MATEMATICA

FINANCIERA
Ponente: Nilton Bances Flores
Lima, Agosto 2021
 Contenido

• Introducción a Matemática Financiera.

• Tasa de Interés.
• Factores que afectan la tasa de interés.
• Interés simple.
• Interés compuesto.
• Tasa de interés nominal.
• Tasa efectiva.
• Tasas equivalentes.
• Tasa activa.
• Tasa pasiva.
• Elaborar cronograma de crédito
 INTRODUCCION A LA
MATEMATICA FINANCIERA
TASA DE INTERES
Tasa de Interés:

Interés

Capital
Final
Capital Inicial Capital Inicial

Intervalo de Tiempo
Tasa de Interés:

• La tasa de interés es
el pago por el alquiler
de dinero.
• Se expresa en
porcentajes.
• La unidad de tiempo
es Un año.
FACTORES QUE AFECTAN
LA TASA DE INTERES
Factores que Afectan a la Tasa de Interés:

Preferencias de tiempo
por el Consumo
Factores que Afectan a la Tasa de Interés:

El caso: El genio

En la comunidad de el Inti se siembra, cosecha y se vive de papa. Cuenta con una producción
que le permite vivir bien y le gustaría cosechar mas volumen de papa.
Juan uno de los productores, tiene un proyecto de crear un arado mecanizado para poder
incrementar el cultivo y obtener un mayor volumen de papa. Para
Preferencias la fabricación de este nuevo
de tiempo
arado requiere de un año. Por lo que esta dispuesto aporpagar por cada ½ kg de papa que le
el Consumo
presten al día, el devolverá 1 kg al año siguiente. ¿Que pasaría?

1. Si Juan considera que el rendimiento esperado del nuevo arado es extraordinario.

2. Si una comunera esta dispuesta ahorrar ½ kilo de papa para que reciba 1 kg de papa el otro
año.
3. Si otro comunero de el Inti que tiene su esposa y tres hijos que tiene mas necesidad de papa
hoy.
4. Si Juan empieza a recibir mas de ½ kg de papa al día.
5. Pero nosotros sabemos que las personas usan dinero en vez de trueque de productos.
Entonces, que pasaría si, el valor en el siguiente año se ve afectado por la inflación.
INTERES SIMPLE
Interés Simple:

Concepto:
Es la ganancia únicamente del capital o principal a una tasa de interés por unidad de
tiempo durante el periodo que dure la transacción financiera o comercial.
No capitaliza intereses.
El capital o principal permanece constante en el periodo que dura el préstamo.

Formula:
I=C.i.n
I = Interés
C = Capital o principal
i = Tasa de interés
t = Tiempo
n = t / 360

Nota: Se considera:
360 cuando la tasa es anual
180 cuando la tasa es semestral
90 cuando es trimestral
30 cuando es mensual, etc.
Interés Simple:

Ejemplo 1:
. Durante 6 años se mantuvo un certificado de deposito por el importe de S/10,000 en el Banco
Buendía, al interés simple de 5.0% anual. Calcule cual fue el monto de interés ganado.

Datos:
I = Interés ?
Preferencias de tiempo
C = S/ 10,000
por el Consumo
i = 5.0%
t = 6 años (2160 días)
n = t / 360 = 2160 / 360 = 6

Formula: I=C.i.n
I = 10000 . 0.05 . 6
I = 3000
Interés Simple:

Preferencias de tiempo
por el Consumo
Interés Simple:

Ejemplo 2:
. Calcule el interés simple de un deposito de ahorros en el Banco Buendía de S/.5,000. A una
tasa de 8% anual, durante 6 meses.

Datos:
I = Interés ?
Preferencias de tiempo
C = S/ 5,000
por el Consumo
i = 8.0%
t = 6 meses (180 días)
n = t / 360 = 180 / 360 = 0.5

Formula: I=C.i.n
I = 5000 . 0.08 . 0.5
I = 200
Interés Simple:

Preferencias de tiempo
por el Consumo
Interés Simple:

Ejemplo 3:
. Calcule el interés simple de un deposito de ahorros en el Banco Buendía de S/.6,000. A una
tasa de interés simple mensual de 2%, durante 3 meses.

Datos:
I = Interés ?
Preferencias de tiempo
C = S/ 6,000
por el Consumo
i = 2.0% MENSUAL
t = 3 meses (90 días)
n = t / 30 = 90 / 30 = 3.0

Formula: I=C.i.n
I = 6000 . 0.02 . 3.0
I = 360
Interés Simple:

Preferencias de tiempo
por el Consumo
INTERES COMPUESTO
Interés Compuesto:

Concepto:
El interés compuesto se da en cada periodo, es decir se suma el interés generado al
capital, resultando un nuevo capital para el siguiente periodo, y así sucesivamente.
A este interés que se le suma al capital se le conoce como capitalización.
El crecimiento del interés compuesto es exponencial.

Formula: Preferencias de tiempo

por el Consumo
Cn = C0 + I
Cn = C0 + C0 ( i )
Cn = C0 (1 + i )n (1 + i )n = Factor de interés compuesto

C0 = Capital inicial
Cn = Capital mas interese al final del periodo n
I = Intereses
I = C0 ( i )
i = Tasa de interés
Interés Compuesto:

Ejemplo:
Usted deposita S/.1000 en una cuenta de ahorros que le ofrece el 10% de interes nominal anual
¿Cuánto tendrá al final del año?

Datos:
C0 = 1000
j = 10% Preferencias de tiempo
t = 1 (Por lo tanto m=1) por el Consumo
Cn = ?

Solución:
Cn = C 0 . j
Cn = 1000 . 10%
Cn = 1100

Nota: Cuando el periodo de capitalización de la tasa nominal es de un año (m=1), el interes

nominal es igual al interes efectivo.
Interés Compuesto:

Ejemplo:
Con los datos de ejemplo anterior, asuma que se reconocerán los intereses cada 180 días, es
decir que m=2.

Datos:
C0 = 1000
j = 10% Preferencias de tiempo
j / m = 0.10 / 2 = 0.05 por el Consumo
Cn = ?
Interés Compuesto:

Ejemplo:
¿ Qué pasaría si los intereses se reconocen cuatro veces al año? Es cada 90 días (360 / 90 = 4), es
decir que m=4.

Datos:
C0 = 1000
j = 10% Preferencias de tiempo
j / m = 0.10 / 4 = 0.025 por el Consumo
Cn = ?
Interés Compuesto:

Ejemplo:
¿ Qué pasaría si los intereses se reconocen cuatro veces al año? Es cada 90 días (360 / 90 = 4), es
decir que m=4.

Datos:
C0 = 1000
j = 10% Preferencias de tiempo
j / m = 0.10 / 4 = 0.025 por el Consumo
Cn = ?
TASA DE INTERES
NOMINAL
Tasa de Interés Nominal:

Concepto:

Es la tasa que se aplica a las operaciones con interés simple.

Es la tasa que no tiene capitalizaciones.

Preferencias de tiempo
En la tasa de interés nominal, se calcula la tasa de interés nominal proporcional: Esta se obtiene
por el Consumo
dividiendo la tasa de interés nominal entre el numero de días requeridos dividido entre 360.

Ejemplo: ¿Cuál es la tasa de interés proporcional en 30 días de una tasa de interés

nominal de 30%.

= 0.15 (30/360)
= 0.15 (1/12)
= 0.15 (0.0833333)
= 1.25%
TASA DE INTERES
EFECTIVA
Tasa de Interés Efectiva:

Concepto:

Es la tasa de interés que realmente actúa sobre un saldo de capital de una operación financiera.

Esta refleja el numero de capitalizaciones que el capital experimenta durante un plazo

determinado.
Preferencias de tiempo
por el Consumo
Tasa Efectiva Anual (TEA) = Tasa Nominal + Capitalizaciones

Formula:

i = (1 + j/m)m -1

i = TEA
j = Tasa nominal anual
m= Numero de capitalizaciones al año
Capitalización:

Preferencias de tiempo
por el Consumo
Tasa de Interés Efectiva:

Ejemplo:

Calcule la tasa efectiva anual de una tasa nominal anual de 20% capitalizable mensualmente.

Datos:
i=?
j = 20% = 0.20 Preferencias de tiempo
m = 360/30 = 12 por el Consumo

Formula:

i = (1 + j/m)m -1

Aplicación:

i = (1+(0.20/12))12-1
i = (1+0.0167)12-1
i = (1.0167)12-1
i = 1.016712-1
i = 0.2194
i = 21.94%
Tasa de Interés Efectiva:

Ejemplo:

Calcule la tasa efectiva anual de una tasa nominal anual de 20% capitalizable semestralmente.

Datos:
i=?
j = 20% = 0.20 Preferencias de tiempo
m = 360/180 = 2 por el Consumo

Formula:

i = (1 + j/m)m -1

Aplicación:

i = (1+(0.20/2))2-1
i = (1+0.10)2-1
i = (1.10)2-1
i = 1.102-1
i = 0.2100
i = 21.00%
Tasa de Interés Efectiva:

Ejemplo:

Calcule la tasa efectiva anual de una tasa nominal anual de 8% capitalizable trimestralmente.

Datos:
i=?
j = 8% = 0.08 Preferencias de tiempo
m = 12/3 = 4 por el Consumo

Formula:

i = (1 + j/m)m -1

Aplicación:

i = (1+(0.08/4))4-1
i = (1+0.02)4-1
i = (1.02)4-1
i = 1.0824-1
i = 0.0824
i = 8.24%
TASAS EQUIVALENTES
Tasas Equivalentes:

Concepto:

Son tasas efectivas expresadas en diferentes unidades de tiempo que producen la misma tasa
efectiva para un mismo horizonte de tiempo

Ejemplo:
Preferencias de tiempo
TEM = 1.1749% por el Consumo
TET = 3.5558%

Formula:

TEm = (1+TEA)m/360 -1

TEm = Tasa de interés equivalente en periodo determinado

TEA= Tasa efectiva anual
m= Periodo equivalente determinado
Tasas Equivalentes:

Formula:

TEA = (1+ TEm)m -1

TEA= Tasa efectiva anual

TEm = Tasa de interés equivalente en periodo determinado
Preferencias de tiempo
m= Periodo equivalente determinado por el Consumo
Tasas Equivalentes:

Ejemplo:

1. Calcular la tasa efectiva mensual (TEM) de una TEA de 36%.

Datos:
TEM= ?
TEA= 36% Preferencias de tiempo
m = 1 mes = 30 días por el Consumo

Formula:

TEm = (1+TEA)m/360 -1 TEA = (1+ TEm)m -1

TEM = ((1+0.36)^(30/360))-1 TEA = ((1+0.026)^12)-1

TEM = 2.60% TEA = 36%

Tasas Equivalentes:

Ejemplo:

2. Calcular la tasa efectiva semestral (TES) de una TEA de 24%.

Datos:
TES= ?
TEA= 24% Preferencias de tiempo
m = 6 mes = 180 días por el Consumo

Formula:

TEm = (1+TEA)m/360 -1 TEA = (1+ TEm)m -1

TES = ((1+0.24)^(180/360))-1 TEA = ((1+0.1136)^2)-1

TES = 11.36% TEA = 24%

Tasas Equivalentes:

Ejemplo:

3. Calcular la tasa efectiva a 45 días (TE45d) de una TEA de 50%.

Datos:
TE45d = ?
TEA= 50% Preferencias de tiempo
m = 45 días por el Consumo

Formula:

TEm = (1+TEA)m/360 -1 TEA = (1+ TEm)m -1

TE45d = ((1+0.50)^(45/360))-1 TEA = ((1+0.052)^(360/45))-1

TE45d = 5.2% TEA = 24%

Tasas Equivalentes:

Ejemplo:

4. Calcular la tasa efectiva a 7 días (TE7d) de una TEA de 60%.

Datos:
TE7d = ?
TEA= 60% Preferencias de tiempo
m = 7 días por el Consumo

Formula:

TEm = (1+TEA)m/360 -1 TEA = (1+ TEm)m -1

TE7d = ((1+0.60)^(7/360))-1 TEA = ((1+0.0092)^(360/7))-1

TE7d = 0.92% TEA = 60%

TASA PASIVA
Tasa Pasiva:

Concepto:

Es la remuneración o rendimiento que ofrecen las empresas del sistema financiero por las
captaciones de fondos, a través de:

- Cuentas de ahorros.
- Cuentas a plazo fijo. Preferencias de tiempo
- CTS. por el Consumo
- Cuentas corrientes.

Se expresa en términos nominales y de acuerdo con una frecuencia de capitalización acordada.

Tasa Pasiva:

La tasa de rendimiento efectivo anual (TREA)

Preferencias de tiempo
por el Consumo
TASA ACTIVA
Tasa Activa:

Concepto:

Tasa de interés aplicada a los saldos disponibles de colocaciones de las empresas financieras.
Estas están consideradas en los activos del balance de las entidades financieras.
Es decir son tasas que cobran las empresas del sistema financiero cuando efectúan colocaciones
o prestamos.
Preferencias de tiempo
- Prestamos. por el Consumo
- Descuento de letras.
- Sobregiros.
Tasa Activa:

La tasa de costo efectivo anual (TCEA)

Preferencias de tiempo
por el Consumo
CRONOGRAMA DE UN
CREDITO
Cronograma de un Crédito:

Consideraciones:

-Tenemos que tener como datos: el monto de crédito, el plazo determinado para devolver el
crédito, tasa de interés efectiva.
- La tasa de interés efectiva debe estar expresada en el mismo plazo de pago del crédito. Si los
pagos son mensuales la tasa de interés efectiva debe ser mensual, etc.
- Para el calculo de la cuota se utiliza la siguiente Preferencias
formula. de tiempo
por el Consumo
Cuota = Préstamo x tasa / 1 – (1 + tasa) ^ (- plazo)
Cronograma de un Crédito:

Ejemplo:

1. Realizar el cronograma para un crédito de S/.10000 a un plazo de 6 años con una TEA de
12%.
Cronograma de un Crédito:

Ejemplo:
2. Realizar el cronograma para un crédito de S/.3000 a un plazo de 12 meses con una TEA de
35%.
Cronograma de un Crédito:
 CONTACTO
Ponente: Nilton Bances Flores

Celular: 935065852

Correos:
niltonbances@Hotmail.com /

nbancesflores@gmail.com