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MANAGEMENT
GESTIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS
LIZBETH TINOCO
UNI - FIECS
ALM
⮚ La incertidumbre inherente de sus flujos de efectivo, el costo de los
fondos y el rendimiento de las inversiones ha llevado a los bancos a
buscar una mayor eficiencia en la gestión de sus activos y pasivos.
⮚ Esta necesidad ha llevado a que los estudios se centren en determinar
cómo se deben usar los fondos en diversos escenarios económicos. Los
factores importantes en estas decisiones incluyen: el equilibrio de las
fuentes anticipadas y los usos del fondeo para cumplir con las
restricciones de liquidez y suficiencia de capital al mismo tiempo que
maximiza la rentabilidad; al ubicar los fondos entre los activos según la
clasificación de riesgo y liquidez, el vencimiento y la tasa de rendimiento y
el ajuste de la estructura financiera de un banco en términos de liquidez,
adecuación de capital y apalancamiento.
ALM
⮚ ALM es un conjunto de técnicas y procedimientos para asegurar una
correcta toma de decisiones de inversión y financiación en una empresa
teniendo en cuenta las relaciones existentes entre los distintos
componentes de su balance.
⮚Principales objetivos del ALM
– Conocer los riesgos asumidos con la composición actual del balance.
– Tomar decisiones estratégicas y óptimas desde el punto de vista de la
rentabilidad y del riesgo.
ALM
⮚ Inicialmente el ALM se orientó a la gestión del riesgo de tasa de
interés estructural del balance, entendido este como la modificación
en el valor (actual y futuro) de la empresa proveniente de un
movimiento en los tipos de interés. Es decir como le afecta a la
empresa; por un lado las modificaciones en los precios de los activos
y pasivos; por otro lado la reinversión de los activos y el repago de
los pasivos a los nuevos tipos de interés.
ALM
Establecimiento de objetivos
* Objetivos * Inventarios de * Tolerancia al
oportunidades riesgo
Identificación de riesgos
•Inventarios de riesgos
Evaluación de riesgos
* Riesgos inherentes * Respuestas al riesgo * Riesgos residuales
evaluados evaluados
Tratamiento
•Respuestas al riesgo
Actividades de control
Información y comunicación
•Resultados
•Indicadores
•Informes
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