Sistema Nacional de

Tesorería y Endeudamiento
Expositor: CPC Eva Pajuelo Valerio
Sistema Nacional de Tesorería
Marco Normativo

Ley N° 28112: Ley Marco de la Administración Financiera del Sector Público

Decreto Supremo N° 035-2012-EF: Esta ley aprueba el texto único ordenado de la Ley 28693 - Ley
General del Sistema Nacional de Tesorería
Ley N° 29158: Ley Orgánica del Poder Ejecutivo
Ley N° 27783: Ley de Bases de la Descentralización
Ley N° 27867: Ley Orgánica de los Gobiernos Regionales
Ley N° 27972: Ley Orgánica de Municipalidades (Esta ley aplica para los tres niveles de Gobierno –
Nacional, Regional y Local)
Sistema Nacional de Tesorería

Es el conjunto de normas, procedimientos, técnicas e

instrumentos orientados a la administración de los
Fondos Públicos en las entidades y organismos del Sector
Público, cualquiera que sea la fuente de financiamiento.
Sistema Nacional de Tesorería

Principios regulatorios:
 Unidad de Caja
 Economicidad
 Veracidad
 Oportunidad
 Programación
 Seguridad
Sistema Nacional de Tesorería
I
Crédito Público N Control
TE
Presupuesto R Adquisiciones
Público R
E
L
Contabilidad A Tesorería
C
I
Personal O Administración
N Tributaria
Conformación del Sistema Nacional de
Tesorería

 En la nivel central: La Dirección General de Endeudamiento y Tesoro

Público aprueba la normatividad, implementa y ejecuta los
procedimientos y operaciones.
 En el nivel descentralizado: Las Unidades Ejecutoras y demás
dependencias comprendidas en la presente Ley y sus correspondientes
tesorerías.
 Sistema Nacional de
Endeudamiento
Es el conjunto de órganos, normas y procedimientos orientados al
logro de una eficiente administración del endeudamiento a plazos
mayores de un año de las entidades y organismos del Sector
Público.
 Sistema Nacional de
Endeudamiento
El órgano rector del Sistema Nacional de Endeudamiento
es la Dirección Nacional del Endeudamiento Público del
Ministerio de Economía y Finanzas.
 Sistema Nacional de
Endeudamiento
El Sistema Nacional de Endeudamiento está integrado por la
Dirección Nacional del Endeudamiento Público y por todas las
Unidades Ejecutoras del Sector Público que participan en los
procesos del endeudamiento público y que administran dicho fondo.
 Sistema Nacional de
Endeudamiento
Operaciones de Endeudamiento, Es el financiamiento sujeto
a reembolso acordado a plazos mayores de un año,
destinado a realizar proyectos de inversión pública, la
prestación de servicios, para el apoyo a la balanza de pagos,
y el cumplimiento de la función previsionales del Estado.
Sistema Nacional de
Endeudamiento
Préstamos;
Emisión y colocación de bonos, títulos y obligaciones constitutivos de
empréstitos;
Adquisiciones de bienes y servicios a plazos;
Avales, garantías y fianzas;
Asignaciones de líneas de crédito;
Leasing financiero;
Titulazaciones de activos o flujos de recursos.
Sistema Nacional de Endeudamiento

Eficiencia y P Capacidad de
Prudencia R Pago
I
Responsabilidad N Adquisiciones
Fiscal C
I
P Centralizaciòn,
Transparencia y I Normativa y
Credibilidad O Desentralizaciòn
S operativa
Sistema Nacional de Endeudamiento
Dentro de las atribuciones tenemos:
 Programar, negociar y gestionar la aprobación de las
operaciones de endeudamiento público y de administración de
deuda del Gobierno Nacional.
 Programar y autorizar el desembolso de las operaciones de
endeudamiento público del Gobierno Nacional.
 Actuar como agente financiero único del Estado, ejerciendo su
representación en las operaciones de endeudamiento público y
de administración de deuda del Gobierno Nacional en todas sus
fases.
Sistema Nacional de Endeudamiento

• Programar y atender el servicio de la deuda del

Gobierno Nacional
• Emitir normas y directivas sobre el endeudamiento
público y la administración de la deuda pública.
• Registrar las obligaciones derivadas de las
operaciones de endeudamiento público y elaborar
las estadísticas de la deuda pública.
• Emitir opinión en materia de endeudamiento público
Sistema Nacional de
Endeudamiento

•El Ministerio de Economía y Finanzas, a través de la Dirección

Nacional del Endeudamiento Público, actúa como agente
financiero único del Estado en las operaciones de endeudamiento y
de administración de deuda del Gobierno Nacional.
Sistema Nacional de
Endeudamiento

La Dirección Nacional del Endeudamiento Público,

como parte de sus atribuciones, formulará el
Programa Anual de Endeudamiento y Administración
de la Deuda del Gobierno Nacional, especificando sus
objetivos, políticas y metas, desde una perspectiva de
mediano y largo plazo, compatibles con las metas
fiscales del ejercicio presupuestal correspondiente y la
sostenibilidad de la deuda.
Sistema Nacional de
Endeudamiento

Las obligaciones contraídas por el Gobierno Nacional,

los Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales a partir
de la fecha de vigencia de la presente Ley, en virtud a
ella y las Leyes de Endeudamiento del Sector Público
que se aprueban anualmente y que se regulen por la
ley peruana, tiene un plazo de caducidad de diez (10)
años contado desde que la obligación es exigible, y su
titular no ha percibido intereses, ni ha realizado acto
alguno ante la entidad responsable de su pago que
implique el ejercicio de su derecho.
La Tesorería en las entidades
privadas
El Departamento de Tesorería y Caja se encarga de
instrumentar y operar las políticas, normas, sistemas
y procedimientos de control necesarios para
salvaguardar los recursos financieros de la entidad,
promoviendo la eficiencia y eficacia del control de
gestión, y atendiendo con oportunidad y competencia
las solicitudes de pago de los diferentes compromisos
contraídos por las empresas.
La Tesorería en las entidades
privadas
Realizar las acciones necesarias para la oportuna
gestión y cobro.
 
Atender todos los aspectos relativos a la obtención de
los servicios bancarios.
 
Desarrollar y establecer el sistema de administración
integral de los recursos financieros, en cumplimiento a
las disposiciones legales en la materia fiscal y de
control interno.
La Tesorería en las entidades
privadas
Vigilar que la documentación soporte de la salida de
efectivo cumpla con los requisitos de carácter fiscal y
de control interno.
 
Administrar y controlar la disponibilidad de las cuentas
bancarias, para mantener la liquidez suficiente para
hacer frente a los compromisos de realización
inmediata y evitar la generación de recursos ocio.
La Tesorería en las entidades
privadas
 
Remitir al Departamento de Contabilidad, el informe
diario de las operaciones bancarias, de dispersión de
fondos, ingresos y egresos, respaldada ésta con los
documentos comprobatorios y justificativos originales,
que garantice su adecuado registro dentro de la
contabilidad de la entidad.
 
 

 
La Tesorería en las entidades
privadas
 
Coordinar las actividades para pago de nóminas.
 
Elaborar los informes periódicos sobre el estado de
posición financiera de las cuentas bancarias y de los
flujos de caja.

 
La Tesorería en las entidades
privadas
 Construcción del Flujo de Caja

 Para medir la rentabilidad del proyecto

 Para medir la rentabilidad de los recursos
propios
 Para medir la capacidad de pago frente a
préstamos que ayudaron a la financiación
 Proyecto de una empresa nueva y en
marcha.
 
La Tesorería en las entidades
privadas
 Elementos del Flujo de Caja

• Egresos iniciales de fondos.

• Ingresos y egresos de operación.
• Momento en el que ocurren dichos ingresos y
egresos.
 
 Estructura del Flujo de Caja
+ Ingresos afectos a impuestos
- Egresos afectos a impuestos
-   Gastos no desembolsables
= Utilidades antes de impuestos (EBIT)
- Impuestos
= Utilidades después de impuestos
+ Ajuste por gastos no desembolsables
- Egresos no afectos a impuestos
+ Ingresos no afectos a impuestos
= Flujo de caja