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Contabilidad Empresarial Profesor: Mario Pizany Cartes

Los informes se elaboran al trmino de cada perodo contable, Representan los medios a travs de los cuales se lleva a los usuarios internos y externos la informacin econmica financiera de la empresa. Representan el resumen de los hechos econmicos ocurridos en un cierto perodo de tiempo. Son el producto final de la informacin contable.

Los informes ms usuales, considerados como estados bsicos de contabilidad son tres:
Balance Estado

de Resultados. Estado de Flujo de Efectivo.

ENTRADA

PROCESO

SALIDA BALANCE ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO. OTROS INFROMES

HECHOS ECONMICOS

MEDICION Y REGISTRO

INFORMES

Lo ms frecuente es que se elaboren mensualmente el balance junto al estado de resultado y trimestralmente el estado de flujo de efectivo.

Estos informes resumen la informacin contenida en gran cantidad de documentos, comprobantes, libros y registros que comprende el sistema contable de una empresa. Por su contenido, son complementarios y en conjunto presentan: La situacin econmica financiera (Balance) El resultado econmico (Estado de Resultados) y Los flujos de caja (Estado de Flujo Efectivo).

Es un informe de contabilidad que muestra la situacin econmica financiera de una empresa a una fecha determinada. Su contenido responde a un resumen de los recursos econmicos (Activos) y de las deudas a favor de terceros (pasivo) y de los propietario (Patrimonio).

ACTIVO RECURSOS ACTIVO

PASIVO Y PATRIMONIO DEUDAS = PASIVO + PATRIMONIO

Los recursos econmicos y las deudas que muestra el balance son los existentes a una fecha determinada, la de su emisin. Se considera al balance como un informe esttico, el cual se asemeja a una fotografa de la empresa en marcha.

La situacin econmica que muestra, est referida bsicamente a los activos que posee una empresa. De ellos depende, principalmente, la capacidad de la organizacin para generar ingresos econmicos.

La situacin financiera se refiere, por una parte, a los pasivos y patrimonio, es decir a las deudas y obligaciones que se tienen Por otra parte, la situacin financiera se refiere a la capacidad de pago de esas deudas, lo que se conoce relacionando los activos y su liquidez con los pasivos y sus vencimientos.

La situacin econmica - financiera de una empresa, mostrada en el balance, se orienta a saber cuanto tengo y cuanto debo. Cuanto tengo para generar econmicos en el futuro y ingresos

Cuanto debo y tengo disponible para pagar esas deudas.

Desde una perspectiva externa a la empresa:

El pasivo y el Patrimonio muestran las fuentes de donde se han obtenido los recursos. Y el activo, la forma como estos mismos recursos se han invertido.

Cosiste en distinguir, primeramente, los recursos y las deudas de corto plazo de las de largo plazo y Ordenar los recursos de acuerdo a su liquidez y las deudas, conforme a exigibilidad.

Los recursos de corto plazo comprenden a los fondos disponibles y a todos los recursos que deben cobrarse, venderse o consumirse dentro de un ao, a contar de la fecha del balance.

Las

deudas de corto son todas aquellas cuyo vencimiento est dentro de un ao, a contar de la fecha del balance.

El

largo plazo est integrado por todos los recursos y deudas que exceden de un ao plazo, desde la fecha del balance.

Los recursos de corto plazo se llaman Activo Circulante. Los recursos de largo plazo se llaman Activo Fijo. Los recursos que no pertenecen a las clasificaciones anteriores se llaman Otros Activos. Las deudas de corto plazo se llaman Pasivo Exigible o Circulante. Las deudas que exceden a un ao se llaman Pasivo a Largo Plazo.

clasificacin anterior es la empleada por la Superintendencia de Valores y Seguros S.V.S., entidad reguladora de las de las Sociedades Annimas. Es la clasificacin reconocida por las organizaciones de profesionales de contadores de nuestro pas. En general es la mayor uso en el medio contable.
La

ACTIVO Activo Corriente Caja y Bancos Clientes Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activo Corriente Activo Fijo Activo Fijo (-)Depreciacin Acitvo Fijo Neto Total Activo No Corriente Otros Activos Gastos de Organizacin Derecho de laves Total Otros Activoc TOTAL ACTIVO

PASIVO Pasivo Corriente Proveedores Bancos Empleados Estado Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a argo Plazo Total Pasivo No Corriente Total Pasivo PATRIMONIO Capital Utilidades Acumuladas Total Patrimonio

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

Es un informe que muestra el resultado econmico de la empresa, producido en un perodo determinado. Su contenido corresponde a la acumulacin de ingresos econmicos, costos expirados y gastos incurridos. Muestra la diferencia entre ingresos menos costos y gastos, correspondiente al resultado del ejercicio contable. Si los ingresos son mayores que los costos y gastos, hay utilidad, en caso contrario hay una prdida.

enricamente los costos expirados y los gastos incurridos reciben el nombre de prdidas. econmicos reciben el nombre de

Los ingresos ganancias.

Los ingresos econmicos (ganancias) y los costos y gastos (prdidas) que se representan en el estados de resultados, corresponden a todos los de un periodo contable.

NUEVOS CONOCIMIENTOS LTDA. Ventas Menos: Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos: Gastos Operacionales Gastos de Administracin Gastos de Ventas Utilidad Operacional Ms: Ingresos no operacionales Menos: Gastos Financieros Otros Gastos no Operacionales UTILIDAD SEGN BALANCE $ ($ ($ 40.000 12.800) 17.600) $ $ 9.600 113.600 $ $ 128.000 120.000 ($ 248.000) $ 104.000 $ ($ $ 800.000 448.000) 352.000

La diferencia entre el estado de resultados y el balance general radica fundamentalmente en que es que este ultimo presenta la informacin a una fecha determinada, la del fin del ejercicio contable; y el estado de resultado se refiere a un perodo determinado. En relacin a lo anterior y en contraste con el carcter esttico del Balance General, se dice que el Estado de Resultado es dinmico por su carcter acumulativo. El Estado de Resultado es un informe complementario del Balance en cuanto informa en detalle la utilidad o prdida que en el Balance figura en solo una lnea.

En general es un informe econmico se refiere al resultado econmico de un periodo, a travs de la presentacin de los ingresos econmicos con sus respectivos costos y gastos. Se le considera tambin como un desdoblamiento de la Cuenta Capital del Balance, por que muestra detalladamente las variaciones del Capital presentadas en trminos de Utilidad o Prdida.

Es un estado o informe contable cuyo objetivo es proveer informacin relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo para una entidad durante un periodo determinado.

Determina la capacidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo positivos. Evaluar la habilidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y satisfacer necesidades de financiamiento externo

Precisar razones de las diferencias entre el resultado (utilidad o prdida) de un ejercicio con un flujo neto de efectivo del mismo perodo. Establecer los efectos sobre la posicin financiera por sus transacciones de operacin, financiamiento e inversin que requieren de efectivo y las que no lo empleen.

Efectivo: recursos lquidos disponibles sin restricciones en caja. Efectivo Equivalente: comprende a las inversiones de facil liquidacin, a los depsitos a plazo con vencimiento hasta 90 das u otras inversiones similares (acciones, pagars, bonos o depsitos hasta 3 meses)

Es un informe eminentemente financiero, complementario al Balance y al Estado de resultados. Muestra el flujo de efectivo ocurrido durante un perodo. Incorpora los conceptos de Efectivo y Efectivo Equivalente por ser trminos ms descriptivos.

La fuente de datos para su preparacin son los cargos y abonos de las cuentas del Efectivo y Efectivo Equivalente y no sus saldos. Su presentacin se acompaa de un informe anexo con las actividades del perodo que no requirieron de efectivo.

Son los flujos de actividades relacionadas principalmente con las transacciones propias del giro y que sirven de base para determinar la utilidad o perdida.

Los ingresos operacionales ms frecuentes son aquellos provenientes de: a) Ventas de bienes y servicios. b) Cobro de cuentas y documentos de ventas o prestaciones de servicios e intereses. c) Otros ingresos que no son de financiamiento ni de inversion (ej: donaciones, indemnizaciones en juicios o siniestros).

Los egresos operacionales ms frecuentes son aquellos provenientes de: a) Pagos por compras de mercaderas, materias primas o servicios. b) Pagos de cuentas y documentos a favor de proveedores y acreedores e intereses. c) Pagos al personal por remuneraciones. d) Pagos de impuestos, aranceles u otros. e) Otros egresos por operaciones extraordinarias distintas de las de financiamiento o inversin (reembolsos a clientes, donaciones, juicios, etc.)

Los ingresos por financiamiento ms frecuentes son: a) Los ingresos de efectivo provenientes de aumentos de capital. b) Los ingresos de efectivo originados en la obtencin de prstamos y crditos de terceros. c) Los ingresos de efectivo obtenidos en la emisin de bonos u otros instrumentos de deuda con el pblico.

Los egresos por financiamiento ms frecuentes son: a) Pago de dividendos y devoluciones de capital. b) Reembolso de prstamos obtenidos o crditos recibidos de terceros. c) Desembolsos por pago de bonos de propia emisin o por pago de otras deudas con el pblico.

Los ingresos de inversin ms frecuentes son: a) Ingresos originados en la cobranza de prstamos otorgados. b) Ingresos obtenidos en la venta de instrumentos financieros en los que se haba invertido y el rendimiento de tales inversiones. c) Ingresos producidos en la venta de propiedades, plantas o equipos u otros activos fijos o productivos.

Los egresos de inversin ms frecuentes son: a) Efectivo por prstamos otorgados. b) Desembolsos de efectivo por pago en la adquisicin de instrumentos financieros de largo plazo o derechos en sociedades. c) Pagos en efectivo en la adquisicin de bienes durables, activos fijos u otros activos productivos.

Efectivo de Actividades Operacionales Efectivo de Actividades de Financiamiento Efectivo de Actividades de Inversin Aumento (Disminucin ) de Efectivo Efectivo y Equivalente de efectivo al inicio del periodo. Efectivo y Equivalente de efectivo al trmino del periodo. $ x.xxx ($ x.xxx) $ x.xxx ($ x.xxx) $ x.xxx ($ x.xxx)

$ xx.xxx

$ xx.xxx

$ xx.xxx

$ xx.xxx $ xx.xxx $ xx.xxx

El estado de flujo de efectivo se puede presentar de dos maneras: Mtodo Directo y Mtodo Indirecto.

En el Mtodo Directo se presentan los flujos de las actividades operacionales de la siguiente manera: ingresos de efectivo por: Ventas al contado. Cobranza de Cuentas y documentos de clientes. Otros ingresos operacionales o extraordinarios.

Egresos de efectivo por: Compras de mercaderas, materias primas y servicios. Pago de Cuentas y Documentos a proveedores y acreedores. Pago de Remuneraciones al Personal Pago de impuestos Egresos por operaciones extraordinarias.

El mtodo directo debe acompaarse con un informe anexo con la conciliacin entre el resultado neto del ejercicio y el flujo neto de efectivo del mismo perodo, la cual puede tener el siguiente formato

Utilidad (prdida ) del Ejercicio Mas (menos) cargos a resultado que no representan egresos. Menos (ms) abonos a resultado que no representan ingresos de efectivo. Mas (menos) disminuciones de Activo circulante y aumentos del Pasivo Circulante. Mas (menos) Aumentos del Activo circulante y disminuciones del Pasivo Circulante. Flujo Total de las Actividades Operacionales

$ x.xxx $ x.xxx $ x.xxx $ x.xxx $ x.xxx $ x.xxx

Consideremos los siguientes antecedentes obtenidos del balance y estado de resultados e informacin adicional del segundo trimestre del ao xxx1 correspondiente a la empresa Novedades S.A: 1. El rubro de efectivo presenta saldo de M$ 420 al 30 de junio y de M$380 al 31 de septiembre
2.

Las ventas del periodo son M$ 1.500. los cobros al contado y durante el primer trimestre de xxx1 son de 60%.

Los Gastos de Administracin, ventas y remuneraciones del semestre son M$ 300. Incluye amortizaciones y depreciaciones, adems de provisiones a largo plazo por el 10% de dicho monto. 4. Pago de dividendos por M$ 120. 5. Prstamos obtenidos por M$ 250 con un ao de garanta. 6. Ventas a 60 das de activo fijo en $140, cuyo valor neto en libro era de $90. 7. Compras de mercaderas y pagos a proveedores en el semestre M$ 500. 50% al contado, 20% a 60 das y el 30% a ms de 90 das. 8. Pago de pasivo por sorteo de debentures por M$ 590.

3.

M$ Efectivo de Actividades Operacionales Venta y cobros a clientes Gastos de Administracin, de ventas y Remuneraciones Compra y pago a proveedores Efectivo de Actividades de Financiamiento Pago de Dividendos Prestamos Obtenidos Pago de Pasivo Efectivo de Actividades de Inversin Venta de Activo Fijo Aumento (Disminucin ) de Efectivo Efectivo y Equivalente de efectivo al inicio del periodo. Efectivo y Equivalente de efectivo al trmino del periodo. 140 (120) 250 (590) 900 (270) (350)

M$

280

(460)

140 (40) 420 380

Las notas a los estados financieros representan la divulgacin de cierta informacin que no est directamente reflejada en dichos estados, y que es de utilidad para que los usuarios de la informacin financiera tomen decisiones con una base objetiva. Esto implica que estas notas explicativas no sean en s mismas un estado financiero, sino que forman parte integral de ellos, siendo obligatoria su presentacin.

Inscripcin en el registro de valores Criterios contables aplicados Cambios contables Correccin monetaria Existencias Inversiones y valores negociables Provisiones y castigos. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto y largo plazo, deuda con el pblico, cuentas por pagar, documentos por pagar, acreedores varios, cuentas por pagar a sociedades relacionadas y otros pasivos a corto y largo plazo Impuesto a la renta

Indemnizaciones por aos de servicios al personal Contingencias y compromisos Avales obtenidos de tercer Moneda Extranjera Cambios en el patrimonio. Transacciones con entidades relacionadas Remuneraciones del directorio Transacciones de acciones: Sanciones Hechos posteriores.

Indemnizaciones por aos de servicios al personal Contingencias y compromisos Avales obtenidos de tercer Moneda Extranjera Cambios en el patrimonio. Transacciones con entidades relacionadas Remuneraciones del directorio Transacciones de acciones: Sanciones Hechos posteriores.

Los estados financieros pueden ser analizados mediante el Anlisis vertical y horizontal.

En el anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado. Es el anlisis que permite determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

Una vez determinadas las variaciones, se debe proceder a determinar las causas de esas variaciones y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.

Los valores obtenidos en el anlisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempeo fijadas por la empresa, para evaluar la eficiencia y eficacia de la administracin en la gestin de los recursos, puesto que los resultados econmicos de una empresa son el resultado de las decisiones administrativas que se hayan tomado.

Los valores obtenidos en el anlisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempeo fijadas por la empresa.

Los valores obtenidos en el anlisis horizontal, pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempeo fijadas por la empresa. La informacin aqu obtenida es de gran utilidad para realizar proyecciones y fijar nuevas metas.

El objetivo del anlisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, cada cuenta del pasivo respecto del Pasivo total y cada componente del patrimonio respecto del mismo.

Se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total y luego se procede a multiplicar por 100.

Ej: Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos.

Como se puede observar, el anlisis vertical de un estado financiero permite identificar con claridad como est compuesto. Una vez determinada la estructura y composicin del estado financiero, se procede a interpretar dicha informacin. Para esto, cada empresa es un caso particular que se debe evaluar individualmente, puesto que no existen reglas que se puedan generalizar, aunque si existen pautas que permiten vislumbrar si una determinada situacin puede ser negativa o positiva.

Se puede decir, por ejemplo, que el disponible (caja y bancos) no debe ser muy representativo, puesto que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo en la caja o en el banco donde no est generando Rentabilidad alguna. Toda empresa debe procurar por no tener ms efectivo de lo estrictamente necesario.

Las inversiones, siempre y cuando sean rentables, no presentan mayores inconvenientes en que representen una proporcin importante de los activos. Una de las cuentas ms importantes es clientes ya que esta cuenta representa las ventas realizadas a crdito, y esto implica que la empresa no reciba el dinero por sus ventas, en tanto que s debe pagar una serie de costos y gastos para poder realizar las ventas, y debe existir un equilibrio entre lo que la empresa recibe y lo que gasta, de lo contrario se presenta un problema de liquidez el cual tendr que ser financiado con endeudamiento interno o externo, lo que naturalmente representa un costo financiero que bien podra ser evitado si se sigue una poltica de cartera adecuada.

Otra de las cuentas importantes en una empresa comercial o industrial, es la de Inventarios, la que en lo posible, igual que todos los activos, debe representar slo lo necesario. Las empresas de servicios, por su naturaleza prcticamente no tienen inventarios. Los Activos fijos, representan los bienes que la empresa necesita para poder operar (Maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc.), y en empresas industriales y comerciales, suelen ser representativos, ms no en las empresas de servicios. Respecto a los pasivos, es importante que los Pasivos corrientes sean poco representativos, y necesariamente deben ser mucho menor que los Activos corrientes, de lo contrario, el Capital de trabajo de la empresa se ve comprometido.

As como se puede analizar el Balance general, se puede tambin analizar el Estado de resultados, para lo cual se sigue exactamente el mismo procedimiento, y el valor de referencia sern las ventas, puesto que se debe determinar cuanto representa un determinado concepto (Costo de venta, Gastos operacionales, Gastos no operacionales, Impuestos, Utilidad neta, etc.) respecto a la totalidad de las ventas. Los anteriores conceptos no son una camisa de fuerza, pues el anlisis depende de las circunstancias, situacin y objetivos de cada empresa, y para lo que una empresa es positivo, puede que no lo sea para la otra, aunque en principio as lo pareciera. Por ejemplo, cualquiera podra decir que una empresa que tiene financiados sus activos en un 80% con pasivos, es una empresa financieramente fracasada, pero puede ser que esos activos generen una rentabilidad suficiente para cubrir los costos de los pasivos y para satisfacer las aspiraciones de los socios de la empresa y las verdaderas obligaciones que sta tiene.

Uno de los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, pueden precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al anlisis y reflexin del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

Uno de los instrumentos ms usados para realizar anlisis financiero es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, pueden precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad. Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llevan al anlisis y reflexin del funcionamiento de las empresas frente a sus rivales.

Refleja la capacidad de una empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo conforme vencen. La liquidez se refiere a la solvencia de la posicin financiera general de la empresa, es decir, la facilidad con la que paga sus facturas.

Determina la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones a corto plazo, se expresa de la manera siguiente:
Activo Circulante Liquidez

Pasivo Circulante

Comparando este coeficiente con los obtenidos de los aos anteriores, se podrn establecer las variaciones de la situacin financiera de la empresa.

Representa el nivel endeudamiento como por cada peso que se debe la empresa cuenta con capital para hacerle frente.
Capital y Reservas Nivel de Endeudamiento

Pasivo

La rentabilidad del capital indica cuanto ha sido el retorno (utilidad) por cada peso invertido por los dueos.
Utilidad del Ejercicio Rentabilidad del Capital

Capital y reservas

Mide la actividad, o liquidez, del inventario de una empresa, es decir, la cantidad de veces que se a vendido la existencia promedio y se calcula de la siguiente manera:

Rotacin de Inventarios

Costo de Ventas Existencias Promedio

Mientras mayor este ndice se entender que se tienen mayores posibilidades de aumentar los beneficios. La rotacin resultante slo es significativa cuando se compara con la de otras empresas de la misma industria o con una rotacin de inventarios anterior de la empresa.

Representa el numero de veces que se renuevan los crditos durante el ejercicio y se calcula de la siguiente manera:
Rotacin de Crditos

Ventas Clientes