Está en la página 1de 43

El Mercado Microfinanciero Peruano y la

Regulación de las Actividades
Microfinancieras en el Perú

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

XII Foro Interamericano de la Microempresa

Arequipa, 30 de septiembre 2009

Agenda

1. El contexto socio económico
2. La oferta de microcrédito en el Perú
3. Regulación de las microfinanzas
• Regulación de la actividad del microcrédito
• Condiciones de entrada al mercado
• Ratio mínimo de capital
• Regulación del riesgo crediticio
• Regulación del riesgo de liquidez
4. Tendencias recientes
5.Modificaciones recientes en la Ley
6. Conclusiones

1. El Contexto Socio Económico Peruano

Contexto Macroeconómico

Fuente: BCRP

Los niveles de pobreza son decrecientes pero aún elevados Fuente: INEI .

9% Fuente: Encuesta Nacional de Hogares sobre Condiciones de Vida y Pobreza – INEI 2006 Microempresa Pequeña Medianasygrandes MICRO Formal PEQUEÑA MYPE Informal Fuente: SUNAT 2005.7% 73.6% For Info 69.4% 97.3% 74% 26.3% 72.4% COMPOSICIÓNDE LA MYPE SEGÚN FORMALIDAD TRIBUTARIA 1. Elaboración: Propia Empresa empresas .7% 27. Microempresas e informalidad en el Perú 0. INEI-ENAHO 2002.6% 2 30.

3. La oferta de microcrédito en el Perú .

5 Banco Agropecuario (Agrobanco) 1 107 0.Composición del Sistema Financiero Peruano Activos Número de J ulio 2009 Monto Empresas % (Millones de US$) Banca Múltiple 15 47.077 13.054 78.4 TOTAL 62 60.691 4.5 Cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) 10 528 0.4 Banco de la Nación 1 6.2 Cajas municipales (CM) 13 2.9 Entidades de desarrollo a la pequeña 13 505 0.7 Instituciones Microfinancieras No Bancarias 36 3.021 1.8 y microempresa (Edpyme) Entidades Estatales 2 8.2 Empresas de Arrendamiento Financiero 5 255Fuente: SBS 0.3 Empresas Financieras 4 1.0 .343 10.723 6.131 100.

8 Banca Múltiple 8 1.0 Entidades de Desarrollo de la Pequeña y 13 283 Fuente: SBS 69.Oferta de Microcrédito en el Perú OfertadeCréditos alaMicroempresadel SistemaFinanciero Peruano Participación en Créditos ala Número de el total de Julio 2009 microempresa empresas créditos directos (Millones US$) (%) Empresas bancarias 9 1.122 52.1 .642 55.800 11.7 Banca Especializada 1 680 74.074 3.0 Microempresa (EDPYME) SistemaFinanciero 47 3.3 Instituciones Microfinancieras No Bancarias 36 1.9 Empresa financiera especializada 1 175 84.755 5.5 Cajas Municipales (CM) 13 1.3 Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC) 10 238 59.0 Empresas financieras 2 403 43.

Bancos. financieras e IMFNB brindan servicios de microcrédito OfertadeMicrocréditosdel SistemaFinanciero Peruano(%) Junio 2009 Bancos y financieras no Microfinancieras especializadas nobancarias 34% 43% Bancos y financieras especializados 23% Fuente: SBS >>Total de microcréditosdel SistemaFinanciero Peruano: US$3730 millones .

257.Las instituciones especializadas prestan a casi el 75% de los deudores microempresarios DeudoresporMicrocréditosdel SistemaFinancieroPeruano(%) Junio2009 Deudores Bancos y Compartidos financieras no 15% especializadas 11% Bancos y financieras especializados 24% Microfinancieras nobancarias 50% >>Total de deudorespor microcréditosdel SistemaFinanciero Peruano: 1.162 Fuente: SBS .

3. Regulación de las microfinanzas en Perú .

No intervención del Estado en la intermediación directa. No discriminación. . Las empresas tienen libertad para asignar los recursos de sus carteras manteniendo el criterio de diversificación del riesgo. y créditos de consumo a empleados públicos por parte del Banco de la Nación. excepto por una porción minoritaria de créditos agrícolas en la cartera de Agrobanco. Principios generales en la regulación del sistema financiero Libertad para determinar tasas de interés y comisiones.

Marco regulatorio para las instituciones microfinancieras Las normas son comunes a todas las instituciones del sistema financiero: Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros (Ley N° 26702). No existe tratamiento especial para las entidades microfinancieras. . Lo que se regula explícitamente es la actividad microfinanciera. Norma sobre Clasificación del Deudor y de Provisiones (Resolución SBS 808-2003).

Tipos de crédito COMERCIAL MICROEMPRESAS (MES) • PN y PJ • PN y PJ • Financiar actividades • Financiar actividades productivas y comerciales productivas y comerciales • Deuda > US$ 30 000 • Deuda ≤ US$ 30 000 CONSUMO HIPOTECARIO • PN • PN • Financiar pago de bienes y • Compra o mejora de vivienda servicios no relacionados con • Amparada con hipotecas actividad empresarial .

Implicancias de la definición: Comparado con los créditos comerciales: Menos requisitos de documentación Calificación de riesgo del deudor según días de atraso en los pagos. Otorgados a personas naturales o jurídicas. comercio o prestación de servicios.Regulación de la actividad de microcrédito en lugar de empresas en particular Definición de Crédito a la Microempresa: Créditos para el financiamiento de la producción. cuyo endeudamiento en el sistema no exceda los US$ 30 mil. .

Los instrumentos más importantes en la regulación prudencial 1. Riesgo crediticio:  Calificación del deudor y provisiones  Provisiones prociclicas 2. Riesgo de liquidez 3. Ratio mínimo de capital 2. Regulación de riesgos específicos: 1. con pequeños afinamientos en la supervisión . Condiciones de entrada 2. Riesgos de mercado Se aplican por igual para todas las instituciones.

 Actividad: solo intermediación financiera. viables.  Requisitos para directores y gerentes. Principales parámetros:  Requisitos para constitución de empresas: estudio de factibilidad económica-financiera. idoneidad moral y solvencia económica de organizadores y accionistas. y cooperativas (sólo para aquéllas autorizadas a captar depósitos del público). Condiciones de entrada Objetivo: Instituciones financieras solventes. .  Capital Mínimo  Forma empresarial: S.A.

. Condiciones de Entrada Capital social mínimo de entrada Abril .Junio 2009 Empresas de Empresas Ba Proyecto de Ley para incrementar el capital mínimo para IMFNB.

5% Para las IMFNB: 14. Ratio Mínimo de capital El monto de activos y créditos contingentes ponderados por riesgo no puede exceder 11 veces el patrimonio. Esto es equivalente a: Adecuación de capital ≥ 9.3% .1% Adecuación de capital “a la sombra”: Para bancos: 10.

1%: Ley deBancos 9 8%: Estándar internacional 7 J un-07 J un-06 Sep-06 Dic-06 Sep-07 J un-08 Sep-08 Dic-08 J un-09 Dic-07 Mar-07 Mar-08 Mar-09 . Ratio de capital de las IMFNB es superior a estándares internacionales y al requerimiento que prudencialmente exige esta Superintendencia IMFNB: Patrimonio Efectivo / Activos y Créditos Ponderados por Riesgos (En porcentaje) 23 21 19 17 14.3%: Requerimiento Prudencial 15 13 11 9.

Riesgo Crediticio Clasificación del deudor microempresario en función al cumplimiento en los pagos Número de días de atraso Tipo de Crédito Categoría de Riesgo Comerciales Microempresa Consumo Hipotecarios Normal sin atraso hasta 8 hasta 30 Con problemas potenciales hasta 60 de 9 hasta 30 de 31 hasta 90 Deficiente de 61 hasta 120 de 31 hasta 60 de 91 a 120 Dudoso de 121 hasta 365 de 61 hasta 120 de 121 hasta 365 Pérdida Más de 365 Más de 120 Más de 365 .

+ Procíclicas: a partir de diciembre 2008. Reglamento para la administración del riesgo de sobreendeudamiento de deudores minoristas (Resolución SBS Nº 1237-2006). Regulación del riesgo crediticio Provisiones: Genéricas: Se aplican a créditos de deudores clasificados en categoría normal (1%). dudoso y pérdida). deficiente. Específicas: Se aplican a créditos de deudores clasificados en categorías de riesgo superior a la normal (CPP. .

Regulación del riesgo crediticio Provisiones Genéricas para Créditos Normales Prov .

Regulación del riesgo crediticio Provisiones Específicas 1/ 2/ Calificación del deudor .

0 105 t -0 6 t -0 7 t -0 8 l -0 6 l -0 7 l -0 8 l -0 9 -0 7 -0 8 -0 9 r -0 7 r -0 8 r -0 9 Ju Ju Ju Ju O O O A A A b b b c c c n n n E E E e e e .0 145 135 id a M o rs 4. Regulación del riesgo crediticio Mejora calidad de la cartera y aumenta cobertura con provisiones de la cartera atrasada de IMFNB IMFNB: MorosidadyCobertura deProvisiones (Enporcentaje) 6.0 165 Morosidad CoberturadeProvisiones 155 5.0 125 nP d C b rtu a v is o e 115 3.

000 700 13 600 45 1.) 2.600 447 396 500 15 1. Las IMFNB cuentan con S/.) (en millones de S/. 58 millones de “colchón” de provisiones y S/. 923 millones de capital adicional para afrontar potenciales contingencias IMFNB: Total deprovisiones IMFNB: Capital (en millones de S/.200 467 29 425 476 8 438 400 1 247 800 347 364 6 300 597 273 465 400 767 833 200 607 638 359 396 477 304 100 0 Dic-2006 Dic-2007 J un-2008 Dic-2008 J un-2009 0 Capital regulatorio mínimo Capital prudencial requerido por la Dic-2006 Dic-2007 Jul-2008 Dic-2008 Jul-2009Capital adicional voluntario Provisiones requeridas Provisiones procíclicas Provisiones voluntarias .

Regulación del riesgo de liquidez Requerimientos mínimos del ratio de liquidez: Activos líquidos como porcentaje de los pasivos de corto plazo: En moneda nacional : 8% : En moneda extranjera: 20% .

Los ratios de liquidez son superiores a los mínimos regulatoriamente requeridos IMFNB: Ratio deliquidez mensual (En porcentaje) 60 Moneda Nacional Moneda Extranjera 50 40 30 20 Ratio mínimo ME: 20% 10 Ratio mínimo MN: 8% 0 Oct-07 Oct-08 Oct-06 J ul-09 J ul-06 Ene-07 Abr-07 J ul-07 Ene-08 Abr-08 J ul-08 Ene-09 Abr-09 . Regulación del riesgo de liquidez Liquidez de las IMFNB continúa holgada.

Tendencias recientes .4.

000 6. OficinasyCajerosdel SistemaFinanciero 18.000 2.000 Oficinas 12.000 CajerosAutomáticos 10.000 4.000 CajerosCorresponsales 8.000 - Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Jul-09 Fuente: SBS .000 16.000 14.

500 3.000 1.000 2.500 1.500 2. SistemaFinanciero: Oficinas 3.000 500 - Dic-04 Dic-05 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Jun-09 Puntos de Atención: Oficinas+Cajeros Lima y Callao Provincias Fuente: SBS Fuente: SBS .

000 3 ) S (l.500 M 1.000 12 CréditosMES (US$Miles) Particpación 3.$ d ito E s C ré 500 (% ) aM S E /T les d itoC ré 0 0 l -0 2 l -0 3 l -0 4 l -0 5 l -0 6 l -0 7 l -0 8 l -0 9 -0 2 -0 3 -0 4 -0 5 -0 6 -0 7 -0 8 -0 9 Ju Ju Ju Ju Ju Ju Ju Ju n n n n n n n n E E E E E E E E e e e e e e e e Fuente: SBS .500 2.Los créditos MES del sistema financiero vienen creciendo sostenidamente Evolucióndelos Créditos MESdel SistemaFinanciero 4.000 6 1.000 9 2.500 3.

. sobre todo de aquellos con menor monto de deuda Número de D Rangos de Fuente: SBS.El número de clientes microempresarios aumenta.

Las tasas de interés de microcréditos muestran una tendencia decreciente Fuente: SBS. .

Niveles de rentabilidad de IMFNB permanecen elevados con tendencia a moderarse IMFNB: Rentabilidad (Enporcentaje) 30.0 24.0 3.0 4.0 3.0 18.4 26.0 4.0 2.8 ROE ROA 28.2 20.6 O O R A R E 22.8 t -0 6 r -0 7 t -0 7 r -0 8 t -0 8 r -0 9 l -0 6 l -0 7 l -0 8 l -0 9 -0 7 -0 8 -0 9 Ju Ju Ju Ju O O O A A A b b b c c c .0 4.

5. Modificaciones recientes en la Ley .

Ampliación de operaciones para las instituciones microfinancieras no bancarias. asesoría financiera. Recientes modificaciones en el marco normativo para las microfinancieras Eliminación del esquema modular (noviembre 2008). lo cual nivela el campo y fomenta la competencia. ser originadores de titulizaciones . compra-venta de cartera. leasing. Ahora las IMFNB pueden realizar entre otras: Factoring . descuentos. inversiones.

Recientes modificaciones en el marco normativo para las microfinancieras Eliminación del Esquema modular: Nivelando el campo de juego Bancos y Esquema Operaciones financieras CMACS CRACS EDPYMES modular Modulo 1 No No Requiere Autorizacion Requiere Modulo 2 BCRP Autorización SBS Modulo 3 BCRP y SBS .

mercado y operacional. con las metodologías de Basilea 2. Recientes modificaciones en el marco normativo para las microfinancieras Cambios por aplicación de Basilea 2 (Vigentes desde julio 2009): Exigencias de capital por riesgo de crédito. . ejercicio de impacto con la industria. Nuevas normas prepublicadas.

6. Conclusiones .

Conclusiones El Marco Regulatorio se ha ido perfilando progresivamente para favorecer: El desarrollo de las instituciones orientadas a microfinanzas El acceso de la microempresa al crédito La competencia en el mercado microfinanciero Bajo este marco. . las empresas microfinancieras se fortalecen y desarrollan nuevos productos financieros. Existen indicadores que muestran mejoras en el acceso de la población a servicios financieros. sobre todo por parte de clientes pequeños. tanto de operaciones activas como pasivas.

sbs. Gracias.gob. www.pe julio 2009 .