ANÁLISIS FINANCIERO DE LA

EMPRESA Y SU TENDENCIA
El análisis financiero de una empresa es
proporcionada básicamente por sus estados
financieros. Su objetivo es obtener un
diagnóstico que permita que los agentes
económicos interesados o relacionados con la
organización, tomen las decisiones más
acertadas.
 DIVISIÓN DEL ANÁLISIS FINANCIERO

• Internos
• Externos
 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

Existen dos métodos de acuerdo a cómo se

estructura el análisis:
• Vertical: Se analizan las cuentas de los estados
financieros de un solo período.
• Horizontal: Se analizan y comparan las cuentas
de los estados financieros de más de un
período y/o más de una empresa.
 TIPOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS QUE
EXISTEN:
1. Análisis de los estados financieros en
general
El análisis de los estados financieros en general
consiste en analizar e interpretar la información
proporcionada por los estados financieros de
una empresa de manera directa.
 EJEMPLOS DE ESTADOS FINANCIEROS

• Balance general
• Estado de resultados
• Flujo de caja
 2. Análisis de porcentajes integrales

El análisis de porcentajes integrales consiste en

analizar y comparar una cuenta o partida
específica de un estado financiero con respecto
al total al que pertenece.
Ejemplo de análisis de porcentajes integrales
Cuentas US$ %

Ventas netas 160000 100

Costo de ventas 120000 75

UTILIDAD BRUTA 40000 25

     

Gastos administrativos 5000 3.13

Gastos de ventas 4000 2.50

Depreciación 1000 0.63

UTILIDAD OPERATIVA 30000 18.75

     

Gastos financieros 3000 1.88

UTILIDAD ANTES DE
27000 16.88
IMPUESTOS

     

Impuestos 8100 5.06

UTILIDAD NETA 18900 11.81

 La fórmula para hallar los porcentajes integrales
es:
Porcentaje integral = (cifra proporcional /cifra
total) x 100.
 3.- Análisis de las variaciones
Consiste en analizar y comparar cuentas o
partidas homogéneas de estados financieros de
periodos consecutivos de una misma empresa.
 Variación

Año 1 Año 2
Absolut Rela
Cuentas
a tiva

US$ % US$ % US$ %

Ventas netas 160000 100 175000 100 15000 9.38

Costo de ventas 120000 75 130000 74.29 10000 8.33

12.5
UTILIDAD BRUTA 40000 25 45000 25.71 5000
0

             

Gastos administrativos 5000 3.13 5500 3.14 500 10

Gastos de ventas 4000 2.50 4200 2.40 200 5

Depreciación 1000 0.63 1100 0.63 100 10

UTILIDAD OPERATIVA 30000 18.75 34200 19.54 4200 14

             

-
Gastos financieros 3000 1.88 2800 1.60 -200
6.67

UTILIDAD ANTES DE 16.3

27000 16.88 31400 17.94 4400
IMP. 0

             

16.3
Impuestos 8100 5.06 9420 5.38 1320
0

16.3
UTILIDAD NETA 18900 11.81 21980 12.56 3080
0
• La fórmula para hallar las variaciones
absolutas es:

variación absoluta = cifra año 2 – cifra año 1.

• La fórmula para hallar las variaciones relativas

es:

variación relativa = (variación absoluta / cifra

año 1) x 100.
 4. Análisis de las tendencias
El análisis de las tendencias consiste en analizar
las tendencias en las cuentas o partidas de
estados financieros de periodos consecutivos de
una misma empresa.
 Año base Año 1 Año 2
Cuentas
US$ % US$ % US$ %

Ventas netas 160000 100 175000 109.38 195000 121.88

Costo de ventas 120000 100 130000 108.33 135000 112.50

UTILIDAD BRUTA 40000 100 45000 112.50 60000 150

Gastos administrativos 5000 100 5500 110 6000 120

Gastos de ventas 4000 100 4200 105 4300 107.50

Depreciación 1000 100 1100 110 1200 120

UTILIDAD
30000 100 34200 114 48500 161.67
OPERATIVA

Gastos financieros 3000 100 2800 93.33 2600 86.67

UTILIDAD ANTES DE
27000 100 31400 116.30 45900 170
IMP.
 Impuestos 8100 100 9420 116.30 13770 170

UTILIDAD NETA 18900 100 21980 116.30 32130 170

• La fórmula para hallar los porcentajes de las

tendencias es: porcentaje de tendencia = (cifra
año x / cifra año base) x 100.
 Otros análisis financieros
No utilizan como referencia los estados
financieros, entre los que podemos destacar:

• Análisis de presupuestos
• Análisis del punto de equilibrio
• Análisis de costos