ADMINISTRA

CIÓN
LAURA IVONNE MALVAEZ CAMACHO.
UNIDA
 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS 13-SEP
 
El análisis e interpretación de los estados financieros es básico para las empresas,
ya que implica una evaluación de la información financiera; de este modo, se analiza
detalladamente cómo se desarrollan estos aspectos, y los resultados se obtienen de
manera cuantitativa.
 
La importancia del análisis financiero no es solamente la aplicación de una fórmula y
obtener un resultado, es interpretar adecuadamente los números y generar
soluciones para mejorar o remediar ciertas situaciones que se presenten en la
empresa.
 
Por ello, en esta unidad se explicarán los conceptos y los métodos que se pueden
utilizar para el análisis de los estados financieros, y su aplicación para interpretarlos
de manera adecuada y efectuar la toma de decisiones financieras.
 GENERALIDADES DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
 
Los Estados Financieros son herramientas para analizar negocios y tomar
decisiones, y el análisis de los estados financieros evalúa la posición financiera
presente y pasada de una empresa, de esta manera establecer estimaciones y
predicciones sobre los posibles escenarios futuros.
 
Los estados financieros son los diferentes documentos que una empresa debe
preparar cuando termina su ejercicio contable, esto con el fin de conocer cuál es su
situación financiera y los resultados económicos que ha tenido a lo largo de algún
período.
 
Este análisis facilita la realización de un acertado diagnóstico actual, y a su vez
detectar las deficiencias y patrones negativos que requieren la aplicación de
acciones correctivas, así como también tomar acciones preventivas en caso de
problemas potenciales en la operatividad que pueda afectar al ámbito financiero de
la empresa.
Dentro de las cosas que permite predecir el análisis de los estados financieros se
encuentra el comportamiento de la empresa en un determinado lapso, de esta forma
se puede observar la tendencia de la misma y compararla con otras empresas del
sector económico, es decir, realizar benchmarking evaluando sus mejores prácticas.
 
La importancia del análisis de estados financieros radica en que brinda a
inversionistas o terceros obtener información y tomar decisiones, ya que
proporcionan información útil para evaluar el estado actual de la empresa y a la vez
facilitan la toma de decisiones en todo lo relacionado al giro del negocio y salud
financiera.
 
Los estados financieros básicos de las empresas son:
 
Estado de situación financiera o balance general.
Estado de resultados.
Estado de flujos.
Estado de cambios en la situación financiera.
Estado de variación al capital contable.
Estado de costo de producción y costo de producción de lo vendido.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL: El Estado de
Situación Financiera, también denominado Balance General, es un reporte contable
que refleja la situación financiera de una empresa a una fecha determinada.
 
En él se muestran los bienes y derechos que son propiedad de la empresa (activos),
las deudas y obligaciones contraídas por la empresa (pasivos) y el patrimonio de los
socios o accionistas (capital contable), y se indican a una fecha determinada.
 
Su importancia radica en que provee un panorama de la solidez financiera de la
empresa en un momento dado, muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el
capital que se ha invertido.
 
A continuación, se presenta el caso de la empresa Grupo Herdez (empresa
multinacional con sede en México dedicada a la industria de Alimentos y Bebidas),
con datos del período que corresponden al segundo trimestre de 2017 y cifras
expresadas en millones de pesos.
Total de Activos: 27,133 de los cuales el 29.69% es Activo Circulante (8,056)

Total de Pasivos: 11,274 de los cuales 7,250 son de Largo Plazo (64.31%).
Capital Contable: 15,859 que representa el 58.45% de la suma del Pasivo y Capital.
ESTADO DE RESULTADOS: Es importante hacer mención al Estado de
resultados, que es otro de los estados financieros, conocido también como estado
de ganancias y pérdidas, cuya función es resumir las operaciones que se derivan de
actividades económicas de una empresa, resultado que se obtiene de restar a los
ingresos durante un período fiscal los diferentes gastos efectivos o futuros.
 
De lo anterior se tiene que si durante algún período analizado, la empresa refleja
unos ingresos netos que superan los gastos se habrán obtenido unos beneficios o un
saldo positivo. Pero si ocurre lo contrario, se estarían generando pérdidas o un saldo
negativo.
 
Es un documento contable que presenta cómo se obtuvieron los ingresos, los costos y
los gastos, y la forma en la que se obtuvo la utilidad o la pérdida neta como resultado
de las operaciones de una entidad durante un periodo determinado.
 
ESTADO DE FLUJOS: La utilidad de este estado financiero radica a partir de que
el estado de flujos suministra las bases para poder evaluar la capacidad que tiene
una empresa para generar efectivo y a su vez muestra las necesidades de liquidez.
Mediante esto se puede conocer de dónde ha salido el efectivo usado y su destino.
Se conocen algunas actividades de los tipos de flujos de efectivo como lo son: la
explotación que son los pagos y cobros de la actividad de una empresa, actividades
de inversión y por último, las actividades de financiación.
 
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA: Es un estado
financiero basado en el flujo de efectivo, y que muestra la procedencia de los
recursos, ya sea que la misma operación normal los genere o se consigan mediante
financiamientos; también señala el destino de esos recursos, ya sea a la inversión en
activos o los observe la misma operación normal de la empresa.
 
ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE: Es un documento
contable que muestra un análisis de los cambios en las cuentas de capital, es decir,
en los cambios en la inversión de los propietarios durante un período determinado.
 
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y COSTO DE PRODUCCIÓN DE LO
VENDIDO: Es un estado financiero que se utiliza para las empresas industriales y
que muestra la inversión en cada uno de los elementos que participan en la
elaboración de un producto, y después la venta de éste a precio de costo.
El término análisis en un sentido amplio significa: “Distinción de las partes de un
todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos”. De manera específica, el
análisis de los estados financieros se define como el proceso mediante el cual el
administrador financiero o los directivos evalúan el desempeño de la empresa por
medio de los resultados reflejados numéricamente en cada uno de los documentos
contables, y que sirven como base para la toma de decisiones.
 
El análisis financiero es un método que se utiliza para fijar los resultados en relación
con los datos financieros históricos analizados y determinar las decisiones de
negocios. Abraham Perdomo Moreno ofrece dos definiciones del análisis financiero:
“Herramienta o técnica que aplica el administrador financiero, para la evaluación
histórica de un organismo social, público o privado”, así como “técnica financiera,
necesaria para la evaluación real, es decir, histórica de una empresa privada o
pública”.
 
Este proceso de toma de decisiones se muestra en la siguiente imagen:
A continuación se describen las etapas de este proceso:
 
Recabar información financiera: Se refiere a obtener toda la información
financiera de la empresa, actualizada o de periodos anteriores, para conocer el
comportamiento de cada una de las cuentas que componen a los estados
financieros.
Análisis de la información financiera (métodos): Una vez que se obtiene la
información se aplican los métodos de análisis financiero para generar los
resultados que permitan tener una panorámica diferente de los sucesos dentro de
la organización.
Evaluación de los resultados: Consiste en la interpretación de los resultados
obtenidos después de haber aplicado diferentes métodos de análisis de la
información y con base en ellos tomar decisiones.
Toma de decisiones: Ahora, con este escenario de la organización, se deben
establecer estrategias que permitan mejorar el accionamiento de la empresa en
los diferentes rubros, para hacerla competitiva y rentable, que es el objetivo del
administrador financiero.
 VENTAJAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
 
Con lo relacionado anteriormente, se debe decir que los estados financieros como
instrumento para la evaluación de los rendimientos en las compañías representan una
gran utilidad y ciertas ventajas al implementarlos, principalmente:
 
Consolidar la suficiente información de la empresa para tomar decisiones
acertadas en su gestión.
Procesos de transparencia en los estados económicos de una empresa.
Seguir la evaluación de la empresa comparándola con años anteriores.
Determinar si existe algún tipo de desajuste en las cuentas o presupuestos.
Contar con la documentación al día para algún posible trámite dentro de la
compañía.
 
Podemos concluir, entonces, que los Estados Financieros son una herramienta
fundamental para una empresa, expresando la realidad de la misma en un momento
determinado.
https://youtu.be/leLNvoF7MZo
 
https://youtu.be/Ybbk8t-HacU
 
https://youtu.be/62Toksnn3c4
 
https://youtu.be/HdbPCLxybew