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LA MATEMATICA FINANCIERA NOS CAPACITA PARA ELABORAR MODELOS MATEMATICOS QUE N OS PERMITA RESOLVER DE UNA MANERA MAS RACIONAL LOS PROBLEMAS FINANCIEROS. TOMAS DE DECISIONES FAMILIARES
CONSUMO Y AHORRO
DECISIONES DE INVERSION DECISIONES DE FINANCIAMIENTO DECISIONES DE ADMINISTRACION DEL RIESGO
FINANCIERAS
- DECISIONES RELATIVAS DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL - DECISIONES DE FINANCIAMIENTO DECISIONES RELATIVAS AL CAPITAL DE TRABAJO
INTERES (I) = DEFINIDO COMO LA CANTIDAD QUE SE COBRA POR EL USO DEL DINERO VALOR PRESENTE (VP) = ES EL CAPITAL INICIAL INVERTIDO EN EL MOMENTO CERO VALOR FUTURO (VF) = REPRESENTA EL VALOR ACUMULADO O INCREMENTADO POR EL EFECTO DE INTERES CUOTA UNIFORME ( R) = ES EL CANON O ARRIENDO PERIODICO, ES DENOMINADO CUOTA UNIFORME U ANUALIDAD. CUOTA VARIABLE (R) = ES EL CANON O ARRIENDO PERIODICO QUE CRECE O DECRECE EN TERMINOS ARITMETICOS NUMERO DE PERIODOS (n) = ES EL TIEMPO EXPRESADO EN PERIODOS DE LA OPERACIN FINANCIERA TASA DE INTERES (i) = CORRESPONDE A LA RENTABILIDAD GENERADA O COBRADA EN LAS OPERACIONES FINANCIERAS.
INFLACION
RIESGO
OPORTUNIDAD
TASA DE INTERES
INTERES SIMPLE
i=((1+i)(1+i)(1+i))-1
INTERES COMPUESTO
J=(J1+J2+..Jn)
DIAGRAMA DE FLUJO
I=10% $1100
$1000 EL DIAGRAMA CONSISTE EN UNA LINEA HORIZONTAL DIVIDIDA EN SECCIONES IGUALES QUE REPRESENTA LOS PERIODOS ENTRE LOS CUALES SE APLICA LA TASA DE INTERES. LOS INGRESOS FLECHA HACIA ARRIBA LOS EGRESOS FLECHA HACIA ABAJO
PORCENTAJE: ES LA FORMA DE EXPRESAR LA TASA DE INTERES COBRADA EN UNA OPERACIN FINANCIERA. LA TASA DE INTERES SE DEBE EXPRESAR DE MANERA DECIMAL EN LAS ECUACIONES. PERIODOS: EL TIEMPO QUE TRANSCURRE LO PODEMOS MEDIR EN DIFERENTES UNIDADES.
12 MESES
1 AO 6 BIMESTRES 4 TRIMESTRES 3 CUATRIMESTRES
2 SEMESTRES
EJEMPLO: CALCULE LOS DIAS TRANSCURRIDOS ENTRE EL 20 DE AGOSTO DE 2005 HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DEL MISMO AO FECHA FECHAS 31 DE DICIEMBRE 20 DE AGOSTO TOTAL AOS 2005 2005 0 AOS MESES 12 8 4 MESES 120 DIAS DIAS 31 20 11 DIAS 11 DIAS
EJERCICIO: DETERMINE LOS DIAS APROXIMADOS QUE HAN TRANSCURRIDO DESDE EL 20 DE JUNIO DE 2004 AL 31 DE OCTUBRE DE 2007
SON 1.211 DIAS
FECHA FOCAL
EL MOVILIZAR POR MEDIO DEL (INTERES SIMPLE O COMPUESTO) VIGENTE EN LA OPERACIN LOS FLUJOS DE UN MISMO PUNTO DEL ANALISIS. ESTE PUNTO DE ENCUENTRO SE DENOMINA FECHA FOCAL, SE REPRESENTA GRAFICAMENTE ASI:
INGRESOS= EGRESOS SIGNIFICA QUE EL PUNTO DE ANALISIS DE LAS CANTIDADES ECONOMICAS SIGNIFICA UBICACIN DE LA FECHA FOCAL SIGNIFICA EL CRITERIO DE TENER PRESENTE, A LA HORA DE CONSTRUIT UNA ECUACION
INTERES SIMPLE
COMO AQUEL QUE NO PERMITE LA CAPITALIZACION (REINVERSION) DE LOS INTERESES.
I = Pin
P=(I/in)
i=(I/Pn) n=(I/Pi)
XXX RECIBE UN PRESTAMO POR LA SUMA DE $50.000 LAS CUALES DEBEN SER PAGADOS AL CABO DE CINCO AOS, SE COBRA UNA TASA DE INTERES DEL 10% POR SU UTILIZACION Cunto ES EL INTERES SIMPLE QUE ESTA PAGANDO XXX POR EL PRESTAMO AL CABO DE LOS CINCO AOS?
P=$50.000
I=10%
AOS
INTERESES = $ 25.000
F=VALOR FINAL F= P + I I= F-P DE DONDE PODEMOS CONCLUIR F= P + Pin FACTORIZANDO F= P(1+in)
EL SEOR RAMIREZ PIDE UN PRESTAMO AL BANCO ABC POR LA SUMA DE $2.500.000 PARA SER PAGADOS A SEIS MESES , SI LA TASA DE INTERES COBRADA EN LA OPERACIN ES DEL 2% MENSUAL SIMPLE QUE CANTIDAD DEBERA PAGAR EL SEOR RAMIREZ AL FINALIZAR LA OPERACIN PARA CANCELAR LA OPERACIN.
P= $2.500.000 n= 6 MESES (EQUIVALENTE A 0,5 AOS) i= 2%
F= P(1+in)= 2.800.000
CUANTO TIEMPO REQUIERE DEJAR INVERTIDO LA SUMA DE 25.OOO.OOO PARA PODER RETIRAR LA SUMA DE 74.500.000 EN UNA ENTIDAD FINANCIERA QUE RECONOCE EL 3% DE INTERES SIMPLE BIMESTRAL . ENTREGUE EL RESULTADO EN MESES, BIMESTRES Y AOS F= P(1+in) n=((F/P)-1)/i ENCUENTRE LA FORMULA PARA DESARROLLAR LA TASA ANUAL
EJERCICIO UNA PERSONA DEBE CANCELAR 1.000.000 EN 3 MESESY 2.000.000 EN 8 MESES. POR DIFICULTADES DE CARCTER ECONOMICO OFRECE CANCELAR SU OBLIGACION PAGANDO $500.000 EL DIA DE HOY Y EL SALDO EN 9 MESES, CUAL DEBE SER EL VALOR DEL PAGO PARA QUE LAS DEUDAS QUE QUEDEN CANCELADAS? SUPONGA QUE EL RENDIMIENTO ES DE 3% SIMPLE MENSUAL Y COMO FECHA FOCAL EL QUINTO MES. TOMANDO COMO EJEMPLO REALICE EL ANTERIOR EJERCICIO ESTABLECIENDO EL 9 MES COMO FECHA FOCAL
INTERES COMPUESTO
ES AQUEL INTERES QUE PERMITE LA CAPITALIZACION (REINVERSION) DE LOS INTERESES SE PRESENTA CAPITALIZACION DE LOS INTERESES LA TASA DE INTERES DE APLICA AL CAPITAL INVERTIDO LOS INTERESESE NO PERMANECEN CONSTANTES EN CADA UNO DE LOS PERIODOS DE LIQUIDACION EL CAPITAL INVERTIDO SUFRE MODIFICACION DURANTE LA OPERACIN FINANCIERA EL CAPITAL SE PAGA AL FINAL DE LA OPERACIN LOS INTERESES SE RETIRAN AL FINAL DE LA OPERACIN, JUNTO CON EL CAPITAL LA TASA DE INTERES QUE PERMITE LA CAPITALIZACION DE INTERES SE DENOMINA EFECTIVA.
F=P(1+i) n
P= F/(1+i) n = P= F*(1+i) n n= Log(F/P)/Log (1+i) i= (F/P)1/n -1
EL SEOR RAMIREZ PIDIO PRESTADO AL BANCO AGRARIO LA SUMA DE 2.500.000 PARA SER PAGADOS EN SEIS MESES . SI LA TASA DE INTERES COBRADA EN LA OPERACIN ES DEL 2% MENSUAL Qu CANTIDAD DEBERA PAGAR EL SEOR RAMIREZ AL FINAL DE LA OPERACIN PARA CANCELAR LA OBLIGACION? F =2.815.406,0482 I=F - P I= 315.406,0482
TASA EFECTIVA
SE PUEDE DEFINIR COMO LA VERDADERA TASA DE INTERES QUE SE OBTIENE DE UNA INVERSION O QUE SE INCURRE POR UN PRESTAMO. EL INTERES EFECTIVO SE PUEDE CALCULAR PARA CUALQUIER TIPO DE PERIODOD DIFERENTE A UN AO.
TASA NOMINAL
EN EL MERCADO SE REPRESENTA EN FORMA ANUAL, NO OBSTANTE EL VALOR DE LA TASA NO SIEMPRE REFLEJA DE MANERA DIRECTA LA RENTABILIDAD REAL INTRINSECA DE LA OPERACIN FINANCIERA . EN CAMBIO LA TASA INDICA CUANTAS VECES SE CAPITALIZAN LOS INTERESES EN UN AO Y SI SE PAGAN O SE CAPITALIZAN EN EL AOY SI SE SE PAGAN ANTICIPADOS O VENCIDOS.
SIEMPRE QUE SE TENGA UNA TASA DE INTERES COMPUESTA SE DEBEN DE ESTABLECER TRES CARACTERISTICAS
TIPO: SE REFIERE A LA TASA NOMINAL O A LA TASA EFECTIVA UNIDAD: ESTA RELACIONADO CON EL PERIODO DE PAGO, EN EL CASO DE LA TASA EFECTIVA O DE CAPITALIZACION DE INTERES EN EL CASO DE LA TASA NOMINAL. CONDICION: REPRESENTA EL MOMENTO DE COBRO DE INTERES QUE PUEDE SER AL INICIO (TASA ANTICIPADA) O AL FINAL TASA VENCIDA.
CONDICION
GRACIAS
EXCEL BASICO