Empresas (PYMES) Introducción: La clave para un comienzo exitoso del negocio, así como su expansión, es su habilidad para obtener y asegurar el financiamiento apropiado. De todas las actividades del negocio, la de reunir el capital es la principal. Los dueños de pequeños negocios deben conocer las varias fuentes de capital que tienen a su disposición tales como: El capital generado internamente. El capital disponible por medio de créditos otorgados por suplidores para incentivar el intercambio comercial (crédito comercial). El dinero prestado (por individuos o entidades financieras). La venta de acciones a inversionistas interesados en ser socios o dueños del negocio. En las Fuentes de Capital Veremos: La administración del capital interno Las Fuentes Internas de Capital El crédito comercial El colateral Los bienes activos Tipos de deudas El Plan de Pagos La administración del capital interno
Es Todo aquello que forma parte íntegra del negocio y
que sirve para generar ingresos se conoce como fuente de capital interno.
Por ejemplo, un negocio puede generar capital
internamente si acelera el cobro de cuentas tardías, si reduce el inventario que tiene en exceso, si retiene mayor parte de las ganancias dentro del negocio y si reduce sus gastos operacionales. El capital externo se obtiene de aquellas fuentes que no forman parte del negocio y que generalmente son individuos o entidades que se dedican a prestar o facilitarle dinero a negocios. Entre éstas podemos mencionar a los suplidores de mercancía, los inversionistas y las instituciones prestatarias. El capital externo puede obtenerse en forma de préstamo o por medio de la venta de acciones a inversionistas que estén interesados en comprar parte de la empresa. Antes de acudir a fuentes externas de capital, ya sean inversionistas o instituciones financieras, la empresa debe tomar todas las medidas necesarias para satisfacer sus necesidades de capital adicional con sus propios recursos internos Las Fuentes Internas de Capital Métodos principales para generar capital internamente: 1. Mayor Retención de Ganancias Muchos empresarios logran adquirir el capital adicional que necesitan de las mismas ganancias que genera el negocio. La retención de ganancias dentro del negocio no sólo disminuye la necesidad de adquirir capital externo sino que también aumenta la confianza y la probabilidad de obtener la aprobación de un préstamo de las fuentes externas de financiamiento 2. Utilización de Activos Emprender una campaña vigorosa para cobrar cuentas morosas, enfatizando aquellas de mayor tardanza, puede generar una cantidad significativa de capital. Aquellos productos en el inventario de poca venta o que tienen baja probabilidad de ser vendidos rápidamente en el futuro pueden ser liquidados . puede hacerse por medio de ventas especiales a clientes o a tiendas de descuentos (outlets), como requiere la ley. 3. Reducción de Gastos Un análisis cuidadoso de los gastos del negocio, tanto los proyectados como los actuales (antes y después), puede aumentar su margen de ganancias, y por ende, la cantidad de ingresos a ser retenidos en el mismo. El Control de gastos minimiza la necesidad de obtener dinero en efectivo para cumplir con compromisos de créditos comerciales y otros. Después de haberse efectuado una compra, la gerencia debe revisar cuidadosamente los costos reales cuidadosamente. Los costos reales se pueden comparar con los proyectados, con los obtenidos en el pasado y con los que incurren otros negocios con gastos similares al suyo. El crédito comercial El crédito comercial es otorgado por suplidores y otros comerciantes. Normalmente, este tipo de crédito resulta ser la primera fuente de capital adicional a la que puede recurrir un empresario cuando la necesidad es apremiante. Tipos: 1. Extensiones Informales de Créditos 2. Planificación del Uso de Ventajas Crediticias Disponibles: Desarrollar un plan para que el negocio se beneficie sistemáticamente de extensiones permitidas en el pago de créditos puede evitar que el negocio tenga que recurrir a fuentes externas de capital como lo son prestamistas o inversionistas. 3. Procesamiento Rápido: el crédito comercial 4. Utilidad: Los créditos comerciales deben ser utilizados con prudencia Al otro lado de la transacción comercial a crédito se encuentra otro empresario que está tratando de administrar sus fuentes de capital eficientemente. El colateral (Seguridad) Los préstamos pueden estar asegurados o no asegurados. 1. El Colateral Típico. En préstamos a largo plazo, los bienes inmuebles tales como bienes raíces, propiedades y equipo se utilizan como colateral. Para préstamos a corto plazo, el inventario y las cuentas por cobrar se utilizan como colaterales. 2. Financiamiento del Inventario: Según el pequeño negocio compra la mercancía para su inventario, el fabricante recibe su pago directamente de la institución financiera. 3. Financiamiento de las Cuentas por Cobrar. Métodos de financiamiento: a) Por Designación de Cuentas por Cobrar: las cuentas por cobrar son designadas como colaterales b) Financiamiento por la Venta de las Cuentas por Cobrar: el empresario decide venderle sus cuentas por cobrar a una entidad que se dedica a cobrarlas. 4. La Deuda No Asegurada: En caso de liquidación, el prestatario de una deuda no asegurada normalmente no posee mayores derechos que otros acreedores que quieran someter una reclamación para recuperar el capital que prestaron. 5. Imposición de Restricciones Sobre el Negocio. 6. Las Garantías Personales. 7. Las Tasas de Interés. Los bienes activos (El capital y otros bienes activos del negocio) El capital del negocio se refiere a todo aquello que está permanentemente invertido en el negocio. 1. La Sociedad Empresarial. 2. El Derecho a Votar. 3. La Responsabilidad Legal. 4. La Compensación de los Inversionistas. 5. Bienes Gananciales. 6. Incentivos Contributivos. 7. Distribución de las Ganancias. 8. Venta (o Liquidación) de un Negocio. 9. Venta de Acciones. 10. Bienes Gananciales vs. Dividendos. 11. Venta Pública de las Acciones de una Compañía. 12. Los Riesgos Incurridos en la Inversión de Capital. Tipos de deudas a) El Capital Pasivo o Deuda. Una deuda es cualquier suma de dinero que es prestada. b) Los Términos de un Préstamo. Los términos bajo los cuales se presta dinero varían y son negociables. c) La Nota Prestataria con el Interés Ya Descontado: el solicitante recibe en ayuda el principal de la deuda menos el interés que se ha de pagar por el préstamo según lo acordado d) El Préstamo Renovable a Corto Plazo (Crédito rotatorio): normalmente son pagaderos en un plazo de 60 a 90 días. e) Las Líneas (o límite) de Crédito: le permite al negocio tomar dinero prestado en todo momento pero establece un límite o cantidad máxima de deuda sobre la cual el negocio no se puede pasar. f)El Préstamo a Largo Plazo: mas de un año para pagar El Plan de Pagos Defina un plan de pagos razonable en cuanto al plazo de tiempo entre cada pago y la cantidad a ser abonada cada vez para saldar tanto los intereses como la deuda principal. Al momento de negociar y establecer los términos de un préstamo, sea realista.