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ADMINISTRATIVAS 1
SESIÓN 1
El ABC de las Finanzas
IDEAS BÁSICAS
Para entender las Finanzas
Hay que estudiar
No son difíciles
Pero hay que estudiar
Axioma básico:
La única verdad absoluta en finanzas es que no hay verdades
absolutas.
Los cheques
Valores que se puedan negociar
Acciones
Cuentas de ahorro.
EL CAPITAL DE TRABAJO
NETO
Es la diferencia (Resta) entre los activos corrientes
menos los pasivos corrientes o de corto plazo.
ERRORES
FUNDAMENTALES
Cuando se constituye una empresa o se
elabora un proyecto
No considerar
como una inversión el monto requerido por una
empresa como CAPITAL DE TRABAJO.
EL CAPITAL DE TRABAJO ES:
Plazo Plazo
Tienen Tienen
Rendimiento Costo
Perdida Quiebra
Objetivo
del esquema de Rossell
Sintetizar increíblemente las
finanzas.
Plazo
Tienen
Inversiones
Interpretación
del esquema de Rossell
Del lado derecho está n las fuentes de los recursos
que también tienen un plazo. Este será el tiempo
que el dinero estará en la empresa..
Plazo
Tienen
Fuente de recursos
Interpretación
del esquema de Rossell
Al comparar las inversiones con el plazo de la
fuente de los recursos:
Cuando el plazo de las inversiones es menor que el
plazo de la fuente de los recursos, se tiene liquidez.
Se recuperan las inversiones antes
Habrá dinero para devolver a las fuentes de los recursos
La liquidez estará resuelta.
Interpretación
del esquema de Rossell
Cuando el plazo de las inversiones es mayor que el
plazo de la fuente de los recursos, resulta que
NO hay liquidez
No hay dinero para devolver a tiempo lo prestado.
Interpretación
del esquema de Rossell
Cuando una empresa |constantemente sin liquidez
se puede llegar a la suspensió n de pagos.
tienen tienen
dan tienen
Rendimiento Costo
Perdida Quiebra
Posibilidades
del esquema de Rossell
Liquidez y utilidades
El caso ideal de toda empresa, es por lo que se
trabaja.
Posibilidades
del esquema de Rossell
Liquidez y perdidas
Podríamos haber tenido un mal añ o, pero tener
liquidez por la venta de un activo fijo. O empresas
de Internet, que nunca tuvieron utilidades pero si
liquidez.
Posibilidades
del esquema de Rossell
Sin liquidez pero con utilidades
Empresas que venden al gobierno, y que todavía
no han recibido el pago.
Posibilidades
del esquema de Rossell
Sin liquidez y con perdidas
Son aquellas empresas que a lo largo de los añ os
han cerrado sus operaciones.|
¿Qué prefiere entre dos
males?
Tener perdidas
o
Tener falta de liquidez
Es menos malo tener
perdidas
Porque mientras haya liquidez se puede seguir
trabajando, pero sin ella, en ese instante se deja
de funcionar, porque:
El proveedor no nos surtirá producto
El banco subirá las tasas y cobrara mora.
La falta de pago de salarios causaría descontento en el personal.
UNA ANALOGÍA UTIL
Las utilidades son el motor del auto y el flujo de
caja, la gasolina.