Y COMPUESTO Orientador Esp. Edgar Ochoa Ingeniero industrial Especialista en gerencia de proyecto. Especialista en gerencia en seguridad y salud en el trabajo. Maestrante en administración de empresa. IMÁGENES Finalizar el estudio estaremos en capacidad de:
1. Diferenciará los conceptos de interés
simple e interés compuesto. 2. Comprenderá los usos del interés simple 3. Entenderá los conceptos de descuento comercial y descuento racional y su aplicación en el mercado comercial SUBTITULO El capital como factor productivo requiere una retribución por su uso. Y ello está necesariamente ligado a que el dinero pierde valor en el tiempo por efecto de la inflación, definida como el alza generalizada de los precios. En tal sentido, cuando se recibe en préstamo un dinero, como reciprocidad, debe pagarse un precio: este se llama interés. En el mercado colombiano la tasa de interés simple representa un porcentaje aplicable al monto de capital recibido durante un período de tiempo (una semana, un mes, un trimestre, etc.), y la aplicación de esta clase de interés únicamente se da en el mercado comercial. El presente módulo fue preparado con el fin de iniciar a los estudiantes universitarios en el mundo de las finanzas, y tiene aplicación para la cátedra de Matemáticas Financieras e Ingeniería Económica en programas como Administración de Empresas, Economía, Contaduría Pública, Negocios Internacionales, Mercadeo e Ingenierías. IMÁGENES Concepto de interés El uso de los factores productivos tiene su remuneración; así, el uso de la tierra se remunera con la renta, el trabajo se paga con el salario y el uso del capital se retribuye con el interés. Desde esta perspectiva, el interés no es otra cosa que el costo del dinero por su uso. En ese sentido, se busca que el capital tenga un precio, el cual se llama interés, y su cálculo está asociado al tiempo de uso y al costo establecido, el cual se llama tasa de interés. La tasa de interés se clasifica de dos maneras: tasa de interés simple y tasa de interés compuesto. IMÁGENES Interés simple .
La tasa de interés simple se caracteriza por
aplicarse siempre sobre el mismo monto de capital, en tanto que la tasa de interés compuesta se aplica sobre el monto de capital adeudado adicionado en la proporción del interés establecido. Lo anterior se conoce como capitalización de los intereses. IMÁGENES Operacionalización y aplicaciones
interés simple tiene aplicaciones comerciales y en el
mercado informal, más no financieras. Se usa en préstamos entre personas naturales y en muchos casos se tipifica la usura: en nuestro medio el comúnmente llamado “gota a gota” o “paga diario”; prestamistas se aprovechan de las necesidades de las personas y cobran altas tasas de interés. Es también común desarrollar estas operaciones bajo la figura de negocios de compra-venta, donde se exi- gen garantías prendarias. IMÁGENES Los intereses que genera una operación comercial se estiman así:
1. Intereses: VP * n * i % Y el cálculo del valor del dinero en
el tiempo se apoya en las siguientes fórmulas: 2. VF = VP * (1 + n * i %); entonces: 3. VP = VF / (1 + n * i %) 4. n = ((VF/VP)-1) / i % 5. i% = ((VF/VP)-1) / n Donde: VP = valor presente de dinero VF = valor futuro de dinero (es equivalente al VP más los interés devengados o cobrados) n = tiempo de la operación (días, semanas, quincenas, meses, bimes- tres, trimestres, semestres, otros) IMÁGENES
i % = tasa de interés aplicada (costo del capital);
así, 2 % es equivalente a 2/100 = 0,02
La tasa de interés aplicada y el período de la
operación deben estar alineados. Si la tasa de interés está expresada en meses y la operación en días, se puede convertir los días a meses y usar la tasa de i % mensual; o, convertir la tasa de i % a días y usar el tiempo (n) en días. IMÁGENES Representación gráfica de una operación
En finanzas, es de gran utilidad representar en forma
gráfica las operaciones que se van a realizar, por cuanto permite entender el planteamiento del problema y visualizar la solución. El diagrama se construye así:
1. Una línea horizontal, la cual representa el tiempo de la
operación; 2. Una flecha hacia abajo al comienzo de la línea horizontal que representa la salida de dinero para realizar una inversión. 3. Una flecha hacia arriba al final de la línea horizontal que representa la entrada del dinero invertido junto con los rendimientos recibidos. . IMÁGENES Cuando las operaciones comerciales se plantean entre fechas, el cálculo del tiempo puede estimarse de dos maneras: 1. Calendario comercial, también llamado ordinario o bancario, el cual se basa en años de 360 días y meses de 30 días. 2. Calendario exacto, el cual se basa en años de 365 días (años normales) o 366 días (años bisiestos). La estimación del tiempo comercial de una operación se efectúa así: . IMÁGENES Ejemplo 1:
Fecha inicial: 24 de enero de 2017 Fecha final: 30 de marzo de
2017 Se separan años, meses y días; luego, se resta de la fecha final, la fecha final, comenzando de derecha a izquierda, es decir, primero los días, luego los meses y luego los años. El tiempo total es 2 meses y 6 días. Al unificar en días será (2 * 30) + 6 = 66 días comerciales. Si la estimación del tiempo se desea hacer en el modo exacto, entonces tendremos: Del 24 de enero al 31 de enero = 7 días Del 1.º al 28 de febrero = 28 días Del 1.º al 30 de marzo = 30 días Total días: 7 + 28 + 30 = 65 días exactos . IMÁGENES IMÁGENES Ejemplo 2: Fecha inicial: 17 de octubre de 2016 Fecha final: 21 de marzo de 2017 .
Si la estimación del tiempo se desea hacer en el
modo exacto, entonces tendremos: Del 17 al 31 de octubre = 14 días Del 1.º al 30 de noviembre = 30 días Del 1.º al 31 de diciembre = 31 días Del 1.º al 31 de enero = 31 días Del 1.º al 28 de febrero = 28 días Del 1.º al 17 de marzo = 17 días Total días: 14 + 30 + 31 + 31 + 28 + 17 = 151 días exactos . IMÁGENES Ejemplos de operaciones comerciales
1. Nos hacen un préstamo por valor de
$3.500.000 con plazo de 45 días. Si la tasa de interés simple cobrada es de 2 % mensual, estimar el valor de los intereses que se pagarán. 2. Hace seis meses deposité la suma de 15.000.000 en una corporación y el saldo hoy es de 16.620.000. ¿Qué tasa de interés anual simple renta esa inversión? i% = ((VF/VP)-1) / n = 0,216*100 = 21.6% anual . IMÁGENES Recibimos el 27 marzo de 2017 un préstamo por la suma de 1.950.000, con garantía prendaria de un televisor, y nos comprometimos a pagarlo junto con sus intereses, el día 18 de abril de 2017. El costo financiero es de 0,75 % quincenal. IMÁGENES BIBLIOGRAFIA
Fernández Navarrete, J. A. (2017).
Módulo valor del dinero en el tiempo: interés simple e interés compuesto. Ediciones USTA. Recuperado de https://sibdigital.ufpso.edu.co:2303/es/e reader/ufpso/126089?