Estado de Fuentes y Usos

Es una técnica basada en los E/F: B/G y Estado Resultados.

Complementaria
Permite evaluar la toma de decisiones
Permite comprender el papel de otros estados básicos.

Pretende:
Estudiar estrategias usadas
Establecer el carácter de las estrategias y contribuir al perfil de
la estructura
Encontrar cambios: Recursos – Activos
Dinamizar el Balance, aclarar la relación con el Estado de
Resultados Integral.

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 Estado de Fuentes y Usos

Es útil para el diagnóstico financiero.

Buenas conclusiones sobre si el B/G es de calidad.
Herramienta dinámica para el análisis financiero, toma
de decisiones; mira el periodo y no el día.
Es una herramienta complementaria
Se debe tener en cuenta el contexto sectorial
Sirve para establecer cambios en la posición financiera
con base en una serie histórica

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 Métodos de Presentación del Estado
de Flujos de Efectivo
METODO METODO INDIRECTO
DIRECTO Se comienza presentando la
Se presentan por ganancia o pérdida en términos
separado las netos, cifra que se corrige luego
por los efectos de las
principales transacciones no monetarias, por
categorías de todo tipo de partidas de pago
cobros y pagos en diferido y acumulaciones que son
términos brutos. la causa de cobros y pagos en el
pasado o en el futuro, así como de
las partidas de pérdidas o
ganancias asociadas con flujos de
efectivo de operaciones
clasificadas como de inversión o
financiación.
 Estado de Flujos de Efectivo Clasificado
en Fuentes y Usos - Método Indirecto
Flujos Positivos Flujos Negativos- Usos
Orígenes. Fuentes. Aplicaciones.
Disminución de Incremento de cualquier
cualquier activo activo
Incremento de cualquier Disminución de
pasivo cualquier pasivo.
U.Netas después de Pérdida Neta
Imp. Dividendos pagados
Depreciación y otros
cargos que no son en Recompra o retiro de
efectivos acciones
Ventas de acciones
 EJERCICIO No.
Flujo Efectivo Estado de Fuentes - Usos

Con la información
contable recibida, elabore
Flujo de Efectivo
Utilizando un Estado de
Fuentes y Usos.

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 Estado
de Flujos de
Efectivo
NIC 7

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 Definiciones:

Efectivo: Caja y depósitos bancarios a la vista.

Equivalentes a efectivo: Inversiones a CP de

gran liquidez, sujetos a un riesgo poco
significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo: Entradas y salidas de

efectivo y equivalentes de efectivo.
 Según el Consejo Técnico de la Contaduría

Se entiende que el flujo de efectivo “es un estado

financiero básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de
operación, inversión y financiación.

Para el efecto debe determinarse el cambio en las

diferentes partidas del balance general que
inciden en el efectivo”
 Estado Flujo de
Efectivo

OBJETIVO ALCANCE

COMPONENTE
S
 Objetivo

Suministrar información acerca

de los movimientos
retrospectivos en el efectivo y
los equivalentes al efectivo
que posee la empresa.
 EFECTIVO Y
EQUIVALENTES

3.. ACTIVIDADES COMPONENTES

DE DEL FLUJO 1. ACTIVIDADES
FINANCIAMIENTO EFECTIVO DE OPERACIÓN

2. ACTIVIDADES
DE INVERSION
FLUJO DE EFECTIVO
 Definiciones:

Actividades de operación:
Actividades que constituyen la
principal fuente de ingresos
ordinarios de la empresa, así como
otras actividades que no pueden
ser clasificadas como de inversión
o financiamiento.
 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Entre otras encontramos las siguientes actividades:

Cobro procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios
Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y
otros ingresos.
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y
servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Cobros y pagos de las empresas de seguros por
primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las pólizas suscritas.
 Definiciones:

Actividades de Inversión: Son

las de adquisición y venta de
activos a LP, así como de otras
inversiones no incluidas en el
efectivo y los equivalentes al
efectivo.
 ACTIVIDADES DE INVERSION

Entre las actividades de inversión encontramos:

Pagos o cobros por la adquisición o venta de
propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a LP.
Pagos o cobros por la adquisición o venta de
instrumentos de pasivo o de capital.
Anticipos o cobros de efectivo y préstamos a
terceros.
Pagos o cobros derivados de contratos a plazo,
a futuro, de opciones y de permuta financiera.
 Definiciones:

Actividades de financiamiento:
Son las que producen cambios en
el tamaño y composición de los
capitales y de los préstamos
tomados por parte de la empresa
 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Entre las actividades de Financiamiento

encontramos:
Cobros procedentes de emisión de acciones u
otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la empresa.
Cobros o reembolsos de la emisión de
obligaciones, préstamos, bonos, cédula
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo
ya sea a CP o LP.
Pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.
 Beneficios de la Información:

 -Evaluar los cambios en los activos netos de las

empresas, su estructura financiera, liquidez y solvencia.
 -Evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar
efectivo y equivalentes de efectivo.
 -Realza la comparabilidad de la información sobre el
rendimiento de las operaciones de diferentes empresas
pues les da el mismo tratamiento contable.
 -Es útil para comprobar la exactitud de evaluaciones
pasadas respecto de los flujos futuros.
Proporciona información que permite responder ciertas
preguntas:
Cuanto efectivo se genera o se usa en las operaciones
Que desembolsos se realizan con efectivo proveniente de
las operaciones.
Como se pagan los dividendos cuando hay pérdida de
operación.
Cuál es el origen del efectivo para pago de deudas.
Cómo se financia el aumento de inversiones.
Cuál es el origen del efectivo para nuevos activos de
planta.
Porqué disminuye el efectivo cuando aumentan los
ingresos.
Que uso se le da al efectivo recibido.
 Presentación del Estado de Flujos de
Efectivo:

El Estado de flujos de efectivo debe informar acerca

de los flujos de efectivo habidos durante el periodo,
clasificándolos por actividades de operación, de
inversión y de financiamiento.
La clasificación de los flujos según las actividades
citadas suministra información que permite a los
usuarios evaluar el impacto de las mismas en la
posición financiera de la empresa, así como el importe
final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo.
Una transacción puede tener flujos de efectivo
perteneciente a diferentes categorías. ( Capital e
intereses de un reembolso de un préstamo)