28/08/2019

“Que si confesare con tu boca que

Jesús es el Señor, y creyeres en tu
corazón que Dios le levantó de los
muertos, serás salvo.”.
Romanos 10:9
UNIDAD III – INFORMACIÓN ECONÓMICA –
FINANCIERA BÁSICA#2
 ANÁLISIS DEL BALANCE GENERAL

El balance general muestra la situación

patrimonial de una empresa, lo cual nos
ayuda a entender la estructura financiera
que la compone, es decir los recursos con
los que cuenta y la manera en que están
siendo aprovechados en un periodo
determinado de tiempo.
• Para poder entender un poco mejor cómo
interpretar un balance general es
recomendable partir de identificar las
partes que lo componen:

 Activo: conjunto de los bienes y derechos.

• Pasivo: conjunto de obligaciones.

Bienes: son las cosas tangibles como los
inmuebles, mobiliario, equipo, etc. Y las
intangibles como las licencias de software, las
patentes de marcas que la empresa posee. 

Derechos: este concepto se refiere a todo

aquello que una empresa puede convertir en
dinero como lo son las cuentas por cobrar.

Obligaciones: deudas que la empresa ha contraído

ya sea con proveedores, instituciones bancarias,
acreedores, etc.
 PATRIMONIO NETO

El patrimonio neto está conformado por la parte

residual de los activos de la compañía una vez
que se le deduce el monto correspondiente al
pasivo, éste incluye: el capital que ha sido
aportado por los accionistas de la empresa más
las utilidades que no se han repartido de años
anteriores.
 Este estado financiero es fundamental
principalmente por tres razones:

• Muestra información de la calidad de los pasivos,

la liquidez de los activos y la solidez de los
activos de baja liquidez.
 
• Aporta datos acerca de la solvencia de la
empresa en el presente y como proyección para el
futuro.

• Permite conocer la naturaleza del patrimonio y

tener certeza sobre la madurez de la empresa en el
mercado.
 INTERPRETACIÓN DEL BALANCE
GENERAL
Al analizar un balance de situación financiera
existen dos importantes indicadores del
desempeño de la compañía: liquidez y solvencia.

Liquidez: se entiende por liquidez la capacidad

de la empresa de cumplir en el corto plazo con
las obligaciones.

Solvencia: se entiende por solvencia, la medida

de la posibilidad de la compañía de sustentar
sus actividades por un periodo mayor de tiempo.
Para este efecto, existen herramientas que te
ayudan a tener una idea más clara sobre la
situación y desempeño de la empresa, las razones
financieras.

Razones financieras: éstas se basan en datos que

provienen de los estados financieros y por medio
de fórmulas aportan información valiosa acerca
de indicadores clave que te permiten entender el
comportamiento de la empresa incluso al
compararla con la industria y la competencia.
 LIQUIDEZ DE LA COMPAÑÍA

Para conocer el nivel de liquidez que una

empresa presenta es muy útil el índice de
liquidez, el cual compara los activos
circulantes en relación a los pasivos
circulantes para conocer la capacidad de la
empresa de hacer frente a sus obligaciones con
los bienes que posee. Ac/pc
Rotación de inventarios: se refiere al costo de
los bienes vendidos dividido entre los
inventarios promedio. Permite saber la cantidad
de veces que el inventario debe ser reemplazado
durante un periodo determinado.

Rotación de cuentas por cobrar: este monto

resulta del cálculo del total de ingresos por
ventas entre las cuentas por cobrar promedio y
representa el número de veces que las cuentas
por cobrar rotan durante el año comercial.
• Rotación de activos totales: el total de las
ventas dividida entre el total de activos
(Vt/At).

Este dato nos da un panorama de la eficiencia de

la empresa ya que mide el número de veces que
los ingresos totales por ventas cubren las
inversiones (activos totales), es decir el
rendimiento de éstos.
El primer propósito del balance general es dar a
conocer la situación financiera de la empresa.

Otros propósitos del balance general:

• Cuánto dinero se ha invertido,

• En qué actividades,
• Cuánto dinero es propio y cuánto es en base a
apalancamiento de acreedores y/o proveedores,
• Qué tan eficiente es el uso de recursos y,
• Qué tan bien se están gestionando los pasivos.
 EL ESTADO DE RESULTADO
COMPARATIVO

Los estados financieros comparativos son el

conjunto completo de estados financieros que la
entidad emite, donde no sólo se recoge la
información de ese año, sino que también
muestran la misma información para uno o más
períodos anteriores.
Para determinar la variación relativa (en
porcentaje) de un periodo respecto a otro, se
debe aplicar una regla de tres.

Para esto se divide el periodo 2 por el periodo

1, se le resta 1, y ese resultado se multiplica
por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando
la formula de la siguiente manera: ((p2/p1)-
1)*100
De lo anterior se concluye que para realizar el
análisis horizontal se requiere disponer de
estados financieros de dos periodos diferentes,
es decir, que deben ser comparativos, toda vez
lo que busca el análisis horizontal, es
precisamente comparar un periodo con otro para
observar el comportamiento de los estados
financieros en el periodo objeto de análisis.
 EL ESTADO DE VARIACIÓN DEL
PATRIMONIO NETO

El estado de cambios o variación del

patrimonio neto forma parte de los
documentos que comprenden las cuentas
anuales de una empresa.

Este documento contable refleja los

movimientos en las partidas que forman parte
del patrimonio neto, aumentando así las
posibilidades de información financiera.
Este documento consta de dos partes:

El estado de ingresos y gastos reconocidos: en éste

se incluyen los cambios en el patrimonio neto
derivados del resultado de la cuenta de pérdidas y
ganancias y los ingresos y gastos que según la
normativa deban atribuirse al patrimonio neto.

El estado total de cambios en el patrimonio

neto: recoge los diferentes cambios derivados del
estado de ingresos y gastos reconocidos, variaciones
originadas por operaciones con los propietarios de
la empresa (o los socios) y el resto de variaciones
y pequeños ajustes contables.
El patrimonio neto está formado por las siguientes
partidas:

Fondos propios: son la parte del capital de la

empresa que verdaderamente pertenecen a los
propietarios.

Subvenciones, donaciones y legados recibidos:

éstas pueden ser otorgadas por socios o terceros.

Ajustes por cambio de valor: recoge los cambios de

valor experimentados por los activos financieros
con respecto al momento inicial.
 EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVOS

El flujo de efectivo es el movimiento de dinero

que se presenta en una empresa, es la manera en
que el dinero es generado y aprovechado durante
la operación de la empresa.
 
Existe un ciclo en el cual sale dinero de la
empresa el cual es el costo por producir bienes
y/o servicios que se entregan a los clientes y
obtiene dinero de parte de ellos para generar
más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo
positivo y esto se puede hacer de 3 maneras
diferentes:

1º)Por medio de la cobranza a los

clientes (operación de la empresa).

2º)Con aportaciones de capital de los socios,

por medio de bancos o acreedores
(financiamiento).

3º)Por la venta de activos que ya no utiliza.

QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVOS

El estado de flujo de efectivo es uno de los

estados financieros básicos que informa sobre
las variaciones y los movimientos de efectivo y
sus equivalentes en un periodo dado. 

Muestra el efectivo que ha sido generado y

aprovechado en las actividades operativas, de
inversión y financiamiento de la empresa.
 EL FLUJO DE CAJA OPERATIVO
MUESTRA
 El efectivo que se ha recibido o gastado como
parte de las actividades cotidianas del negocio.

 Por otro lado el flujo de caja de inversión te

indica los movimiento relacionados a las
inversiones realizadas.

 Y el flujo de caja de financiamiento considera

el efectivo que es resultado de recibir o pagar
préstamos bancarios, pago de dividendos,
emisiones o compra de acciones, etc.
Para garantizar el buen funcionamiento de una
empresa es muy importante mantener un nivel de
liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de
efectivo y analizarlo constantemente, esto con el
fin de tener la capacidad de poder cubrir sus
operaciones y afrontar los imprevistos que pueden
presentarse en los negocios.

Mantener un flujo de efectivo saludable te

permitirá realizar previsiones para evitar
soluciones de emergencia como puede ser adquirir
financiamientos no planeados para resolver alguna
situación apremiante.
Gestionar la empresa con la previsión de un
flujo de efectivo hecho a conciencia y con
información real al día contribuirá sin lugar a
dudas a incrementar la rentabilidad que buscas
para tu empresa.

Esta práctica se centra alrededor de dos áreas

muy importantes: el presupuesto de efectivo y el
control interno de la contabilidad.
 OBJETIVOS DEL FLUJO DE
EFECTIVO

•Proporcionar información oportuna a la

gerencia para la toma de decisiones que ayuden a
las operaciones de la empresa.

•Brindar información acerca de los rubros y/o

actividades en que se ha gastado el efectivo
disponible.
•Reportar flujos de efectivo pasados para
generar pronósticos.

•Determinar la capacidad de la empresa para

hacer frente a sus obligaciones con terceros y
con los accionistas.

•Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones

a corto plazo cuando exista un excedente de
efectivo disponible.
MÉTODOS DE ELABORACIÓN DEL FLUJO
DE EFECTIVO

Método directo: en este formato se presentan las

actividades o rubros de manera similar al estado
de resultados, las empresas que elijan este
método deben de brindar información de los
movimientos relacionados con:

1.Cobranza en efectivo a los clientes.

2.Efectivo que ha sido recibido por concepto de
intereses, dividendos y rendimientos sobre
inversiones.

3.Cobros derivados de la operación.

4.Pagos en efectivo a personal y proveedores.

5.Pagos en efectivo por concepto de intereses

bancarios.

6.Pagos realizados en efectivo relacionados a

impuestos.
Método indirecto: si se elije el método
indirecto para la elaboración del flujo de
efectivo se prepara una conciliación entre la
utilidad neta y el flujo de efectivo de las
actividades de operación, la cual debe informar
de manera separada todas las partidas
conciliatorias.

En este caso se toma como punto inicial o base

la utilidad.

Entre las partidas mencionadas están:

1.Depreciación y amortización.
2.Diferencias por fluctuaciones cambiarias.

3.Utilidad o pérdida en ventas de propiedades,

equipo u otros activos de operación.

4.Cambios en las cuentas operacionales como:

cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por
pagar, pasivos, etc.
5.Provisiones para protección de activos.

6.Utilidades o pérdidas en venta de propiedad,

planta y equipo, inversiones u otros activos
operacionales.

7.Corrección monetaria del periodo de las

cuentas del balance.

8.Cambio en rubros operacionales, tales como:

aumento o disminuciones en cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, pasivos
estimados y provisiones.
¡¡¡DIOS NOS BENDIGA A TODOS!!!
https://blog.corponet.com.mx/como-interpretar-el-balance-gene
ral-de-una-empresa

https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html

https://debitoor.es/glosario/estado-de-cambios-en-el-patrimonio
-neto

https://blog.corponet.com.mx/metodos-para-elaborar-el-estado-
de-flujo-de-efectivo

https://www.google.com/search?q=estado+de+flujo+de+efectiv
o&tbm=isch&source=iu&ictx=1&fir=QOlBLlJQ-Eeq0M%253
A%252CqxxKPHaY7rh4AM%252C%252Fm%252F02f4rb&v
et=1&usg=AI4_-kRCdYUc51ixR3HVHdYTRePJTaTNkA&sa