¿Cómo se

administra la
Liquidez?
Objetivo: Utilizar criterios y herramientas
técnicas para administrar la liquidez
 • Para permitir que el negocio
funcione todos los días
• Para tener capacidad de
negociación con proveedores y
acreedores
• Para evitar ir a la quiebra por
esta razón, aún siendo
rentables

¿Para qué necesitamos Liquidez?

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 • Es un problema, pues significa que el
dinero ocioso pierde valor en el
tiempo y además, se afecta por
inflación
• Si es estacional el superávit, sólo
hay que preocuparse de mantener el
dinero cubierto de sus costos
• Si es estructural el superávit,
significa que la empresa no tiene
nuevos proyectos y éste debe ser
retirado de la misma

¿Es un problema el exceso de Liquidez?

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 • Los proveedores suspenden los
despachos
• El SII deja de timbrar facturas si no
pagamos el IVA
• Los bancos pueden aplicar la
cláusula de aceleración
• Se cortan los financiamientos y
entramos en apuros
• En el extremo nos vamos a la quiebra

¿Qué pasa cuando tenemos problemas de liquidez?

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 • Si el Activo Circulante es mayor
que el pasivo Circulante,
tenemos Solvencia y Capital de
Trabajo Neto Positivo. Al
momento de la foto.
• La Prueba Ácida es una mejor
medida de Liquidez, pero
también es una foto del
momento

¿Qué muestran los índices financieros de liquidez?

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 • La herramienta estándar es el
Presupuesto de Caja
• Una empresa sin este presupuesto
está a ciegas con la liquidez
• Los saldos negativos son
proyecciones de falta de liquidez,
luego hay tiempo para resolver
• El saldo del presupuesto no indica
pérdidas ni ganancias

¿Cómo se maneja la liquidez en el día a día?

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