UADE Connect - Encuentro en vivo

Temas a desarrollar

1 Sistemas de amortización

2 Sistema francés

3 Sistema alemán

4 Sistema americano simple

5 Síntesis: cuadro comparativo

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 Sistemas de amortización

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 Sistemas de amortización

Los sistemas de amortización son distintos modelos de

procesos de cancelación de deudas que por el uso se
han estandarizado.

Los modelos que más se utilizan son:

• Sistema francés.
• Sistema alemán.
• Sistema americano.

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 Sistemas de amortización
Componentes
En todos los sistemas, se podrán identificar:

• El monto del préstamo (“V”)

• Cantidad de cuotas (“n”)
• La tasa de interés (“i”)
• La cuota de capital o cuota de amortización (“T”)
• La cuota de interés (“I”)
• La cuota total o cuota de servicio (cuota de capital +
cuota de interés) (“C”)

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 Sistemas de amortización
¿En que se diferencian?

La forma en que se determina cada una de ellas hace a las

características del sistema en cuestión.

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 Sistema francés

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 Sistema francés

Características

• La cuota total (“servicio”) es constante: todas las cuotas

totales serán iguales.

• Los intereses se calculan sobre saldo de deuda, por lo que

la cuota de interés será decreciente.

• La cuota de capital o amortización es creciente.

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 Sistema francés
Aplicación práctica

• Se solicita un préstamo por $10.000 a pagar en 5 cuotas

mensuales mediante sistema francés.

• La tasa de interés mensual es de 1.3562%.

• La cuota total ascenderá a $2.082,10

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 Sistema francés
Aplicación práctica
Momento Saldo inicial Interés Amortización Total Saldo Final
0         10.000,00

1 10.000,00 135,62 1.946,48 2.082,10 8.053,52

2 8.053,52 109,22 1.972,88 2.082,10 6.080,64

3 6.080,64 82,47 1.999,63 2.082,10 4.081,01

4 4.081,01 55,35 2.026,75 2.082,10 2.054,24

5 2.054,24 27,86 2.054,24 2.082,10 0,00

Totales   410,51 10.000,00 10.410,50  

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 Sistema alemán

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 Sistema alemán

Características

• La cuota de amortización es constante.

• Los intereses se calculan sobre saldo de deuda, por lo que
la cuota de interés será decreciente.
• La cuota de servicio o cuota total es la suma de las cuotas
de amortización y de interés. Al ser la primera constante
y la segunda decreciente, la cuota de servicio es
decreciente, es decir, que cada cuota será menor a la
anterior.

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 Sistema alemán
Aplicación práctica

• Se solicita un préstamo por $10.000 a pagar en 5 cuotas

mensuales mediante SISTEMA ALEMÁN.

• La tasa de interés mensual es de 1.3562%.

• La cuota de amortización ascenderá a $2.000.

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 Sistema alemán
Aplicación práctica

Momento Saldo inicial Interés Amortización Total Saldo Final

0         10.000,00
1 10.000,00 135,62 2.000,00 2.135,62 8.000,00
2 8.000,00 108,50 2.000,00 2.108,50 6.000,00
3 6.000,00 81,37 2.000,00 2.081,37 4.000,00
4 4.000,00 54,25 2.000,00 2.054,25 2.000,00
5 2.000,00 27,12 2.000,00 2.027,12 -

Totales   406,86 10.000,00 10.406,86  

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 Sistema americano simple

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 Sistema americano simple
Características

• No amortiza capital en forma periódica.

• Reintegra (amortiza) el capital todo junto al final del

período del préstamo, es decir que la cuota de
amortización es única y al final del plazo de la operación.

• Los intereses se pagan sobre saldo que es siempre el

mismo, o sea que la cuota de interés es constante.

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 Sistema americano simple
Conclusión

Como no existe cuota de amortización, la cuota total será

constante e igual a la cuota de interés, exceptuando la última
de ellas que será distinta a todas las anteriores, pues
involucrará la devolución total del capital.

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 Síntesis: cuadro comparativo

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 Síntesis: cuadro comparativo

SISTEMA CUOTA DE INTERES CUOTA DE CAPITAL CUOTA TOTAL

decreciente (sobre
FRANCÉS saldos) creciente constante

decreciente (sobre
ALEMÁN saldos) constante decreciente

constante (sobre constante (excepto la

AMERICANO deuda total) única al vencimiento última)

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 Bibliografía utilizada para este recurso

NAPPA, Ana María. Introducción al

cálculo financiero. Buenos Aires:
Temas, 2011. ISBN 9789871826018

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