de Telefnica (+2 p.p. respecto a diciembre de 2010). Telefnica Europa alcanza una penetracin del 28%, seguida de Telefnica Espaa (23%), mientras que es destacable el enorme potencial de la penetracin en Telefnica Latinoamrica (7% a junio 2011).
Los accesos minoristas de Internet de banda ancha fija suman un total de 17,6 millones (+8% interanual, tanto en trminos reportados como orgnicos). La paquetizacin de servicios de voz, banda ancha y televisin contina siendo clave en la estrategia de la Compaa, y especialmente en el control del churn. As, tanto en Espaa como en Latinoamrica, cerca del 90% de los accesos de banda ancha fija minorista forman parte de algn paquete de doble o triple oferta. Los accesos de TV de pago se sitan en 3,1 millones en los seis primeros meses del ao (+16% interanual), mostrando un repunte en su crecimiento gracias al xito del reposicionamiento comercial del servicio en Latinoamrica y a la inclusin de los clientes de TVA en Brasil desde el mes de junio. Los accesos de telefona fija tradicional totalizan 40,7 millones (-3% interanual).
Debe recordarse que Vivo se consolida por integracin global a partir del mes de octubre de 2010 (anteriormente los resultados de Vivo se consolidaban proporcionalmente), impactando por tanto en las comparaciones interanuales de los resultados econmico-financieros de Telefnica en trminos reportados. El importe neto de la cifra de negocios (ingresos) del primer semestre del ao se sita en 30.886 millones de euros, con un avance interanual del 6,3%, impulsado por las mayores ventas de Telefnica Latinoamrica (+18,4% interanual; +20,9% excluyendo Mxico) y de Telefnica Europa (+2,2% interanual). Los cambios en el permetro de consolidacin explican 5,6 p.p. de este crecimiento, mientras que los tipos de cambio restan 0,2 p.p. al crecimiento. En trminos orgnicos, los ingresos aumentan un 0,9% en el semestre, impactados negativamente por los recortes de las tarifas de interconexin mvil, que restan 1,2 p.p. a dicho crecimiento. Por regiones, Telefnica Latinoamrica se mantiene como motor de crecimiento y mayor contribuidor a los ingresos consolidados (+2,4 p.p.) que, junto con Telefnica Europa (+0,1 p.p.), compensan la menor contribucin de Telefnica Espaa (-1,9 p.p.), poniendo de manifiesto las ventajas de la elevada diversificacin de la Compaa. As, en el primer semestre del ao, los ingresos de Telefnica Latinoamrica y Telefnica Europa suponen el 71% de los ingresos consolidados (+4 p.p. respecto a junio de 2010), mientras que Telefnica Espaa representa alrededor del 28% de los ingresos de Telefnica. Los gastos por operaciones consolidados ascienden a 20.306 millones de euros (+8,2% interanual reportado), con un incremento orgnico del 2,4% en enero-junio de 2011:
Los aprovisionamientos totalizan 8.893 millones de euros y aumentan un 2,3% en trminos orgnicos respecto al primer semestre de 2010 (+6,7% en trminos reportados) como resultado del mayor consumo de terminales en las tres regiones asociado a la creciente adopcin de smartphones que, no obstante, se ve compensado por las menores tarifas de terminacin mvil en las tres regiones. Los gastos por servicios exteriores alcanzan 6.311 millones de euros y aumentan un 2,4% interanual en trminos orgnicos (+12,5% reportado), procedente fundamentalmente de Telefnica Latinoamrica, como resultado del mayor esfuerzo comercial asociado al crecimiento de clientes mviles y de banda ancha, as como de mayores gastos de gestin de red. Los gastos de personal se sitan en 4.139 millones de euros y crecen un 5,9% en trminos orgnicos (+9,1% en trminos reportados), principalmente por el incremento de gastos de personal en Espaa, tras la revisin de los salarios en base al IPC de 2010, en Latinoamrica, tras la internalizacin de personal realizada en Brasil en 2010 y la mayor inflacin en algunos mercados de la regin, y en Atento. La plantilla promedio a cierre de junio 2011 alcanza 285.089 empleados (23.441 personas ms que a junio de 2010), fundamentalmente por la mayor plantilla de Atento. Excluyendo Atento, la plantilla promedio de Telefnica se situara en 133.615 empleados (125.792 empleados en junio de 2010).
Por otro lado, los proyectos globales de Telefnica continan contribuyendo positivamente a los resultados en el primer semestre del ao (274 millones de euros en ingresos y 230 millones de euros en OIBDA). En este sentido, y poniendo en valor nuestra escala, cabe destacar la incorporacin en el mes de julio de Bouygues y de Etisalat al Partners Program de Telefnica, una nueva iniciativa que pone a disposicin de determinados operadores y en el marco de un acuerdo comercial, un catlogo de servicios que permiten al socio apalancarse en la escala de Telefnica y cooperar en reas de negocio clave (roaming, servicios a multinacionales, compras, dispositivos, etc.). El resultado de enajenacin de activos asciende a 245 millones de euros en enero-junio 2011, recogiendo fundamentalmente el impacto positivo derivado de la reduccin parcial de nuestra exposicin econmica en Portugal Telecom (183 millones de euros). As, el resultado operativo antes de amortizaciones (OIBDA) en el primer semestre de 2011 se sita en 11.304 millones de euros, con un crecimiento interanual del 3,7%, apoyado fundamentalmente en el crecimiento de Telefnica Latinoamrica (+16,6% interanual; +20,1% excluyendo Mxico) y en menor medida de Telefnica Europa (+1,2% interanual). Los cambios en el permetro de consolidacin aportan 5,0 p.p. a este crecimiento, y el impacto de los tipos de cambio resta 0,2 p.p. El margen OIBDA reportado alcanza el 36,6% en el semestre (-0,9 p.p. interanual). En trminos orgnicos, el OIBDA decrece un 2,2% interanual, situndose el margen OIBDA en el 36,0%, en lnea con el del trimestre anterior, y mostrando una erosin limitada de 1,2 p.p. respecto al primer semestre de 2010, en lnea con las previsiones de la Compaa. Por geografas, y en trminos reportados, Telefnica Latinoamrica incrementa interanualmente en 5,1 p.p. su contribucin al OIBDA consolidado hasta alcanzar el 46%. As, considerando tambin la contribucin de Telefnica Europa, el 64% del OIBDA consolidado del primer semestre de 2011 se genera fuera del mbito del negocio de Telefnica Espaa. La amortizacin del inmovilizado en el semestre (4.956 millones de euros) muestra un incremento interanual del 11,4% en trminos reportados, reflejando la consolidacin global de Vivo, as como la dotacin a la amortizacin del valor de compra de Vivo asignado a los activos (171 millones de euros en el semestre). El total de dotaciones a amortizaciones derivadas de procesos de asignacin de precio de compra de activos asciende a 564 millones de euros en el semestre (+9,3% interanual). En trminos orgnicos las amortizaciones decrecen un 1,2% respecto al primer semestre de 2010. Resultados enero junio 2011 - TELEFNICA 7
En consecuencia, el resultado operativo (OI) en enero-junio 2011 alcanza 6.348 millones de euros (-1,7% interanual en trminos reportados, -3,0% en trminos orgnicos). El resultado de las participaciones por puesta en equivalencia se sita en 534 millones de euros negativos en el semestre frente a los 72 millones de euros positivos registrados a cierre de junio de 2010. Esta variacin interanual viene explicada fundamentalmente por el efecto del ajuste de valor que la compaa Telco, S.p.A. ha realizado, a su vez, sobre su participacin en Telecom Italia. As, se ha registrado en este epgrafe una prdida por importe de 505 millones de euros (353 millones de euros despus del correspondiente efecto fiscal en Telefnica, S.A.). Conviene recordar que esta revisin de valor no supone salida de caja para la Compaa. Adicionalmente esta partida se encuentra afectada por la salida del permetro de consolidacin de Portugal Telecom desde el segundo semestre de 2010 (contribucin de 43 millones de euros en el primer semestre de 2010) y la menor contribucin a esta partida de los resultados de China Unicom. Los gastos financieros netos totales acumulados a junio 2011 alcanzan 1.165 millones de euros, lo que supone un coste efectivo del 4,21% sobre la deuda financiera total media de 55.828 millones de euros en el primer semestre del ao, incluyendo el efecto por el dividendo extraordinario distribuido por Portugal Telecom. Respecto al mismo periodo del ao anterior los gastos financieros excluyendo diferencias de cambio se reducen un 0,5% interanual, pese al incremento del 17% en la deuda media entre ambos periodos (7.988 millones de euros). Este incremento de deuda se ha producido principalmente en divisas con tipos bajos (fundamentalmente el euro), lo que ha permitido reducir el coste efectivo de la deuda del primer semestre en 73 puntos bsicos respecto al primer semestre de 2010. Las variaciones de las diferencias de cambio a junio de 2011 respecto al mismo periodo del ao anterior suponen una reduccin de los gastos de 83 millones de euros. El flujo de caja libre generado por Telefnica en los primeros seis meses de 2011 asciende a 3.133 millones de euros, lo que supone un incremento de 666 millones de euros respecto al mismo periodo de 2010. El flujo de caja operativo despus de variacin de capital circulante y resultados por enajenacin de inmovilizado alcanza 5.506 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 11,0% respecto al primer semestre de 2010, periodo en el que se pag por el espectro adquirido en Alemania. La deuda neta financiera se incrementa en 826 millones de euros con respecto a diciembre de 2010 (55.593 millones de euros), situndose a cierre de junio de 2011 en 56.420 millones de euros. El flujo de caja libre generado neto de remuneracin al accionista e inversiones financieras y desinversiones realizadas en el periodo suponen un incremento de la deuda financiera de 1.520 millones de euros. Adicionalmente, la depreciacin de las divisas respecto al euro, los mayores pagos de intereses respecto a los devengados en el periodo y otros efectos contables han reducido la deuda financiera en 694 millones de euros. El ratio de endeudamiento, deuda neta sobre OIBDA, de los ltimos 12 meses (incluyendo el 100% del OIBDA de Vivo acumulado de los ltimos 12 meses, excluyendo el resultado de enajenacin de activos y ajustado por la provisin por compromisos en firme ligados a las actuaciones de carcter social de la Fundacin Telefnica), se situ en 2,49 veces a cierre de junio de 2011 y en 2,56 veces incluyendo compromisos. Durante el primer semestre de 2011, la actividad de financiacin de Telefnica, sin tener en cuenta la actividad en los Programas de Papel Comercial de corto plazo, se ha situado por encima de los 8.000 millones de euros equivalentes, incluyendo la extensin del prstamo sindicado de Vivo, y se ha centrado principalmente en refinanciar los vencimientos de deuda de 2011, as como a suavizar el perfil de vencimientos de deuda en 2013 a nivel de Telefnica, S.A. Cabe destacar la actividad de la Compaa durante los primeros seis meses del ao tanto en el mercado de bonos como en el mercado bancario:
En el mercado de bonos, se ha realizado una emisin en euros por importe de 1.200 millones a 6 aos en febrero, ampliada en 100 millones en marzo mediante una colocacin privada. En EE.UU. se ha realizado una emisin de bonos en febrero por valor de 2.750 millones de dlares, distribuida en dos tramos: 1.250 millones de dlares a 5 aos y 1.500 millones de dlares a 10 aos. En el mercado bancario, durante el mes de mayo, se firm la extensin de 4.000 millones de euros del tramo a tres aos del prstamo sindicado de Vivo, de forma que de los 5.000 millones de euros que inicialmente vencan en julio de 2013, 2.000 millones de euros se extienden un ao, hasta julio de 2014, y otros 2.000 millones de euros a tres aos, hasta julio de 2016. En mayo se firm una lnea de financiacin para compra de bienes de equipo por valor de 376 millones de dlares con garanta de la Agencia Finesa de Crdito a la Exportacin (Finnvera).
Telefnica S.A. y sociedades instrumentales han continuado durante los primeros seis meses de 2011 con su actividad de emisin bajo los distintos Programas de Papel Comercial (Domstico y Europeo), con un importe vivo a cierre de junio de 1.743 millones de euros. Por lo que respecta a Latinoamrica, las filiales de Telefnica han acudido a los mercados de financiacin hasta junio de 2011 por un importe aproximado de 700 millones de euros equivalentes, principalmente para refinanciar anticipadamente vencimientos de este ao. A 30 de junio de 2011, el peso de obligaciones y bonos dentro de la deuda financiera consolidada se sita en el 62% frente al 38% que representa la deuda con instituciones financieras. El gasto por impuestos en el primer semestre del ao alcanza 1.271 millones de euros, sobre un resultado antes de impuestos de 4.649 millones de euros, lo que supone una tasa efectiva del 27,3%, sin que se hayan producido todava efectos fiscales derivados de la adquisicin de Vivo. Los resultados atribuibles a intereses minoritarios restan 216 millones de euros al beneficio neto en el primer semestre del ao, explicados principalmente por la participacin de los minoritarios en los beneficios de Vivo -con incremento muy significativo respecto al primer semestre de 2010 dado el cambio en el mtodo de consolidacin y la slida evolucin del beneficio neto de esta compaa-, Telesp, y Telefnica Repblica Checa, que han ms que compensado la participacin de los minoritarios en las prdidas de Telefnica Telecom. Como resultado de la evolucin de todas las partidas anteriores, en el primer el semestre el beneficio neto consolidado asciende a 3.162 millones de euros (frente a 3.775 millones de euros en enero-junio de 2010) y el beneficio neto bsico por accin se sita en 0,70 euros. Ambas partidas se encuentran afectadas por la contabilizacin del ajuste de valor de Telco S.p.A. anteriormente mencionado, que no tiene impacto alguno en la generacin de caja de la Compaa. La inversin (CapEx) en el primer semestre del ao asciende a 3.838 millones de euros (-10,6% interanual). Cabe mencionar que la cifra de CapEx del segundo trimestre de 2011 incluye el coste del espectro en Brasil y Costa Rica, ambos licitados en 2010, mientras que la inversin acumulada a junio de 2010 recoge fundamentalmente la inversin en espectro en Alemania realizada en el segundo trimestre del pasado ao. En trminos orgnicos, el CapEx se incrementa un 7,3% respecto a enero-junio de 2010. La Compaa contina enfocando su esfuerzo inversor en proyectos de crecimiento y transformacin (80% de la inversin total), impulsando el desarrollo de los servicios de banda ancha, tanto fija como mvil. No obstante, debe sealarse que el crecimiento interanual del semestre no debe extrapolarse para el conjunto del ao, dados los diferentes niveles de ejecucin de la inversin en ambos ejercicios. En consecuencia, el flujo de caja operativo (OIBDA-CapEx) alcanza 7.466 millones de euros en el primer semestre (-5,7% en trminos orgnicos).
Definiciones
Crecimiento orgnico: En trminos financieros, se asumen tipos de cambio promedio constantes de enero-junio 2010 y se excluye el impacto de cambios en el permetro de consolidacin y el impacto del ajuste por hiperinflacin en Venezuela. A estos efectos, en enero-junio 2010 se incluye la consolidacin global de Vivo, HanseNet y Tuenti y se excluyen los resultados de Manx Telecom. A nivel de OIBDA, en enero-junio 2011 se excluye el impacto positivo derivado de la venta parcial de nuestra participacin econmica en Portugal Telecom as como el impacto derivado de la plusvala obtenida por la venta de Manx Telecom, registrada en el segundo trimestre de 2010. Los resultados de la operacin de Costa Rica se excluyen del clculo del crecimiento orgnico. El CapEx de Telefnica excluye los Programas de Eficiencia Inmobiliaria de T. Espaa, los compromisos inmobiliarios asociados a la nueva sede de Telefnica en Barcelona e inversiones en espectro. En trminos de accesos se excluyen cambios en el permetro de consolidacin y en trminos de ganancia neta se excluyen las desconexiones de clientes realizadas en el segundo trimestre de 2010. Los resultados y accesos de 2011 incluyen desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007. Deuda total media: Se corresponde a los saldos promedios a junio 2011 de las partidas indicadas en la tabla de Deuda Financiera Neta+ Compromisos.
enero - junio 2011 Importe neto de la cifra de negocios Trabajos para inmovilizado Gastos por operaciones Aprovisionamientos Gastos de personal Servicios exteriores Variacin de provisiones de trfico Tributos Otros ingresos (gastos) netos Resultado de enajenacin de activos Bajas de fondos de comercio y activos fijos Resultado operativo antes de amort. (OIBDA) Margen OIBDA Amortizaciones de inmovilizado Resultado operativo (OI) Resultado participaciones puestas en equivalencia Resultados financieros Resultado antes de impuestos Impuesto de Sociedades Resultado del ejercicio operaciones continuadas Resultado operaciones en discontinuacin Resultados atribuibles a intereses minoritarios Resultado neto Numero medio ponderado de acciones ordinarias en circulacin (millones) Resultado neto bsico por accin (euros)
Notas:
abril - junio % Var 6,3 5,4 8,2 6,7 9,1 12,5 (19,0) 3,3 (11,2) 146,3 c.s. 3,7 (0,9 p.p.) 11,4 (1,7) c.s. (7,1) (11,9) (11,0) (12,2) n.s. (16,3) (0,2) (16,1) 2011 15.451 183 (10.130) (4.417) (2.061) (3.182) (170) (300) 87 141 (1) 5.730 37,1% (2.439) 3.291 (518) (586) 2.187 (543) 1.645 (106) 1.538 4.525 0,34 2010 15.120 184 (9.742) (4.309) (1.951) (2.951) (218) (314) 122 95 12 5.791 38,3% (2.264) 3.527 36 (681) 2.882 (714) 2.167 (47) 2.120 4.521 0,47 % Var 2,2 (0,5) 4,0 2,5 5,7 7,8 (21,9) (4,5) (28,7) 48,4 c.s. (1,0) (1,2 p.p.) 7,7 (6,7) c.s. (14,0) (24,1) (24,0) (24,1) 124,4 (27,4) 0,1 (27,5)
2010 29.053 334 (18.763) (8.334) (3.793) (5.611) (434) (592) 145 99 37 10.905 37,5% (4.449) 6.456 72 (1.254) 5.274 (1.428) 3.846 (71) 3.775 4.532 0,83
30.886 352 (20.306) (8.893) (4.139) (6.311) (351) (612) 129 245 (2) 11.304 36,6% (4.956) 6.348 (534) (1.165) 4.649 (1.271) 3.378 (216) 3.162 4.524 0,70
- HanseNet y Jajah han entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Europa desde mediados de febrero de 2010 y desde enero de 2010 respectivamente. El permetro de T. Espaa incluye Tuenti desde agosto de 2010 y el permetro de consolidacin de T. Latinoamrica incluye el 100% de Vivo desde octubre de 2010. - Los resultados de 2011 de T. Latinoamrica incluyen desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007. - Telefnica International Wholesale Services (TIWS) y Telefnica North America (TNA) han entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Europa desde el 1 de enero de 2011 (previamente en T. Latinoamrica). Para facilitar una comparacin homognea de la informacin los resultados econmico-financieros de T. Europa y de T. Latinoamrica correspondientes al ejercicio 2010 se han reexpresado, reflejando este nuevo esquema organizativo con efecto desde el 1 de enero de 2010. Este cambio no tiene ningn impacto en los resultados consolidados de Telefnica. - A efectos del clculo del resultado neto bsico por accin, la media ponderada de acciones en circulacin durante el periodo ha sido obtenida aplicando las disposiciones de la NIC 33 "Ganancias por accin". Por tanto, no computan como acciones en circulacin la media ponderada de acciones en autocartera durante el periodo. - Los datos reportados de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios.
IMPORTE NETO CIFRA DE NEG. enero - junio 2011 Telefnica Espaa (1) Telefnica Latinoamrica (1)(2)(3) Telefnica Europa (1)(3) Otras sociedades y eliminaciones Telefnica (1)(2) 8.752 14.117 7.662 356 30.886 2010 9.321 11.928 7.500 303 29.053 % Var (6,1) 18,4 2,2 17,2 6,3 2011 3.911 5.190 2.097 106 11.304
OIBDA enero - junio 2010 4.377 4.453 2.071 4 10.905 % Var (10,6) 16,6 1,2 n.s. 3,7 2011
MARGEN OIBDA enero - junio 2010 47,0% 37,3% 27,6% n.s. 37,5% Var (2,3 p.p.) (0,6 p.p.) (0,2 p.p.) n.s. (0,9 p.p.)
RESULTADO OPERATIVO enero - junio 2011 Telefnica Espaa (1) Telefnica Latinoamrica (1)(2)(3)(4) Telefnica Europa (1)(3)(4) Otras sociedades y eliminaciones Telefnica (1)(2)(4) 2.862 2.873 582 31 6.348 2010 3.388 2.600 535 (66) 6.456 % Var (15,5) 10,5 8,9 c.s. (1,7) 2011 903 2.072 708 154 3.838
CAPEX enero - junio 2010 831 1.242 2.144 78 4.295 % Var 8,7 66,8 (67,0) 97,4 (10,6)
OpCF (OIBDA-CAPEX) enero - junio 2011 3.008 3.117 1.389 (48) 7.466 2010 3.547 3.210 (73) (74) 6.610 % Var (15,2) (2,9) c.s. (35,0) 13,0
(1) HanseNet y Jajah han entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Europa desde mediados de febrero de 2010 y desde enero de 2010 respectivamente. El permetro de T. Espaa incluye Tuenti desde agosto de 2010 y el permetro de consolidacin de T. Latinoamrica incluye el 100% de Vivo desde octubre de 2010. (2) Los resultados de 2011 de T. Latinoamrica incluyen desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007. (3) Telefnica International Wholesale Services (TIWS) y Telefnica North America (TNA) han entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Europa desde el 1 de enero de 2011 (previamente en T. Latinoamrica). Para facilitar una comparacin homognea de la informacin los resultados econmico-financieros de T. Europa y de T. Latinoamrica correspondientes al ejercicio 2010 se han reexpresado, reflejando este nuevo esquema organizativo con efecto desde el 1 de enero de 2010. Este cambio no tiene ningn impacto en los resultados consolidados de Telefnica. (4) El CapEx incluye 423 millones de euros por el coste del espectro adquirido en 2010 en Brasil (355) y Costa Rica (68), y 1.379 millones de euros por la adquisicin de espectro en Alemania en el segundo trimestre de 2010. Notas: - OIBDA y OI de los negocios se presentan antes de gastos de gerenciamiento y de marca. - Margen OIBDA calculado como OIBDA sobre importe neto de la cifra de negocios. - Los datos reportados de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios.
junio 2011 Activos no corrientes Intangibles Fondo de comercio Inmovilizado material y propiedades de inversin Activos financieros no corrientes y participaciones en empresas asociadas Activos por impuestos diferidos Activos corrientes Existencias Deudores y otras cuentas a cobrar Administraciones Pblicas deudoras Activos financieros corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo Activos no corrientes mantenidos para la venta Total Activo = Total Pasivo Patrimonio Neto Patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante Patrimonio neto atribuible a intereses minoritarios Pasivos no corrientes Deuda financiera a largo plazo Pasivos por impuestos diferidos Provisiones a largo plazo Otros acreedores a largo plazo Pasivos corrientes Deuda financiera a corto plazo Acreedores comerciales Administraciones Pblicas acreedoras Provisiones a corto plazo y otras deudas no comerciales Datos financieros Deuda financiera neta (1) 56.420 104.221 24.262 29.019 34.554 10.693 5.693 20.111 1.157 12.126 1.358 2.016 3.194 260 124.332 26.048 20.324 5.724 65.066 51.981 6.141 4.707 2.237 33.218 7.882 8.665 2.759 13.913
diciembre 2010 108.721 25.026 29.582 35.802 12.618 5.693 21.054 1.028 12.426 1.331 1.574 4.220 475 129.775 31.684 24.452 7.232 64.599 51.356 6.074 4.865 2.304 33.492 9.744 9.314 2.822 11.612 55.593
% Var (4,1) (3,1) (1,9) (3,5) (15,3) (0,0) (4,5) 12,6 (2,4) 2,0 28,1 (24,3) (45,3) (4,2) (17,8) (16,9) (20,9) 0,7 1,2 1,1 (3,2) (2,9) (0,8) (19,1) (7,0) (2,2) 19,8 1,5
(1) Cifras en millones de euros. Incluye: Deuda financiera a largo plazo + Otros acreedores a largo plazo (1.709) + Deuda financiera a corto plazo + Provisiones a corto plazo y otras deudas no comerciales (1.991) - Activos financieros no corrientes y participaciones en empresas asociadas (1.933) - Inversiones financieras temporales incluidas dentro de los Activos financieros corrientes - Efectivo y equivalentes de efectivo. Nota: Los datos reportados de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios.
enero - junio 2011 I II III A=I+II+III B C=A+B D E F G=C+D+E+F H I J K=J-G+H+I Flujo de caja operacional Pagos de intereses financieros netos (1) Pago de impuesto sobre sociedades Flujo de caja neto operativo antes de inversiones Pagos por inversin en activos materiales e inmateriales Flujo de caja operativo retenido Cobros netos por desinversin inmobiliaria Pagos netos por inversin financiera Pagos netos por operaciones con accionistas minoritarios y con acciones propias (2) Flujo de caja libre despus de dividendos Efectos del tipo de cambio sobre la deuda neta financiera Efectos de variacin de permetro sobre la deuda financiera neta y otros Deuda financiera neta al inicio del periodo Deuda financiera neta al final del periodo 9.562 (1.166) (995) 7.401 (4.481) 2.919 11 (1.036) (3.414) (1.520) (220) (474) 55.593 56.420 2010 9.537 (1.215) (1.213) 7.109 (5.004) 2.105 14 (1.039) (3.733) (2.653) 2.972 (764) 43.551 48.412 16,5 (42,7) 38,7 4,1 % Var 0,3
(1) Incluye cobros de dividendos de filiales no consolidadas globalmente. (2) Pagos de dividendos de Telefnica S.A., operaciones con acciones propias y operaciones con accionistas minoritarios por las filiales consolidadas por integracin global. - Nota: Los datos reportados de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios.
enero - junio 2011 OIBDA - CapEx devengado en el periodo - Pagos por amortizacin de compromisos - Pago de intereses financieros netos - Pago por impuestos - Resultado por enajenacin de activos - Inversin en circulante y otros ingresos y gastos diferidos = Flujo de caja operativo retenido + Cobros netos por desinversin inmobiliaria - Pagos netos por inversin financiera - Operaciones con accionistas minoritarios y con acciones propias = Flujo de caja libre despus de dividendos 11.304 (3.838) (425) (1.166) (995) (245) (1.715) 2.919 11 (1.036) (3.414) (1.520) 2010 10.905 (4.295) (427) (1.215) (1.213) (99) (1.550) 2.105 14 (1.039) (3.733) (2.653) (42,7) 38,7 % Var 3,7
enero - junio 2011 2010 2.105 427 (65) 2.467 4.532 0,54 27,2 27,0 % Var 38,7
Flujo de caja operativo retenido + Pagos por amortizacin de compromisos - Operaciones con accionistas minoritarios = Flujo de caja libre Numero medio ponderado de acciones ordinarias en circulacin (millones) = Flujo de caja libre por accin (euros)
Notas: - Se utiliza el concepto de "Flujo de caja libre", el cual refleja el cash flow disponible para remuneracin al accionista de la matriz Telefnica S.A., proteccin de los niveles de solvencia (deuda financiera y compromisos) y flexibilidad estratgica. Las diferencias con el "Flujo de caja operativo retenido" de la tabla anterior se deben a que el "Flujo de caja libre" se calcula antes de amortizacin de compromisos (por reducciones de plantilla y garantas) y despus de las operaciones con accionistas minoritarios, como consecuencia de la recirculacin de fondos dentro del Grupo. - Los datos reportados de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios.
junio 2011 Acreedores a LP (1) Emisiones y deudas con entidades de crdito a CP y otras deudas financieras (2) Efectivo y equivalente de efectivo Inversiones financieras a CP y LP (3) A Deuda financiera neta Compromisos brutos por reduccin de plantilla (4) Valor de activos a largo plazo asociados (5) Impuestos deducibles (6) B Compromisos netos por reduccin de plantilla A + B Deuda total + Compromisos Deuda financiera neta / OIBDA (7) Deuda total neta + Compromisos/ OIBDA (7)
(1) Incluye "Deuda financiera a largo plazo" y 1.709 millones de euros de "Otros acreedores a largo plazo". (2) Incluye "Deuda financiera a corto plazo" y 1.991 millones de euros de "Provisiones a corto plazo y otras deudas no comerciales" por el compromiso pendiente de pago a Portugal Telecom. (3) Incluye "Activos financieros corrientes" y 1.933 millones de euros de "Activos financieros no corrientes y participaciones en empresas asociadas". (4) Fundamentalmente en Espaa. Esta cifra aparece reflejada dentro de las cuentas de balance "Provisiones a largo plazo" y "Provisiones a corto plazo y otras deudas no comerciales", y se obtiene como suma de los conceptos de "Prejubilaciones, Seguridad Social y Desvinculaciones", "Seguro Colectivo", "Provisiones Tcnicas", "Provisin para el Fondo de Pensiones de otras Sociedades". (5) Importe incluido en la cuenta de balance "Activos financieros no corrientes y participaciones en empresas asociadas". Corresponden fundamentalmente a inversiones en Valores de renta fija y Depsitos a largo plazo, que cubren la materializacin de las provisiones tcnicas de las sociedades aseguradoras del Grupo. (6) Valor presente de los ahorros impositivos a los que darn lugar los pagos futuros por amortizacin de los compromisos actuales por reduccin de plantilla. (7) Calculado a partir del OIBDA de los ltimos 12 meses (con Vivo al 100%) y excluyendo el resultado de enajenacin de activos y ajustado por la provisin por compromisos en firme ligados a las actuaciones de carcter social de la Fundacin f - Nota: Los datos reportados de 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela.
53.690 9.872 (3.194) (3.949) 56.420 3.172 (807) (928) 1.436 57.856 2,5x 2,6x
junio 2011
EUR
Estructura de la deuda por divisa
LATAM 15%
GBP 7%
CZK 3%
USD 2%
73%
RATINGS CREDITICIOS
Largo Plazo Moody's JCR S&P Fitch/IBCA Baa1 A AACorto Plazo P-2 A-2 F-2 Perspectiva Estable Estable Negativa Negativa Fecha ltima modificacin del rating 29/07/2010 17/12/2008 06/08/2010 20/06/2011
(1) Estos tipos de cambio se utilizan para convertir las cuentas de resultados y el CapEx de las sociedades extranjeras del Grupo de moneda local a euros. (2) Tipos de cambio a 30/06/11 y 31/12/10. (3) Tras la consideracin de Venezuela como pas hiperinflacionario, la cuenta de resultados y el CapEx de las operaciones de Telefnica en Venezuela pasan a convertirse al tipo de cambio de cierre de Bolvar Fuerte/Euro.
En consecuencia, el OIBDA del primer semestre de 2011 alcanza 3.911 millones de euros (-10,6% interanual), reflejando fundamentalmente la prdida de ingresos de mayor margen y situando el margen OIBDA en el 44,7% (-2,3 p.p. interanual). En el segundo trimestre de 2011 el OIBDA desciende interanualmente un 10,7%, reducindose el margen en 2,1 p.p. hasta el 45,3%. La apuesta de la Compaa por ofrecer servicios de alta calidad en un entorno de fuerte crecimiento del trfico de datos, tanto fijo como mvil, se traduce en un incremento interanual del CapEx del 8,7% hasta los 903 millones de euros en el primer semestre del ao. As, el flujo de caja operativo alcanza 3.008 millones de euros en el primer semestre de 2011 (-15,2% interanual). Por otro lado, debe sealarse que a principios del mes de julio Telefnica Espaa alcanz un amplio acuerdo social a tres aos con los sindicatos, que contempla por un lado un Expediente de Regulacin de Empleo (ERE) para la extincin de hasta 6.500 trabajadores en el negocio fijo hasta 2013 basado en los principios de voluntariedad, universalidad y no discriminacin -ya aprobado por la autoridades laborales-, y por otro, un nuevo Convenio Colectivo para el periodo 2011-2013 que por primera vez incluye revisiones salariales ligadas a los objetivos de OIBDA del negocio. El valor actual del coste del ERE se estima en aproximadamente 2.700 millones de euros antes de impuestos (en torno a 415 mil euros por empleado), y se recoger en su totalidad como un mayor gasto de personal no recurrente en el ejercicio en curso. Los resultados de la Compaa en los prximos ejercicios se vern favorecidos por la mayor eficiencia en costes de personal, con un impacto en la generacin de caja positivo desde el primer ao.
Los ingresos por acceso tradicional se reducen interanualmente un 9,2% (-9,7% en el trimestre) por el menor nmero de accesos y el menor ingreso medio por lnea. Los ingresos por servicios de voz disminuyen en el semestre un 10,5% interanual, impactados por el menor trfico cursado y el creciente peso de las tarifas planas, y moderan ligeramente su cada interanual frente al trimestre anterior (-10,1% en el trimestre). Los ingresos de Internet y banda ancha descienden un 5,5% frente a junio de 2010 (-6,8% en el trimestre): o Los ingresos minoristas se reducen un 10,5% interanual (-11,4% en el trimestre), reflejando fundamentalmente el descenso del ARPU efectivo (-12,0% interanual). Debe sealarse la menor cada del ARPU registrada en el trimestre (-11,0% interanual; -12,7% en el trimestre anterior) fruto de los cambios en las promociones de la Compaa hacia posicionamientos ms altos. Los ingresos mayoristas registran un crecimiento interanual del 27,3% (+21,3% en el trimestre).
Los ingresos de servicios de datos crecen un 6,0% interanual en el semestre (+1,9% en el trimestre). Excluyendo los ingresos procedentes del negocio mvil de Telefnica Espaa, estos ingresos se mantendran prcticamente estables respecto al primer semestre de 2010. Los ingresos por servicios TI muestran en los primeros seis meses de 2011 un aumento interanual del 14,6% (+18,1% en el trimestre) continuando con la positiva senda de crecimiento observada en el trimestre anterior.
Negocio Mvil
A junio de 2011 la penetracin estimada del mercado de telefona mvil en Espaa se sita en el 126%. En un entorno de fuerte competencia en precios, la Compaa sigue apostando por una captacin selectiva de nuevos clientes centrada en valor, y por un mayor enfoque en el desarrollo y la fidelizacin de los clientes actuales de mayor valor. As, en el primer semestre del ao se observa un sostenido crecimiento de las altas de contrato (+12% interanual) y una favorable evolucin del churn en este segmento con respecto a meses anteriores hasta situarse en el 1,7% (1,8% en los primeros tres meses del ao). Esta evolucin se traduce en una ganancia neta total de 60 mil accesos en el semestre, destacando la ganancia neta de contrato, que se sita en 272 mil accesos (118 mil accesos en el trimestre). El churn total en el semestre alcanza el 2,4%, mantenindose estable con respecto al trimestre anterior (+0,1 p.p. interanual). En consecuencia, los accesos de contrato aumentan un 6% respecto a junio de 2010 y suponen ms del 68% de los accesos totales de la Compaa (+2 p.p. interanual), situndose en 24,4 millones (+2% frente a junio de 2010). El incremento de la penetracin de la banda ancha mvil sigue siendo una de las prioridades de la Compaa, y as a finales de junio ms del 23% de los accesos mviles disponen ya de este servicio (+7 p.p. interanual; +4 p.p. frente a diciembre de 2010). El trfico contina reflejando el menor consumo de los clientes, y se reduce interanualmente en un 2,2% (-3,2% en el trimestre). El ARPU total se sita en 23,2 euros en el semestre, con un descenso interanual del 9,3% (-9,4% en el trimestre).
El ARPU de voz (-14,0% interanual en el semestre; -14,5% en el trimestre) contina afectado por el menor consumo, los recortes de las tarifas de interconexin (-19,2% interanual tras las bajadas de abril de 2011), y la continua presin en los precios minoristas. En sentido contrario destaca la positiva evolucin que sigue registrando el ARPU de datos, con un incremento del 8,9% respecto a junio de 2010 consolidando la tendencia de aceleracin en el segundo trimestre, con un crecimiento interanual del 10,7%. El ARPU de datos representa ya el 25% del ARPU total (+4 p.p. interanual), impulsado por la rpida expansin de la banda ancha mvil. Los ingresos de datos muestran un slido aumento interanual del 11,4% en el semestre y se aceleran respecto a los primeros tres meses del ao (+12,7% en el trimestre), suponiendo ms del 24% de los ingresos de servicio mvil (+4 p.p. interanual). Los ingresos no-P2P SMS siguen siendo el motor de crecimiento del negocio de datos, y aumentan un 23,7% interanual en el semestre (+26,1% en el trimestre) hasta representar el 73% de los ingresos de datos (+7 p.p. interanual). Los ingresos ascienden a 3.955 millones de euros en el primer semestre del ao, con un descenso interanual del 6,1% (-6,7% en el trimestre): Los ingresos de servicio mvil alcanzan 3.329 millones de euros en el semestre y se reducen un 7,9% interanual (-8,1% en el trimestre), afectados por el menor consumo y los menores precios. Excluyendo el impacto de la reduccin de las tarifas de interconexin los ingresos de servicio mvil decreceran un 5,9% interanual en el semestre. o o o Los ingresos de clientes decrecen interanualmente un 7,2% (-7,7% en el trimestre), reflejando el menor consumo y la fuerte intensidad competitiva. Los ingresos de interconexin disminuyen un 16,4% interanualmente en el primer semestre (-17,0% en el trimestre). Los ingresos de roaming-in se reducen un 8,8% interanual en el semestre del ao (-15,2% en el trimestre) impactados por la rebaja de tarifas que se produjo en julio de 2010 y el menor trfico generado.
Los ingresos de terminales ascienden a 626 millones de euros en el semestre, y aumentan interanualmente un 4,3% (+1,7% en el trimestre), reflejando las mayores ventas de smartphones.
2010 junio Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) ADSL Libre Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Otros (3) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago Accesos Mayoristas AMLT (4) Bucle Alquilado Bucle Compartido Bucle Desagregado (5) Mayorista ADSL Otros (6) Total Accesos 44.113,8 13.663,9 37,0 5.823,0 179,6 5.620,3 23,2 23.879,1 8.095,6 15.783,5 747,8 3.004,1 205,1 2.331,8 324,8 2.007,0 464,4 2,8 47.117,9 septiembre 44.231,5 13.485,0 39,1 5.849,5 155,2 5.672,1 22,2 24.123,6 8.022,3 16.101,3 773,4 3.132,5 250,5 2.371,5 296,7 2.074,8 508,0 2,5 47.364,0 diciembre 44.257,4 13.279,7 38,1 5.879,8 136,1 5.722,3 21,4 24.309,6 7.919,8 16.389,7 788,2 3.333,8 294,5 2.477,1 264,0 2.213,1 561,3 0,9 47.591,2
2011 marzo 44.047,0 13.006,2 37,4 5.888,0 118,4 5.749,2 20,4 24.366,4 7.823,1 16.543,3 786,4 3.536,2 341,7 2.578,9 240,3 2.338,6 614,9 0,8 47.583,2 junio 43.685,6 12.729,0 37,2 5.802,1 113,2 5.669,1 19,8 24.369,9 7.708,6 16.661,3 784,6 3.686,4 379,2 2.654,2 223,7 2.430,4 652,3 0,7 47.372,0 % Var (1,0) (6,8) 0,5 (0,4) (36,9) 0,9 (14,6) 2,1 (4,8) 5,6 4,9 22,7 84,9 13,8 (31,1) 21,1 40,5 (74,8) 0,5
(1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye Voz sobre IP y ADSL Libre. (2) ADSL, satlite, fibra ptica y circuitos de banda ancha. (3) Circuitos alquilados. (4) Alquiler Mayorista de Lnea Telefnica. (5) Incluye bucle compartido desnudo. (6) Circuitos mayoristas.
enero - junio 2011 Importe neto de la cifra de negocios Trabajos para inmovilizado Gastos por operaciones Aprovisionamientos Gastos de personal Servicios exteriores Variacin de provisiones de trfico Tributos Otros ingresos (gastos) netos Resultado de enajenacin de activos Bajas de fondos de comercio y activos fijos Resultado operativo antes de amort. (OIBDA) Margen OIBDA Amortizaciones de inmovilizado Resultado operativo (OI)
Notas: - OIBDA y OI se presentan antes de gastos de marca.
abril - junio % Var (6,1) 23,4 (1,5) (1,6) 3,2 (1,1) (9,9) (24,7) (3,0) (29,7) (34,9) (10,6) (2,3 p.p.) 6,0 (15,5) 2011 4.380 80 (2.489) (985) (634) (751) (44) (75) 15 2 (1) 1.986 45,3% (526) 1.460 2010 4.688 65 (2.546) (1.008) (614) (765) (45) (114) 16 3 (1) 2.224 47,5% (497) 1.728 % Var (6,6) 23,2 (2,2) (2,2) 3,2 (1,8) (3,1) (33,9) (6,2) (42,6) 14,0 (10,7) (2,1 p.p.) 5,9 (15,5)
2010 9.321 123 (5.091) (2.041) (1.222) (1.508) (87) (234) 21 6 (2) 4.377 47,0% (990) 3.388
8.752 152 (5.015) (2.009) (1.261) (1.491) (78) (176) 21 4 (2) 3.911 44,7% (1.049) 2.862
enero - junio 2011 Acceso Tradicional (1) Servicios de Voz Tradicional Trfico (2) Interconexin (3) Comercializacin de terminales y otros (4) Servicios Internet y Banda Ancha Banda Estrecha Banda Ancha Minorista (5) Mayorista (6) Servicios Datos Servicios TI Filiales y eliminaciones Importe neto de la cifra de negocios 1.085 1.634 904 376 354 1.408 6 1.402 1.144 258 706 297 224 5.353 2010 1.196 1.826 1.031 412 384 1.490 10 1.481 1.278 203 666 259 249 5.687 % Var (9,2) (10,5) (12,3) (8,7) (7,7) (5,5) (40,4) (5,3) (10,5) 27,3 6,0 14,6 (10,2) (5,9) 2011 535 816 448 192 176 703 3 700 567 133 348 162 111 2.675
abril - junio 2010 593 908 511 205 192 754 4 750 640 110 341 137 126 2.859 % Var (9,7) (10,1) (12,3) (6,3) (8,4) (6,8) (39,3) (6,6) (11,4) 21,3 1,9 18,1 (11,9) (6,4)
(1) Ingresos por cuotas de abono y conexin (RTB, TUP, RDSI y Servicios Corporativos) y recargos en cabinas y acceso AMLT. (2) Trfico metropolitano, larga distancia (nacional e internacional), fijo-mvil, servicios IRIS, Servicios Especiales Tasados, Servicios de Informacin (118xy), bonificaciones y otros. (3) Incluye ingresos por trfico de entrada fijo-fijo y mvil-fijo as como por carrier y trnsitos. (4) Incluye Servicios Gestionados de voz y otras lneas de negocio. (5) Servicios minoristas ADSL y otros servicios de Internet. (6) Incluye Megabase, Megava, GigADSL y alquiler del bucle.
enero - junio 2011 Ingresos de servicio Ingresos de clientes Interconexin Roaming - In Otros Ingresos de terminales Importe neto de la cifra de negocios 3.329 2.894 340 54 42 626 3.955 2010 3.613 3.120 407 59 28 600 4.213 % Var (7,9) (7,2) (16,4) (8,8) 49,1 4,3 (6,1) 2011 1.681 1.458 166 30 26 296 1.977
abril - junio 2010 1.829 1.580 200 36 13 291 2.120 % Var (8,1) (7,7) (17,0) (15,2) 99,6 1,7 (6,7)
2010 2T Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos
Notas: - ARPU calculado como la media mensual del trimestre.
2011 3T 4T 10.412 24,5 10,6 31,2 5,7 67,8% 1T 9.936 23,2 9,6 29,7 5,7 72,0% 2T 10.229 23,2 9,5 29,6 5,8 73,3% % Var (3,2) (9,4) (17,6) (10,1) 10,7 7,6 p.p.
- Trfico se define como minutos cursados por clientes de la Compaa tanto de salida como de entrada. El trfico on-net se computa una nica vez (como salida), y se incluye el trfico promocional. Se excluyen trficos no asociados a los clientes mviles de la Compaa (roaming-in, OMVs, interconexin de terceros y otras lneas de negocio). Volumen de trfico sin redondeo.
2010 ene-jun Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos
Nota: - ARPU calculado como la media mensual de cada periodo.
2011 ene-dic 41.700 25,4 11,4 32,6 5,5 66,6% ene-mar 9.936 23,2 9,6 29,7 5,7 72,0% ene-jun 20.165 23,2 9,6 29,7 5,8 72,7% % Var (2,2) (9,3) (16,8) (10,2) 8,9 7,3 p.p.
- Trfico se define como minutos cursados por clientes de la Compaa tanto de salida como de entrada. El trfico on-net se computa una nica vez (como salida), y se incluye el trfico promocional. Se excluyen trficos no asociados a los clientes mviles de la Compaa (roaming-in, OMVs, interconexin de terceros y otras lneas de negocio). Volumen de trfico sin redondeo.
Crecimiento orgnico: En trminos financieros, se asumen tipos de cambio promedio constantes de enero-junio 2010 y se excluye el impacto de cambios en el permetro de consolidacin y el impacto del ajuste por hiperinflacin en Venezuela. A estos efectos, en enero-junio 2010 se incluye la consolidacin global de Vivo. A nivel de OIBDA se excluyen los impactos derivados por ventas de participaciones. Los resultados de la operacin de Costa Rica se excluyen del clculo del crecimiento orgnico. El CapEx excluye inversiones en espectro. Los resultados y accesos de 2011 incluyen desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007.
En el negocio de telefona fija cabe sealar: Telefnica gestiona un total de 34,8 millones accesos fijos en la regin al cierre de junio de 2011 (+2% interanual). La apuesta por la paquetizacin y la banda ancha se refleja en que el 70% de los accesos fijos tienen ya contratado algn servicio paquetizado, mientras un 90% de los accesos de banda ancha disfrutan tambin de alguna oferta 2P/3P. En banda ancha, la Compaa gestiona 7,9 millones de accesos (+14% interanual), tras registrar una ganancia neta en el semestre de 418 mil accesos (231 mil en el segundo trimestre), mostrando un mejor comportamiento respecto al primer trimestre del ao. En TV de pago el nmero de clientes se sita en 2,1 millones, incluyendo la contabilizacin de los clientes de TVA en Brasil, con una ganancia neta en los seis primeros meses del ao de 315 mil accesos (165 mil excluyendo TVA) que refleja el xito del reenfoque comercial del servicio. En el negocio tradicional, los accesos se mantienen en 24,2 millones a junio de 2011, con un ligero descenso interanual del 1%.
Respecto a los resultados econmico-financieros de Telefnica Latinoamrica, debe recordarse que la evolucin interanual a partir del cuarto trimestre de 2010 est impactada por la consolidacin global de Vivo desde el mes de octubre de 2010 (anteriormente los resultados de esta compaa se consolidaban proporcionalmente). Debe sealarse el slido crecimiento de los negocios, a pesar de la menor contribucin del negocio en Mxico, y de los proyectos regionales respecto al primer semestre de 2010 (-92 millones de euros en la comparativa interanual de ingresos y de OIBDA en el semestre), Los ingresos de los primeros seis meses de 2011 alcanzan 14.117 millones de euros, con un crecimiento interanual reportado del 18,4%, y del 5,6% en trminos orgnicos, en lnea con el del primer trimestre del ao. Excluyendo Mxico, los ingresos de Telefnica Latinoamrica continan con el ritmo de aceleracin sostenida mostrado en trimestres anteriores, incrementndose un 7,0% en el semestre en trminos orgnicos (+20,9% reportado). Brasil refuerza su papel como principal mercado de la regin y representa ya el 50% de los ingresos del semestre, siendo tambin, en trminos de contribucin al crecimiento orgnico de los ingresos, el principal motor de Telefnica en Latinoamrica (+3,1 p.p.).Tras Brasil, Argentina (11%), Chile (8%), Venezuela (8%), Per (7%) y Mxico (6%), son los principales mercados de Telefnica Latinoamrica en trminos de ingresos. Los gastos por operaciones (9.198 millones de euros en el semestre) aumentan en trminos orgnicos un 5,9% interanual (+19,5% reportado). Los gastos de aprovisionamientos presentan un incremento del 3,2% en trminos orgnicos alcanzando 3.622 millones de euros, impactados por los mayores gastos de circuitos, emplazamientos, torres y proveedores de contenidos asociados a los nuevos servicios. Los costes de terminales aumentan en pases como Argentina, Venezuela y Per sobre todo por mayor actividad comercial y coste de terminales de gamas ms altas como smartphones. Los gastos de servicios exteriores alcanzan 3.730 millones de euros, tras aumentar un 7,9% interanual en trminos orgnicos. Esta evolucin es consecuencia de los mayores recursos asociados a costes de red y sistemas y del mayor esfuerzo en atencin al cliente y comisiones, tanto en las operaciones fijas como en las mviles. Los gastos de personal se sitan en 1.261 millones de euros, con incremento interanual del 13,7% en trminos orgnicos, y continan afectados por la internalizacin de personal realizada
en Brasil en 2010 que ha tenido como contrapartida ahorros en otros costes operativos, e igualmente por el incremento de la inflacin en algunos mercados de la regin. El OIBDA se sita en 5.190 millones de euros, con un crecimiento interanual orgnico del 4,2% (+16,6% reportado). Excluyendo la contribucin del negocio en Mxico, el crecimiento del OIBDA de Telefnica Latinoamrica contina acelerndose respecto a trimestres anteriores hasta alcanzar un 6,6% en trminos orgnicos (+20,1% reportado). La Compaa mantiene elevadas tasas de eficiencia en un entorno de elevada competencia, alcanzando un margen OIBDA del 36,8% (-0,6 p.p. reportado), y a pesar del bajo margen en Mxico y de la menor contribucin de proyectos regionales de alto margen en 2011. El CapEx se sita en 2.072 millones de euros en los primeros seis meses de 2011 (+16,8% interanual en trminos orgnicos; +66,8% reportado), destinado fundamentalmente al crecimiento de banda ancha mvil y mejora de cobertura y capacidad 3G, as como a la mejora del servicio de banda ancha en las operadoras fijas. Debe sealarse que la evolucin del CapEx est afectada por el registro en el primer semestre de 2011 del espectro licitado en 2010 en Brasil por 355 millones de euros y por la adquisicin de espectro en Costa Rica por 68 millones de euros. As, el flujo de caja operativo se sita en 3.117 millones de euros (-0,7% interanual en trminos orgnicos; -2,9% reportado).
Los servicios exteriores muestran un crecimiento del 7,2% hasta 2.072 millones de euros, aumentando principalmente los gastos de atencin y gestin de clientes asociados al crecimiento de clientes mviles y de banda ancha.
El OIBDA del semestre (2.661 millones de euros) tambin muestra una aceleracin en su ritmo de crecimiento hasta el 13,2% interanual (+14,0% en el segundo trimestre), alcanzndose elevados ratios de rentabilidad, con un margen OIBDA que sigue expandindose hasta el 37,4% (38,8% en el trimestre), tras avanzar 2,2 p.p. interanualmente y 2,5 p.p. en el trimestre. El CapEx se sita en 1.120 millones de euros en el semestre, e incluye en el segundo trimestre el coste del espectro licitado en 2010 (355 millones de euros). Excluyendo este impacto el CapEx aumentara un 7,0% interanual. As, el flujo de caja operativo en el semestre se sita en 1.541 millones de euros (+15,9% interanual excluyendo la adquisicin de espectro).
El negocio de datos se consolida como el principal motor de crecimiento de la Compaa y en el semestre los ingresos aumentan un 42,0% interanual y representan el 22% de los ingresos de servicio mvil (+4 p.p. interanual). Es importante destacar que los ingresos de datos no-P2P SMS suponen ya el 64% de los ingresos de datos totales, reflejando el buen comportamiento de la banda ancha mvil, servicio en el que Vivo tambin es referencia del sector.
Negocio Fijo
A cierre de junio de 2011 Telefnica gestiona en Brasil 15,8 millones de accesos en el negocio fijo (-2% en trminos interanuales). Los accesos en el negocio tradicional se sitan en 11,1 millones, destacando la menor prdida de accesos registrada en el segundo trimestre (46 mil accesos; 166 mil accesos en el semestre). El negocio de banda ancha muestra un crecimiento interanual del 17%, alcanzndose un total de 3,5 millones de accesos a finales de junio de 2011. Con ello, estos accesos representan ya un 31% de los accesos fijos de la Compaa (+5 p.p. respecto a junio de 2010). La ganancia neta en el trimestre se sita en 93 mil accesos y en 168 mil accesos en el semestre, observndose al igual que en las lneas tradicionales una mejora secuencial en la ganancia neta del segundo trimestre. Telesp gestiona 682 mil accesos de TV de pago a junio de 2011, incluyndose a partir del mes de junio los accesos de TVA dentro de la base de clientes (150 mil clientes). Excluyendo este efecto, la Compaa registra una ganancia neta en el semestre de 45 mil accesos (23 mil accesos en el trimestre), reflejando el xito del reposicionamiento de la oferta de la Compaa. Los ingresos alcanzan 3.606 millones de euros en el semestre, con un crecimiento interanual del 4,7%, consolidando la aceleracin respecto al trimestre anterior. De esta manera, la Compaa refleja claramente las mejoras operativas y comerciales que se venan observando a lo largo de todo el ao 2010. Los ingresos de telefona tradicional mejoran su tendencia, permaneciendo estables en el primer semestre de 2011 (+0,2% interanual y +0,9% en el segundo trimestre), en buena medida impulsados por el crecimiento del servicio SMP y los trficos con destino mvil, que compensan el menor trfico local. Por otro lado, cabe destacar el incremento de los ingresos de Internet, TV de pago y contenidos que representan ya el 16% de los ingresos totales del semestre y continan incrementando su contribucin sobre los ingresos.
El OIBDA asciende a 510 millones de euros en el semestre, con un crecimiento interanual del 10,1% (+9,3% en el segundo trimestre) y un margen OIBDA del 32,7% (-1,9 p.p. interanual). El flujo de caja operativo en el primer semestre alcanza 349 millones de euros, con un aumento interanual del 2,6% pese a las mayores inversiones (CapEx), que alcanzan 161 millones de euros en los seis primeros meses de 2011 (+31,1% interanual).
Negocio Fijo
Telefnica gestiona 6,2 millones de accesos fijos en Argentina a finales del segundo trimestre de 2011, con un crecimiento interanual del 3%. En el negocio de la banda ancha, los accesos gestionados se sitan en 1,5 millones, con un importante incremento interanual del 14%, tras registrar una ganancia neta de 74 mil accesos en el primer semestre (41 mil en el trimestre). Telefnica sigue consolidando su posicionamiento de referencia en el mercado, tanto por los altos niveles de calidad como por la excelencia de su servicio, tal como refleja el bajo nivel de churn. Los accesos de telefona tradicional se sitan en 4,6 millones a finales del primer semestre de 2011, mantenindose estables interanualmente. La Compaa contina apostando por la paquetizacin de servicio y ya el 73% de los accesos se encuentra con alguna modalidad de paquete de trfico (+2 p.p. interanual).
Los ingresos ascienden a 603 millones de euros en el primer semestre de 2011, con un aumento interanual del 18,0% (+19,9% en el segundo trimestre), destacando la aceleracin de los ingresos de internet y contenidos, que crecen un 33,9% interanual en el semestre (+35,3% en el trimestre), as como de los ingresos del negocio tradicional (+11,7% interanual en los primeros seis meses del ao y 14,6% en el segundo trimestre).
Los ingresos de datos en el primer semestre muestran un importante incremento del 42,6% interanual, (+35,9% en el trimestre) y suponen ya el 19% de los ingresos de servicio mvil (+4 p.p. interanual). Cabe destacar que los ingresos no P2P-SMS representan el 71% de los ingresos de datos del semestre (+8 p.p. interanual).
Negocio Fijo
Telefnica gestiona 3,1 millones de accesos en el negocio fijo a finales de junio de 2011, cifra ligeramente superior a la de junio de 2010 (+1%). La Compaa contina apostando por la mejora del valor unitario del cliente como palanca de crecimiento, con casi la totalidad de los accesos asociados a alguna oferta paquetizada. Los accesos de banda ancha alcanzan 844 mil accesos en el primer semestre de 2011, con una aceleracin en el crecimiento interanual (+6%) derivada del cambio de tendencia de la ganancia neta en el ltimo trimestre (+23 mil accesos en el segundo trimestre; prdida de mil accesos en el primero). Destaca el comportamiento del negocio de TV de pago que, con un crecimiento interanual del 22%, alcanza 373 mil accesos, tras registrar una ganancia neta de 32 mil accesos en los primeros seis meses del ao (+45% interanual), gracias a una estrategia que contina reforzando la calidad del servicio a travs de la oferta de canales en alta definicin y de la continua mejora en la oferta de entretenimiento. Los accesos del negocio tradicional siguen mostrando una ralentizacin en su ritmo de descenso (-3,2% frente a -4,4% de 2010), principalmente por el incremento de las altas y la estabilizacin del churn, siendo la prdida neta de accesos un 34% inferior a la del primer semestre de 2010. Los ingresos ascienden a 511 millones de euros en el primer semestre de 2011, con un crecimiento interanual del 0,7%, que se acelera en el segundo trimestre hasta el 1,3%. Esta mejor evolucin viene explicada por la estrategia de transformacin de la Compaa, reflejada en el aumento de los ingresos de Internet, TV y contenidos (+12,0% interanual en el semestre; +14,7% en el trimestre). Asimismo, los ingresos de datos, TI y alquiler de capacidad tambin mantienen fuertes ritmos de crecimiento (+9,7% interanual en el semestre; +7,1% en el trimestre). Ambas partidas representan ya el 47% de los ingresos del negocio fijo (+4 p.p. interanual), y compensan los menores ingresos del negocio tradicional (-7,0% interanual en el semestre; -6,6% en el trimestre).
El OIBDA totaliza 366 millones de euros en el primer semestre de 2011, registrando un incremento interanual del 4,4% (-1,5% en el trimestre). El margen OIBDA alcanza el 37,7% en el semestre, permaneciendo estable interanualmente y el 37,3% en el trimestre (-2,2 p.p. interanual). El CapEx asciende a 85 millones de euros en el primer semestre de 2011, con un crecimiento interanual del 15,9%. El flujo de caja operativo presenta un crecimiento del 1,4% interanual, situndose en 281 millones de euros.
Negocio Fijo 2
Telefnica en Per gestiona un total de 4,6 millones de accesos fijos a finales de junio de 2011, con un crecimiento interanual del 2%. Los accesos de banda ancha se consolidan como la palanca fundamental de crecimiento, y totalizan 975 mil accesos a finales del semestre (+18% interanual). Cabe destacar la ganancia neta de 124 mil accesos en el primer semestre (+117% interanual), uno de los valores ms altos alcanzados desde 2009, gracias al positivo comportamiento en el segundo trimestre (+71 mil accesos; +115%
2
Dentro de los accesos de telefona fija se incluyen la totalidad de los accesos fixed wireless de Telefnica en Per, tanto los gestionados por el negocio fijo como los gestionados por el negocio mvil, si bien los resultados generados por los accesos fixed wireless se recogen dentro de los resultados del negocio mvil de Per.
interanual). Esta positiva evolucin refleja la efectividad de la oferta comercial y el control del churn, que se mantiene prcticamente estable interanualmente. Los accesos de TV de pago siguen presentando una positiva evolucin en el segundo trimestre de 2011, con una ganancia neta de 25 mil accesos (45 mil en el semestre), totalizando 736 mil accesos (+1,6% interanual). Los accesos de telefona fija tradicional se sitan en 2,8 millones a finales de junio 2011 y consolidan la tendencia de ralentizacin en la prdida de lneas observada desde mediados de 2010 (-2% interanual en el semestre vs. -5% interanual a junio de 2010). A junio de 2011, el 59% de los accesos de telefona tradicional se encuentran paquetizados (+6 p.p. interanual) y el 75% de los accesos de banda ancha fija disponen de un paquete Do Tro (+8 p.p. interanual), consolidndose la paquetizacin de servicios como una de las claves de la positiva evolucin de Telefnica en Per. Los ingresos alcanzan 521 millones de euros en el primer semestre de 2011 (-1,4% interanual, -1,6% en el trimestre), impactados por los menores ingresos de telefona tradicional (afectados por medidas regulatorias), que no han sido compensados por el crecimiento interanual del 8% de los ingresos de Internet, TV y contenidos, los cuales representan ya el 39% de los ingresos totales (+3 p.p. interanual) y de los ingresos de datos, TI y alquiler de capacidad (+13% interanual).
El churn se mantiene en niveles de trimestres anteriores, situndose en el semestre en el 3,6% (+0,4 p.p. interanual), impactado por el repunte en el segmento prepago y a pesar del menor churn de contrato (-0,3 p.p.). El trfico aumenta un 12% interanual en los primeros seis meses del ao, tras registrar una aceleracin en el segundo trimestre (+15% interanual), impulsado por el aumento del trfico de salida (+15% interanual, +18% en el trimestre). En los primeros seis meses de 2011 el ARPU aumenta ligeramente (+0,5% interanual), impulsado por la aceleracin del crecimiento en el segundo trimestre (+4% interanual). Los ingresos ascienden a 444 millones de euros en el primer semestre del ao (+9,1% interanual, +9,3% en el trimestre), consolidando la tendencia de anteriores trimestres. Este crecimiento es reflejo de la positiva evolucin de los ingresos de servicio mvil (+8,0% interanual a junio; +8,6% en el trimestre) y de los mayores ingresos por venta de terminales (+26,3% interanual a junio; +18,7% en el trimestre). Los ingresos de datos continan reforzando su papel como palanca de crecimiento y aumentan interanualmente un 60% (+52% en el trimestre), hasta representar el 21% de los ingresos de servicio mvil (+7 p.p. interanual). Destaca el positivo comportamiento de los ingresos de datos no-P2P SMS, con un crecimiento del 78% interanual (+64% en el trimestre) y una participacin del 87% sobre los ingresos de datos (+9 p.p. interanual).
Negocio Fijo
Telefnica gestiona 2,4 millones de accesos fijos a finales de junio de 2011 (+3% interanual), tras registrar una ganancia neta de 18 mil accesos en el primer semestre. Los accesos de banda ancha de la Compaa se sitan en 588 mil a cierre del primer semestre, con un elevado ritmo de crecimiento interanual (+19% interanual), tras registrar una ganancia neta de 40 mil accesos (12 mil en el trimestre), con una ligera ralentizacin en la actividad comercial por la presin competitiva del mercado. A finales del primer semestre de 2011 los accesos de TV de pago (229 mil) siguen mostrando un fuerte incremento (+34% interanual), alcanzado una ganancia neta de 24 mil accesos en los seis primeros meses del ao (12 mil accesos en el trimestre). En el negocio tradicional, la Compaa gestiona 1,5 millones de accesos (-5% interanual) a cierre de junio 2011. Cabe destacar la apuesta por la paquetizacin de servicios como una de las estrategias claves de la Compaa. De este modo, el 78% de los accesos de telefona fija estn paquetizados y la totalidad de los accesos de banda ancha se encuentran comercializados bajo alguna modalidad de Do o Tro. Los ingresos ascienden a 336 millones de euros en los primeros seis meses de 2011, prcticamente estables interanualmente (-0,4%) gracias a la positiva evolucin registrada en el segundo trimestre del ao (+1,4% interanual), reflejo de las mejoras operativas que la Compaa viene impulsando desde principios de 2010. Esta mejora se refleja por un lado, en la ralentizacin de la cada de los ingresos del servicio tradicional (-8,8% interanual en el semestre vs. -18,9% en el primer semestre de 2010), y por otro, en la aceleracin de las tasas de crecimiento de los nuevos negocios. As, los ingresos de Internet, TV y contenidos aumentan un 18,6% interanual en el semestre (+21,8% en el segundo trimestre) y suponen ya el 26% de los ingresos totales del negocio fijo (+4 p.p. interanual). Los ingresos de datos, TI y alquiler de capacidad aumentan en el semestre un 1,0% interanual (+4,8% en el trimestre).
ingresos en el segmento prepago y la fuerte reduccin de los cargos de terminacin en redes mviles y fijas. Excluyendo el efecto de los recortes en los cargos de terminacin, los ingresos descenderan interanualmente un 9,4% en el semestre. Adicionalmente, cabe destacar el buen comportamiento de los ingresos de datos, que representan ya el 27% de los ingresos de servicio mvil de la Compaa (+5 p.p. interanual) y el 30% en el segundo trimestre (+7 p.p. interanual). Especialmente notable es la evolucin de los ingresos no-P2P SMS, que en el segundo trimestre son 2,4 veces superiores a los del mismo perodo del ao 2010 (x2,1 interanual en el semestre) y representan el 25% de los ingresos de datos en el semestre (+12 p.p. interanual). El OIBDA, debido a la evolucin de los ingresos y a los mayores gastos asociados al fuerte impulso comercial y al despliegue acelerado de 3G, se sita en los primeros seis meses del ao en 217 millones de euros (-31,1% interanual; -40,7% interanual en el trimestre). Excluyendo el efecto de la reduccin de cargos de terminacin, el OIBDA descendera un 25,3% interanual en los primeros seis meses del ao. El margen OIBDA se sita en el 26,8% en el semestre (-7,1 p.p. interanual) y se situara en el 27,9% excluyendo el efecto de los cambios regulatorios. El CapEx asciende a 124 millones de euros en el primer semestre de 2011 (+36,3% interanual), reflejando el esfuerzo de la Compaa en el despliegue de cobertura 3G para maximizar el valor del espectro. El flujo de caja operativo se sita en 93 millones de euros (-58,4% interanual).
En el negocio de datos, Telefnica se consolida como compaa de referencia en el desarrollo de nuevos productos y servicios innovadores, destacando los slidos resultados en banda ancha mvil. As, en el primer semestre de 2011 los ingresos de datos aumentan un 23,0% y representan el 36% de los ingresos de servicio mvil. El OIBDA se sita en 461 millones de euros en el primer semestre de 2011, con un aumento interanual del 5,4% (+2,8% en el trimestre). La Compaa mantiene altos niveles de eficiencia, con un margen OIBDA del 43,2% en el semestre, (-1,9 p.p. interanual), impactado por la mayor actividad comercial en los primeros seis meses del ao. El CapEx alcanza 145 millones de euros (+43,2% interanual) no siendo extrapolable su evolucin en el semestre para el conjunto del ao, dado el diferente ritmo de ejecucin de la inversin a lo largo del ejercicio. Hay que destacar que en este trimestre el gobierno venezolano ha renovado la licencia de Telefnica Mviles Venezuela hasta finales de 2022. As, el flujo de caja operativo se sita en 317 millones de euros (-5,1% interanual).
Variaciones interanuales en trminos orgnicos: en trminos financieros, se asumen variaciones interanuales en euros constantes, excluyndose los resultados de la operacin de Costa Rica del clculo del crecimiento orgnico.
2010 junio Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha (2) Banda ancha (3) (4) Otros (5) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago (6) Accesos Mayoristas Total Accesos Grupo 176.044,0 24.514,9 7.911,5 881,6 6.916,0 113,9 141.882,2 115.102,4 26.779,8 1.735,4 58,8 176.102,8 septiembre 179.102,5 24.456,5 8.102,7 808,0 7.183,0 111,7 144.790,1 116.267,5 28.522,6 1.753,2 56,1 179.158,5 diciembre 183.686,9 24.403,6 8.235,1 674,8 7.442,3 118,0 149.255,4 119.359,1 29.896,3 1.792,7 55,9 183.742,8
2011 marzo 185.984,0 24.196,2 8.327,9 586,7 7.629,0 112,3 151.589,0 120.676,5 30.912,5 1.870,9 54,5 186.038,6 junio 190.318,0 24.173,4 8.513,5 539,5 7.861,5 112,5 155.523,1 123.108,6 32.414,4 2.108,0 54,4 190.372,4 % Var 8,1 (1,4) 7,6 (38,8) 13,7 (1,3) 9,6 7,0 21,0 21,5 (7,5) 8,1
(1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye la totalidad de los accesos "fixed wireless". (2) Incluye ISP de banda estrecha de Terra Brasil y Terra Colombia. (3) Incluye ISP de banda ancha de Terra Brasil y Terra Mxico. (4) Incluye ADSL, fibra ptica, cable modem y circuitos de banda ancha. (5) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha. (6) Incluye 150 mil clientes de TVA a partir de junio de 2011.
enero - junio 2011 Importe neto de la cifra de negocios Trabajos para inmovilizado Gastos por operaciones Aprovisionamientos Gastos de personal Servicios exteriores Variacin de provisiones de trfico Tributos Otros ingresos (gastos) netos Resultado de enajenacin de activos Bajas de fondos de comercio y activos fijos Resultado operativo antes de amort. (OIBDA) Margen OIBDA Amortizaciones de inmovilizado Resultado operativo (OI)
Notas: - OIBDA y OI se presentan antes de gastos de gerenciamiento y de marca. - Los resultados consolidados de 2010 y 2011 estn impactados por los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios. - Los resultados de T. Latinoamrica incluyen el 100% de Vivo desde octubre de 2010.
abril - junio % Var 18,4 12,0 19,5 12,7 25,2 28,3 (24,8) 25,8 (7,4) 128,7 n.s. 16,6 (0,6 p.p.) 25,1 10,5 2011 7.111 39 (4.646) (1.828) (630) (1.901) (88) (199) 70 80 2.655 37,3% (1.166) 1.489 2010 6.367 35 (4.124) (1.727) (538) (1.561) (133) (166) 106 31 (0) 2.414 37,9% (929) 1.485 % Var 11,7 12,3 12,7 5,9 17,3 21,8 (33,9) 19,5 (33,9) 163,3 n.s. 10,0 (0,6 p.p.) 25,5 0,3
2010 11.928 66 (7.696) (3.215) (1.007) (2.907) (256) (312) 117 39 (1) 4.453 37,3% (1.853) 2.600
14.117 74 (9.198) (3.622) (1.261) (3.730) (193) (392) 108 88 5.190 36,8% (2.317) 2.873
- A partir del 1 de enero de 2011 el permetro de consolidacin de Telefnica Latinoamrica excluye Telefnica International Wholesale Services (TIWS) y Telefnica North America (TNA) (actualmente T. Europa). Para facilitar una comparacin homognea de la informacin, los resultados econmico-financieros de T. Latinoamrica correspondientes al ejercicio 2010 se han reexpresado, reflejando este nuevo esquema organizativo con efecto desde el 1 de enero de 2010. - Los resultados de 2011 de T. Latinoamrica incluyen desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007.
BRASIL
Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Otros (3) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago (4) Accesos Mayoristas
71.353,9 11.256,8 3.651,0 595,8 2.974,2 81,0 55.977,3 44.626,1 11.351,2 468,8 34,1 71.388,1
73.243,2 11.299,3 3.764,0 547,0 3.138,9 78,1 57.714,4 45.641,8 12.072,6 465,5 33,8 73.277,0
75.919,6 11.292,6 3.848,2 446,2 3.319,2 82,8 60.292,5 47.658,6 12.633,9 486,3 33,9 75.953,5
77.592,3 11.172,6 3.849,7 378,1 3.393,6 78,0 62.061,3 48.742,0 13.319,2 508,7 32,9 77.625,2
79.767,2 11.126,6 3.909,8 344,2 3.486,9 78,8 64.049,1 49.809,7 14.239,4 681,7 32,4 79.799,6
11,8 (1,2) 7,1 (42,2) 17,2 (2,7) 14,4 11,6 25,4 45,4 (5,1) 11,8
Total Accesos
ARGENTINA
Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Fixed wireless Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Accesos mviles Prepago Contrato Accesos Mayoristas
22.384,3 4.612,1 36,1 1.408,2 83,9 1.324,4 16.364,0 10.911,8 5.452,1 12,6 22.396,9
22.501,9 4.620,9 38,8 1.468,4 76,5 1.391,9 16.412,6 10.793,3 5.619,3 12,8 22.514,8
22.275,8 4.621,5 35,5 1.505,4 65,7 1.439,7 16.148,9 10.370,4 5.778,5 13,0 22.288,8
22.142,2 4.614,6 36,8 1.527,8 54,9 1.472,9 15.999,8 10.127,8 5.871,9 12,8 22.155,0
22.537,3 4.621,3 40,2 1.562,6 48,4 1.514,1 16.353,5 10.347,3 6.006,2 13,2 22.550,5
0,7 0,2 11,4 11,0 (42,3) 14,3 (0,1) (5,2) 10,2 5,0 0,7
Total Accesos
CHILE
Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Otros (3) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago Accesos Mayoristas
11.077,5 1.966,9 811,0 7,6 795,3 8,0 7.992,7 5.640,0 2.352,7 306,9 8,4 11.085,8
11.397,8 1.952,8 830,6 7,0 815,7 7,9 8.290,8 5.805,3 2.485,4 323,6 5,7 11.403,5
11.910,5 1.939,3 836,0 6,6 821,5 7,9 8.794,0 6.179,3 2.614,7 341,2 5,3 11.915,8
12.214,7 1.920,2 834,9 6,3 820,8 7,8 9.100,5 6.448,1 2.652,5 359,1 5,1 12.219,8
12.442,1 1.903,8 857,1 6,0 844,2 6,8 9.308,3 6.586,0 2.722,3 372,9 5,1 12.447,1
12,3 (3,2) 5,7 (20,4) 6,1 (15,0) 16,5 16,8 15,7 21,5 (39,2) 12,3
Total Accesos
(1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye la totalidad de los accesos "fixed wireless". (2) Incluye ADSL, cable modem y circuitos de banda ancha. (3) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha. (4) Incluye 150 mil clientes de TVA a partir de junio de 2011.
PER
Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Fixed wireless Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Otros (3) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago
16.304,7 2.915,0 539,7 860,0 16,5 825,3 18,2 11.805,4 9.873,8 1.931,6 724,3 0,5 16.305,2
16.611,5 2.895,4 535,6 863,1 15,9 828,4 18,8 12.141,9 9.880,8 2.261,1 711,1 0,5 16.611,9
16.954,3 2.871,2 537,8 885,4 15,4 850,8 19,2 12.507,1 10.104,4 2.402,7 690,6 0,5 16.954,8
17.057,3 2.852,0 515,4 934,3 11,0 903,6 19,7 12.559,9 10.100,5 2.459,5 711,1 0,5 17.057,7
17.504,6 2.842,8 491,7 1.005,3 10,5 974,7 20,1 12.920,9 10.300,8 2.620,1 735,6 0,5 17.505,1
7,4 (2,5) (8,9) 16,9 (36,4) 18,1 10,0 9,4 4,3 35,6 1,6 (2,9) 7,4
COLOMBIA
Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha (2) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago Accesos Mayoristas
11.835,4 1.627,1 499,7 4,6 495,0 9.537,6 7.497,1 2.040,5 171,0 3,3 11.838,7
12.062,9 1.623,7 534,5 5,3 529,2 9.720,1 7.520,5 2.199,6 184,7 3,3 12.066,2
12.350,3 1.586,9 553,6 5,6 548,0 10.004,5 7.679,1 2.325,5 205,3 3,3 12.353,6
12.338,5 1.569,2 581,6 6,0 575,6 9.970,6 7.531,4 2.439,2 217,1 3,3 12.341,8
12.312,8 1.540,4 594,3 6,7 587,6 9.949,4 7.420,0 2.529,4 228,7 3,3 12.316,1
4,0 (5,3) 18,9 44,8 18,7 4,3 (1,0) 24,0 33,8 0,0 4,0
Total Accesos
MXICO
Total Accesos
VENEZUELA
Total Accesos
(1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye la totalidad de los accesos "fixed wireless". (2) Incluye ADSL, fibra ptica, cable modem y circuitos de banda ancha. (3) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha.
CENTROAMRICA (1)
Fixed Wireless
Accesos de telefona fija (2) Accesos de datos e internet Banda ancha (3) Otros (4) Accesos mviles Prepago Contrato
Total Accesos
ECUADOR
Total Accesos
URUGUAY
Total Accesos
(1) Incluye Guatemala, Panam, El Salvador y Nicaragua. (2) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye la totalidad de los accesos "fixed wireless". (3) Fibra ptica, cable modem y circuitos de banda ancha. (4) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha.
2010 2T BRASIL Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) ARGENTINA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) CHILE Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) PER Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) COLOMBIA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) MXICO Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) VENEZUELA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) (1) CENTROAMRICA (2) Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) ECUADOR Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) URUGUAY Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR)
Notas: - ARPU calculado como la media mensual del trimestre.
18.639 11,1
20.196 11,3
20.283 11,3
20.774 10,8
22.318 11,1
19,7 0,4
4.271 9,2
4.515 9,5
4.713 9,6
4.297 9,4
4.674 9,3
9,4 19,3
2.859 12,0
3.025 12,4
3.085 12,5
3.000 12,0
3.006 11,3
5,1 (6,2)
3.208 6,3
3.502 6,3
3.881 6,3
3.868 6,1
3.956 5,7
23,3 0,6
3.995 7,1
4.148 7,6
4.303 7,4
4.148 6,8
4.573 7,1
14,5 4,0
5.745 7,5
5.426 6,8
5.764 6,6
5.860 5,8
5.857 5,3
2,0 (25,1)
3.519 14,1
3.523 14,6
3.593 15,5
3.464 15,7
3.534 15,7
0,4 25,7
1.906 7,1
2.107 6,6
2.220 6,4
2.249 6,1
2.371 5,6
24,4 (9,5)
1.067 7,0
1.063 7,0
1.103 6,8
1.176 6,4
1.158 6,3
8,6 1,0
706 10,5
742 9,8
797 10,0
764 9,9
744 9,7
5,4 0,4
- Trfico se define como minutos cursados por clientes de la Compaa tanto de salida como de entrada. El trfico on-net se computa una nica vez (como salida), y se incluye el trfico promocional. Se excluyen trficos no asociados a los clientes mviles de la Compaa (roaming-in, OMVs, interconexin de terceros y otras lneas de negocio). Volumen de trfico sin redondeo. (1) A efectos comparativos y con el objetivo de facilitar la interpretacin de las variaciones interanuales contra el ejercicio 2010, las variaciones en moneda local del ARPU de Venezuela, se reportan excluyendo el impacto del ajuste por hiperinflacin. (2) Incluye Guatemala, Panam, El Salvador y Nicaragua.
TELEFNICA LATINOAMRICA DATOS OPERATIVOS ACUMULADOS DE LAS OPERADORAS MVILES POR PAS
Datos no auditados
2010 ene-jun BRASIL Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) ARGENTINA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) CHILE Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) PER Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) COLOMBIA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) MXICO Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) VENEZUELA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) (1) CENTROAMRICA (2) Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) ECUADOR Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) URUGUAY Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR)
Nota: - ARPU calculado como la media mensual de cada periodo.
ene-sept
36.984 10,6
57.180 10,9
77.463 11,0
20.774 10,8
43.092 11,0
16,5 (0,7)
8.323 8,8
12.837 9,0
17.550 9,2
4.297 9,4
8.970 9,2
7,8 15,9
5.681 11,8
8.706 12,0
11.791 12,1
3.000 12,0
6.006 11,6
5,7 (5,3)
6.280 6,0
9.781 6,1
13.662 6,2
3.868 6,1
7.823 5,9
24,6 1,7
7.774 6,9
11.923 7,1
16.226 7,2
4.148 6,8
8.721 6,9
12,2 0,5
12.043 7,2
17.468 7,0
23.232 6,9
5.860 5,8
11.717 5,5
(2,7) (22,9)
7.078 13,5
10.602 13,9
14.195 14,3
3.464 15,7
6.998 15,7
(1,1) 26,1
3.709 6,9
5.815 6,8
8.035 6,7
2.249 6,1
4.620 5,9
24,6 (7,5)
2.102 6,7
3.165 6,8
4.268 6,8
1.176 6,4
2.334 6,4
11,0 0,8
1.397 10,2
2.139 10,1
2.936 10,1
764 9,9
1.508 9,8
8,0 (0,3)
- Trfico se define como minutos cursados por clientes de la Compaa tanto de salida como de entrada. El trfico on-net se computa una nica vez (como salida), y se incluye el trfico promocional. Se excluyen trficos no asociados a los clientes mviles de la Compaa (roaming-in, OMVs, interconexin de terceros y otras lneas de negocio). Volumen de trfico sin redondeo. (1) A efectos comparativos y con el objetivo de facilitar la interpretacin de las variaciones interanuales contra el ejercicio 2010, las variaciones en moneda local del ARPU de Venezuela, se reportan excluyendo el impacto del ajuste por hiperinflacin. (2) Incluye Guatemala, Panam, El Salvador y Nicaragua.
enero - junio 2011 2010 4.877 1.825 1.703 3.312 1.681 34,5% 516 1.165 1.442 920 859 566 513 34,6% 136 377 1.022 586 547 487 452 44,2% 141 311 956 475 405 547 363 38,0% 76 287 % Var 46,0 136,7 138,8 8,9 58,2 2,9 p.p. 117,0 32,2 4,9 4,3 2,6 6,6 (0,5) (1,9 p.p.) 18,4 (7,4) 10,9 16,9 16,1 5,0 12,8 0,8 p.p. 41,2 (0,1) 1,6 8,0 7,1 (4,8) 0,8 (0,3 p.p.) 11,9 (2,1) % Var M Local 40,4 127,6 129,7 4,7 52,2 108,7 27,1 16,2 15,5 13,6 18,0 10,1 31,1 2,6 6,4 12,1 11,4 0,7 8,2 35,4 (4,2) 5,2 11,9 11,0 (1,4) 4,4 15,9 1,4 2011 3.608 2.198 2.081 1.849 1.401 38,8% 807 594 753 478 441 300 251 32,2% 101 150 561 338 313 255 263 46,9% 123 140 476 250 211 256 178 37,3% 51 127
abril - junio 2010 2.573 971 910 1.733 911 35,4% 306 605 764 491 458 296 272 34,6% 70 201 530 306 283 252 242 45,6% 83 159 505 250 214 289 200 39,5% 58 142 % Var 40,2 126,4 128,7 6,7 53,7 3,4 p.p. 163,4 (1,9) (1,4) (2,7) (3,8) 1,4 (7,6) (2,5 p.p.) 44,3 (25,7) 5,8 10,5 10,6 1,2 8,7 1,3 p.p. 48,2 (11,9) (5,8) 0,1 (1,7) (11,3) (11,0) (2,2 p.p.) (12,5) (10,4) % Var M Local 41,3 127,9 130,1 7,6 54,4 162,1 (0,8) 16,6 14,9 13,6 19,9 9,3 68,6 (11,3) 5,9 10,6 10,8 1,3 8,6 46,5 (11,5) 4,6 11,1 9,1 (1,6) (1,5) (6,4) 0,5
BRASIL (1)
Importe neto de la cifra de negocios Negocio Mvil Ingresos de servicio Negocio Fijo OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx) Importe neto de la cifra de negocios Negocio Mvil Ingresos de servicio Negocio Fijo OIBDA Margen OIBDA (2) CapEx OpCF (OIBDA-CapEx) Importe neto de la cifra de negocios Negocio Mvil Ingresos de servicio Negocio Fijo OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx) Importe neto de la cifra de negocios Negocio Mvil Ingresos de servicio Negocio Fijo OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx)
7.123 4.319 4.066 3.606 2.661 37,4% 1.120 1.541 1.513 960 882 603 510 32,7% 161 349 1.134 685 636 511 510 45,0% 199 310 971 513 434 521 366 37,7% 85 281
ARGENTINA
CHILE
PER
COLOMBIA
Importe neto de la cifra de negocios Negocio Mvil Ingresos de servicio Negocio Fijo OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx)
Nota: OIBDA se presenta antes de gastos de gerenciamiento y de marca. (1) Incluye el 100% de Vivo desde octubre de 2010 y desde el segundo trimestre del ao, y con efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2011, la consolidacin global de TVA, compaa que ya formaba parte del permetro de consolidacin de Telefnica desde el cuarto trimestre de 2007. El capEx incluye 355 mill de euros por el coste del espectro adquirido en 2010. (2) Margen sobre ingresos incluye interconexin fijo-mvil.
enero - junio 2011 2010 924 828 313 33,9% 90 223 1.180 1.054 532 45,1% 121 411 281 264 92 32,8% 30 62 191 167 56 29,2% 18 37 % Var (12,6) (12,1) (30,8) (7,1 p.p.) 37,0 (58,2) (9,5) (9,0) (13,2) (1,9 p.p.) 19,9 (23,0) (6,3) (7,4) (21,7) (5,4 p.p.) 187,7 c.s. 0,6 2,3 12,9 3,6 p.p. (46,4) 42,1 % Var M Local (13,0) (12,5) (31,1) 36,3 (58,4) 10,0 11,0 5,4 43,2 (5,1) (0,4) (6,6) (11,3) n.s. c.s. 6,6 8,3 19,6 (43,2) 50,5 2011 391 349 102 26,2% 47 56 560 509 228 40,7% 63 165 129 117 34 26,1% 82 (48) 97 85 32 32,9% 8 24
abril - junio 2010 488 441 181 37,1% 67 114 690 619 305 44,3% 62 243 147 137 47 31,8% 19 28 102 88 30 29,1% 13 17 % Var (19,9) (20,8) (43,4) (10,9 p.p.) (30,2) (51,2) (18,8) (17,7) (25,3) (3,5 p.p.) 2,4 (32,3) (12,1) (14,6) (27,9) (5,7 p.p.) n.s. c.s. (5,3) (3,9) 7,1 3,8 p.p. (37,2) 39,9 % Var M Local (15,2) (16,2) (40,7) (27,8) (48,4) 10,8 11,0 2,8 52,0 (8,1) 0,5 (11,7) (6,3) n.s. c.s. 7,1 8,7 21,0 (31,7) 61,3
Importe neto de la cifra de negocios Ingresos de servicio OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx) Importe neto de la cifra de negocios Ingresos de servicio OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx)
808 728 217 26,8% 124 93 1.068 959 461 43,2% 145 317 264 244 72 27,4% 87 (15) 193 170 63 32,8% 10 53
CENTROAMRICA (2)
OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx)
54 52 24 45,1% 2 22
56 53 23 41,3% 6 18
Notas: -OIBDA se presenta antes de gastos de gerenciamiento y de marca. (1) Las cifras de Venezuela incluyen los ajustes por hiperinflacin en ambos ejercicios. A efectos comparativos y con el objetivo de facilitar la interpretacin de las variaciones interanuales contra el ejercicio 2010, las variaciones en moneda local de las partidas afectadas por el ajuste por hiperinflacin se reportan excluyendo el impacto de dicho ajuste. (2) Incluye Guatemala, Panam, El Salvador, Nicaragua y Costa Rica. El CapEx incluye 68 mill de euros por el coste del espectro adquirido en Costa Rica en 2010.
Crecimiento orgnico: en trminos financieros, asume unos tipos de cambio constantes (media de enero-junio 2010) e incluye 6 meses de consolidacin de HanseNet en el primer semestre de 2010. El resultado operativo antes de amortizaciones (OIBDA) excluye la venta de Manx Telecom (61 millones de euros en el segundo trimestre de 2010) y el CapEx excluye la adquisicin de espectro en Alemania en mayo de 2010 (1.379 millones de euros). Se excluyen del clculo los resultados financieros y accesos de Manx Telecom. NOTA: Las cifras de 2010 incluyen los resultados correspondientes a TNA y TIWS.
Los gastos por operaciones alcanzan 5.664 millones de euros en el primer semestre, con un incremento interanual del 1,5% (-0,7% en trminos orgnicos). Por conceptos: Los aprovisionamientos aumentan un 3,8% interanual hasta 3.325 millones de euros en el semestre, debido fundamentalmente a la consolidacin de HanseNet desde mediados de febrero de 2010. En trminos orgnicos estos gastos aumentan un 1,5% interanual, principalmente por el sostenido crecimiento de los smartphones, parcialmente compensado por los menores gastos de interconexin respecto al ao anterior. Los gastos de personal se reducen un 3,5% hasta situarse en 718 millones de euros en el primer semestre. En trminos orgnicos los gastos descienden un 4,7%, como resultado de los menores gastos de reestructuracin registrados en el primer semestre de 2011 (7 millones de euros frente a 23 millones de euros en enero-junio 2010) y de las eficiencias derivadas de los programas de reestructuracin de 2010. Los gastos por servicios exteriores alcanzan 1.526 millones de euros en el semestre, con un descenso del 2,3% interanual en trminos orgnicos (-0,2% reportado), derivado fundamentalmente de mayores eficiencias en la gestin de clientes.
As, el OIBDA asciende a 2.097 millones de euros en el primer semestre, con un crecimiento interanual en trminos orgnicos del +3,1% y del 1,2% en trminos reportados. La ralentizacin frente al trimestre anterior se debe principalmente al mayor impacto de los recortes de tarifas de interconexin mvil y al aumento de la inversin comercial en clientes de alto valor. El margen OIBDA se sita en el 27,4% en el primer semestre (-0,2 p.p. en trminos interanuales), mostrando un avance de 0,7 p.p. en trminos orgnicos. En el segundo trimestre, el margen OIBDA se sita en el 28,4% (-0,8 p.p. interanual). El CapEx alcanza 708 millones de euros en el primer semestre (-67,0% interanual), impactado por la adquisicin de espectro en Alemania en el segundo trimestre de 2010. En trminos orgnicos, el CapEx disminuye un 8,9% interanual en los seis primeros meses de 2011. La Compaa contina mejorando su infraestructura y maximizando las ventajas de la comparticin de redes. El flujo de caja operativo asciende a 1.389 millones de euros en el primer semestre del ao, con un crecimiento del 10,5% interanual en trminos orgnicos.
La ganancia neta de contrato en el primer semestre asciende a 175 mil accesos (25 mil en el segundo trimestre). La evolucin del total de accesos mviles en el ao, con una prdida neta de 69 mil accesos en el semestre (-144 mil en el trimestre), es fruto de la menor actividad comercial de la Compaa en el segmento prepago. La joint venture Tesco Mobile (cuyos accesos se excluyen en el cmputo de clientes de la Compaa) sigue registrando un slido comportamiento, con una ganancia neta de 124 mil clientes en el primer semestre (74 mil en el segundo trimestre). As, a finales de junio la base de clientes se sita en 2,7 millones (+21% interanual), impulsada por la continua demanda de su oferta de productos, simple y transparente. La demanda de smartphones sigue mostrando un fuerte dinamismo, y as estos dispositivos 2 suponen el 87% del volumen total de altas y renovaciones de terminales del segundo trimestre del 3 ao (+5 p.p. respecto al trimestre anterior), alcanzndose una penetracin de smartphones del 35% (+6 p.p. respecto al cierre de 2010). El churn del primer semestre se sita en el 2,9% (+0,3 p.p. interanual). El churn de contrato se sita en el 1,2%, tanto en el semestre como en el segundo trimestre (estable frente al ao anterior). El trfico de voz mvil decrece un 7% interanual en el semestre (-8% en el segundo trimestre), fundamentalmente debido a la menor base de clientes prepago, siendo destacable el incremento interanual del trfico de voz en el segmento contrato. El trfico de datos de los accesos de banda ancha mvil tambin sigue creciendo, con un incremento interanual del 31%. El ARPU total en los primeros seis meses del ao se sita en 23,4 euros (-5,2% interanual), con un descenso interanual del 7,5% en el segundo trimestre tras el recorte de las tarifas de interconexin desde el 1 de abril. Excluyendo este impacto, el ARPU total descendera un 3,0%, en lnea con la evolucin en el trimestre anterior. El ARPU de voz se reduce un 12,1% interanual en el primer semestre (-16,0% en el segundo trimestre). Excluyendo el impacto de la regulacin, el ARPU de voz se reducira un 8,4%, impactado por la optimizacin del consumo, con un comportamiento similar al del trimestre anterior, lo que evidencia que en general los clientes no estn cambiando a paquetes de servicios con precios ms reducidos. El ARPU de datos registra un crecimiento interanual del 5,2% en el primer semestre (+5,4% en el segundo trimestre). Las nuevas tarifas de datos segmentadas (tiered pricing) lanzadas a finales del primer trimestre continan teniendo muy buena aceptacin en el mercado, y as a finales de junio casi el 55% de los clientes de datos de contrato en el segmento residencial es titular de una de estas tarifas segmentadas, y en el trimestre cerca del 80% de los nuevos clientes ya ha optado por uno de los dos paquetes de servicios con precios ms altos. Los accesos fijos de Internet de banda ancha de la Compaa permanecen estables en trminos interanuales, situndose en 0,7 millones a finales de junio de 2011. Los ingresos ascienden a 3.451 millones de euros en el primer semestre, con un incremento interanual del 0,9% (-3,3% en el segundo trimestre). Excluyendo el impacto de la reduccin de las tarifas de interconexin mvil, los ingresos aumentaran un 3,0% interanual en el primer semestre (+0,9% en el segundo trimestre). Los ingresos de servicio mvil descienden interanualmente un 0,4% en el primer semestre del ao hasta alcanzar 3.126 millones de euros (-4,3% en el segundo trimestre). Excluyendo los impactos
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Entrega de smartphones a los canales directos de distribucin dirigidos al cliente residencial de contrato. Smartphones con tarifa de datos/base mvil total, excluyendo dongles y M2M.
regulatorios, los ingresos de servicio mvil registraran un incremento interanual del 2,0% en el primer semestre y del 0,3% en el segundo trimestre, reflejando la menor ganancia neta de clientes en los ltimos trimestres y el descenso del ARPU. La desaceleracin del crecimiento mostrada entre el primer y segundo trimestre refleja el progresivo cambio de la relacin comercial de la Compaa con algunos de sus distribuidores hasta el segundo trimestre de 2010, por lo que las comparaciones interanuales no se vern afectadas en la segunda mitad del ao. Los ingresos de datos no-P2P SMS son un pilar clave del crecimiento del negocio de datos, y aumentan interanualmente un 32,2% en el primer semestre (+30,2% en el segundo trimestre), apoyados en la creciente penetracin de los smartphones y en la adopcin de paquetes de servicios con precios ms altos. Los ingresos totales de datos crecen interanualmente un 9,5% en el primer semestre, y representan el 44% de los ingresos de servicio mvil (+4 p.p. interanual). El OIBDA registra un slido incremento interanual del 7,7% en el primer semestre hasta alcanzar 953 millones de euros. La ralentizacin del crecimiento respecto al trimestre anterior (+13,7% en el primer trimestre; +2,1% en el segundo) est explicada principalmente por impactos regulatorios (8 p.p.), debido al diferente calendario de aplicacin del recorte de las tarifas de interconexin entre las distintas operadoras de telefona mvil en el Reino Unido (frente al efecto positivo registrado en el primer trimestre por este mismo motivo), y en menor medida, por la desaceleracin de los ingresos de servicio mvil. El margen OIBDA del primer semestre de 2011 aumenta interanualmente 1,7 p.p. hasta situarse en el 27,6% (27,9% en el segundo trimestre; +1,5 p.p. interanual). El CapEx en el primer semestre registra un descenso interanual del 6,8% hasta 324 millones de euros, no siendo extrapolable dicha evolucin para el conjunto del ao, dado el distinto calendario de ejecucin de las inversiones. La mayor eficiencia en el despliegue de red deriva de la reutilizacin del espectro en la banda de 900 Mhz en zonas urbanas y de los avances en el acuerdo de comparticin de red. As, Telefnica Reino Unido ha sido distinguida por el regulador Ofcom como la red ms rpida en trminos de velocidad de descarga en banda ancha mvil. El flujo de caja operativo alcanza 629 millones de euros en el primer semestre, con un incremento interanual del 17,1%.
TELEFNICA ALEMANIA
En el primer semestre de 2011, Telefnica Alemania mantiene un slido impulso comercial, gracias a la buena aceptacin de sus tarifas y a la creciente adopcin de smartphones, que se traduce en una aceleracin del crecimiento de los ingresos de servicio mvil en el segundo trimestre. HanseNet y Telefnica O2 Alemania han completado con xito su integracin en una nica entidad jurdica a principios del trimestre, y continan generando eficiencias derivadas de la integracin y reestructuracin. Asimismo, Telefnica Alemania ha avanzado en su estrategia de LTE, tras el lanzamiento comercial de su servicio de banda ancha mvil en el mes de julio en varias zonas rurales que ya tienen cobertura gracias a la nueva red de LTE. A finales de junio de 2011 la base total de accesos de la Compaa alcanza 24,0 millones (+9% interanual). Los accesos de telefona mvil totalizan 17,7 millones y aumentan un 9% frente a junio de 2010, impulsados principalmente por el segmento contrato (+10% interanual). La ganancia neta del semestre asciende a 699 mil accesos, apoyada en el segmento contrato, que supone el 66% de la ganancia neta total y mejora significativamente respecto al 31% de hace un ao. La ganancia neta de contrato en el trimestre se sita en 252 mil accesos (459 mil en el semestre), con un buen
comportamiento tanto en el segmento residencial como corporativo, representando los clientes de contrato el 49% del total a junio de 2011. Por otro lado, la ganancia neta de prepago alcanza 240 mil accesos en el semestre y 138 mil en el trimestre. La penetracin de la banda ancha mvil contina creciendo y se sita a finales del trimestre en el 23% (+3 p.p. respecto a diciembre de 2010), apoyado en la creciente demanda de smartphones, soportada asimismo por el modelo de distribucin My Handy. El churn en el primer semestre se sita en el 2,2%, ligeramente superior al del mismo periodo de 2010. Es importante destacar la evolucin del churn de contrato en el segundo trimestre, que alcanza un nuevo mnimo (1,5%; -0,2 p.p. interanual) y pone de manifiesto la creciente fidelidad de la base de clientes y la demanda de los productos ms flexibles de contrato que la Compaa ofrece. El trfico mvil contina registrando un slido crecimiento (+11% interanual, tanto en el primer semestre como en el segundo trimestre), en lnea con el aumento de la base de clientes, y refleja la demanda sostenida de productos de voz. El trfico de datos mviles muestra tambin un significativo incremento (+53% interanual en semestre; +57% en el trimestre), impulsado por la mayor penetracin de banda ancha mvil y el crecimiento del consumo por cliente. En el primer semestre, el ARPU total decrece interanualmente un 9,9% hasta situarse en 13,4 euros (-8,1% interanual en los tres ltimos meses), explicado fundamentalmente por el fuerte recorte de las tarifas de interconexin mvil en diciembre de 2010. Excluyendo este impacto, el ARPU total descendera un 3,2% interanual (-1,4% en el segundo trimestre), mostrando una significativa mejora respecto al trimestre anterior, reflejo de la continua adopcin de servicios de banda ancha mvil. Cabe destacar que los ingresos procedentes del modelo de comercializacin de terminales "My Handy" no se contabilizan en los ingresos de servicio mvil, sino dentro de los ingresos por venta de terminales, lo que implica que el incremento de las ventas de smartphones no tiene reflejo en la evolucin del ARPU. Como resultado de estos factores, el ARPU de voz desciende interanualmente un 20,3% en el primer semestre (-20,9% en el segundo trimestre). No obstante, el ARPU de datos crece un 11,3% respecto a los seis primeros meses de 2010 y registra una fuerte aceleracin intertrimestral en el segundo trimestre (+18,9% interanual frente al +3,9% en el primer trimestre), impulsado por la creciente adopcin de smartphones y de las tarifas de datos, como O2 Blue. A finales de junio de 2011 los accesos fijos de Internet de banda ancha de Telefnica Alemania se sitan en 2,6 millones (+9% interanual), mientras que el negocio mayorista de banda ancha fija registra un crecimiento interanual del 4%, hasta alcanzar los 1,1 millones de accesos. Los ingresos del primer semestre de 2011 se sitan en 2.440 millones de euros, un 7,5% superiores a los del mismo periodo del ao anterior. En trminos orgnicos, el crecimiento interanual de ingresos asciende al 1,6% (+1,3% en el trimestre), mostrando una evolucin interanual positiva a pesar del fuerte impacto regulatorio. Excluyendo los recortes de las tarifas de interconexin mvil, los ingresos aumentaran un 5,9% interanual en trminos orgnicos (+5,7% en el segundo trimestre). Los ingresos totales de telefona mvil registran un crecimiento interanual del 4,9% en el primer semestre y del 3,7% en el segundo trimestre (+11,2% y +10,0%, respectivamente, excluyendo impactos regulatorios), reflejando el slido comportamiento de los ingresos de servicio mvil y el continuo aumento de las ventas de terminales a travs del modelo "My Handy". Los ingresos de servicio mvil, excluyendo impactos regulatorios, se aceleran significativamente en el segundo trimestre (+7,2% interanual; +4,9% en el primer trimestre) y alcanzan 1.413 millones de euros en los seis primeros meses de 2011 (-1,1% interanual reportado; estables en el segundo trimestre).
Los ingresos de datos no-P2P SMS (+47,9% interanual en el semestre) continan siendo la principal palanca del crecimiento de los ingresos y muestran una fuerte aceleracin intertrimestral (+31,8% en el primer trimestre; +65,2% en el segundo), gracias al incremento de la penetracin de la banda ancha mencionado anteriormente y la consecuente adopcin de tarifas de datos. Los ingresos de datos mviles aumentan un 23,2% frente al primer semestre de 2010 (+27,8% en el segundo trimestre) y suponen el 40% de los ingresos de servicio mvil, con un significativo avance de 8 p.p. respecto al primer semestre de 2010. El OIBDA del semestre alcanza 558 millones de euros y crece interanualmente un 4,8% (+1,8% en trminos orgnicos). En el segundo trimestre el crecimiento orgnico interanual se sita en el 2,1%, mejorando frente al 1,4% del primer trimestre, al compensar los beneficios derivados del proceso de reestructuracin el mayor gasto comercial. El margen OIBDA en el semestre se sita en el 22,9%, estable respecto al ao anterior en trminos orgnicos. En el segundo trimestre el margen OIBDA asciende hasta el 24,5% (+0,2 p.p. interanual) y muestra las eficiencias iniciales del programa de reestructuracin llevado a cabo, que compensa el aumento de los gastos comerciales. El CapEx alcanza 243 millones de euros en el semestre y registra un descenso interanual del 16,4% en trminos orgnicos, debido fundamentalmente al diferente calendario de inversiones respecto al ao anterior, a la vez que el despliegue de LTE avanza en lnea con las previsiones de la Compaa. El flujo de caja operativo se sita en 315 millones de euros, con un crecimiento interanual del 22,3% en trminos orgnicos respecto al primer semestre de 2010.
TELEFNICA IRLANDA
En el primer semestre de 2011, los resultados de Telefnica Irlanda continan afectados por el difcil entorno econmico y competitivo. La Compaa ha mantenido un enfoque en los clientes de valor, reflejndose en el crecimiento del segmento contrato (+4% interanual) y en una ganancia neta de 12 mil clientes de contrato en el semestre (6 mil en el segundo trimestre). As, los clientes de contrato suponen ya el 44% de los accesos mviles a finales de junio (+3 p.p. interanual), con una penetracin de la banda ancha mvil del 37%. A junio de 2011, los accesos de telefona mvil de Telefnica Irlanda se sitan en 1,7 millones (-2% interanual), afectados por la menor base de clientes de prepago (-7% interanual), que contina impactada por la fuerte competencia en precios. El churn del primer semestre se sita en el 2,5% (+0,3 p.p. interanual). El trfico de voz mvil desciende en el primer semestre un 3,8% interanual (-3,4% en el segundo trimestre) explicado fundamentalmente por la menor base de clientes de prepago. El ARPU total, que contina impactado por el entorno econmico y regulatorio, disminuye un 7,9%, tanto en el semestre como en los tres ltimos meses. Excluyendo el impacto regulatorio, el ARPU descendera un 1,2% (-1,1% interanual en el segundo trimestre). Los ingresos se reducen un 11,3% interanualmente en el primer semestre hasta 372 millones de euros, con una evolucin similar a la del primer trimestre del ao (-11,2% en el segundo trimestre), reflejando los menores ingresos de servicio mvil y de venta de terminales. Los ingresos de servicio mvil decrecen un 9,6% respecto a los seis primeros meses de 2010 (-9,8% en el segundo trimestre), compensando parcialmente la cada de los ingresos de voz el fuerte aumento de los ingresos de datos. Excluyendo el impacto de los recortes de las tarifas de interconexin mvil, los ingresos de servicio mvil se reduciran un 3,1% en el semestre (-3,3% en el segundo trimestre).
Los ingresos de datos aumentan un 11,8% interanual en el primer semestre (+5,6% en el segundo trimestre) impulsados fundamentalmente por el aumento de la penetracin de smartphones. Los ingresos de datos no-PSP SMS crecen un 15,2% respecto a los seis primeros meses de 2010, hasta suponer el 40% de los ingresos de datos (+1 p.p. interanual). El OIBDA desciende un 11,8% en los primeros seis meses del ao hasta 112 millones euros (-14,4% en el segundo trimestre), por el mayor gasto comercial asociado a la creciente demanda de smartphones. As, el margen OIBDA del semestre se sita en el 30,2%, prcticamente estable frente a junio de 2010. En el segundo trimestre, el margen desciende 1,2 p.p. interanual hasta el 31,8%. En el primer semestre de 2010 se registraron gastos de reestructuracin por importe de 7 millones de euros. El CapEx a junio alcanza 26 millones y crece un 9,7% interanual, si bien el calendario de ejecucin de la inversin es diferente en ambos ejercicios. Las ventajas derivadas del acuerdo de comparticin de redes alcanzado con eircom irn recogindose en un futuro prximo. El flujo de caja operativo se sita en 87 millones de euros en el primer semestre (-16,7% interanual).
Como resultado del xito de la estrategia de la Compaa, que apuesta por la captacin de clientes de mayor calidad y por programas de fidelizacin que premian a los clientes por las recargas peridicas que realizan, el churn en la Repblica Checa mantiene una evolucin positiva y se sita en el 1,7% en el trimestre (1,9% en el primer semestre), con una mejora interanual de 1,1 p.p. El trfico de voz mvil aumenta interanualmente un 1,0% en el semestre (+0,6% en el segundo trimestre). El ARPU alcanza 17,5 euros en el primer semestre (-8,9% interanual; -10,2% en el ltimo trimestre) y se encuentra afectado por los recortes de las tarifas de interconexin mvil. Excluyendo este impacto, el ARPU descendera un 5,1% frente a los seis primeros meses de 2010 debido fundamentalmente al ARPU de voz, ante la elevada competencia en precios y la lenta recuperacin del consumo. Los ingresos en la Repblica Checa y Eslovaquia se sitan en 1.064 millones de euros en el primer semestre (-6,4% interanual), en un entorno de alta intensidad competitiva, recortes de tarifas de interconexin mvil, lenta recuperacin del consumo de telefona mvil y un descenso de los ingresos por servicios TI en la Repblica Checa. En Eslovaquia, los ingresos continan mostrando un slido crecimiento (+49,8% respecto al primer semestre de 2010), a la vez que sigue aumentando su cuota de mercado. Los ingresos de telefona fija alcanzan 461 millones de euros en el semestre (-7,8% interanual), a pesar del sostenido crecimiento del negocio de banda ancha, que es compensado por los menores ingresos del negocio tradicional. Los ingresos de servicio mvil en la Repblica Checa totalizan 504 millones de euros (-10,8% interanual en el semestre; -11,9% en el segundo trimestre). Excluyendo los recortes de las tarifas de interconexin mvil, los ingresos de servicio mvil descenderan un 7,0% (-8,0% en el trimestre). Los gastos por operaciones a junio disminuyen un 1,2% interanualmente (-6,0% en moneda constante) hasta situarse en 635 millones de euros, explicados por los menores gastos de reestructuracin registrados en el primer semestre de 2011 frente a 2010, y por las mayores eficiencias obtenidas. Los aprovisionamientos se reducen frente al ao anterior principalmente por los menores costes de interconexin, que permiten compensar los mayores gastos de terminales. El OIBDA en el primer semestre se sita en 445 millones de euros, registrando un descenso interanual del 6,8%. Cabe mencionar que en el semestre se han registrado 7 millones de euros en concepto de gastos de reestructuracin (17 millones de euros en enero-junio de 2010). El margen OIBDA acumulado se sita en el 41,8%, prcticamente estable respecto al ao anterior. En el segundo trimestre, el margen OIBDA alcanza el 42,3% (-1,0 p.p. interanual). El CapEx del primer semestre asciende a 105 millones de euros (+8,0% interanual), impulsado fundamentalmente por la continua inversin en 3G en Eslovaquia y en VDSL en la Repblica Checa. Esta tendencia no debe extrapolarse para la segunda mitad del ao, ya que la inversin de 2010 se concentr en gran medida en el cuarto trimestre. El flujo de caja operativo totaliza 340 millones de euros en los seis primeros meses del ao (-10,6 % interanual).
2010 junio Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha Otros (2) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago Accesos Mayoristas (3) Total Accesos 53.355,5 3.564,7 4.382,4 537,9 3.815,5 29,0 45.217,0 23.430,4 21.786,6 191,4 1.186,1 54.541,6 septiembre 54.080,0 3.533,5 4.409,4 528,6 3.852,8 28,0 45.938,5 23.787,9 22.150,6 198,6 1.216,2 55.296,3 diciembre 55.050,6 3.672,4 4.496,4 503,2 3.964,9 28,3 46.675,5 23.994,9 22.680,6 206,4 1.247,7 56.298,3
2011 marzo 55.603,6 3.744,0 4.553,5 480,3 4.045,1 28,1 47.098,1 23.972,0 23.126,1 208,0 1.265,6 56.869,2 junio 56.025,5 3.791,5 4.594,1 464,4 4.101,4 28,3 47.430,6 23.934,6 23.496,0 209,3 1.253,3 57.278,8 % Var 5,0 6,4 4,8 (13,7) 7,5 (2,3) 4,9 2,2 7,8 9,4 5,7 5,0
(1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI; Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye Voz sobre IP y ADSL (2) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha. (3) Incluye bucles alquilados por T. Alemania. Notas: - Incluye los accesos de Manx Telecom hasta junio de 2010. - A partir de marzo de 2010, los accesos de T. Europa incluyen los accesos de HanseNet.
enero - junio 2011 Importe neto de la cifra de negocios Trabajos para inmovilizado Gastos por operaciones Aprovisionamientos Gastos de personal Servicios exteriores Variacin de provisiones de trfico Tributos Otros ingresos (gastos) netos Resultado de enajenacin de activos Bajas de fondos de comercio y activos fijos Resultado operativo antes de amort. (OIBDA) Margen OIBDA Amortizaciones de inmovilizado Resultado operativo (OI)
Notas: - OIBDA y OI se presentan antes de gastos de gerenciamiento y de marca.
abril - junio % Var 2,2 2,6 1,5 3,8 (3,5) (0,2) (11,3) (2,2) (30,0) (90,9) (58,3) 1,2 (0,2 p.p.) (1,4) 8,9 2011 3.770 42 (2.746) (1.618) (347) (736) (37) (8) 3 1 (0) 1.069 28,4% (710) 359 2010 3.909 45 (2.876) (1.667) (365) (801) (35) (8) 1 61 (0) 1.140 29,2% (801) 339 % Var (3,5) (7,7) (4,5) (2,9) (4,9) (8,0) 3,9 (4,3) n.s. (98,8) 23,7 (6,2) (0,8 p.p.) (11,4) 6,0
2010 7.500 88 (5.582) (3.204) (745) (1.530) (88) (16) 5 61 (0) 2.071 27,6% (1.536) 535
7.662 91 (5.664) (3.325) (718) (1.526) (78) (16) 3 6 (0) 2.097 27,4% (1.515) 582
- HanseNet y Jajah han entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Europa desde mediados de febrero de 2010 y desde enero de 2010, respectivamente y Manx Telecom ha causado baja del permetro de consolidacin desde julio de 2010. - Adicionalmente, Telefnica International Wholesale Services (TIWS) y Telefnica North America (TNA) han entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Europa desde el 1 de enero de 2011 (previamente en T. Latinoamrica). Para facilitar una comparacin homognea de la informacin, los resultados econmico-financieros de T. Europa correspondientes al ejercicio 2010 se han reexpresado, reflejando este nuevo esquema organizativo con efecto desde el 1 de enero de 2010.
2010 junio TELEFNICA REINO UNIDO Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda ancha Accesos mviles Prepago Contrato Total Accesos TELEFNICA ALEMANIA Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha Accesos mviles Prepago Contrato TV Pago Accesos Mayoristas (2) Total Accesos TELEFNICA IRLANDA Accesos de datos e internet Banda ancha Accesos mviles Prepago Contrato Total Accesos TELEFNICA REPBLICA CHECA Accesos Clientes Finales Accesos de telefona fija (1) ADSL Libre Voz sobre IP Accesos de datos e internet Banda estrecha Banda ancha Otros (3) Accesos mviles Prepago Contrato TV de Pago Accesos Mayoristas Total Accesos TELEFNICA ESLOVAQUIA Accesos mviles Prepago Contrato Total Accesos septiembre diciembre
20.934,3 1.779,4 2.824,7 411,4 2.413,3 16.272,1 8.336,0 7.936,0 58,2 1.072,6 22.006,9
21.344,5 1.797,3 2.851,2 406,2 2.445,1 16.628,0 8.602,5 8.025,5 68,0 1.098,6 22.443,0
21.957,5 1.916,4 2.914,7 385,7 2.529,1 17.049,2 8.795,2 8.254,0 77,2 1.116,5 23.074,0
22.383,2 1.988,6 2.958,5 367,7 2.590,8 17.357,2 8.896,8 8.460,4 79,0 1.127,6 23.510,8
22.849,5 2.044,8 2.977,2 356,8 2.620,4 17.748,0 9.035,1 8.712,8 79,5 1.118,2 23.967,7
9,1 14,9 5,4 (13,3) 8,6 9,1 8,4 9,8 36,7 4,3 8,9
7.558,5 1.708,3 114,8 28,5 874,8 126,5 719,3 29,0 4.842,2 2.060,4 2.781,8 133,2 113,5 7.672,0
7.559,1 1.685,8 138,8 33,1 886,5 122,4 736,1 28,0 4.856,2 2.037,6 2.818,6 130,6 117,7 7.676,7
7.535,8 1.669,2 163,7 38,6 898,8 117,5 753,0 28,3 4.838,6 1.975,0 2.863,6 129,2 131,2 7.667,0
7.505,6 1.639,3 186,7 41,1 910,7 112,6 769,9 28,1 4.826,6 1.927,1 2.899,5 129,0 138,0 7.643,6
7.554,7 1.610,8 198,2 47,1 945,6 107,6 809,6 28,3 4.868,6 1.912,3 2.956,4 129,8 135,1 7.689,9
(0,1) (5,7) 72,6 65,1 8,1 (14,9) 12,5 (2,3) 0,5 (7,2) 6,3 (2,6) 19,0 0,2
(1) RTB (incluyendo TUP) x1; Acceso Bsico RDSI x1; Acceso Primario RDSI; Accesos Digitales 2/6 x30. Incluye autoconsumo. Incluye Voz sobre IP y ADSL Libre. (2) Incluye bucles alquilados por T. Alemania. (3) Resto de circuitos minoristas que no son de banda ancha. Nota: A partir de marzo de 2010, los accesos de T. Alemania incluyen los accesos de HanseNet. - Los accesos en Reino Unido e Irlanda muestran un deglose ms detallado frente a trimestres anteriores. En el caso de Reino Unido, a partir del 1 de enero de 2011, Telefnica reporta "Accesos de telefona fija" debido a la importancia de las variaciones interanuales. Lo mismo ocurre con los "Accesos de datos e internet" de Irlanda. Como consecuencia, los accesos totales de ambos pases incluyen este nuevo desglose, contabilizado en trimestres anteriores a nivel de T. Europa. Los accesos totales de T. Europa en 2010 no estn afectados por este cambio.
2010 2T TELEFNICA REINO UNIDO Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos TELEFNICA ALEMANIA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos TELEFNICA IRLANDA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos TELEFNICA REP. CHECA (1) Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos 2.260 18,6 8,2 26,3 4,6 43,8% 2.170 19,0 8,2 26,9 4,9 45,1% 2.233 18,8 8,6 26,0 5,0 44,8% 1.181 36,9 27,0 50,9 12,1 39,5% 1.172 37,2 24,3 55,1 12,5 37,4% 1.213 36,6 24,3 53,1 12,5 37,7% 6.299 14,8 6,0 23,9 4,7 39,4% 6.292 15,0 6,2 24,3 4,9 43,5% 6.729 14,5 6,6 23,0 5,2 43,6% 14.346 25,3 11,7 41,0 10,1 33,7% 14.565 26,1 12,0 42,1 10,4 33,1% 15.076 25,2 12,0 40,0 10,4 33,5% 3T 4T
(1) KPIs del negocio mvil de la Repblica Checa no incluyen Eslovaquia. Notas: - ARPU calculados como la media mensual del trimestre. - Trfico se define como minutos cursados por clientes de la Compaa tanto de salida como de entrada. El trfico on-net se computa una nica vez (como salida), y se incluye el trfico promocional. Se excluyen trficos no asociados a los clientes mviles de la Compaa (roaming-in, OMVs, interconexin de roaming-in de terceros y otras lneas de negocio). Volumen de trfico sin redondeo.
TELEFNICA EUROPA DATOS OPERATIVOS ACUMULADOS DE LAS OPERADORAS MVILES POR PAS
Datos no auditados
2010 ene-jun TELEFNICA REINO UNIDO Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos TELEFNICA ALEMANIA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos TELEFNICA IRLANDA Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos TELEFNICA REP. CHECA (1) Trfico (millones de minutos) ARPU (EUR) Prepago Contrato ARPU de datos (EUR) % Ingresos no-P2P SMS s/ing datos 4.387 18,2 7,9 25,8 4,6 44,4% 6.558 18,5 8,0 26,2 4,7 44,6% 8.790 18,5 8,1 26,1 4,8 44,7% 2.347 37,1 24,3 55,5 12,0 38,9% 3.519 37,1 24,3 55,3 12,2 38,4% 4.732 37,0 24,3 54,7 12,3 38,2% 12.522 14,8 5,8 24,0 4,9 40,2% 18.814 14,9 6,0 24,1 4,9 41,3% 25.543 14,8 6,1 23,8 5,0 41,9% 28.502 24,6 11,5 40,2 9,9 32,2% 43.067 25,1 11,7 40,9 10,0 32,5% 58.143 25,1 11,8 40,6 10,1 32,8% ene-sept ene-dic
(1) KPIs del negocio celular de la Repblica Checa no incluyen Eslovaquia. Notas: - ARPU calculado como la media mensual de cada periodo. -Trfico se define como minutos cursados por clientes de la Compaa tanto de salida como de entrada. El trfico on-net se computa una nica vez (como salida), y se incluye el trfico promocional. Se excluyen trficos no asociados a los clientes mviles de la Compaa (roaming-in, OMVs, interconexin de terceros y otras lneas de negocio). Volumen de trfico sin redondeo.
enero - junio 2011 TELEFNICA REINO UNIDO Importe neto de la cifra de negocios Ingresos de servicio OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx) TELEFNICA ALEMANIA Importe neto de la cifra de negocios Ingresos de servicio OIBDA Margen OIBDA CapEx (1) OpCF (OIBDA-CapEx) TELEFNICA IRLANDA Importe neto de la cifra de negocios Ingresos de servicio OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx) TELEFNICA REP. CHECA (2) Importe neto de la cifra de negocios Ingresos de servicio OIBDA Margen OIBDA CapEx OpCF (OIBDA-CapEx)
Notas: -OIBDA antes de gastos de gerenciamiento y de marca. - HanseNet ha entrado a formar parte del permetro de consolidacin de T. Alemania desde mediados de febrero de 2010. (1) El CapEx incluye 1.379 millones de euros por la adquisicin de espectro en el segundo trimestre de 2010. (2) Incluye Eslovaquia, excepto en ingresos de servicio.
2010
% Var
Orgnico asume tipos de cambio promedio constantes del mismo periodo de 2010 y excluye los impactos derivados de los ajustes por hiperinflacin en ambos ejercicios. NOTA: La regin Amricas incluye Mxico, Argentina, Per, Venezuela, Colombia, Chile, Centroamrica, Puerto Rico y EEUU. EMEAA incluye Espaa, Repblica Checa y Marruecos. Por su elevado volumen de negocio, Brasil se considera como una Regin.
1
enero - junio 2011 Importe neto de la cifra de negocios Trabajos para inmovilizado Gastos por operaciones Aprovisionamientos Gastos de personal Servicios exteriores Variacin de provisiones de trfico Tributos Otros ingresos (gastos) netos Resultado de enajenacin de activos Resultado operativo antes de amort. (OIBDA) Margen OIBDA Amortizaciones de inmovilizado Resultado operativo (OI) Margen OI 893 (800) (48) (625) (122) (2) (3) 0 (0) 93 10,4% (30) 63 7,0% 2010 779 (710) (44) (554) (109) (0) (3) 0 (0) 69 8,9% (20) 49 6,3% % Var 14,6 12,8 9,7 12,8 12,3 n.s. 22,7 n.s. n.s. 33,8 1,5 p.p. 50,0 27,2 0,7 p.p. 2011 446 (398) (24) (309) (63) (0) (2) 0 (0) 48 10,8% (14) 34 7,6%
abril - junio 2010 417 (383) (25) (297) (58) (1) (1) 0 (0) 34 8,3% (11) 24 5,7% % Var 7,0 4,0 (4,4) 4,0 8,6 (72,0) 18,4 n.s. n.s. 39,9 2,5 p.p. 34,2 42,4 1,9 p.p.
Nota: Los datos de 2010 y 2011 incluyen los ajustes por hiperinflacin en Venezuela en ambos ejercicios. -Atento, en las regiones donde presta servicios a sus clientes, alquila los edificios y equipos en lugar de comprarlos como el resto de sus competidores. Por ello, el OIBDA y los gastos operativos de Atento estn afectados negativamente cuando se compara frente a sus competidores, mientras que la depreciacin se ve impactada positivamente. Por esta razn, el OI es la mtrica a seguir ms comparable.
ANEXOS
Participaciones ms significativas del Grupo Telefnica, detallado por unidades de negocio
TELEFNICA ESPAA
% Part Telefnica de Espaa (1) Telefnica Mviles Espaa (1) Telyco Telefnica Telecomunic. Pblicas T. Soluciones de Informatica y Comunicaciones de Espaa Tuenti (2) Iberbanda
(1) Sociedad participada a travs de Telefnica S.A. (2) Sociedad participada a travs de Telefnica Mviles Espaa, S.A.U.
TELEFNICA EUROPA
% Part Telefnica Reino Unido Telefnica Alemania (1) Telefnica Irlanda Be T. Intern. Wholesale Serv. (TIWS) (2) 100,0 91,4 58,9 Jajah (Estados Unidos) Tesco Mobile Telefnica Repblica Checa (1) Telefnica Eslovaquia (3)
(1) Sociedad participada a travs de Telefnica S.A. (2) Telefnica, S.A. posee el 80,56%. (3) Sociedad participada por Telefnica Repblica Checa.
TELEFNICA LATINOAMRICA
% Part Telesp Telefnica del Per (1) Telefnica de Argentina Telefnica Chile (2) Telefnica Telecom T. Mviles Argentina T. Mviles Per T. Mviles Mxico (3) Telefnica Mviles Chile T. Mviles El Salvador T. Mviles Guatemala Telcel (Venezuela) T. Mviles Colombia Otecel (Ecuador) T. Mviles Panam T. Mviles Uruguay Telefona Celular Nicaragua Azules y Platas (Costa Rica) (3) 73,8 98,3 100,0 97,9 52,0 100,0 100,0 100,0 100,0 99,1 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
OTRAS PARTICIPACIONES
% Part Atento Telefnica de Contenidos Telco SpA (Italia) (1) DTS, Distribuidora de Televisin Digital Hispasat Portugal Telecom China Unicom (Hong Kong) Limited (CHINA) ZON Multimedia (2) BBVA Amper 100,0 100,0 46,2 22,0 13,2 2,0 9,2 5,4 1,0 5,8
(1) Telefnica posee una participacin indirecta en el capital ordinario (con derecho a voto) de Telecom Italia a travs de Telco de, aproximadamente, un 10,47%. Si computramos las acciones de ahorro (azioni di risparmio), que no confieren derechos polticos, la participacin indirecta de Telefnica sobre Telecom Italia sera de un 7,20%. (2) Porcentaje efectivo del Grupo Telefnica. Sin considerar los intereses minoritarios, el porcentaje de participacin del Grupo Telefnica sera del 5,46%.
(1) Latin American Cellular Holdings, B.V. posee el 48,28%, Telefnica Internacional, S.A. posee el 49,9% y Telefnica, S.A. posee el 0,16%. (2) Telefnica Internacional de Chile, Ltda. posee el 44,89% e Inversiones Telefnica Internacional Holding Ltda. posee el 53%. (3) Sociedad participada a travs de Telefnica, S.A.
El impacto de estas medidas en la generacin de caja de Telefnica es positivo desde el primer ao, y permite a la Compaa reiterar todos sus compromisos de remuneracin al accionista. Asimismo, Telefnica record que los impactos del ERE no estaban incluidos en los objetivos anunciados por la Compaa para el ejercicio 2011 y para el perodo 2011-2013. Este ERE forma parte de un amplio acuerdo social a tres aos alcanzado por la Compaa con los sindicatos. En el marco del proceso de reestructuracin societaria, el 14 de junio de 2011, los Consejos de Administracin de Vivo Participaes y de Telesp aprobaron una reestructuracin societaria con el fin de simplificar la estructura organizativa de ambas compaas e impulsar su integracin, eliminando de la cadena societaria a Vivo Participaes a travs de la incorporacin de la totalidad de su patrimonio en Telesp, y concentrando la operacin de telefona mvil en Vivo S.A. (tras esta reorganizacin, convertida ahora en filial directa de Telesp). De acuerdo con la legislacin brasilea, una vez completados los trabajos de valoracin necesarios, los Consejos de Administracin de ambas compaas acordarn los dems trminos y condiciones de esta operacin, que ser sometida a la aprobacin por parte de las Juntas Generales de Accionistas de ambas sociedades. Esta operacin ser sometida a la consideracin de la Agencia Nacional de Telecomunicaciones brasilea. De acuerdo con el calendario de la operacin, se estima que esta reestructuracin podra completarse, tras la correspondiente autorizacin, dentro del segundo semestre de 2011. El 10 de junio en relacin con la oferta de venta de acciones de Atento Inversiones y Teleservicios, S.A. (sociedad unipersonal) cuyo folleto informativo fue inscrito en los registros oficiales de la Comisin Nacional del Mercado de Valores con fecha 26 de mayo de 2011, Telefnica, de comn acuerdo con las Entidades Coordinadoras Globales, decidi, a la vista de la desfavorable situacin de los mercados, suspender la oferta. El 13 de mayo de 2011 la Comisin Delegada del Consejo de Administracin de Telefnica haba acordado autorizar la venta de ms del 50% del capital de su filial, Atento Inversiones y Teleservicios, S.A. (sociedad unipersonal), mediante una Oferta de Venta dirigida exclusivamente a inversores cualificados.
Con fecha de 7 de junio de 2011, Telefnica de Espaa, como comprador, y los socios de Acens Technologies, S.L., como vendedores, suscribieron un contrato de compraventa de la totalidad del capital social de Acens Technologies, S.L. El cierre de la transaccin est condicionado, entre otras circunstancias, a la aprobacin de dicha transaccin, expresa o tcita, y sin condiciones, por parte de la Comisin Nacional de Competencia de Espaa. Las partes han pactado un ajuste del precio de compraventa posterior al cierre de la misma, derivado de las cifras resultantes de caja, de deuda y de capital circulante de la compaa a la fecha del cierre de la transaccin. Se espera que el cierre de la operacin tenga lugar en el tercer trimestre del ao 2011.
AVISO LEGAL El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones sobre el Grupo Telefnica (de ahora en adelante, "la Compaa" o "Telefnica"). Estas manifestaciones incluyen proyecciones y estimaciones financieras con presunciones subyacentes, declaraciones relativas a planes, objetivos, y expectativas que se refieren a diversos aspectos, entre otros, a la base de clientes y a su evolucin, al crecimiento de las distintas lneas de negocio y al del negocio global, a la cuota de mercado, a los resultados de la Compaa y a otros aspectos relativos a la actividad y situacin de la misma. Las manifestaciones de futuro o previsiones contenidas en este documento pueden ser identificadas, en determinados casos, por la utilizacin de palabras como expectativa, anticipacin, propsito, creencia o de un lenguaje similar, o de su correspondiente forma negativa, o por la propia naturaleza de prediccin que tienen las cuestiones referidas a estrategias, planes o intenciones. Estas manifestaciones de futuro o previsiones no constituyen, por su propia naturaleza, garantas de un futuro cumplimiento, encontrndose condicionadas por riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes, que podran determinar que los desarrollos y resultados finales difieran materialmente de los puestos de manifiesto en estas intenciones, expectativas o previsiones. Entre tales riesgos e incertidumbres estn aquellos identificados en los documentos con informacin ms completa registrados por Telefnica ante los diferentes organismos supervisores de los mercados de valores en los que cotiza su accin y, en particular, ante la Comisin Nacional del Mercado de Valores. Lo expuesto en esta declaracin debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por la Compaa y, en particular, por los analistas e inversores que consulten el presente documento. Salvo en la medida en que lo requiera la ley aplicable, Telefnica no se obliga a informar pblicamente del resultado de cualquier revisin que pudiera realizar de estas manifestaciones para adaptarlas a hechos o circunstancias posteriores a esta presentacin, incluidos, entre otros, cambios en el negocio de la Compaa, en su estrategia de desarrollo de negocio o cualquier otra posible circunstancia sobrevenida. Ni este informe ni nada de lo aqu contenido puede interpretarse como una oferta de compra, venta o canje, o una solicitud de una oferta de compra, venta o canje de valores, o una recomendacin o asesoramiento sobre ningn valor. Por ltimo, este documento puede contener informacin resumida o informacin no auditada. En este sentido, la informacin contenida en el mismo est sujeta a, y debe leerse junto con toda la informacin pblica disponible, incluyendo, en su caso, otros documentos emitidos por la Compaa que contengan informacin ms completa. Para ms informacin, por favor contacten con:
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