UPAO

UNIVERSIDAD PRIVADA
ANTENOR ORREGO

Karen Elisabet Rebaza Agreda / krebazaa1@upao.edu.pe / 09 de julio del 2019

Stefany Francis Terrones Ancajima/ sterronesa1@upao.edu.pe / 09 de julio del 2019
 UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
Escuela Profesional de Contabilidad
FCCEE

Análisis Financiero como Herramienta para

1. Problema
una gestión financiera eficiente en la
de
Investiga empresa Comercializadora y Constructora
2.
ción

Fundame
C&C SAC, Trujillo, año 2018.
ntación
Teórica

3. Hipótesis
y
Variables

4. Metodolo Inserta una foto Stefany Francis Terrones Ancajima

gía tuya carné aquí
sterronesa1@upao.edu.pe
5. Resultad
os y
Discusió Karen Elisabet Rebaza Agreda
n
krebazaa1@upao.edu.pe
6. Conclusi
ones
 Contenido
Lámina
FCCEE
1. Introducción 4

2. Cuerpo:
1. Problema
de
Investiga
ción
2.1. Capítulo I: ASPECTOS GENERALES 6
2. Fundame
ntación 2.2. Capítulo II: ASPECTOS FINANCIEROS 8
Teórica

3. Hipótesis 2.3. Capítulo III: MARCO REFERENCIAL 10

y
Variables

4. Metodolo 2.4. Capítulo IV: ANÁLISIS FINANCIERO 12

gía

5. Resultad
os y
3. Conclusiones 14
Discusió
n

6. Conclusi
ones
 1. Introducción
datos históricos requerimos de información
La Contabilidad adicional
FCCEE

Se propone implementar
para la toma de decisiones
Problema
1. Introducción
un análisis financiero
de
2.1.Investiga
Capítulo I
ción
2.2 Capítulo II
2. Fundame
2.3.ntación
Capítulo III
Teórica La información muestra una percepción de
2.4. Capítulo IV León
3. Hipótesis encontrada en los conocer algunos aspectos
y
3. Conclusiones
(2009) sobre la empresa
Variables
EE.FF.
4. Metodolo
gía

5. Resultad Realización de un estudio de la información

os y
Análisis Financiero
Discusió
n
Conocer y determinar la posición financiera.
6. Conclusi
ones 2
 1. Introducción
ANTECEDENTES

FCCEE Martínez Irrazabal Ambrocio y

(2016) (2018) Quispe (2018)

Problema
1. Introducción la gestión financiera en
de
la gestión financiera han podido tomar
2.1.Investiga
Capítulo I debe buscar el equilibrio mejores decisiones que la actualidad viene
ción financiando las han contribuido siendo una
2.2 Capítulo II
2. Fundame inversiones en el corto favorablemente en el herramienta muy
2.3.ntación
Capítulo III plazo crecimiento económico importante en las
Teórica
2.4. Capítulo IV de la gestión empresas
3. Hipótesis
y
Variables
3. Conclusiones

4. Metodolo
gía

5. Resultad
os y
Discusió
n

6. Conclusi
ones 2
 2.1. Capítulo I: ASPECTOS GENERALES

Análisis Financiero
FCCEE Gestión

Según Gil (2004) Brigham & Houston Bateman y Huergo

(2009) Snell (2004) (2007)
1. Introducción un proceso de un instrumento que para cumplir con trabajo de
información que puede usar la la finalidad de la evaluación, de
2.1. Capítulo I
se realiza y forma gerencia como apoyo organización se análisis e
2.2 Capítulo II parte de un y punto inicial para la requiere de interpretación
sistema toma de decisiones personal y de la situación
2.3. Capítulo III
recursos para actual de la
2.4. Capítulo IV desarrollarlo entidad

3. Conclusiones
Para Rubio (2007) Melnik y Pereira (2006)
es un proceso que permite es un conjunto responsable
detectar situaciones, relaciones de toma de decisiones
importantes y relevantes para generadas por coordinación
tomar decisiones

3
 2.1. Capítulo I: ASPECTOS GENERALES

Gestión Financiera Estados Financieros

FCCEE

Moyolema (2011) Gutiérrez (2012) Ortiz (2006) Rodríguez (2012)

1. Introducción está relacionada es la encargada constituyen una como un medio
con la toma de de tomar compilación de para transmitir
2.1. Capítulo I decisiones de decisiones estas hechos registrados datos; sin embargo,
2.2 Capítulo II acuerdo a la tendrán efecto pasados deben pasar por un
magnitud de la en las áreas de la proceso de análisis
2.3. Capítulo III organización empresa
2.4. Capítulo IV
Ortiz (2006)
3. Conclusiones se encuentre estructurado
financieramente de manera correcta
identificando las ventajas y desventajas

3
 2.2. Capítulo II: ASPECTOS
FINANCIEROS NIC 1
-Características -Estado de situación Financiera
FCCEE Estados Financieros -Principios -Estado del resultado Integral
-Clasificación -Estado de cambios en el Patrimonio
-Finalidad -Estado de flujos de Efectivo

1. Introducción
-Enfoque -Porcientos Integrales Totales
2.1. Capítulo I Análisis Financiero -Finalidad -Análisis Vertical
2.2 Capítulo II -Análisis Estructural -Análisis Horizontal
2.3. Capítulo III

2.4. Capítulo IV a)De Liquidez

Ratios Financieros
b)Razones de Actividad
3. Conclusiones c)Razones de Endeudamiento
Morelos, Fontalvo y d)Razones de Rentabilidad
Hoz (2012)
Los indicadores financieros
sirven para poder evaluar -Importancia
financieramente a una -Limitaciones
compañía y también para -Objetivo
aproximar su valor y su
expectativa económica
-Toma de Decisiones
 2.2. Capítulo II: ASPECTOS
FINANCIEROS Es la consecuencia producida en la
Apalancamiento Operativo
organización y sistema financiero
FCCEE de la empresa por el uso de
Financiero
fondos propios o de terceros

(Gitman & Chad, 2012)

1. Introducción Análisis DUPONT establece una investigación para
2.1. Capítulo I detectar posibles errores en las áreas
responsables del desarrollo financiero
2.2 Capítulo II

2.3. Capítulo III El especificar y fijar las estrategias en una

Análisis Financiero y las
2.4. Capítulo IV compañía forman parte de un proceso de
estrategias en la
planeación estratégica
empresa
3. Conclusiones
Prasanna (2008)
Pilares
Gestión Financiera Aplicación -El presupuesto de capital
(Ortiz, 2006) Importancia -La estructura de capital
-La gestión del capital circulante
debe fundamentarse en
decisiones que aporten a
la uniformidad de los
flujos monetarios
 2.3. Capítulo III: MARCO REFERENCIAL

Comercializadora y Constructora C&C SAC

FCCEE

La empresa se crea con el objeto de realizar importantes proyectos de

construcción y proyectarse en la industria de la obra civil, donde hemos
tenido un creciente desarrollo como empresa constructora y estudio de
1. Introducción
ingeniería.
2.1. Capítulo I

2.2 Capítulo II

2.3. Capítulo III

• Mejoramiento Del Parque Santa Rosa, Distrito De Florencia De Mora,
2.4. Capítulo IV Trujillo, La Libertad.
• Construcción De 18 Módulos En Sitio Propio Del Programa Fondo Mi
3. Conclusiones
Vivienda.
Proyectos • Construcción De 26 Módulos En Sitio Propio Del Programa Fondo Mi
Vivienda.
Realizados • Proyecto Avn Techo Propio – El Milagro Nuevo Horizonte-112
Módulos Básicos De 46 M2, mas Habilitación Urbana.
 2.3. Capítulo III: MARCO REFERENCIAL

PBI Nacional: 5.4%

FCCEE

PBI Nacional del Sector Construcción: 5.77%

PBI
1. Introducción

Es el valor agregado de la
PBI Región La Libertad Sector Construcción:
2.1. Capítulo I
producción realizada dentro de la 2.5%
zona geográfica del país sin
2.2 Capítulo II
considerar la contabilización de
variación de inventario, las Los despachos de cemento en la región
2.3. Capítulo III depreciaciones o valor de capital.
registraron una disminución de 8,5% en
2.4. Capítulo IV diciembre, atribuido al menor avance físico de
obras públicas. Al concluir 2018 significó una
reducción de 2,1% con relación a lo registrado
3. Conclusiones en 2017.

Inflación Se estima que la inflación interanual se

mantenga cerca del 2% entre 2019 y 2020.

Incremento de manera constante

y sostenida los precios del
conjunto de bienes y servicios de
una economía.
 2.4. Capítulo IV: ANÁLISIS FINANCIERO
Análisis Vertical EEFF
.En pasivo y patrimonio, para el ejercicio 2018, mantiene obligaciones financieras por 55.72% significado el
más alto endeudamiento, así también con proveedores Ctas. por pagar diversas, los cuales representan
10.83% del total de su financiamiento.
FCCEE
.El riesgo que tiene la empresa, es de tener que cubrir sus deudas a corto plazo en disminuir su liquidez para
cubrir los pagos, el mayor endeudamiento siendo el Financiero.
Análisis Vertical ER
En el 2018, del total de Ventas Netas, un gran porcentaje se concentró en el costo de ventas siendo 71.46%
debido a las compras de altos costos de materiales y la magnitud de las obras llevadas a cabo.
1. Introducción

2.1. Capítulo I Endeudamient

Liquidez Gestión Rentabilidad
o
2.2 Capítulo II

2.3. Capítulo III La eficiencia con la cual La dependencia de la

Contar con un presupuesto
2.4. Capítulo IV de tesorería
los activos operacionales,
3. Conclusiones
Negociar los plazos de
cobro y pago con clientes y
proveedores
una empresa utiliza sus
recursos, especialmente
según la velocidad de dependiente de entidades
recuperación del dinero
existe un recupero del
dinero en poco tiempo
este año.
empresa de terceros, es
decir estar
financieramente
bancarias, accionistas o
incluso otras empresas
genera intereses con el
paso del tiempo.
Para mantener el margen
operativo debe
incrementar las ventas
usando marketing
brindando opciones a los
clientes, o bien reducir sus
otros costos operativos
como los administrativos
que fue en mayor
concentración para este
período.

Además, los pagos los En caso no se puedan

realiza cada 17 días en
promedio, la liquidez con
la que está contando
Optimizar el stock permite realizar los pagos
de manera prudente, de
todos modos, se debe
cuidar este ámbito.
coberturar con todas las
entidades financieras, A pesar de que el margen
cambiar las fechas de es positivo, se espera que
pago de los préstamos, de la rentabilidad neta
modo que coincidan con mejore en relación con las
las fechas de cobro a los ventas. Esto se generará
clientes. realizando los cambios
anteriores.
 2.4. Capítulo IV: ANÁLISIS FINANCIERO

FCCEE Apalancamiento Apalancamiento

Análisis Dupont:
Operativo: Financiero:

1. Introducción Se debe tener en Para aumentar el grado de

cuenta al elegir la palanqueo financiero, es Hay un resultado
positivo de 39.47%; sin
2.1. Capítulo I inversión en activos, de necesario reducir la relación
modo que estos nos de la deuda, realizando embargo, se debe
mejorar los gastos
2.2 Capítulo II permitan llevar a cabo pagos constantes.
operacionales y la
la operación de la rotación de los activos
empresa.
2.3. Capítulo III para aumentar el
margen de utilidad por
Cambiando fechas de pago cada venta y así poder
2.4. Capítulo IV
para no incrementar aumentar el índice de
intereses por pagos fuera de Dupont.
Los costos fijos deben fecha.
3. Conclusiones mantenerse siguiendo
un control de cada
jefatura por área
supervisando esto. Además, cumplir con el pago
de los impuestos que
corresponda a la fecha y
evitar multas por el no pago
o declaración, así como
intereses.
 3. Conclusiones
1. El análisis financiero es un proceso recolector de datos brindados por la
organización sobre los sucesos ocurridos, convirtiéndolos en información para
FCCEE
interpretarlos, analizarlos y sea de utilidad en la administración.

1. Introducción
2. La gestión financiera es el proceso para tomar decisiones y hacer uso correcto y
2.1. Capítulo I óptimo de los recursos que se otorgan durante el periodo evaluado u operativo.
2.2 Capítulo II

2.3. Capítulo III

3. Conclusiones
3. Para el análisis financiero es necesario contar con los estados financieros
proporcionados por área contable, de esa forma aplicar los ratios financieros,
apalancamiento, análisis Dupont.

4. El análisis financiero suma como herramienta en la gestión financiera para no

tener limitaciones durante el desarrollo operativo, de esta manera, permita cumplir
con los objetivos planificados.
 3. Conclusiones
5. Los factores externos como el PBI que reflejo a nivel nacional un gran
crecimiento y la inflación no tuvo gran variación, sin embargo, en la región La
FCCEE Libertad no se evidenciaron esos avances.

1. Introducción 6. La empresa Comercializadora y Constructora C&C SAC ubicada en el sector

construcción tuvo un desarrollo positivo, sin embargo, también afectó la poca
2.1. Capítulo I inversión por parte del sector público en la región.
2.2 Capítulo II

2.3. Capítulo III

3. Conclusiones 7. La empresa tiene el riesgo de disminuir su liquidez por tener que cubrir sus
deudas a corto plazo, el mayor endeudamiento siendo el Financiero. Debe realizar
una planificación de cobros y pagos a corto plazo.

8. La empresa Comercializadora y Constructora C&C SAC es rentable, sin embargo,

debe tener en cuenta aspectos financieros para planificar acciones y estrategias a
corto y largo plazo que generen mejor rendimiento.
 Muchas Gracias

Karen Elisabet Rebaza Agreda / krebazaa1@upao.edu.pe / 09 de julio del 2019

Stefany Francis Terrones Ancajima/ sterronesa1@upao.edu.pe / 09 de julio del 2019