ANÁLISIS

FINANCIERO
AVIDESA MAC
POLLO S.A.

Jairo Alfonso Velandia Medina (5200020)

 AVIDESA MAC POLLO S.A.

AVIDESA MAC POLLO S.A.

AVIDESA MAC POLLO S.A.
Avidesa Mac Pollo S.A. es una NIT 890201881
compañía colombiana que nace en el RAZON SOCIAL AVIDESA MAC POLLO S.A.
CIUDAD BOGOTA D.C.
año 1969 teniendo como objeto social DEPARTAMENTO BOGOTA D.C.

la distribución de alimentos CIIU

SECTOR
A0123
ACTIVIDADES PECUARIAS Y DE CAZA
concentrados para todo tipo de
animales. Actualmente tiene por objeto
social la producción, procesamiento y
distribución de carne de pollo. Actúan
en toda la línea de producción
fabricando el alimento concentrado
para sus pollos y bajo la línea de
engorde genético. Su casa matriz está
ubicada en Bogotá.
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MISIÓN
Satisfacer las necesidades nutricionales de los consumidores con
la mejor calidad, servicio, variedad y precio, de manera eficiente
y rentable, comprometidos con el bienestar y el desarrollo de
nuestra gente, con responsabilidad con la comunidad y el medio
ambiente
 AVIDESA MAC POLLO S.A.

VISIÓN
Estar siempre presentes en la alimentación de la familia colombiana. Para ello
debemos:

1. Mantener crecimiento sostenible de participación en el mercado y presencia

internacional.

2. Asegurar la lealtad de nuestros clientes a través de la calidad del producto, de

la innovación y de la excelencia en el servicio.

3. Tener la mejor productividad optimizando costos con parámetros

internacionales.

4. Trabajar por procesos articulados, ágiles, eficientes y flexibles, soportados en

un sistema de información confiable y completa.

5. Mantener el liderazgo tecnológico.

6. Atraer, desarrollar y mantener el mejor talento humano.

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VALORES EMPRESARIALES
VALORES
VALORES DE COMUNES VALORES DE
NUESTRA ENTRE LA NUESTRA
GENTE: ORGANIZACIÓN ORGANIZACIÓN:
Y NUESTRA
• INTEGRIDAD: GENTE:
• TRABAJO EN • ACTITUD DE
• RESPETO SERVICIO
EQUIPO:
• CONFIANZA. • CALIDAD.
• COMUNICACIÓN
• RESPONSABILIDA
• INNOVACION.
D
• APRENDIZAJE
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ESTADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS VERTICAL
2013 2014 2015
Analisis Analisis Analisis
Valores Valores Valores
Vertical Vertical Vertical
41 INGRESOS OPERACIONALES $ 672.803.989 100,00% $ 765.439.088 100,00% $ 843.396.542 100,00%
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS $ 532.439.137 79,14% $ 570.641.649 74,55% $ 664.608.038 78,80%
UTILIDAD BRUTA $ 140.364.852 20,86% $ 194.797.439 25,45% $ 178.788.504 21,20%
Margen Bruto 16,64% 23,10% 21,20%
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN $ 15.567.739 2,31% $ 18.490.420 2,42% $ 15.410.382 1,83%
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS $ 110.480.048 16,42% $ 120.304.405 15,72% $ 135.295.233 16,04%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 14.317.065 2,13% $ 56.002.614 7,32% $ 28.082.889 3,33%
Margen Operacional 1,70% 6,64% 3,33%
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES $ 10.007.547 1,49% $ 6.856.064 0,90% $ 15.611.173 1,85%
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES $ 4.879.175 0,73% $ 7.370.494 0,96% $ 8.250.980 0,98%
530520_INTERESES $ 737.600 0,11% $ 574.974 0,08% $ 817.906 0,10%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 19.445.437 2,89% $ 55.488.184 7,25% $ 35.443.082 4,20%
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 6.190.409 0,92% $ 19.482.547 2,55% $ 11.161.298 1,32%
59 GANANCIAS Y PERDIDAS $ 13.255.028 1,97% $ 36.005.637 4,70% $ 24.281.784 2,88%
Margen Neto 1,57% 4,27% 2,88%
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ESTADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS HORIZONTAL
Analisis Horizontal
2013 vs 2014 2014 vs 2015
Variación % Variación Variación % Variación
41 INGRESOS OPERACIONALES $ 92.635.099 13,77% $ 77.957.454 10,18%
61 MENOS: COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS $ 38.202.512 7,18% $ 93.966.389 16,47%
UTILIDAD BRUTA $ 54.432.587 38,78% -$ 16.008.935 -8,22%
Margen Bruto
51 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN $ 2.922.681 18,77% -$ 3.080.038 -16,66%
52 MENOS: GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS $ 9.824.357 8,89% $ 14.990.828 12,46%
UTILIDAD OPERACIONAL $ 41.685.549 291,16% -$ 27.919.725 -49,85%
Margen Operacional
42 MAS: INGRESOS NO OPERACIONALES -$ 3.151.483 -31,49% $ 8.755.109 127,70%
53 MENOS: GASTOS NO OPERACIONALES $ 2.491.319 51,06% $ 880.486 11,95%
530520_INTERESES -$ 162.626 -22,05% $ 242.932 42,25%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 36.042.747 185,35% -$ 20.045.102 -36,12%
54 MENOS: IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 13.292.138 214,72% -$ 8.321.249 -42,71%
59 GANANCIAS Y PERDIDAS $ 22.750.609 171,64% -$ 11.723.853 -32,56%
Margen Neto
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BALANCE GENERAL
ANÁLISIS VERTICAL
2013 2014 2015

Valores Analisis Valores Analisis Valores Analisis

Vertical Vertical Vertical
TOTAL ACTIVOS $ 290.385.482 100,00% $ 330.430.059 100,00% $ 358.590.307 100,00%
ACTIVOS CORRIENTES $ 113.074.904 38,94% $ 117.815.677 35,66% $ 131.980.457 36,81%
11 SUBTOTAL DISPONIBLE $ 3.932.893,00 1,35% $ 7.801.583,00 2,36% $ 15.816.339,00 4,41%
12 INVERSIONES $ 4.570.636,00 1,57% $ 1.167.720,00 0,35% $ 10.596,00 0,00%
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) $ 32.568.978,00 11,22% $ 24.873.152,00 8,57% $ 33.026.046,00 9,21%
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ 71.722.162,00 24,70% $ 83.630.583,00 25,31% $ 82.753.371,00 23,08%
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) $ 280.235,00 0,10% $ 342.639,00 0,10% $ 374.105,00 0,10%

ACTIVOS NO CORRIENTES $ 177.310.578 61,06% $ 212.614.382 64,34% $ 226.609.850 63,19%

12 INVERSIONES $ 25.548.248,00 8,80% $ 25.550.118,00 7,73% $ 25.750.118,00 7,18%
13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 70.009.938,00 24,11% $ 88.608.953,00 26,82% $ 92.089.766,00 25,68%
16 SUBTOTAL INTANGIBLES $ 469.441,00 0,16% $ - 0,00% $ - 0,00%
17 SUBTOTAL DIFERIDOS $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES $ 81.282.951,00 27,99% $ 98.455.311,00 29,80% $ 108.769.966,00 30,33%
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BALANCE GENERAL
ANÁLISIS VERTICAL
TOTAL PASIVOS $ 105.794.264 36,43% $ 103.833.988 31,42% $ 110.758.045 30,89%
PASIVOS CORRIENTES $ 104.238.297,00 98,53% $ 101.496.247 97,75% $ 108.380.924,00 97,85%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) $ 30.794.984,00 29,11% $ 24.710.613,00 23,80% $ 22.671.330,00 20,47%
22 PROVEEDORES (CP) $ 62.930.114,00 59,48% $ 52.173.607,00 50,25% $ 68.399.784,00 61,76%
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 3.123.428,00 2,95% $ 4.769.562,00 4,59% $ 6.977.513,00 6,30%
24 IMPUESTOS GRAVÃMENES
 Y TASAS (CP) $ 463.257,00 0,44% $ 12.004.488,00 11,56% $ 1.476.561,00 1,33%
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 5.892.995,00 5,57% $ 6.805.517,00 6,55% $ 7.588.341,00 6,85%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
27 DIFERIDOS (CP) $ 317.486,00 0,30% $ 602.696,00 0,58% $ 617.863,00 0,56%
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) $ 716.033,00 0,68% $ 429.764,00 0,41% $ 649.532,00 0,59%
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP) $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%

PASIVOS NO CORRIENTES $ 1.555.967 1,47% $ 2.337.741 2,25% $ 2.377.121 2,15%

21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0,00% $ 841.735,00 0,81% $ 935.631,00 0,84%
22 PROVEEDORES (LP) $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR $ 1.450.138,00 1,37% $ 1.416.634,00 1,36% $ 1.441.490,00 1,30%
24 IMPUESTOS GRAVÃMENES
 Y TASAS (LP) $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
25 OBLIGACIONES LABORALES $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
27 SUBTOTAL DIFERIDOS $ 105.829,00 0,10% $ 79.372,00 0,08% $ - 0,00%
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
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BALANCE GENERAL
ANÁLISIS VERTICAL
TOTAL PATRIMONIO $ 184.591.218 63,57% $ 226.596.071 68,58% $ 247.832.262 69,11%
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL $ 9.537.111,00 5,17% $ 9.537.111,00 4,21% $ 9.537.111,00 3,85%
32 SUBTOTAL SUPERÃVIT
 DE CAPITAL $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
33 RESERVAS $ 74.242.401,00 40,22% $ 77.497.428,00 34,20% $ 101.503.066,00 40,96%
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO $ 6.273.726,00 3,40% $ 5.100.584,00 2,25% $ 3.740.336,00 1,51%
35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 13.255.028,00 7,18% $ 36.005.637,00 15,89% $ 24.281.784,00 9,80%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - 0,00% $ - 0,00% $ - 0,00%
38 SUPERÃVIT
 POR VALORIZACIONES $ 81.282.952,00 44,03% $ 98.455.311,00 43,45% $ 108.769.965,00 43,89%
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BALANCE GENERAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
2013 vs 2014 2014 vs 2015

Variación % Variación Variación % Variación

TOTAL ACTIVOS $ 40.044.577 13,79% $ 28.160.248 8,52%

ACTIVOS CORRIENTES $ 4.740.773 4,19% $ 14.164.780 12,02%
11 SUBTOTAL DISPONIBLE $ 3.868.690 98,37% $ 8.014.756 102,73%
12 INVERSIONES -$ 3.402.916 -74,45% -$ 1.157.124 -99,09%
13 SUBTOTAL DEUDORES (CP) -$ 7.695.826 -23,63% $ 8.152.894 32,78%
14 SUBTOTAL INVENTARIOS (CP) $ 11.908.421 16,60% -$ 877.212 -1,05%
17 SUBTOTAL DIFERIDO (CP) $ 62.404 22,27% $ 31.466 9,18%

ACTIVOS NO CORRIENTES $ 35.303.804 19,91% $ 13.995.468 6,58%

12 INVERSIONES $ 1.870 0,01% $ 200.000 0,78%
13 SUBTOTAL DEUDORES A LARGO PLAZO $ 0 N/A $ 0 N/A
15 PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 18.599.015 26,57% $ 3.480.813 3,93%
16 SUBTOTAL INTANGIBLES -$ 469.441 -100,00% $ 0 N/A
17 SUBTOTAL DIFERIDOS $ 0 N/A $ 0 N/A
18 SUBTOTAL OTROS ACTIVOS $0 N/A $0 N/A
19 SUBTOTAL VALORIZACIONES $ 17.172.360 21,13% $ 10.314.655 10,48%
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BALANCE GENERAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
TOTAL PASIVOS -$ 1.960.276 -1,85% $ 6.924.057 6,67%
PASIVOS CORRIENTES -$ 2.742.050 -2,63% $ 6.884.677 6,78%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS (CP) -$ 6.084.371 -19,76% -$ 2.039.283 -8,25%
22 PROVEEDORES (CP) -$ 10.756.507 -17,09% $ 16.226.177 31,10%
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR (CP) $ 1.646.134 52,70% $ 2.207.951 46,29%
24 IMPUESTOS GRAVÃMENES
 Y TASAS (CP) $ 11.541.231 2491,32% -$ 10.527.927 -87,70%
25 OBLIGACIONES LABORALES (CP) $ 912.522 15,48% $ 782.824 11,50%
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. (CP) $0 N/A $0 N/A
27 DIFERIDOS (CP) $ 285.210 89,83% $ 15.167 2,52%
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS (CP) -$ 286.269 -39,98% $ 219.768 51,14%
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. (CP) $ 0 N/A $ 0 N/A

PASIVOS NO CORRIENTES $ 781.774 50,24% $ 39.380 1,68%

21 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 841.735,00 N/A $ 93.896 11,16%
22 PROVEEDORES (LP) $ 0 N/A $ 0 N/A
23 SUBTOTAL CUENTAS POR PAGAR -$ 33.504 -2,31% $ 24.856 1,75%
24 IMPUESTOS GRAVÃMENES
 Y TASAS (LP) $ 0 N/A $ 0 N/A
25 OBLIGACIONES LABORALES $ 0 N/A $ 0 N/A
26 SUBTOTAL PASIVOS ESTIMAD. Y PROVIS. $0 N/A $0 N/A
27 SUBTOTAL DIFERIDOS -$ 26.457 -25,00% -$ 79.372 -100,00%
28 SUBTOTAL OTROS PASIVOS $ 0 N/A $ 0 N/A
29 SUBTOTAL BONOS Y PAPELES COMERCIA. $ 0 N/A $ 0 N/A
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BALANCE GENERAL
ANÁLISIS HORIZONTAL
TOTAL PATRIMONIO $ 42.004.853 22,76% $ 21.236.191 9,37%
31 SUBTOTAL CAPITAL SOCIAL $0 0,00% $0 0,00%
32 SUBTOTAL SUPERÃVIT
 DE CAPITAL $ 0 N/A $ 0 N/A
33 RESERVAS $ 3.255.027 4,38% $ 24.005.638 30,98%
34 REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO -$ 1.173.142 -18,70% -$ 1.360.248 -26,67%
35 DIVIDEN. O PARTC. DECRET. EN ACC.O CUOTAS $ 0 N/A $ 0 N/A
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO $ 22.750.609 171,64% -$ 11.723.853 -32,56%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $0 N/A $0 N/A
38 SUPERÃVIT
 POR VALORIZACIONES $ 17.172.359 21,13% $ 10.314.654 10,48%
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INDICADORES
ECONÓMICOS
2013 2014 2015 Gráfico
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Rotación de cartera 17,4 11,7 14,1

Rotación de inventario 48,5 52,8 44,8

Rotación de proveedores 42,5 32,9 37,1

Dias de conversión de efectivo 23,4 31,5 21,9

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INDICADORES
ECONÓMICOS
2013 2014 2015 Gráfico
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Capital de trabajo $ 8.836.607 $ 16.319.430 $ 23.599.533

Razón corriente 1,08 1,161 1,22

Prueba acida 0,40 0,34 0,45

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INDICADORES
ECONÓMICOS
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INDICADORES
ECONÓMICOS
2013 2014 2015 Gráfico
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento total 36,43% 31,42% 30,89%

Endeudamiento financiero 10,60% 7,73% 6,58%

Cobertura de intereses 19,41 97,40 34,34

Apalancamiento total (leverage) 0,57 0,46 0,45

Indicador de solvencia 65,5% 219,41% 153,60%

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CONCLUSIONES