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Diagnostico Financiero PRODUCTOS ALIMENTICIOS EL CAMPO S.

A
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2012-2 POR: ERIKA B. PINEDA PROFESOR: ANDREA MONTOYA SANCHEZ

5/19/12

PRODUCTOS ALIMENTICIOS EL CAMPO S.A

Es una compaa localizada en cercanas de Cali y dedicada a la fabricacin de productos lcteos. La firma lleva funcionando ms de 20 aos y cuenta con la ms moderna tecnologa en le elaboracin de este tipo de productos

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BALANCE GENERAL
PRODUCTO ALIMENTICIO DEL CAMPO S.A. BALANCE GENERAL ($ EMiles) ACTIVO AO 1 AO 2 AO 3

Efectivo Inversiones Temporales Cuentas por Cobrar Inventario de Prod. Terminados Inventario de Prod.en Proceso Inventario de Materia Prima Otros Inventarios Otros Activos Corriente

25700 360 109456 25128 12766 53124 33878 32597

56692 7314 162308 39334 29031 72087 39982 66975

93718 41117 249549 76750 51091 110618 62941 90690

Sub Activo Corriente

293009

473723

776474

Terreno, Edificios y Equipos Depreciacin Acumulada

211428 -48005

282825 -64343

502440 -97082

Subtotal Activo Fijo

163423

218482

405358

Inversiones Permanentes Activos Diferidos Otros Activos Valorizaciones

15769 1293 5549 6047

23689 409 8452 6454

1813 0 14137 15446

TOTAL ACTIVO

485090

731209

1213228

PASIVO

Obligaciones Bancarias

Porcin Corriente de Obligaciones

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157268

268186

390638

Largo Plazo

5953

11093

19318

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS


PRODUCTO ALIMENTICIO DEL CAMPO S.A. ESTADO DE PERDIDAS Y GANACIAS ($ Miles)

(Enero-Dic) 2009 VENTAS NETAS Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos de Ventas y Administracin UTILIDADA OPERACIONAL Otros Ingresos Gastos Financieros UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISIN IMPUESTOS DE RENTA UTILIDAD ANTES DE PARTIDAS EXT 1124313 -812876 311437 -263780 47657 5917 -15236 38338 -16100 22238

(Enero-Dic)

(Enero-Dic)

2010
1942971 -1437530 505441 -402014 103427 7924 -20877 90474 -38000 52474

2011
2951052 -2002992 948060 -672326 275734 7961 -79769 203926 -85700 118226

UTILIDAD DEL EJERCICIO

22238

52474

118226

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ANALISIS VERTICAL
ACTIVO Efectivo Inversiones temporales Cuentas por cobrar Inventario de producto terminado Inventario de prod en proceso Inventario de materias primas Otros inventarios Otros Activos corrientes Subtotal Activo Corriente 2009 25.700 360 109.456 25.128 12.766 53.124 33.878 32.597 293.009 1.23 0.81 2.36 1.23 0.23 1.63 1.36 1.87 1.32 PASIVO 268.186 11.093 102.323 20.401 32.479 434.482 56.071 52.041 24.000 566.594 25.500 80.187 52.474 6.454 164.615 731.209 390.638 19.318 207.319 55.579 54.154 727.008 81.786 73.661 42.000 924.455 25.500 129.601 118.226 15.446 288.773 1.213.228 % 2010 56.692 7.314 162.308 39.334 29.031 72.087 39.982 66.975 473.723 2.56 16.47 ANALISIS VERTICAL % 2011 93.718 41.117 249.549 76.750 51.091 110.618 62.941 90.690 776.474 4.98 18.56 %

Terrenos, Edificios y Equipos Depreciacin acumulada Subtotal Activo fijo Inversiones permanentes Activo diferido Otros activos Valorizaciones TOTAL ACTIVO Obligaciones bancarias Porcin corriente de obligaciones LP Proveedores nacionales Impuesto de renta por pagar Otros pasivos corrientes PASIVOS CORRIENTES Obligacones bancarias LP Cesantas consolidadas Otros pasivos a Largo Plazo TOTAL DE PASIVOS Capital pagado Reservas Utilidades del Ejercicio Valorizaciones PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

211.428 48.005 163.423 15.769 1.293 5.549 6.047 485.090 157.268 5.953 89.512 3.735 25.870 282.338 44.828 29.230 13.900 370.296 25.500 61.009 22.238 6.047 114.794 485.090

282.825 64.343 218.482 23.689 409 8.452 6.454 731.209

502.440 97.082 405.358 1.813 0 14.137 15.446 1.213.228

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ANALISIS VERTICAL

Para efectos del anlisis vertical debemos tener en cuenta que PRODUCTOS ALIMENTICIOS EL CAMPO S.A es una empresa industrial y comercial. se observa que la estructura del activo se concentra con un 62.41% en inventarios para el ao 2011, notndose una alta representacin en productos terminados lo cual nos denota un estancamiento en las ventas, el segundo rubro en importancia es la cartera comercial que refleja un 18.34% del activo, teniendo as un alto porcentaje del capital de trabajo por fuera de la empresa. La tercera cantidad representativa son los otros 5/19/12 activos con un 16.52% del total de los activos,

ANALISIS HORIZONTAL

Las obligaciones financieras de la empresa se encuentran distribuidas inequitativamente, ya que se encuentran concentradas en el corto plazo, lo cual no es conveniente en la situacin actual del pas. Los proveedores es una cuenta sin intereses que se esta desperdiciando al tener un 5.71% no mas del total de la financiacin, pero esto se debe ha que muchos de los proveedores son extranjeros y el tener deudas en divisas en un momento en que se presenta una devaluacin acelerada es contraproducente, de todas formas la empresa convierte a pesos las obligaciones en moneda extranjera al momento de cada cierre. Las obligaciones laborales son bajas aunque se 5/19/12

INDICADORES FINANCIEROS
PRODUCTO ALIMENTICIO DEL CAMPO S.A. INDICADORES FINANCIEROS

INDICADORES DE LIQUIDEZ Razn corriente Prueba Acida INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO Nivel de Endeudamiento Concentracin del Endeudamiento C.P. Nmero de veces que se gana el inters Leverage Total

2009 1,03779512 0,71542265 0,5820322

2010 1,09031674 0,76705364 0,59419673

2011

1,06804052 0,74004

0,59923444

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Leverage a C.P Leverage Financiero Total INDICADORES DE ACTIVIDAD Rotacin de Cartera Periodo Promedio de Costo Rotacin de Inventarios (Empresas Ind) Rotacin de Inventarios Totales Rotacin de Inventarios Rotacin de Inventarios de Producto en Proceso Rotacin de Inventarios de Productos Terminados

2,45951879 2,850027 10,2718261 35,5340906 6,50842301 56,0811735 6,50842301 56,0811735

2,6393828 2,98000182 95,2390079 30,4906352 7,96706829 45,81359 7,96706829 45,81359

2,51757609 2,80079509

11,8255413 30,8653948

6,64562707 54,9233347

6,64562707 54,9233895

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Rotacin de los Activos Fijos Rotacin de los Activos Operacionales Rotacin de los Activos Totales INDICADORES DE RENTABILIDAD Margen Bruto (de Utilidad) Margen Operacional (de Utilidad) Margen Neto (de Utilidad) Rendimiento del Patrimonio Rendimiento del Activo Total 5/19/12

6,87977213 39,2320818 2,31774104 27,7002045 4,23876625 1,97791896 19,3720926 4,58430394

8,8930484 49,81466 2,65720334 26,0138211 5,32313658 2,70070938 31,8768035 7,17633399

7,28011289

93,9945216

2,43239688

32,1261706

9,34358324

4,00623235

40,9408082

9,74474707

INDICADORES FINANCIEROS

RAZON CORRIENTE La empresa tiene una razn corriente en el ao 2009 de 1,36 y en el ao 2010 es de 1,15 esto quiere decir, en principio, que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo cuenta con $1,36(2009) y $0,91(2010) para responder.

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PRUEBA ACIDA La empresa presenta una prueba acida en el ao 2009 de 1,15 y en ao 2010 de 0,91. Lo anterior quiere decir que por cada peso que se debe a corto plazo se cuenta para su cancelacin 115 o 91 centavos en activos corrientes de fcil realizacin, sin tener que recurrir a las ventas de inventario. CAPITAL DE TRABAJO Capital de trabajo neto, la empresa cuenta con 6,070 del ao 2009 y 3170 del ao 2010, lo que indica que su activo corriente se encuentra financiado con 6,070 y 3170 fuentes a largo plazo
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NDICES DE ENDEUDAMIENTO

NDICES DE ENDEUDAMIENTO

La empresa tiene un ndice de endeudamiento en el ao 2009 45% y en el ao 2010 es de 45.74% Esto indica que por cada peso que la empresa PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S.A,tiene en activos, EL 45% y 45.74% respectivamente que ha sido financiado por los proveedores

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INDICADORES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO

El anterior indicador significa que las ventas de la empresa generaron en el a0 2009 un 42% y en el ao 2010 un 40.49% de utilidad bruta en 360 das .cada un $ peso vendido en los 360 das genero 4.2 y 4 centavos de utilidad. MARGEN OPERATIVO El anterior resultado indica que la utilidad operativa corresponden el ao 2009 a 25,54% y en el ao 2010 es de 23.67% de las ventas netas en los en los 360 das de cada ao. Esto es porque cada $ pesos vendido en los 12 meses se 5/19/12 reportaron 2.554 y 2.367 centavos de utilidad

INDICADOR DE ACTIVIDADES

CUENTAS POR COBRAR: las cuentas por cobrar rotan 5.11 veces al ao y su periodo de cobro demora un promedio de 64 das lo que quiere decir que la empresa cada 64 das recupera sus ventas a crdito. INVENTARIO: Los productos terminados se mantienen 28 das en promedio antes de venderse.
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ACTIVOS TOTALES: Es til para evaluar la

ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR: La empresa toma 106 das en el ao 2009 y 102 en el ao 2010 para cumplir sus compromisos con sus proveedores. ROTACION DE ACTIVOS FIJOS: Refleja la capacidad que tiene la empresa para generar ventas, las cuales corresponden a un $1.45 en ventas del ao 2009 y un 1 al ao 2010 respecto a un volumen determinado de activos fijos. Lo cual quiere decir que por cada peso que tiene invertido la empresa en activos fijos genera $ 1.45 y 1 en ventas

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CONCLUSIN Y RECOMENDACIN

Con la realizacin de el diagnostico financiero se pudo concluir que La EMPRESA PRODUCTOS ALIMENTICIOS DEL CAMPO S.A. En el 2010 realizo mayores inversiones en propiedad planta y equipo, inversiones a corto y largo plazo, esto con el fin de mantenerse competente en el mercado ya que tiene como objeto social la compra y venta de productos de lacteos. Por lo tanto debe y ha mantenido inversiones a corto plazo especficamente en inventario este ser proporcional para responder con las demandas que el mercado le exija, esta empresa tiene liquidez debido a que los activos corrientes son mayores a los pasivos corrientes. 5/19/12