Economía III

Teoría Monetaria y Bancaria

 DINERO

 La palabra dinero deriva del latín denarius, que

fue una de las monedas utilizadas en el Imperio
Romano.
 NATURALEZA

“El dinero es una invencion del hombre”

Cuando aceptas dinero en pago por tu esfuerzo, lo
haces sólo con el convencimiento de que lo
cambiarás por el producto del esfuerzo de otros.
 CONCEPTO

 Es todo aquel bien que las personas aceptan y

estan dispuestos a usar para comprar y vender
bienes, servicios y pagar deudas.
 CLASES DE DINERO
 -Dinero mercancia: Formado a partir de un bien con
demanda industrial Ejemplo: Oro

 Dinero credito: El que da derecho a cobrar sin coste

dinero mercancia (Billetes de banco siglo XIX).
 Dinero fiduciario: se trata de una mercancía,
prácticamente sin valor intrínseco, que desempeña las
funciones de dinero por orden de la autoridad que lo emite.
Las personas están dispuestas a aceptar dinero fiduciario a
cambio de los bienes y servicios que venden porque saben
que su valor será a su vez respetado cuando vayan a comprar
otros bienes y servicios.
 Funciones del dinero
Cumple tres funciones básicas en el sistema económico:

Medio de cambio: La función más importante del

dinero es servir de medio de cambio en las
transacciones. Para que su uso sea eficaz, debe cumplir
una serie de características:
› Aceptado comúnmente y generador de confianza
› Fácilmente transportable
› Divisible
› No perecedero, inalterable en el tiempo
› Difícil de falsificar
 Unidad de valor: De la misma manera que la
longitud se mide en metros, el valor de los bienes y
servicios se mide en dinero. Es lo que llamamos precios,
que representan el valor de cambio del bien o servicio.
 Depósito de valor: el dinero permite su
acumulación para realizar pagos futuros. La parte
de dinero que no se gasta hoy, sino que se guarda
para gastarlo en el futuro, se denomina ahorro.
 SISTEMAS MONETARIOS
 Se conoce como sistema monetario  a todo acuerdo que
exista dentro de un territorio (puede o no ser un estado) en el
cual se establece un estándar de valor a un determinado
objeto, mismo que es usado como medida de riqueza y
referencia de valor de todos los demás bienes y servicios que
pueda haber.
Conjunto de los medios de pago liquido y activos fácilmente convertibles
M–1
Agregado monetario que representa el dinero líquido, las disponibilidades
Monetarias: billetes y monedas de curso legal más los saldos de las
cuentas Corrientes a la vista.

CUENTAS CORRIENTES
A LA VISTA
DINERO LÍQUIDO
 M -2
Agregado monetario que comprende el agregado M-1 más los depósitos
A la vista

DEPOSITOS A LA VISTA
 M3
Agregado monetario compuesto por el agregado M-2 más los depósitos a
plazo, los depósitos en divisas y las cesiones temporales de activos.

 Depósitos a Plazo
DIVISAS
 M-4
Agregado monetario compuesto por el agregado M-3 más las letras endosadas, los
Valores públicos a corto plazo, planes de ahorro …..representa la masa nonetaria

LETRA ENDOSADA DINERO

LIQUIDO
 INFLACIÓN

DEFINICIÓN:

Desequilibrio entre la producción de bienes y

servicios en relación con el exceso del monto del
circulante.
CAUSAS
• Oferta insuficiente con relación con la demanda. • Importación excesiva a precios altos.

• Afán de lucro. • Afluencia de capitales extranjeros.

• Especulación y acaparamiento. • Exportación excesiva de productos.

• Altas tasas de intereses. • Especulación y acaparamiento a nivel mundial.

• La devaluación. • Deuda externa.

• La demanda excesiva.

• Emisión de dinero.
 Efectos o consecuencias
VENTAJAS:
DESVENTAJAS:
 Los deudores pagan con dinero de menor valor.
 Inversionistas de renta .
 Inversionistas de renta variable, crece su
patrimonio.
 Reducción del poder de compra.

 Los comerciantes o empresarios con mercancías

 Preceptores de sueldos y salarios,.
para ser vendidas.  Disminución del ahorro.
 Compras al extranjero.  Perdida real del pago a acreedores.
 Efectos o CONSECUENCIAS SOCIALES
 Disminución de salarios.

 Reducción en tención medica y salud.

 Altos indicadores de desempleo.

 Disminución en oportunidades de mejor educación.

 Altas tasas de robos y secuestros.

 Alto índice de alfabetismo.

 Cierre de pequeñas empresas.

 Población pobre, etc.

 Medidas de control inflacionario

 Equilibrio entre la cantidad de dinero en circulación y las necesidades de la circulación de mercancías.

 Equilibrio entre la oferta y demanda.

 Disminución del gasto publico.

 Control sobre entradas y salidas de divisas.

 Políticas fiscales.

 Control de precios.

 El lado negativo de este control es que al frenar la demanda de productos, se frena a la industria que
los produce, lo cual puede llevar a un estancamiento económico y desempleo.
Tipos de inflación
o Por demanda (exceso de consumo).

o Por costos (incremento de los factores).

o Mixta (ambas).

o Por sobreprecio (precios sobre precios).

o Por estrangulamiento (no existe demanda).

o Del vendedor (decisiones de precio).

o Inflación mas desempleo (estanflación).

Curva de Phillips

 Relación entre la inflación con el

desempleo

 Siguiere que una política dirigida a la

I estabilidad promueve el desempleo

 Cierto nivel de inflación minimiza el

desempleo
Coeficiente de gini

 Mide el grado de desigualdad.

 Se calcula Gini=a/(a+b).

 Permite conocer condiciones.

 Devaluación
DEFINICIÓN:

La devaluación es la disminución o
pérdida del valor nominal de una
moneda corriente frente a otras
monedas extranjeras.
CAUSAS
 El gasto excesivo del sector público.  Falta de estabilidad económica.

 Falta de capacidad de producción.  Déficit en la balanza comercial.

 Incremento en la demanda.  Salida de capitales.

 Mala planeación.  Decisión del Banco Central.

 Aumento de costos de producción

efectos
 Elevación de los pecios

 Costos de adquisición de maquinaría, materia

prima de importación y alimentos.

 El dinero pierde poder

 Incremento del desempleo

 Encarecimiento de la deuda pública.

Medidas de prevención
 Restrictivas y selectivas de artículos que se
pueden producir o aplazar.

 Aumento de exportaciones.

 Reducción de importaciones.

 Control de precios.

 Adecuada política de comercio exterior.

 Oferta y demanda equilibrada.

 Evolución en México

Valor Salario + o - del

Fin de INPC Devaluación %
Presidente Inflación Del Mínimo Poder de
sexenio Final Variación
Dólar Final compra

José López
1982 0.1956249 417.69% $148.50 866.80% $680.00 466.67% 11.72%
Portillo
Miguel de la
1988 8.0807694 4030.75% $2291.24 1442.92% $8640.00 1170.59% -69.24%
Madrid

Carlos N$
1994 19.554633 141.99% 50.08% N$16.34 89.12% -21.84%
Salinas 3.49

Ernesto 63.614607
2000 225.32% 9.42 173.82% $40.35 146.94% -24.09%
Zedillo 9

82.971181 $
Vicente Fox 2006 30.41% 16.80% $50.57 25.33% -3.90%
8 10.9975

Felipe $
2012 107.0000 28.96% 17.54% $62.33 23.25% -4.42%
Calderón 12.9268