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ELABORACIÓN Y EVALUACIÓN DE

PROYECTOS

“Estructura de los proyectos de Preinversión 1


Capítulo 1
Diagnostico de la situación actual
1.1.- Ubicación y dimensionamiento del área del Proyecto
 Latitud y longitud
 Límites territoriales
 Extensión
1.2.-Características físicas y biológicas
 Clima
 Topografía
 Geología y geomorfología
 Suelos
 Vegetación
 Fauna
 Recursos hídricos
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1.3.- Aspectos demográficos
 Determinación de la población actual
 Tasa de crecimiento histórica
 Composición
 Distribución territorial
 Emigración, inmigración y estacionalidad
1.4.- Aspectos sociales y culturales
 Base cultural de la población
 Educación (Objetivo, indicadores metas situación actual)
 Salud (Objetivo, indicadores metas situación actual)
 Servicios básicos existentes en el área del proyecto agua,
alcantarilla, electricidad, educación, salud, desechos sólidos,
comunicaciones, gas (Objetivo, indicadores metas situación actual)
3
1.5.-Aspectos económicos y productivos
 Actividades económicas en el área del Proyecto
 Acceso y uso del suelo
 Sistemas de producción (Objetivo, indicadores metas
situación actual)
 Consumo (Objetivo, indicadores metas situación actual)
 Sistemas de comercialización (Objetivo, indicadores metas
situación actual)
 Ingresos familiares en el área del Proyecto (Objetivo,
indicadores metas situación actual)
1.6.- Aspectos institucionales
 Instituciones públicas locales
 Instituciones públicas nacionales
 Organizaciones de base
 Su vinculación con el Proyecto 4
Capítulo 2
Objetivos Generales y Especificos
Visión, Misión, Principios y Valores y Objetivos
o VISIÓN
i co com
ég
es trat tidiana
o
a mi ent cci ó n c o
s
Pen ara la a
p
g u ía Futuro deseado

MISIÓN

La Institución

es
y Valor
cip i os
Prin Objetivos Grandes
y Audaces 5
Elementos del plan estratégico

 Misión de la Institución (declaración: “Razón de Ser”)

 Visión de la Comunidad (imagen del futuro que deseamos)

 Principios y Valores (convicciones que nos distinguen de los demás,

directrices que guían nuestro proceder)

 Objetivos Grandes y Audaces (describe estados futuros que se

pueden lograr a largo plazo en el marco de la Visión, Misión y los

Principios y Valores; marcan CAMBIOS económicos y sociales)


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Manifestaciones intangibles
 Rumbo

 Liderazgo

 Criterios de decisión

 Reflexión

 Visión compartida

 Conocimiento (Peter Drucker: Después de la segunda guerra


mundial un gerente era responsable del trabajo de sus
subordinados, en los cincuenta se ocupaba del rendimiento de la
gente, hoy es responsable de la aplicación y rendimiento del
“Saber”)
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Formulación de los Objetivos Específicos del
Proyecto

PRONÓSTICO
Investigación del futuro
¿Como va ser el futuro?
PLANIFICACIÓN ESTRATÉG
Diseño del futuro
¿Como podemos lograr
el futuro deseable?
VISIÓN
Filosofía del futuro
¿Como deseamos el futuro?
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Proyecto
 Es el logro de un Objetivo y Resultados esperados claramente
definidos

 Con Tiempo y Presupuesto limitado

 Son únicos

 Son complejos y tienen riesgos

 Tienen gran importancia para las instituciones que los realizan

 Generalmente son realizados, por más de una persona,


impactando en otras personas y así constituyen escenarios de
interacción humana

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Errores frecuentes

 Limitación a la “eficiencia operativa”

 Concepción aislada de la planificación estratégica

 No se ponderan diversos grados de incertidumbre

 Modelos mentales de directivos y ejecutivos

 “Plan Estratégico” versus “Planificación Estratégica”

 Protagonismos

 Enfoques metodológicos
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Capítulo 3
Estudio de Mercado

Todo proyecto de inversión debe tener como Objetivo la


satisfacción de la demanda de bienes y servicios que la
sociedad requiere en un momento determinado, bajo
condiciones fijadas por los propios consumidores.
De la demanda de los consumidores dependen:
1) El monto y alcance de la inversión.
2) El Programa de Producción.
3) Los materiales e insumos requeridos.
4) La tecnología del Proyecto
5) La localización del Proyecto 11
Objetivos del estudio de mercado

1) Determinar la demanda real para el producto del


proyecto.

2) Características de los mercados correspondientes.


a) Demanda insatisfecha.

b) Competencia.

c) Importaciones.

d) Exportaciones, etc.

3) Conceptos de comercialización. 12
Mercado y análisis de la demanda
a) Aportar elementos cualitativos sobre la demanda.
 Cualidades de los productos.
 Usos de los productos.
 Formas óptimas de presentación.
 Formas de comercialización.

b) Proyectar la demanda de los productos.


 Determinar la cantidad que se podría vender a determinados
precios.

 Para bienes gratuitos, la cantidad que los usuarios emplearán.

c) Proyectar los precios y el montos de ventas. 13


Investigación del mercado

La investigación del mercado consiste principalmente en el


análisis de la demanda y la competencia, tales como:
a) Descripción del producto.
b) La competencia.
c) El comportamiento de los consumidores y sus necesidades.
d) Los productos competidores.
e) Los instrumentos de comercialización.

Los errores cometidos en esta etapa de la investigación dará


lugar a conceptos erróneos de comercialización y pueden
poner en riesgo la inversión. 14
El producto
Descripción Física
Descripción comercial
 Venta Local, nacional
 Exportación
 Experiencia anterior

Tipo
 Bien de consumo
 Bien intermedio
 Bien de capital
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El mercado
Mercado es todo lugar donde se intercambian excedentes

Estructura
 Monopolio

 Oligopolio

 Concurrencia perfecta

 Concurrencia monopolística

 Monopsonio

Analizar la estructura y el comportamiento 16


Análisis de la demanda

a) La demanda es un fenómeno económico complejo

b) Las matemáticas cuando consiguen aplicarse eficazmente a los


fenómenos económicos se convierten en instrumentos válidos para
profundizar el conocimiento.

c) Los fenómenos económicos combinan complicadamente factores


naturales mensúrales y factores sociales no mensurables.

d) La utilidad de los resultados de modelos matemáticos dependen de la


formación y juicio de la persona que debe interpretarlos.
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La demanda es la cantidad de un bien que los consumidores
están dispuestos a comprar en un tiempo concreto y bajo
condiciones dadas
Dx = f (Px,t, Pc,t, Ep, t + 1, Tt, Mt, Ft,......)

Donde:
Px,t = Precio del bien x en el periodo t

Pc,t = Precio del bien competitivo en el periodo t

Ep,t + 1 = Expectativas de cambios de precios en t +1

Tt = Renta de los compradores

Mt = Gastos de publicidad y comercialización


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F = Fuerza de penetración en el mercado
Relevamiento de la información

a) Si existe información
 BCB, Ministerios, Gobernaciones, INE, etc.
 Productores
 Importadores
 Centros de información (Internet)
 Publicaciones

b) Si no existe información
 Encuestas
 Experimentos de mercado
 Productos similares
 Países Similares
 Simulación
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Proyección de la demanda
a) Bienes de consumo
 Datos estadísticos
 Variables explicativas
 Estadística descriptiva
 Modelos matemáticos
b) Bienes intermedios
 Determinar bienes finales en los que interviene
 Procesamiento para éstos
 Coeficientes técnicos

c) Bienes de Capital
 Política de inversiones
 Capacidad ociosa
 Obsolescencia de instalaciones 20
Aplicación de modelos matemáticos

Solo cuando se conocen las relaciones causales de las


variables económicas con la demanda es posible utilizar la
matemática como una herramienta de cuantificación.

Se busca:

a) Grado de correlación: Grado de asociación entre dos variables

b) Análisis de regresión: Relaciones funcionales entre dos variables

21
Pronóstico

Pronóstico es la estimación de la demanda futura de un


bien o servicio, en un mercado determinado.

Se determina:

 Por medios matemáticos, usando información


histórica.

 Subjetivamente usando estimados de fuentes


informales

 Mediante la combinación de ambas técnicas


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Características de los pronósticos

 Generalmente están equivocados.

 Un buen pronóstico es más que sólo un número.

 Los pronósticos agregados son más exactos.

 Cuanto más alejado esté el horizonte de pronóstico,


menos exacto será el pronóstico.

 Los pronósticos no se deben usar para excluir


información conocida.
23
Métodos subjetivos de pronóstico

Los métodos subjetivos son aquellos que se basan en el


juicio humano.

• Agregados de la fuerza de ventas

• Encuestas entre consumidores

• Opinión de un jurado de expertos

• Método Delphi
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Métodos objetivos de pronóstico

Los métodos objetivos son aquellos que se derivan de un


análisis de datos.
Series de tiempo

Modelos causales

Una serie de tiempo es aquella que sólo usa valores


pasados del fenómeno que se predice.

Los modelos causales son aquellos que usan datos de


otras fuentes que la serie que se predice.
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Series de tiempo

Una serie de tiempo es un grupo de observaciones de


cierto fenómeno económico o físico evaluado en puntos
discretos en el tiempo, casi siempre igualmente
espaciados.

La idea es que se puede inferir información a partir del


comportamiento de las observaciones pasadas y se puede
usar para pronosticar valores futuros de la serie.

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Series de tiempo (cont.)
En el análisis de series de tiempo se trata de aislar los
patrones que se presentan con más frecuencia, entre ellos
están:

Tendencia. Es un patrón estable de crecimiento o


declinación.

Estacionalidad. Es aquel patrón que se repite a


intervalos fijos.

Ciclos. Es un patrón que se parece a la estacionalidad,


excepto que la longitud y la magnitud del ciclo pueden
variar. 27
Series de tiempo (cont.)

28
Método Delphi

Elaborado en los años 60 – Olaf HELMER de la


RAND Corporation (Santa Monica – California)

Oráculo de Delphos de la Antigua Grecia

Interrogatorio individual a través de cuestionarios


a un panel de “EXPERTOS”.

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Terminología de Delphi

Circulación:
Es cada uno de los sucesivos cuestionarios que se
presentan al grupo de expertos.
“Cuestionario”:
Documento enviado a los expertos, contiene lista de
preguntas, y resultados de anteriores circulaciones.
Panel:
Es el conjunto de expertos que toma parte en el Delphi.
“Moderador”:
Es el equipo responsable de recoger las respuestas del
panel y proponer el cuestionario. 30
31
Características de Delphi

Anonimato: Los expertos desconocen la identidad de


los demás integrantes del panel.

 Impide la posibilidad de influencia entre


expertos.

 Un experto puede cambiar sus opiniones sin


pérdida de imagen.

 El experto defiende sus argumentos con


tranquilidad.
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Características de Delphi

Iteración y realimentación controlada:


 El cuestionario se presenta varia veces.

 Presentación del resultado obtenido.

 Modificación de la opinión si los argumentos


son apropiados.

Heterogeneidad:
 Pueden participar expertos de diferentes ramas
sobre las mismas “ reglas del juego”
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Costos de ventas y distribución
Se deben presupuestar todos los costos de comercialización y
ventas, tales como
 Costos de ventas
 Capacitación de vendedores
 Propaganda
 Gastos de viajes
 Servicios posventas
 Costos de distribución
 Fletes y transporte
 Comunicaciones
 Contenedores y embalajes 34
Capítulo 4
Definición de la Naturaleza del Negocio

Proyectos de inversión Proyectos sociales


Negocios No Negocios

De apoyo al desarrollo Servicios gratuitos


Industriales productivo Ingreso = 0

Comerciales Agropecuarios Desarrollo social


Agropecuarios
Med. ambiente Fortalecimiento
institucional
modernización
Sanea. Básico
Sistemas Investigación y
Transporte Desarrollo
tecnológico
Turismo
Energía 35
Capítulo 5
Análisis de Alternativas de Tamaño del Proyecto

Tipos de capacidad

a) Capacidad nominal

b) Capacidad normal viable

c) Capacidad máxima

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Capacidad Nominal

Se debe considerar:

 Demanda propia

 Capacidad financiera

 Tamaños mínimos o estándar

 Materiales e insumos
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Se calculan los costos actualizados

n
VAC1 =  Ct1 1 - Vr1 _ 1
t =1
t n+1
(1+ i) (1 + i)
n
VAC2 =  Ct 2 1 - Vr2 _ 1
t =1
(1+ i) t (1+ i) n+1
Donde:
Ct1 =Costos totales de planta 1 para el año t
Ct2 = Costos totales de planta 2 para el año t
Vr1 = Valor residual de planta 1
Vr2 = Valor residual de planta 2
n= Periodo de análisis

Si VAC1 < VAC2 Conviene planta 1


VAC1 > VAC2 Conviene planta 2 38
Construcción por etapas
Se calcula el costo actualizado
x n
VAC1.2 =  Ct1 1 + CA 1 +  Ct1.2 1 - Vr1.2 1
t =1 t =x+1
t x t
(1+i) (1+i) (1+i) (1+i) n+1
Donde:

x= Año en que se amplían la planta


CA = Costo de inversión de la ampliación
Ct1.2= Costos totales de producción de planta ampliada

Si VAC1.2 < VAC2 Conviene construir por etapas


VAC1.2 > VAC2 Conviene construir planta 2
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Comparación de alternativas técnicas

 En algunos casos se trata solo de comparar alternativas


técnicas que no cambien ni la calidad ni la cantidad de
productos

 Es difícil que en la industria el cambio tecnológico no produzca


cambio en la calidad, si esta es pequeña la evaluación de
alternativas será a través de los costos

 Si por el contrario el cambio provoca cambios significativos


de calidad la evaluación debe ser a través de beneficios y costos
(ver capítulo 11)
40
Capacidad normal viable

Se debe considerar

 Capacidad y disposición al trabajo

 Feriados, vacaciones

 Mantenimientos, fallas

 Provisión de insumos y materiales

 Condiciones naturales del sector (hotelería)


41
Programa de producción

Se debe considerar:
 Penetración en el mercado

 Dificultades de abastecimiento
 Programa de entrenamiento de personal

 Problemas climáticos
 Problemas sociales
 Otros

Periodo de construcción
Periodo de desarrollo
Periodo de vida útil 42
El desarrollo del proyecto desde el punto de vista productivo es:

% Capacidad
nominal

Capacidad Producción
Pérdidas
normal viable
Ingresos por ventas

Construcción Desarrollo Plena prod. T

43
Optimización de la situación actual

 La optimización de la situación actual, conocida también como


“Situación SIN el proyecto optimizada”, es importante, ya que
identificado el problema, es posible estudiar modificaciones de las
operaciones que permitan lograr los resultados esperados.

 La optimización puede alterar los ingresos y los costos


operacionales, con inversiones marginales.

 La optimización de la situación actual es importante, ya que se


puede lograr algunos de los resultados esperados CON el proyecto
sin necesidad de realizar las inversiones del proyecto.

 Se deben tomar en cuenta los proyectos en curso, la optimización de


las operaciones, aplicación de medidas administrativas, capacitación,
etc. 44
CUADRO 3-1
PROYECTO:
ESTIMACIÓN DE INGRESOS ANUALES SIN EL PROYECTO
(Expresado en: bolivianos de octubre de 2010)
Año 1 Año 2
Precio unitario
Descripción Ventas pronosticadas Ingresos Ventas pronosticadas Ingresos
M. Nac. M. Ext. Int. Exp. Tot. Int. Exp. Tot. Int. Exp. Tot. Int. Exp. T

TOTALES
Capítulo 6
Análisis de Localización del Proyecto
 En algunos casos se define la ubicación con el cálculo de la dimensión
del proyecto

La localización del proyecto se realiza en dos etapas

1. Ubicación; macro localización

2. Emplazamiento; micro localización


 En algunos proyectos la localización no es sujeta de decisión

a) Utilización de algún recurso natural


b) Utilización de algún factor productivo fijo al terreno
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Ubicación
Se utiliza los siguientes criterios:
a) Insumo y materiales Vs. Mercado
b) Existencia y costo de infraestructura
 Energía (gas, electricidad, otros)
 Agua
 Comunicaciones
c) Medio socioeconómico
 Mano de obra y legislación laboral
 Costo de vida
 Servicios e instalaciones laborales
 Facilidades educacional y de ocio

d) Tributación e incentivos fiscales


e) Clima y condiciones ambientales 47
La mejor ubicación es aquella que maximiza los resultados del proyecto

Pueden presentarse dos casos:


 La ubicación solo cambia costos
 La ubicación cambia beneficios y costos

Cambio de costos
Existen diferentes métodos

1. Empíricos
2. Costos de transporte y otros
a) Gráficos simples
b) Matemáticos 48
Métodos matemáticos

Existen métodos y modelos matemáticos para resolver la mejor


ubicación:

 Programas Lineales (0 – 1)

 Programas dinámicos, con variación de demanda en el tiempo

 Redes, diferentes algoritmos

Nota.- La ventaja de estos métodos es que permiten tomar en cuenta


más de un criterio de ubicación
49
Cambio de costos y beneficios

 En estos casos se recomienda los mismos métodos que en el

caso anterior pero con la utilización del Valor Actualizado Neto.

 Se deben valorizar todos los criterios de ubicación ya sean como

costos o como beneficios

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Emplazamiento
Los criterios de selección son:
a) Disposiciones legales y administrativas
b) Costo de terrenos (inversión y mantenimiento)
c) Costo de acondicionamiento de terrenos
 Nivelación
 Pilotaje (condiciones de suelo)
 Evacuación de efluentes
 Drenaje

d) Posibilidades de admitir ampliaciones


e) Condiciones y costo de infraestructura
f) Condiciones socioeconómicas 51
Costos de la adquisición de terrenos y del
acondicionamiento de terrenos
Se deben presentar los costos de la adquisición de todos los
terrenos requeridos para el proyecto, así como los costos de todos
los trabajos de:
 Nivelaciones
 Caminos exteriores e interiores
 Instalación de servicios (agua potable, alcantarillado, energía
eléctrica, gas)
 Instalaciones socioeconómicas (educación, salud, ocio)
 Obras de mitigación ambiental

Discriminar en obras requeridas por el propietario y los


beneficiarios 52
Utilización de los criterios
PROYECTO:
COMPARACIÓN DE COSTOS DE CADA EMPLAZAMIENTO
(Expresado en bolivianos de julio de 2013)
EMPLAZAMIENTOS
CRITERIOS A B C .............. M
a
b
c
.
.
.
.
n

Nota: En caso de que los costos están repartidos en el tiempo se usan


estos a valor actualizado 53
Capítulo 7
Ingeniería del Proyecto
 En este capítulo se debe definir
 La tecnología
 Los equipos y maquinarias
 Los edificios y las obras civiles

 Con el propósito de
 Estimar los costos de inversión
 Estimar los costos de producción
 Definir los procesos y los productos
 Determinar la factibilidad técnica
54
Selección de la tecnología
 La selección de la tecnología debe tomar en cuenta

 Los costos de inversión y de producción en el tiempo

 Tecnologías probadas de preferencia en origen

 Evitar tecnologías obsoletas

 Tecnologías apropiadas a los materiales e insumos disponibles

 Políticas de mano de obra

 Capacidad de asimilación de tecnologías

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Fuentes de tecnología

 Las industrias del sector

 Obtención por medios propios

 Consultoría

 Publicaciones

 Centros de información

 Adquisición de patentes

 Adquisición d derechos de propiedad industrial


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Adquisición de tecnología

 Existen tres formas de adquirir tecnología

 Licencias

 Compra
 Formación de empresas mixtas

 Existen tres formas de pago de la tecnología adquirida

 Sumas globales
 Regalías
 Combinación de ambas 57
Cambio tecnológico
Los cambios tecnológicos y su velocidad afectan fuertemente en la vida
de los productos y los procesos, es decir, en las previsiones de los
proyectos.

 Nuevas fuentes de energía

 Robotización

 Procesos informativos
 Control ecológico
 Nuevos materiales e insumos

Nota: El éxito del proyecto puede basarse en la innovación tecnológica.


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Aspectos económicos del cambio tecnológico

 El proceso tecnológico es factor del desarrollo económico y


empresarial

 La velocidad del cambio tecnológico se acelera cada vez más

 Antes el cambio tecnológico se refería al cambio técnico, es decir


las relaciones de producción por el cambio en los equipos

 Ahora el cambio tecnológico esta referido al cambio en el


conocimiento y en la previsión de nuevas tecnologías. 59
Activos fijos incorporados

Se deben describir las actividades de adquisición de tecnología


necesarios al Proyecto, tales como:
 Adquisición de licencias y derechos de propiedad industrial
 Contratación de expertos
 Creación de sistemas de comercialización y ventas
 Tecnología de producción
 Especificaciones técnicas de los activos fijos incorporados
 Presupuesto de activos fijos incorporados

Discriminar en activos fijos incorporados del propietarios y de los


beneficiarios 60
Estructuras y obras de ingeniería civil
Se deben describir todas las construcciones previstas por el Proyectos
tales como:
 Análisis de seguridad Industrial para el proceso constructivo
 Movimiento de tierra
 Estructuras
 Construcciones en general
 Instalaciones auxiliares
 Instalaciones de servicios
 Especificaciones técnicas
 Presupuesto
Discriminar en estructura y obras civiles del propietarios y de los
beneficiarios 61
Capítulo 8
Equipamiento

Se debe describir toda la maquinaria y equipo requerido por el Proyecto,


tales como:

 Maquinaria y equipo de producción

 Maquinaria y equipo de actividades auxiliares

 Maquinaria y equipo de servicios

 Especificaciones técnicas

62
Discriminar maquinaria y equipo del propietario y de los beneficiarios
Planos y diagramas
 Se deben presentar como mínimo:
 Planos funcionales generales y ampliaciones

 Diagramas de corrientes internas de materiales y servicios

 Diagramas de corrientes cuantitativas de materiales y servicios

 Planos de transporte fuera del proceso productivo

 Planos de consumo de servicios

 Planos de detalle de equipos, edificios y obras civiles

 Planos de comunicaciones

 Programas de mano de obra


Capítulo 9
Capacitación y asistencia técnica
Se debe describir todas las actividades requeridas para capacitar a los
trabajadores, tanto para el periodo de construcción como de operación
del Proyecto, tales como:
 Capacitación en preservación ambiental
 Capacitación en seguridad industrial
 Capacitación en temas específicos de la construcción
 Capacitación en temas específicos relativos a la producción de
bienes y servicios del proyecto
 Presupuesto de los procesos de capacitación
Especificaciones técnicas de los procesos de capacitacion 64
Capítulo 10
Evaluación del Impacto Ambiental
 El sistema de evaluación de impacto ambiental es un instrumento de
gestión ambiental destinado a medir el efecto que tienen los proyectos de
inversión sobre el medio ambiente.

 Las herramientas para la gestión ambiental son:

 Ficha Ambiental (FA)

 Estudio de Evaluación de Impacto Ambiental (EEIA)

 Audiencia Pública (AP)

 Declaración de Impacto Ambiental DIA)


Ficha de impacto ambiental (FA)
 Es un documento que se entrega bajo juramento por la autoridad
máxima de la empresa que hace la inversión.
 El contenido permite al organismo competente evaluar si el
proyecto impacta o no, de acuerdo a las normas vigentes.
 Identificación del proyecto
 Descripción del proyecto
 Explicaciones necesarias para determinar si el impacto del
proyecto se ajusta a las normas.
 Demostración que el proyecto no requiere un estudio de
impacto ambiental.
 Descripción de los compromisos ambientales voluntarios.
Estudio de Evaluación de Impacto Ambiental (EEIA)

 La definición de un EEIA es: “El documento que describe


detalladamente las características de un proyecto o actividad que se
pretenda llevar a cabo”

 Se debe predecir, identificar e interpretar el impacto ambiental del


proyecto y describir las acciones que se ejecutarán para minimizar sus
efectos significativamente adversos y cumplir las normas.

 Este EIA se realiza después que autoridad competente ha calificado la


Ficha Ambiental presentada por la Autoridad Máxima de la empresa o
institución.
 El contenido del EEIA es el siguiente:

 Descripción del proyecto


 Marco jurídico
 Línea de base
 Descripción de los efectos ambientales del proyecto
 Predicción, identificación, valoración y evaluación de los
impactos ambientales del proyecto
 Plan de Prevención y Mitigación ambiental (PPM).
 Plan de Seguimiento y Aplicación Ambiental (PASA)
 Plan de Manejo de Sustancias Peligrosas (LASP)
 Plan de Reposición de Perdidas (PRP)
 Plan de información y participación ciudadana.
Capítulo 11
Análisis y diseño de medidas de prevención y gestión
del riesgo y adaptación al cambio climático
En este capitulo se debe estudiar los siguientes aspectos:
 Vulnerabilidad frente al cambio climático: determinando los tres
conceptos siguientes:
 Exposición
 Fragilidad
 Resiliencia
 Medidas de adaptación al cambio climático
 Respuestas tecnológicas
 Respuestas en el comportamiento
 Respuestas de gestión
 Respuestas de política
 Análisis Costo – Beneficio
 Determinación de los beneficios y costos de la ACC
 Determinación de la relación beneficio/costo de la ACC
Vulnerabilidad frente al cambio climático
 Exposición: decisiones y prácticas que
ubican a un elemento de la sociedad
(personas y/o sus medios de vida) en las
zonas de influencia de una amenaza.
 Fragilidad: Grado de [no] resistencia
y/o [des]protección frente al impacto de
una amenaza, y está relacionado a las
características físicas de la unidad
social: individuo, hogar, comunidad o
sus medios de vida (Cannon, 2008).
 Resiliencia: Grado de asimilación y/o
recuperación que pueda tener la unidad
social luego de la ocurrencia de una
amenaza.
Medidas de adaptación al cambio climático
Medidas de adaptación al cambio climático
Adaptación, Gestión del riesgo, inversión publica
Análisis Costo Beneficio de las Mediadas de Adaptación
al Cambio Climático
 Se debe utilizar la metodología marginalista:
CON – SIN = DEL
 Determinar los beneficios antes y después de las medidas de ACC
 Determinar los costos antes y después de la medidas de ACC
 Determinar el VAN del Proyecto CON – SIN de la siguiente manera:

 Si se consideran los costos evitados y los beneficios generados por el


proyecto y a terceros el calculo del VAN es el siguiente:
Pasos para la evaluación de proyectos con ACC

Paso 1: Identificación del impacto climático en la zona del proyecto.


Identificar y cuantificar los impactos relevantes del cambio climático
en la zona del proyecto. Estos impactos deberán ser cuantificados
sobre el conocimiento científico disponible, y de preferencia se
buscará tener la información desagregada geográficamente.
Paso 2: Identificación de las áreas vulnerables.
El cambio climático afecta de manera distinta a las regiones.
Mientras que a nivel nacional un impacto no podría ser relevante, a
nivel local podría ser extremadamente perjudicial. La determinación
de las áreas vulnerables, donde los proyectos de adaptación tendrían
sentido, serán identificadas utilizando el paso previo.
Pasos para la evaluación de proyectos con ACC

Paso 3: Identificación y elección de opciones de adaptación.


Determinados los impactos relevantes se precisaran las medidas de
adaptación. Las medidas a escoger deberán ser identificadas bajo
criterios de relevancia, efectividad, escala de acción y real
posibilidad de implementación.
Paso 4: Calculo del costo y beneficio de las medidas de adaptación.
Cuantificar los beneficios y los costos asociados a las medidas de
adaptación.
Paso 5: Evaluar las alternativas propuestas mediante el análisis
costo-beneficio.
Aplicación del VAN.
Pasos para la evaluación de proyectos con ACC

Paso 6: Realizar un análisis


de sensibilidad.
Este análisis debe incluir
variaciones en la
probabilidad de ocurrencia de
los impactos ocasionados por
el cambio climático.
Paso7: Determinar la
rentabilidad del proyecto o la
alternativa más rentable,
según sea el caso.
Capitulo 12
Determinación de los Costos de Inversión
CUADRO 12-1/1
PROYECTO:
COSTOS DE INVERSIÓN FIJOS INICIALES
(expresado en Bs. de agosto de 2009)
Nº CONCEPTO Del cuadro M.N. M.E. COSTO TOTAL
1 Terrenos 5-1      
2 Preparación y acondicionamiento del emplazamiento 5-2      
3 Activos intangibles 6-1      
4 Estructuras de ingeniería civil 6-2      
5 Maquinaria y equipo de planta 6-3      
Total costos de inversión iniciales fijos      

CUADRO 12-2/1
PROYECTO:
GASTOS DE CAPITAL PREVIOS A LA PRODUCCIÓN
(expresado en Bs. de agosto de 2009)
Nº CONCEPTO Del cuadro M.N. M.E. COSTO TOTAL
1 Estudios de preinversión 2-1      
2 Investigaciones preparatorias 2-1      
3 Gestión de la ejecución del proyecto 9-1      
4 Diseño detallado 9-1      
5 Supervisión, coordinación, pruebas y lanzamiento 9-1      
6 Acuerdos de funcionamiento 9-1      
7 Capacitación 9-1      
8 Arreglos de suministros 9-1      
9 Arreglos comerciales 9-1      
10 Costos del Programa de Prevención y Mitigación 10-1      
11 Costos del Programa de Aplicación y Seguimiento Ambiental 10-2      
12 Costos del Plan de Información y Participación Ciudadana 10-3      
Total gastos de capital previos a la producción      
Capítulo 13
Estrategia de ejecución del Proyecto

 Evaluación institucional y financiera del ente operador

 Plan de gestión del Proyecto

 Plan de administración del Proyecto

 Plan de operación y mantenimiento del Proyecto

 Cronograma de ejecución del Proyecto

 Costos de planificación y ejecución del proyecto


Evaluación institucional y financiera del ente operador

 Análisis institucional y financiero del ente operador


 Determinación de las fortalezas y debilidades del ente operador
 Determinación de la mejor alternativa para:
 El período de gestión
 El período de construcción
 El período de operación
 Se debe definir:
 La organización para cada uno de estos períodos
 La gerencia
Plan de gestión del Proyecto
Se debe realizar un plan para el período de gestión del Proyecto que
incluya:
 Estructuración legal y administrativa
 Gestiones de financiamiento
 Diseño (conceptual de construcción)
 Especificaciones (técnicas, administrativas y legales)
 Licitaciones (cotizaciones)
 Contrataciones (adquisiciones y construcción)
 Selección de personal de supervisión
 Programación de la construcción
 Construcción
 Supervisión (fiscalización)
 Contratación de personal de planta
 Capacitación de personal de planta
Plan de administración del Proyecto

Definida la participación del propietario y/o de otras organizaciones en


el Proyecto, se debe preparar un plan de administración que defina para
el período de operación:

 El Plan de administración del proyecto que incluya la


participación o no de los promotores, terceros, administración
delegada etc.

 Manuales de estructura organizacional

 Manuales de funciones.
Capitulo 14
Plan de operación y mantenimiento
Se deberá preparar un plan de operación y mantenimiento del Proyecto
que incluya:

 Sistemas de operación de la planta

 Sistemas de mantenimiento de equipos, obras civiles y edificios

 Manuales de operación

 Manuales de mantenimiento

 Manuales de seguridad industrial

 Manuales de manejo ambiental


Cronograma
Se deberá presentar un cronograma detallado del Proyecto para todo
el período de análisis.

 La gestión del Proyecto

 La construcción del Proyecto

 La integración del Proyecto

 La operación del Proyecto

 El abandono del proyecto


RED LOGICA CON MEDIDA DE TIEMPO
Holgura libre
Inicio Conclusión
(0) Holgura total (3) temprano temprana
0/3 (3) 1/4 1/4 (3) 3/6 6/6 (0) 12/12

A B C
(1) (2) (6) Camino
4/4 (0) 6/6 crítico

(2) Inicio tardío


Conclusión
tardía
(6)
0/0 (0) 4/4 4/10 (6) 6/12 12/12 (0) 13/13

D F H
(7) (2) (1)
(4)
0/7 (7) 5/12

G
(5)
Capitulo 15 Estructura organizacional para la
implementación del proyecto
 Organización Funcional, Los
Proyectos son ejecutados dentro las
organizaciones dedicadas a las
operaciones funcionales.

 Organización de Proyectos, Los


proyectos son ejecutados por
organizaciones específicas de
Proyectos.

 Organización Matricial, Una


organización de Proyectos muy
reducida y apoyo matricial de la
86
Organización funcional.
Organización funcional

Director Ejecutivo
Coordinación de proyecto

Gerente Gerente Gerente


Funcional Funcional Funcional

Personal Personal Personal

Personal Personal Personal

Personal Personal Personal

87
Organización orientada a proyectos

Director Ejecutivo
Coordinación de proyecto

Director de Gerente Gerente


Proyecto Funcional Funcional

Personal Personal Personal

Personal Personal Personal

Personal Personal Personal

88
Organización matricial

Director Ejecutivo

Director de Gerente Gerente


Proyecto Funcional Funcional

Personal Personal Personal

Ingeniería Personal Personal

Mercado Personal Personal


Apoyo técnico, administrativo etc.

89
Plan de inversiones
CUADRO 12-1/2
PROYECTO:
COSTOS DE INVERSIÓN FIJOS MÁS INVERSIONES DE REPOSICIÓN POR AÑOS
(expresado en Bs. de agosto de 2009)
PERÍODO CONST. DESARROLLO UTILIZACIÓN PLENA CAPACIDAD
Nº AÑO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
1 Terrenos                      
Preparación y acondicionamiento del
2 emplazamiento                      
3 Activos intangibles                      
4 Estructuras de ingeniería civil                      
5 Maquinaria y equipo de planta                      
6 Reposiciones                      
7 Total costos de inversión fijos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CUADRO 12-2/2
PROYECTO:
GASTOS DE CAPITAL PREVIOS A LA PRODUCCIÓN POR AÑOS
(expresado en Bs. de agosto de 2009)
PERÍODO CONST. DESARROLLO UTILIZACIÓN PLENA CAPACIDAD
Nº AÑO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
1 Estudios de preinversión                      
2 Investigaciones preparatorias                      
3 Gestión de la ejecución del proyecto                      
4 Diseño detallado                      
5 Supervisión, coordinación, pruebas y lanzamiento                      
6 Acuerdos de funcionamiento                      
7 Capacitación                      
8 Arreglos de suministros                      
9 Arreglos comerciales                      
10 Costos del Programa de Prevención y Mitigación                      
Costos del Programa de Aplicación y Seguimiento
11 Ambiental                      
Costos del Plan de Información y Participación
12 Ciudadana                      
  Total gastos de capital previos a la producción 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Estructura de financiamiento

El objetivo de este capítulo es:

 Determinación del costo total de inversión

 Estudio de la fuente de financiamiento

 Determinación de la estructura del financiamiento

 Cálculo del servicio de la deuda

C.R.S.
Estructura de financiamiento

F U E N T E S
CONCEPTO Aporte Crédito Crédito Crédito
TOTAL
Propio A B C

Terrenos
Tecnología
Edificio y
OOCC
Equipos
K. previo a
la produc.
K. De
trabajo

TOTAL
PROYECTO:
SERVICIO DE LA DEUDA
(expresado en Bs. de julio de 2013)
CONCEPTO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Saldo deudor                      
Total amortización                      
Total interés                      
Total cuota anual                      
Capítulo 17
Evaluación financiera
Algunas nociones generales

Un programa de inversión consiste en un conjunto coherente que define


a largo plazo.

a) Los objetivos de la institución, región, estado

b) Las políticas a ser desarrolladas para lograr éstos


objetivos

c) Los medios que son necesarios para lograr estos


objetivos
Evaluación financiera
(Evaluación privada o comercial)

Objetivos

 Determinar renta a la inversión

 Determinar renta al capital social

 Equilibrio financiero en el tiempo

 Estudiar incertidumbres de la elaboración del proyecto

 Proponer alternativas razonables para el proyecto


Costos

Los costos de un proyecto se pueden clasificar en:

Costos de
inversión
Costos
Costos de
producción

Los costos de inversión son inmobilizaciones de capital cuyo


tiempo de referencia es mayor a un año.

Los costos de producción son los que se desembolsan cada año.


Costos de producción
Tienen la siguiente composición:

+ Materiales e insumos
+ Mano de obra de fábrica
+ Gastos generales de fábrica
Costos de Fábrica

+ Gastos generales de administración


+ Gastos generales de comercialización y ventas

Costos de Operaciones
+ Depreciaciones
+ Intereses
Costos de Producción
Impuestos

Los impuestos en actual vigencia en Bolivia son:

 Impuesto al Valor Agregado = 13 % del valor total del bien o

servicio

 Impuesto a las transacciones = 3 % del valor total del bien o

servicio

 Impuesto a las utilidades de las empresas = 25 % del valor de las

utilidades declaradas en el balance anual


Nueva base contable
Dinero genera renta en el tiempo

Año 1 2 3....................................10
$us. 100
Cuanto se debe pagar ?

 Luego no es posible sumar dinero de diferente año

 Luego se debe aplicar nueva base contable

Base Contable = Dinero constante de valor actualizado


Valor actualizado

Flujo único

Actualizar al presente:

VP = VF 1
(1 + i) n

Actualizar al futuro:
n
VF = VP (1 + i)
Donde:
VP = Valor Presente
VF = Valor Futuro
i = Tasa de interés
n = Año del flujo
Varios Flujos
Año 1 , 2 ...................................................n

VP1 V 1 1
1
(1 + i )
VP2 V 2 1
. 2
. (1 + i )
.
.
VPn Vn 1
n
(1 + i )
n
 VP = V1 1 + V2 1 + ............. + V n 1
i+1 1 2 n
(1 + i ) (1 + i ) (1 + i )
Tasa interna de retorno

TIR = i
Tal que:
n
VAN =  (Ing - C) 1 = 0
t=1 t t
(1 + i) t

TIR = es el interés que el proyecto


A la inversión
Paga
Al capital social
Tasa Interna de Retorno de la inversión
PROYECTO:
CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA EL CÁLCULO DEL VANP Y DE LA TIRP SIN FINANCIAMIENTO
(Expresado en Bs. de octubre de 2010)

Período CONSTRUCCION DESARROLLO PLENA PRODUCCION


Año 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Programa de producción 0% 0% 30% 40% 50% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%
INGRESOS                              
VENTAS                              
Transables                              
No transables                              
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS                              
TOTAL VENTAS                              
EGRESOS                              
INVERSIONES                              
Transables                              
No transables                              
Mano de obra calificada                              
Mano de obra semicalificada                              
Manode obra no calificada urbana                              
Manod de obra no califcada rural                              
COSTOS DE OPERACIONES                              
Transables                              
No transables                              
Mano de obra calificada                              
Mano de obra semicalificada                              
Manode obra no calificada urbana                              
Manod de obra no califcada rural                              
IMPUESTOS                              
TOTAL EGRESOS                              
FLUJO NETO                              
VANF                              
TIRF                              
Tasa Interna de Retorno del capital social
Se calcula a partir de ingresos y costos por un proceso de
actualización
PERIODO CONSTRUCCION DESARROLLO VIDA UTIL
AÑO 1 2 3 4 5 6 ............. . n
Programa de producción 0 0 30 50 80 100 100
INGRESOS
Ventas
Valor residual
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Capital Social
Amortizaciones
Intereses
Costos de operaciones
Impuestos
TOTAL EGRESOS
FLUJO NETO
Valor Actualizado Neto

n
VAN =  (i t - C t) 1
t=1
t
(1 + i)

Donde: Tasa pasiva + β


i= Tasa de rechazo Tasa activa + β
Tasa propia
β = factor de riesgo
Decisión:
Si VAN > 0 entonces aprobar proyecto
Si VAN < 0 entonces rechazar proyecto
Corrientes de Liquidez para la Planificación Financiera

a) Objetivos
Si el proyecto ofrece una adecuada renta a la
inversión y/o al capital social, se debe:

Planificar los flujos de caja del proyecto

Buscar el equilibrio financiero en el tiempo

Con aporte de capital social


Con crédito

Con generación propia de recursos


Planificación financiera

b) Hoja de cálculo

INGRESOS EGRESOS

 Ventas  Inversiones
 Capital social  Costos de operaciones

 Créditos  Impuestos

 Donaciones  Servicio de la deuda

 Amortizaciones
 Otros
 Dividendos
Corrientes de liquidez para la planificación financiera

PERIODO CONSTRUCCION DESARROLLO VIDA UTIL


AÑO 1 2 3 4 5 6 ............. . n
Programa de producción 0 0 30 50 80 100 100
FUENTES
Ventas
Capital social
Créditos
Donaciones
Otros
TOTAL FUENTES
USOS
Inversiones
Costos de operaciones
Impuestos
Amortizaciones
Intereses
Dividendos
TOTAL USOS
SUPERAVIT (Deficit)
TOTAL ACUMULADO
Proyecto de balance

ACTIVOS PASIVOS

1.- Pasivos corrientes


1.- Activos corrientes
Efectivo 2.- Préstamos de corto y
Realizable mediano plazo

2.- Activos fijos 3.- Capital Social


Inversiones fijas
Gastos de cap. previos a la 4.- Reservas
producción
5.- Ganancias
3.- Pérdidas
Análisis de balance
a) Deuda a largo plazo sobre capital social
Deuda a largo plazo
= Riesgo financiero (50:50)
Capital social
b) Relación corriente
Activos corrientes
= Medida de la liquidez (1,2 a 2)
Pasivos corrientes
c) Rendimiento de las operaciones
Utilidades netas
Ventas

d) Gener. de dinero en efectivo = Utili. netas + depreci. + amortiza.

e) Cobertura del servicio de la deuda

Gener. de dinero en efectivo


= Capacidad de pago de la deuda (1,5 a 3)
Servicio de la deuda
Capítulo 18

Evaluación económica
Objetivos
Determinar la rentabilidad social del proyecto
- Renta (TIRS)
- Valor agregado nacional neto

Cumplimiento de objetivos nacionales


- Generación de empleo
- Generación de divisas
- Crecimiento económico
- Distribución de riqueza
- Ahorro o consumo
Medidas de política económica y el excedente social

 Excedente social

 Distribución del excedente social

 Liberalización de importaciones

 Liberalización de exportaciones

 Subsidios

 Impuestos

 Monopolios

 Tipo de cambio
Conceptos de la evaluación económica

 En la economía del bienestar se debería lograr la asignación eficiente


de los recursos a través de medidas de política económica

 Sin embargo por razones políticas es frecuente que no se apliquen


políticas que logren este objetivo, con la aplicación de subsidios,
impuestos, prohibición de importaciones, prohibición de exportaciones,
fijando la tasa de cambio, o por existencia de monopolios.

 Luego al desarrollar proyectos se puede corregir esta deficiencia y


asignar eficientemente los recursos para la inversión, con la aplicación
de los precios de eficiencia.
Determinación de los precios de eficiencia

Transabilidad de entrantes y salientes del Proyecto

El primer paso es determinar la transabilidadde los entrantes y salientes


del Proyecto, con el siguiente criterio:

 Bienes Transables: Se importarían o exportarían de no existir


barreras comerciales (Aranceles y restricciones)

 Bienes no Transables: El precio de producción local sumado el


transporte internacional es muy alto para la exportación y es
demasiado bajo para hacer atractiva la importación (Precio más alto
que el FOB y más bajo que el CIF).
Fuentes de los precios de eficiencia
 En un mercado de competencia perfecta el precio de eficiencia es
igual al precio del mercado.
 En un mercado imperfecto los precios de eficiencia se obtienen de:

TIPO DE BIEN O SERVICIO


REPERCUCIÓN Insumo Producto Precio de eficiencia
Interna
Producción Más de los productores locales Menos por otros productores locales Costo de producción
Consumo Menos para otros usuarios locales Más para otros usuarios locales Valor para el consumidor
Externa
Exportaciones Menos exportaciones Más exportaciones FOB
Importaciones Más importaciones Menos importaciones CIF
Aplicación de los precios de eficiencia
 Una vez concluida la evaluación financiera, se corrigen los precios de
mercado de todos los Insumos y Productos del proyecto para que reflejen
los precios de eficiencia
 Con la aplicación de los factores de corrección proporcionados por la
autoridad nacional competente
 Mano de obra no calificada rural = 0,47
 Mano de obra no calificada urbana = 0,23
 Mano de obra semicalificada = 0,43
 Mano de obra calificada = 1,00
 Materiales, insumos, maquinaria transables= 1,24
 Materiales, insumos, maquinaria no transables= 1,00
 Tasa de costo promedio Ponderado del capital (TCPC) = 12,81 %
 Tasa Socia de Descuento (TSD) = 12,67
 Los impuestos son iguales a cero
PROYECTO:
CORRIENTES DE LIQUIDEZ PARA EL CÁLCULO DEL VANP Y DE LA TIRP
(Expresado en Bs. de octubre de 2010)
Período CONSTRUCCION DESARROLLO PLENA PRODUCCION
Año 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Programa de producción F.C. 0% 0% 30% 40% 50% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70% 70%
INGRESOS                                
VENTAS                                
Transables 1,24                             
No transables 1                             
VALOR RESIDUAL DE ACTIVOS 1                             
TOTAL VENTAS                                
EGRESOS                                
INVERSIONES                                
Transables 1,24                             
No transables 1                             
Mano de obra calificada 1                             
Mano de obra semicalificada 0,43                             
Manode obra no calificada urbana 0,23                             
Manod de obra no califcada rural 0,47                             
COSTOS DE OPERACIONES                                
Transables 1,24                             
No transables 1                             
Mano de obra calificada 1                             
Mano de obra semicalificada 0,43                             
Manode obra no calificada urbana 0,23                             
Manod de obra no califcada rural 0,47                             
IMPUESTOS 0                             
TOTAL EGRESOS                                
FLUJO NETO                                
Externalidades

Son bienes y servicios de efectos positivos o negativos, difíciles de


cuantificar monetariamente y que impactan en la población del área
del proyecto:

 Positivos: Educación, salud, remediación ambiental debido al


proyecto.

 Negativos: Contaminación, pérdida de valores debido al proyecto.

Se debe hacer esfuerzos para cuantificar, caso contrario se debe


indicar en el estudio como otro elemento a ser considerado en la
toma de decisiones.
Capitulo 19
Análisis de sensibilidad
Una vez concluida la evaluación Privada y socioeconómica del
Proyecto, se debe proceder a determinar la sensibilidad de los
resultados del Proyecto a cambios económicos y financieros del
Mercado.

 Cambios en los costos de inversión

 Cambios en los costos de producción

 Cambios en los ingresos generados por el Proyecto

 Una combinación de estos cambios.

Para cada uno de estos escenarios se debe calcular los parámetros de


decisión, tales como TIRS, VANS, CEAS, etc.
Capitulos finales

 Capitulo 20: Cronograma de Ejecución


 Capitulo 21: Especificaciones Técnicas
 Capitulo 22: Conclusiones y Recomendaciones
Terminados todos estos capítulos, se tiene el Estudio de
Diseño Técnico de Pre inversión para Proyectos de
Desarrollo Productivo
Las otras tipologías de proyectos solo se diferencian en los
alcances de cada uno de sus estudios, debiendo
desarrollarse las mismas temáticas con la misma
rigurosidad.
Artículo 10. Estudio de Diseño Técnico de Preinversión
para Proyectos de Apoyo al Desarrollo Productivo

Es el estudio para proyectos que están


orientados a crear y/o mejorar las
condiciones para la actividad
productiva del país, incrementando el
capital físico mediante inversiones
realizadas principalmente en
infraestructura y equipamiento, y en
capacitación si corresponde, tales
como: caminos, puentes, aeropuertos,
represas, plantas hidroeléctricas,
sistemas de riego, centros de extensión
agropecuaria, etc.
Contenido Referencial
1) Diagnóstico de la situación actual:
1.1) Determinación del área de influencia del proyecto
1.2) Características físicas del área de influencia
1.3) Condiciones socioeconómicas de los beneficiarios
1.4) Situación ambiental y de riesgos de desastres actual, así como
adaptación al cambio climático.

2) Objetivos generales y específicos.


3) Estudio de mercado:
3.1) Análisis de la demanda.
3.2) Análisis de oferta.

4) Tamaño del proyecto.


5) Localización del proyecto.
Contenido Referencial (Cont.)
6) Ingeniería del proyecto: (identificación de alternativas)
i) Estudios básicos de ingeniería.
ii) Diseño de componentes de ingeniería a detalle:
 Memorias de Cálculo.
 Cómputos Métricos.
 Análisis de Precios Unitarios.
 Presupuesto de Ingeniería.
iii) Cronograma de Ejecución.
iv) Planos.
v) Especificaciones técnicas.
7) Equipamiento: (en caso que se requiera)
7.1) Justificación de cantidades.
7.2) Especificaciones técnicas del equipamiento.
7.3) Cotizaciones y presupuesto.
8) Capacitación y asistencia técnica (en caso que se requiera).
9) Evaluación del impacto ambiental, en el marco de lo establecido en
la Ley N° 1333 y sus reglamentos.
10) Análisis y diseño de medidas de prevención y gestión del riesgo.
11) Determinación de los Costos de Inversión. Comprende los
costos de todos los componentes del proyecto, como
equipamiento, costos ambientales, indemnizaciones, supervisión y
fiscalización del proyecto.
12) Plan de operación y mantenimiento y costos asociados.
13) Organización para la implementación del proyecto.
14) Evaluación económica.
15) Determinación de la sostenibilidad operativa del proyecto.
16) Análisis de sensibilidad del proyecto.
17) Estructura de financiamiento por componente.
18) Cronograma de ejecución del proyecto (físico –financiero).
19) Pliego de especificaciones técnicas.
20) Conclusiones y recomendaciones.
La información necesaria para la realización de este estudio, se
debe obtener de fuentes primarias y fuentes secundarias oficiales,
las cuales deben citarse con precisión.
Artículo 11. Estudio de Diseño Técnico de Preinversión
para Proyectos de Desarrollo Social
Es el estudio para proyectos encaminados a
mejorar las condiciones de vida de la
población beneficiaria, que permiten
mejorar el capital humano en forma
integral y sostenible, mediante inversiones
en infraestructura y equipamiento, y si
corresponde capacitación; tales como:
instalación de agua potable, sistemas de
alcantarillado, embovedado de ríos,
suministro de energía, construcción y/o
refacción de centros hospitalarios, centros
educativos, viviendas sociales, campos
deportivos, centros culturales, etc.
Contenido Referencial del Estudio
La elaboración del estudio, deberá realizarse según el siguiente
contenido referencial:
1) Diagnóstico de la situación actual:
1.1) Determinación del área de influencia del proyecto y la población objetivo.
1.2) Características físicas del área de influencia.
1.3) Condiciones socioeconómicas de los beneficiarios.
1.4) Situación ambiental y de riesgos actual, así como adaptación al cambio
climático.
2) Objetivos generales y específicos.
3) Estudio de mercado:
3.1) Análisis de la demanda.
3.2) Análisis de oferta.
4) Tamaño del proyecto.
5) Localización del proyecto.
6) Ingeniería del proyecto:
i) Estudios básicos de ingeniería.
ii) Diseño de componentes de ingeniería a detalle:
 Memorias de Cálculo.
 Cómputos Métricos.
 Análisis de Precios Unitarios.
 Planos constructivos
 Presupuesto de Ingeniería.
iii) Cronograma de Ejecución.
iv) Planos.
v) Especificaciones técnicas.
7) Equipamiento: (en caso que se requiera)
7.1) Justificación de cantidades.
7.2) Especificaciones técnicas del equipamiento.
7.3) Cotizaciones y presupuesto.
8) Capacitación y asistencia técnica (en caso que se requiera).
9) Evaluación del impacto ambiental, en el marco de lo establecido
en la Ley N° 1333 y sus reglamentos.
10) Análisis y diseño de medidas de prevención y gestión de
riesgos de desastres y adaptación al cambio climático.
11) Determinación de los Costos de Inversión. Comprende los
costos de todos los componentes del proyecto como la
construcción de las obras civiles, del diseño de ingeniería de
procesos, costos ambientales, de indemnizaciones, supervisión y
fiscalización del proyecto.
12) Plan de operación y mantenimiento y costos asociados.
13) Organización para la implementación del proyecto.
14) Evaluación económica.
15) Evaluación social (en caso que se requiera) que considere
aspectos redistributivos de bienes meritorios.
16) Determinación de la sostenibilidad operativa del proyecto.
17) Análisis de sensibilidad del proyecto.
18) Estructura de financiamiento por componente.
19) Cronograma de ejecución del proyecto.
20) Pliego de especificaciones técnicas.
21) Conclusiones y recomendaciones.
La información necesaria para la realización de este estudio, se
debe obtener de fuentes primarias y fuentes secundarias oficiales,
Artículo 12. Estudio de Diseño Técnico de Preinversión
para Proyectos de Fortalecimiento Institucional
Es el estudio para proyectos que
buscan mejorar la capacidad de
gestión institucional mediante el
fortalecimiento de las
competencias técnicas del
personal, dotación de
equipamiento y/o de ambientes
de trabajo, como: servicios de
asistencia técnica y capacitación,
provisión de equipos, compra de
software, diseños de sistemas,
construcción y/o refacción de
infraestructura, etc.
Contenido Referencial
Para la elaboración del estudio, las entidades ejecutoras deberán
seguir el siguiente contenido referencial:
1) Diagnóstico de la situación actual, que identifique el problema a
solucionar con el proyecto, incluyendo aspectos institucionales,
legales, demográficos, económicos, y sociales:
i. Población beneficiaria.
ii. Descripción de las condiciones actuales.
iii. Identificación de las debilidades institucionales/sociales.
2) Objetivos, componentes y resultados del proyecto.
3) Presupuesto de Inversión con memorias de cálculo.
4) Organización para la implementación del proyecto.
5) Plan de Trabajo y Cronograma de Ejecución.
6) En caso que el proyecto incorpore infraestructura, además deberá
contener:
Análisis de la ingeniería del proyecto, que comprenda:
I. Estudios básicos de ingeniería.
II. Diseño de componentes de ingeniería a detalle:
 Memorias de Cálculo.
 Cómputos Métricos.
 Análisis de Precios Unitarios.
 Presupuesto de Ingeniería.
III. Cronograma de Ejecución.
IV. Especificaciones técnicas.
7) En caso que el proyecto incorpore equipamiento, además deberá
contener:
7.1) Justificación de cantidades.
7.2) Especificaciones técnicas del equipamiento.
7.3) Presupuesto detallado con memorias de cálculo.
8) Determinación de costos de inversión.
9) Pliego de especificaciones técnicas.
10) Conclusiones y recomendaciones.
Artículo 13. Estudio de Diseño Técnico de Preinversión
para Proyectos de Investigación y Desarrollo Tecnológico

Es el estudio para proyectos


que permiten producir e
incorporar nuevos
conocimientos, desarrollar
tecnologías, y/o implementar
procedimientos aplicables a
los procesos productivos y/o
institucionales, como los
desarrollados en centros
universitarios y/o entidades
estatales de investigación y
desarrollo.
Contenido Referencial
Para la elaboración del estudio, las entidades ejecutoras deberán
contemplar el siguiente contenido referencial:
1) Antecedentes.
2) Justificación de la Investigación, en el marco de planes de
investigación y/o desarrollo vigentes.
3) Marco teórico de la Investigación.
4) Metodología de Investigación.
5) Plan de Trabajo.
6) Cronograma de ejecución que incluya la presentación de
resultados a los beneficiarios y/o la comunidad científica,
publicación y difusión, según corresponda.
7) Presupuesto detallado con memorias de cálculo.
8) Análisis de pertinencia, coherencia y/o evaluación multicriterio.
9) Conclusiones y recomendaciones.
Artículo 14. Proyectos de inversión menores, medianos
y mayores

a. Proyectos de Desarrollo Empresarial Productivo (tipo I);


Proyectos de Apoyo al Desarrollo Productivo (tipo II); y Proyectos
de Desarrollo Social (tipo III)
Para los proyectos de los tipos I, II y III, los Ministerios Cabeza de
Sector, en consideración a factores como: magnitud y complejidad
técnica, monto de la inversión, dimensión de la capacitad instalada,
cobertura u otro parámetro definido en función a las características
particulares de cada sector, establecerán la categorización de los
proyectos bajo su competencia en:
i. Proyectos Menores
ii. Proyectos Medianos
iii. Proyectos Mayores
Artículo 14. Proyectos de inversión menores, medianos
y mayores (Cont.)
Definida la categorización de proyectos, los Ministerios Cabeza
de Sector establecerán el alcance y los contenidos de los estudios
de preinversión, con base a los contenidos referenciales
establecidos en los Arts. 9, 10 y 11 del presente Reglamento.
Los Ministerios Cabeza de Sector solicitarán al Órgano Rector
del Sistema Estatal de Inversión y Financiamiento para el
Desarrollo (SEIF-D), la conformidad a la categorización de los
proyectos y al contenido de los estudios de preinversión, mediante
un informe técnico aprobado por la Máxima Autoridad Ejecutiva,
que fundamente los criterios utilizados.
Una vez que el Órgano Rector manifieste la conformidad,
conjuntamente el Ministerio Cabeza de Sector correspondiente,
se procederá a su aprobación mediante Resolución Biministerial
expresa
B. Proyectos de fortalecimiento institucional (tipo IV) y
proyectos de investigación y desarrollo tecnológico (tipo V)

Los proyectos de los tipos IV y V,


no requieren ser categorizados
en menores, medianos y mayores.
Los estudios de preinversión
para estos tipos de proyectos,
aplicarán los contenidos
referenciales establecidos en los
Arts. 12 y 13 del presente
Reglamento.
Contratación llave en mano
Artículo 15. Requisitos para la
aplicación de la forma de contratación
LLAVE EN MANO en proyectos de
Inversión Pública
La entidad ejecutora, en el marco del
Decreto Supremo N° 181, podrá optar por
realizar proyectos de inversión pública
bajo la forma de contratación llave en
mano, para lo cual, previamente, deberá
contar con los siguientes informes:
I. Informe de Condiciones Previas
Elaborado en los términos y condiciones
del Art. 7 del presente Reglamento.
II. Informe de Justificación de conveniencia técnica Este informe,
aprobado por la máxima autoridad ejecutiva, deberá justificar la
conveniencia técnica de optar por la forma de contratación llave en
mano, describiendo con precisión los factores que respaldan esta
decisión, tales como:
 Grado de complejidad técnica

 Nivel de especialización del contratista

 Oferta de proveedores especializados;.

 Tecnología innovadora;

 Transferencia de tecnología y capacitación;

 Análisis de Ingeniería;

La máxima autoridad ejecutiva, asumirá la responsabilidad de la


decisión de aplicar la forma de contratación llave en mano; así como del
estudio de preinversión de acuerdo al presente Reglamento.
Artículo 16. Proyectos tipo-modulares de infraestructura
social y productiva

Las entidades públicas podrán


ejecutar proyectos tipo-
modulares de infraestructura
social y productiva, en el
marco de la Ley del
Presupuesto General del
Estado y Decretos
Reglamentarios vigentes, así
como, de los reglamentos
específicos elaborados para
cada sector.
Artículo 17. Programa de Inversión
Para los programas de inversión que constituyen un conjunto de
acciones estratégicas y/o proyectos articulados a un objetivo que
contribuye al logro de resultados sectoriales o territoriales, en un
periodo determinado de tiempo y de acuerdo a una programación
físico-financiera, las entidades ejecutoras deben elaborar un
“Documento de Programa”, con el siguiente contenido referencial:

1) Diagnóstico del Programa y establecimiento de líneas de base e


indicadores por componentes.

2) Justificación del programa, puntualizando aspectos relacionados


con las competencias institucionales, la oferta, demanda, tamaño,
localización, amenazas, vulnerabilidades, cobertura y calidad del
servicio.

3) Objetivo general y objetivos específicos.


Artículo 17. Programa de inversión (Cont.)
4) Área de intervención.
5) Identificación de actores clave.
6) Descripción de los componentes del programa.
7) Estrategia de intervención que establezca: criterios de selección de
los beneficiarios, roles institucionales, mecanismos de coordinación y
comunicación, y otros aspectos operativos. Para programas
conformados por un conjunto de proyectos, se deberá incluir criterios
de elegibilidad de los mismos.
8) Organización y administración del Programa.
9) Presupuesto general del Programa.
10) Cronograma de ejecución.
11) Mecanismos de seguimiento y monitoreo.
12) Evaluación multicriterio, si corresponde
CUADRO DE METODOLOGIAS E INDICADORES DE EVALUACION
I. Análisis Costo – Beneficio

Es un método que permite la valoración


de alternativas de inversión mediante la
cuantificación monetaria de ingresos y
costos, para la determinación de la
rentabilidad en un horizonte temporal
definido, de modo que sirva como guía en
la toma de decisiones.

La aplicación de esta metodología es


válida para la evaluación financiera (a
precios de mercado) y evaluación
económica (a precios cuenta de
eficiencia).
1. Evaluación económica
Es la comparación de los beneficios y costos atribuibles a la
ejecución del proyecto desde el punto de vista de la sociedad en su
conjunto con el objetivo de emitir un juicio sobre la conveniencia de
su ejecución y el aporte al bienestar neto de la sociedad. Con este
fin, se debe determinar el flujo de caja del proyecto corregido por
las Razones Precio Cuenta de Eficiencia.
1.1 Indicadores económicos del proyecto
EL presente Reglamento considera los siguientes indicadores:
El Valor Actual Neto Económico (VANE) representa la equivalencia
presente de los ingresos netos futuros actualizada a una determinada
tasa de descuento, expresados a precios cuenta de eficiencia.
 Si el VANE es mayor o igual a cero, el proyecto es económicamente
favorable.
 Si el VANE es negativo el proyecto no es económicamente favorable pudiendo
complementarse con otros criterios de evaluación.
2. Evaluación financiera
Es la comparación de los beneficios y costos en términos monetarios
atribuibles a la ejecución del proyecto con el objetivo de emitir un
juicio sobre la conveniencia de asignar recursos financieros al mismo.
Con este fin se debe determinar el flujo de caja del proyecto valorado a
precios de mercado vigentes.
2.1 Indicador de evaluación financiera
El Valor Actual Neto Financiero (VANF) representa la equivalencia
presente de los ingresos netos futuros de un proyecto, expresados a
precios de mercado vigentes.
 Cuando el VANF del proyecto es mayor a cero, el proyecto es
factible.
 Cuando el VANF del proyecto es menor a cero, el proyecto no
es factible.
3. Valoración de beneficios
Cuando la cuantificación de los beneficios sea compleja y/o muy
costosa, se podrán aplicar los siguientes instrumentos de valoración:
 Precios Hedónicos
 Valoración Contingente
 Costo de Viaje
 Costos evitados
II. Análisis Costo Eficiencia
El análisis costo – eficiencia representa el costo promedio por unidad de
beneficio de una alternativa. Permite valorar si los objetivos del
proyecto en términos de beneficiarios, servicios y/o productos se
alcanzan al mínimo costo.
Se aplica cuando existe dificultad para cuantificar y/o valorar los
beneficios del proyecto.
1. Indicadores de costo eficiencia
Se podrá seleccionar un indicador de los
siguientes:
 Costo Anual Equivalente/unidad
(beneficiario, servicio y/o producto).
 Costo de inversión/unidad (beneficiario,
servicio y/o producto).
El proyecto es viable cuando los valores
obtenidos de los parámetros costo eficiencia
se encuentre dentro del intervalo establecido
por el Órgano Rector del SEIF-D. Cuando no
se cuente con estos parámetros primará el
criterio de mínimo costo.
III. Análisis multicriterio
Se empleará en programas, proyectos multisectoriales y proyectos
de connotación social que por su complejidad requieran criterios
de evaluación adicionales, los cuales deben ser identificados y
ponderados de acuerdo a consideraciones técnicas sectoriales.
IV. Evaluación social
Adicionalmente a la evaluación económica, se empleará en
programas, proyectos multisectoriales y proyectos de connotación
social que por su complejidad requieran criterios de evaluación
adicionales.
La evaluación social considera aspectos redistributivos de bienes
meritorios, en el marco de los derechos fundamentales de la
Constitución Política del Estado; objetivos, bases y orientaciones
de la Ley N° 300 Marco de la Madre Tierra y Desarrollo Integral
para Vivir Bien; y la planificación del desarrollo, como por
ejemplo: equidad, inclusión social, acceso a los servicios,
oportunidades en la educación, generación de empleo, género e
interculturalidad, territorialidad y soberanía.
PARÁMETROS DE VIABILIDAD

Artículo 19. Parámetros Costo Eficiencia


Los Ministerios Cabeza de Sector en coordinación con el Órgano
Rector del SEIF-D, establecerán parámetros costo eficiencia
tomando en cuenta criterios de territorialidad, los mismos que
deberán ser aprobados mediante Resolución Biministerial expresa.
Artículo 20. Razones precio cuenta de eficiencia
El Órgano Rector del SEIF-D actualizará las razones precio cuenta
de eficiencia para corregir las distorsiones de los precios de
mercado, las mismas que deberán ser aprobadas mediante
Resolución Ministerial expresa.
Análisis de Riesgos de Desastre y de
Adaptación al Cambio Climático

Es el análisis que se realiza donde existe


algún tipo de amenaza natural, antrópica
o socionatural, para determinar la
probabilidad de ocurrencia e impacto,
identificando las medidas destinadas a
mitigar los efectos de las amenazas,
reducir la vulnerabilidad y/o
incrementar la capacidad de adaptación
de la población frente al cambio
climático. Los resultados de este análisis
se plasman en el análisis técnico de la
ingeniería del proyecto y en los costos
de inversión, administración, operación
y mantenimiento.
EVALUACIÓN DE SOSTENIBILIDAD OPERATIVA
El análisis de sostenibilidad operativa establece la
capacidad del proyecto para garantizar su funcionamiento
en la fase de operación, permite determinar si los
ingresos del proyecto cubren los costos de operación,
mantenimiento y administración a precios de mercado.
directa u otra técnica que permita obtener evidencia en el
área de influencia del proyecto.
FUENTES DE INFORMACIÓN
Fuentes primarias de información

Fuente primaria es aquella información producida a partir de la


recopilación de datos realizada por los propios formuladores de
proyectos, mediante encuestas, entrevistas, talleres, observación

Fuentes secundaria de información

Fuente secundaria es aquella información producida a partir de


datos procesados por entidades especializadas públicas o
privadas, formalmente constituidas para este propósito. Son
fuentes de información secundaria, los datos proporcionados
por el INE, UDAPE, etc.
VIABILIDAD DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN PÚBLICA

La viabilidad de un proyecto de inversión


pública significa que los estudios de
preinversión de un proyecto reúnen todas
las condiciones técnicas requeridas para
pasar a la fase de ejecución de la inversión;
es una condición atribuida a un proyecto,
cuyos estudios de preinversión demuestren
que: se encuentra en el marco de las
competencias institucionales, es rentable
económica y/o socialmente, ha considerado
los riesgos de impacto ambiental y de
desastres naturales, así como la adaptación
al cambio climático.

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