FUNDAMENTOS DE LA TEORIA DEL

RIESGO
 ¿ QUÉ ES RIESGO?

El riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de

decisiones.

Existen diversas concepciones acerca del riesgo, sin embargo lo

definiremos como:

El riesgo es la
La exposición a la posibilidad de
probabilidad de que una
ocurrencia de ciertas cosas y RIESGOS amenaza se convierta en
tales como pérdidas o ganancias
un desastre. La
económicas que surgen como
vulnerabilidad o las
una consecuencia de la
amenazas.
ocurrencia de un evento dado
 ¿ QUÉ ES RIESGO FINANCIERO?

En finanzas, el concepto de riesgo se relaciona con el grado de incertidumbre

sobre los rendimientos esperados en el futuro. Su medición cuantitativa implica
una probabilidad asociada a una pérdida potencial.

Existencia de Medir el nivel Elección del

riesgos en la
Gestionar el
actual de nivel de riesgo
Institución. riesgo. deseado riesgo.

Posibilidad de Manejo de
evento adverso con probabilidad de
potencial evento adverso
implicación dentro de límites
negativa. establecidos.

POSITIVO - NEGATIVO

Fuente: Normativa Superintendencia de Bancos y Seguros

 FINANZAS

4. Riesgo
Operacional 1. Riesgo de
RIESGO
crédito
FINANCIERO

3.Riesgo de 2. Riesgo de
Mercado Liquidez
 CLASES DE RIESGOS FINANCIEROS

RIESGO RIESGO DE RIESGO DE RIESGO

CREDITICIO LIQUIDEZ MERCADO OPERATIVO
• Es el riesgo de • El Riesgo de • Es el riesgo de • Es el riesgo de
pérdida por liquidez se refiere pérdida en el valor pérdidas Se refiere
incumplimiento del a la posibilidad de de mis activos o a las pérdidas
pago de una que la empresa no pasivos, o en potenciales
obligación en los pueda cumplir margen esperado, resultantes de
términos cabalmente sus cuando los precios sistemas
acordados. compromisos de los factores de inadecuados, fallas
como consecuencia mercado varían administrativas,
de falta de recursos controles
líquidos. defectuosos,
fraude, o error
humano.
 MODELO DE RIESGO

Es la representación de la realidad a analizar a través de

una estructura de cálculos matemáticos, en la cual se
detectan las variables significativas de riesgo y se ponen
en relación con el resto de variables que afectan a nuestro
proyecto, y con las variables económicas sobre las que
vamos a medir el nivel de riesgo del mismo, Beneficio y
Valor actual neto.
 MEDICIÓN DE LA PROBABILIDAD DE
OCURRENCIA DEL RIESGO

Es la representación de la realidad a analizar a través de una

estructura de cálculos matemáticos, en la cual se detectan las
variables significativas de riesgo y se ponen en relación con el
resto de variables que afectan a nuestro proyecto, y con las
variables económicas sobre las que vamos a medir el nivel de
riesgo del mismo, Beneficio y Valor actual neto.