Herramientas informáticas para

la toma de decisiones

Mgtr. Laura Chipana Rodriguez

Funciones Financieras
(parte I)
 Temario

➢ Definición
➢ Componentes de las funciones
financieras.
➢ Algunas Funciones financieras
➢ Ejercicios
 Funciones Financieras
• Las funciones financieras de Excel permiten realizar
cálculos como el de amortización, la tasa de interés
anual efectiva, el interés acumulado, la tasa nominal
entre otros cálculos que te ayudarán en la solución
de problemas de modelos financieros.
 Componentes de las Funciones
Finacieras
• Tasa de interés: Porcentaje de interés por periodo.
• Numero de periodos: numero de periodos de pago de una
inversión.
• Pago: pago efectuado en cada periodo, no puede cambiar
durante la inversión.
• VF: valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después
de hacer el ultimo pago
• VA: valor actual o la suma total de una serie de pagos futuros
• Tipo: valor logico 1 igual al pago anticipado y 0 pago vencido
 Funciones Financieras
• PAGO → Calcula el pago de un préstamo basándose en
pagos constantes y en una tasa de interés constante.

=PAGO(tasa, nper, va, vf, tipo)

tasa Es el porcentaje de interés por periodo.

nper Es el número total de pagos del préstamo.
va Es el valor actual, o suma total de una serie de futuros pagos.
También se conoce como valor bursátil.
vf Es el valor futuro o un saldo en efectivo que se desea lograr después de
efectuar el último pago. Si omite el argumento vf, se supone que el
valor es 0 (es decir, el valor futuro de un préstamo es 0).
tipo Opcional. Es el número 0 (cero) o 1 e indica cuándo vencen los pagos.
0 → al final del mes 1 → al inicio del mes
 Ejemplo 1
• Calcular la cuota mensual de un préstamo de
S/.3,000.00 en 12 meses con una tasa de
interés mensual de 3,2%

• Datos:
– Nper : 12
– VA : 3000
– Tasa : 3,2%
 Funciones Financieras
• TASA → Devuelve la tasa de interés por período de
una anualidad.
=TASA(nper, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])

nper Es el número total de períodos de pago en una anualidad.

pago Es el pago efectuado en cada período, que no puede variar durante
la vida de la anualidad.
va Es el valor actual, es decir, el valor total que tiene actualmente una
serie de pagos futuros.
vf Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de
efectuar el último pago.
tipo Es el número 0 o 1 e indica cuándo vencen los pagos.
estimar Es la estimación de la tasa de interés, si omite el argumento
estimar, se supone que es 10 por ciento.
 Ejemplo 2
• Una persona desea invertir en una tienda de
productos informáticos, lo cual le piden una
inversión de S/.3,000.00 soles con la promesa de
que en un periodo de 4 años devolverá 4,500.00,
cuanto será la tasa de interés que le corresponde?
• Datos:
– Nper : 4
– VA : 3000
– VF : 4500.00
 Funciones Financieras
• NPER → Devuelve el número de periodos de una
inversión basándose en los pagos periódicos
constantes y en la tasa de interés constante.

=NPER(tasa, pago, va, [vf], [tipo])

tasa Es el porcentaje de interés por período.

pago Es el pago efectuado en cada período.
va Es el valor actual o la suma total de una serie de futuros pagos.
vf Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de
efectuar el último pago.
tipo Es el número 0 o 1 e indica cuándo vencen los pagos.
 Ejemplo 3
• Un comerciante desea comprar una maquina
industrial a un valor de S/.38000, el interés que se
aplica es de 2,3% mensual, si el comerciante puede
pagar una cuota mensual de S/2500, ¿en cuantos
meses cancelará la deuda?.
• Datos:
– Va : 38000
– Pago : 2500
– Tasa : 2,3%
 Funciones Financieras
• VA → Calcula el valor actual de un préstamo o una
inversión a partir de una tasa de interés constante.

=VA(tasa, nper, pago, [vf], [tipo])

tasa Es el porcentaje de interés por periodo.

nper Es el número total de períodos de pago en una anualidad.
pago Es el pago efectuado en cada período.
vf Es el valor futuro o saldo en efectivo que desea lograr después de
efectuar el último pago.
tipo Es el número 0 o 1 e indica cuándo vencen los pagos.
 Ejemplo 4
• Calcular el monto capital de un crédito si
sabemos que el crédito fue programado en 6
meses en una tasa de interés mensual de 2,3%
mensual, con una cuota mensual de 6,853.00
 Funciones Financieras
• VF → calcula el valor futuro de una inversión a partir
de una tasa de interés constante.

=VF(tasa, nper, pago, [va], [tipo])

tasa Es el porcentaje de interés por periodo

nper Es el número total de períodos de pago en una anualidad.
pago Es el pago efectuado en cada período.
va Es el valor actual o el importe total de una serie de pagos futuros.
tipo Es el número 0 o 1 e indica cuándo vencen los pagos.
 Ejemplo 5
• Si deposito hoy en el banco 850 y este me
reconoce una tasa de interés del 2.2%
mensual ¿Cuánto dinero tendré en 18 meses?
• Datos:
– Va : 850
– Tasa : 2.2%
– Nper : 18
 Funciones Financieras
• TASA.NOMINAL → Devuelve la tasa de interés
nominal anual si se conocen la tasa efectiva y el
número de períodos de interés compuesto por año.

=TASA.NOMINAL(tasa_efectiva, nper_año)

tasa_efectiva La tasa de interés efectiva.

nper_año El número de períodos de interés compuesto por año.

 Ejemplo 6
• Calcular la tasa nominal a partir de una tasa
efectiva del 15,0% a un periodo de
capitalización mensual.

• Datos:
– Tasa efectiva : 10.42%
– Periodos por año: 12
 Funciones Financieras
• INT.EFECTIVO → Devuelve la tasa de interés anual
efectiva, si se conocen la tasa de interés anual nominal
y el número de períodos compuestos por año.

=INT.EFECTIVO(tasa_nominal, nper_año)

tasa_nominal Es la tasa de interés nominal.

nper_año El número de períodos de interés compuesto por año.

• La tasa efectiva genera intereses sobre los intereses generados, mientras que
la nominal anual no.
 Ejemplo 7
• Calcular la tasa efectiva anual a partir de una
tasa nominal anual del 8.6% a un periodo de
capitalización mensual.

• Datos:
– Tasa nominal : 8.6%
– Periodos por año: 12
 Funciones Financieras
• PAGOINT → Devuelve el interés pagado en un período
específico por una inversión basándose en pagos
periódicos constantes y en una tasa de interés constante.

=PAGOINT(tasa, período, nper, va, [vf], [tipo])

tasa Es el porcentaje de interés por periodo.

período Es el período para el que desea calcular el interés; debe estar
comprendido entre 1 y el argumento nper.
nper Es el número total de períodos de pago en una anualidad.
va Es el valor actual
vf Es el valor futuro
tipo Es el número 0 o 1
 Ejemplo 8
• Calcular el interés que se paga en el primer mes,
por un préstamo de S/.8000 a devolver en 36
meses a una tasa mensual de 0.83%.

• Datos:
– Tasa :0.83%
– Periodo :1
– Nper :36
– Va :8000
 Funciones Financieras
• PAGOPRIN → Devuelve el pago sobre el capital de
una inversión durante un período determinado
basándose en pagos periódicos y constantes, y en
una tasa de interés constante.
=PAGOPRIN(tasa, período, nper, va, [vf], [tipo])

tasa Es el porcentaje de interés por periodo.

período Es el período para el que desea calcular el interés; debe estar
comprendido entre 1 y el argumento nper.
nper Es el número total de períodos de pago en una anualidad.
va Es el valor actual
vf Es el valor futuro
tipo Es el número 0 o 1
 Ejemplo 9
• Calcular el pago sobre el capital que se realiza
en el primer mes, por un préstamo de S/.8000
a devolver en 36 meses a una tasa mensual de
0.83%.
• Datos:
– Tasa :0.83%
– Periodo:1
– Nper :36
– Va :8000
 Ejemplo 10
• Realizar un cronograma de pagos de un préstamo de
1,000.00, en 4 cuotas con una tasa de interés
mensual de 0,83%, considerar los siguientes campos
numero de periodo, capital, interés y cuota