ELEMENTOS DE UN PROYECTO DE INVERSION

ESTUDIO DE INVERSION

introducción

El estudio
antecedente
financiero

El estudio
objetivo
técnico

El estudio de
mercado
ESTUDIO DE INVERSION

INTRODUCCIÓN

Aquí debes agregar una breve reseña histórica del desarrollo y

los usos del producto, además de precisar cuáles son los factores
relevantes que influyen directamente en su consumo.

ANTECEDENTES

En este capítulo es necesario que proporciones detalles de

constitución de la persona física o moral a quien le interesa el
proyecto, así como también el estudio debe ser situado en las
condiciones económicas y sociales prevalecientes en el
momento de su realización.
ESTUDIO DE INVERSION
EL ESTUDIO DE MERCADO

En este estudio se buscan diferentes datos que van a ayudar a identificar

nuestro mercado y debe asegurar que realmente exista un mercado
potencial, el cual se pueda aprovechar para lograr los objetivos
planeados, ya sea en la venta de un bien o de un servicio

EL ESTUDIO TÉCNICO

Son todos aquellos recursos que se tomarán en cuenta para poder llevar a
cabo la producción del bien o servicio.
En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara
todo esto que se necesita para producir y vender. Estos serán los
presupuestos de inversión y de gastos.
 EL ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIO DE INVERSION
Aquí demostrarás uno de los aspectos más importantes: La rentabilidad
de la idea. Para medirla se tienen tres presupuestos: ventas, inversión,
gastos. Que salieron de los estudios anteriores.
A través de estos datos, se podrá decidir si el proyecto es viable, o si
necesita cambios, como, por ejemplo, si se debe vender más, comprar
maquinas más baratas o gastar menos.

EL ESTUDIO DE ORGANIZACIÓN

Este estudio consiste en definir como se hará la empresa, o que cambios

hay que hacer si la empresa ya está formada.
ESTUDIO DE INVERSION
FUENTES DE FINANCIAMIENTO EN UN
PROYECTO DE INVERSION

Existen diversas fuentes de financiamiento y el problema de seleccionar la fuente de financiamiento

más adecuada debe ser resuelto independientemente de la manera en que utilicemos los recursos
obtenidos, por lo que es muy importante conocer las principales fuentes de financiamiento a las que
la organización tiene acceso y así evaluar y seleccionar los medios más convenientes para obtener
los recursos que necesitamos. Adicionalmente, debemos tener siempre en cuenta que el
financiamiento tiene un costo, y conocer dicho costo nos permite tomar mejores decisiones, incluso
para sustituir una fuente de financiamiento por otra y mejorar de esta manera la estructura
financiera de la organización y optimizar los recursos de la misma.
ESTUDIO DE INVERSION
ESTUDIO DE INVERSION FUENTES DE FINANCIAMIENTO INTERNO.

Las fuentes de financiamiento interno, como mencionamos anteriormente, están constituidas por el conjunto de
recursos que aporta la empresa, por lo que una ventaja importante de utilizar recursos propios es la de no afectar la
capacidad de endeudamiento, por el contrario, este tipo de financiamiento al aumentar el volumen de recursos
propios de la empresa aumenta también su capacidad de endeudamiento externo en el futuro.

Acciones preferentes: Se conocen como acciones preferentes a aquellas que representan una parte del capital social de
una compañía pero que, a diferencia de las acciones comunes, tienen su rendimiento o dividendo garantizado y a cambio
de este privilegio, tienen limitaciones en la participación de la administración de la organización.

Acciones comunes: El capital común está formado por las aportaciones de capital en efectivo
y/o en especie de los accionistas, las cuáles son generalmente motivadas por la percepción de
dividendos o por la especulación, es decir, las acciones son compradas con la intención de
venderlas posteriormente y obtener una utilidad por dicha venta.

Utilidades retenidas: Las utilidades retenidas son recursos generados internamente por la
empresa, las cuales, en vez de ser repartidas a los accionistas mediante el pago de dividendos,
son reinvertidas en la organización, aumentando así los recursos de la misma.
ESTUDIO DE INVERSION
FUENTES DE FINANCIAMIENTO EXTERNO.

La organización puede obtener también recursos por medio de

fuentes de financiamiento externo, sin embargo, este tipo de
financiamiento representa para la empresa además de un
aumento del endeudamiento, un costo directo de financiamiento
que debemos evaluar adecuadamente para lograr el objetivo de
obtener dicho financiamiento.
 FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO.
ESTUDIO DE INVERSION
Este tipo de financiamiento tiene como principales ventajas la velocidad con la cuales se pueden
obtener préstamos a corto plazo, así como el hecho de que las tasas de interés a corto plazo son
generalmente más bajas que las tasas a largo plazo, sin embargo, la principal desventaja de dicha
fuente de financiamiento consiste en la rápida exigibilidad del pago del mismo. Las principales
fuentes de financiamiento a corto plazo serán mencionadas a continuación.

Créditos comerciales Prestamos bancarios

a cortos plazos

Acuerdo de
crédito
resolvente
Línea de Papel
crédito comercial
 FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO.
ESTUDIO DE INVERSION

Este tipo de financiamiento generalmente requiere de un mayor tiempo para obtenerlo, por lo que, a
diferencia del financiamiento a corto plazo, no se obtienen los recursos de inmediato ya que implica un
proceso de evaluación más detallado, sin embargo, nos permite planear los pagos con oportunidad ya
que en ocasiones incluso se otorgan a tasa fija.

Valores
Obligaciones convertibles

Otras opciones arrendamientos

FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO.
ESTUDIO DE INVERSION