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NIIF/IFRS
CRITERIOS DE VALORACIÓN:
1. Costo histórico
2. Valor razonable
3. Valor neto realizable
4. Valor actual
5. Valor en uso
6. Costos de venta
7. Costo amortizado
8. Costos de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero
9. Valor contable o en libros.
10. Valor residual
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COSTO HISTORICO:
Costo histórico o costo de un activo. Es su precio de adquisición o su costo de producción:
a) Precio de adquisición.
Es el valor en efectivo y otras partidas equivalentes, pagadas o pendientes de pago, más el
valor razonable de las demás contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisición,
debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con ésta y ser necesarias para la
puesta del activo en condiciones operativas.
Ejemplo:
El 1.4.2001 se adquiere un camión por valor de $68.000. El concesionario nos aplica un
descuento promocional de $3.000. El impuesto de matriculación y los gastos de rotulación
con el anagrama de la empresa ascienden a $7.800 y $2.500, respectivamente.
Determine el precio de adquisición:
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Ejemplo:
Una empresa dedicada a la fabricación de muebles ha procedido a la renovación del
mobiliario de la sala de reuniones, utilizando para ello:
Materias primas (madera): $9.000.
Materias auxiliares (tiradores, bisagras, cerraduras, etc.): $2.000.
Sueldo y cargas sociales de la mano de obra empleada: $5.000.
Costos indirectos imputables (depreciaciones): $3.000.
El nivel de ocupación de las instalaciones fabriles ha sido del 70%.
Se pide:
Determinar el costo de producción del activo.
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Las depreciaciones han de realizarse sistemáticamente y suponen una utilización del activo fijo del
100%. Si el nivel de ocupación ha sido del 70%, sólo pueden imputarse al costo del activo el 70% de
las mismas y el 30% restante serán un costo de subactividad para la empresa.
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VALOR RAZONABLE:
Es el precio que sería recibido para vender un activo o pagado para transferir un pasivo en
una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición.
En general, el valor razonable será el valor de mercado, cuando el mercado sea activo y
fiable. El precio cotizado en un mercado activo será la mejor referencia del valor razonable,
entendiéndose por mercado activo aquel en que:
Ejemplo:
Una sociedad ha adquirido 1.000 acciones del Banco de Santander a $14,4 con la finalidad de
venderlas a corto plazo. Al final del ejercicio se cotizan a $18,7 y en caso de venta los gastos
asociados serán de $0,2 por título.
Determinar el valor por el que las acciones anteriores figurarán en el balance de la sociedad a
final del ejercicio.
Solución:
Las acciones se han adquirido con una finalidad especulativa, son “activos financieros
mantenidos para negociar” y se valoran al valor razonable. En este caso el valor razonable o
valor de mercado será el precio de cotización, sin deducir los costos de transacción o de venta.
En consecuencia, al cierre del ejercicio se valorarán por $18.700, por lo que su valor se ha
incrementado en (18,7 – 14,4) x 1.000 = $4.300.
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Ejemplo:
Valor por la venta 820.000
(-) Costo estimado para la venta 6.300
VALOR NETO REALIZABLE $813.700
VALOR ACTUAL:
Es el valor de flujos de efectivo a recibir o pagar en el curso normal del negocio, según se trate
de un activo o de un pasivo, respectivamente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.
Ejemplo:
Se han vendido mercancías a plazos a un cliente que se ha comprometido a pagar dos letras
de cambio, una de $5.000 con vencimiento a 1 año y otra de $6.000 con vencimiento a 2 años,
sabiendo que el tipo de descuento adecuado para este tipo de operaciones es del 6,5%.
Calcular el valor actual del crédito del cliente.
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Solución:
VP
K = $5.000
N = año 1
K = $6.000
N = año 2
I = 6,5%
VP = 5.000x(1+0,065)-1 + 6.000x(1+0,065)-2 = $9.984,79
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VALOR DE USO:
En el caso de un activo o de una unidad generadora de efectivo(1) es el valor actual de los flujos
de efectivo futuros esperados a través de su utilización en el curso normal del negocio y, en su
caso, de su enajenación u otra forma de disposición, teniendo en cuenta su estado actual y
actualizados a un tipo de interés de mercado sin riesgo (el tipo de interés de los Bonos del
Estado a 10 años, DTF, etc.), ajustado por los riesgos futuros. En caso de estar sometidos a
incertidumbre, deberán asignarse probabilidades a las distintas estimaciones de flujos de
efectivo.
Ejemplo:
Se plantea la situación de las siguientes empresas:
1°. Un grupo editorial tiene diferentes revistas o publicaciones que generan sus propios ingresos
por ventas y por publicidad.
2°. Una cadena de comercios al por menor tiene tiendas en diferentes departamentos.
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3°. Una empresa tiene 2 fábricas: la fábrica 1, que realiza una fase del proceso productivo; y la Fábrica 2,
que termina el producto y lo vende.
4°. Una empresa alquila parte del edificio que constituye su sede social.
Determinar cuáles de los anteriores ejemplos constituyen unidades generadoras de efectivo (UGE
Solución:
1°. Si constituye una UGE ya que cada revista o publicación genera sus propios flujos de efectivo diferentes
de los de las demás.
2°. Cada tienda sí constituye una UGE ya que, igual que en el caso anterior, cada tienda genera sus propios
flujos de efectivo.
3°. La Fábrica 1 no puede considerarse como una UGE ya que no tiene flujos independientes de efectivo, por
lo que la UGE, es la empresa en su conjunto, formada por la Fábrica 1 y la Fábrica 2.
4°. La parte de edificio que se alquila no constituye una UGE ya que el activo, globalmente considerado, no
genera flujos de efectivo independientes de los que pueda obtener la empresa en su conjunto, que es la
UGE.
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COSTO DE VENTA:
Son los costos directamente atribuibles a la venta de un activo, excluidos los gastos financieros, y los
impuestos sobre beneficios. Se incluyen los gastos legales necesarios para transferir la propiedad del
activo y las comisiones de venta.
Ejemplo:
Una sociedad tiene previsto enajenar un vehículo que adquirió por $35.000 y está depreciado en el
60% de su valor, habiendo incurrido en los siguientes gastos:
Prima del seguro a todo riesgo por $1.200.
Pintura del vehículo para que tenga mejor apariencia: $900.
Se estima que los costos de la gestoría, en caso de venta, ascenderán a $400.
El precio de venta fijado es de $16.000 y el tipo de gravamen del impuesto sobre la renta es del 30%.
Determinar los costos de venta.
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SOLUCION:
Pintura del vehículo: $900.
Costos de la gestoría: $400.
Ambos son costos en los que la empresa no habría incurrido de no haber tomado la decisión de vender y son
directamente atribuibles a la venta (son los llamados gastos incrementales).
No son costos de venta:
Seguro a todo riesgo, ya que la empresa habría tenido que pagarlo por igual, aunque no hubiera tomado la
decisión de vender el vehículo.
El impuesto que tendrá que pagar: $600.
Precio de venta: $16.000.
Valor contable: 35.000 – 35.000 x 0,6 = 14.000.
Beneficio: 2.000.
Impuesto: 30% s/2.000
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COSTO AMORTIZADO:
El costo amortizado de un activo financiero o un pasivo financiero en cada fecha sobre la que se
informa es el neto de los siguientes valores:
a) El valor al que se mide en el reconocimiento inicial el activo financiero o el pasivo financiero,
b) (-) menos los reembolsos del principal,
c) (+/-) más o menos la amortización acumulada, utilizando el método del interés efectivo, de
cualquier diferencia existente entre el valor en reconocimiento inicial y el valor al vencimiento,
d) (-) menos, en el caso de un activo financiero, cualquier reducción (reconocida directamente o
mediante el uso de una cuenta correctora) por deterioro del valor o incobrabilidad.
Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan establecida una tasa de interés y se
clasifiquen como activos corrientes o pasivos corrientes se medirán inicialmente a un valor no
descontado de acuerdo con el párrafo 11.14(a), Por lo tanto, el apartado (c) anterior no se aplica a
estos
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VALOR RESIDUAL
El valor residual de un activo es el valor que, en el momento actual, se estima que la
empresa podría obtener por su venta u otra forma de disposición, una vez deducidos los
costos estimados para realizar la venta, al final de su vida útil.
LA VIDA ÚTIL
Es el período de tiempo durante el cual la empresa espera utilizar el activo depreciable, o el
número de unidades de producción que se espera obtener del mismo.
LA VIDA ECONÓMICA
Es el período de tiempo durante el cual se espera que el activo sea utilizable por parte de
uno o más usuarios o el número de unidades de producción que se espera obtener del
activo por parte de uno o más usuarios.
TALLER DE CONCEPTUALIZACION PARA DESARROLLAR POR EL
ESTUDIANTE