Diplomado en especialización IFRS / NIIF

“Entendiendo el lenguaje global de la contabilidad”

NIIF 2 Pagos basados en acciones
setiembre 2009

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Introducción
Introducción

Compensación en acciones o en opción de compra de

acciones es un esquema cada vez más usado para
remunerar empleados clave en muchos países.

IFRS 2
Introducción

¿Cuándo se reconocen?

En función al devengado

¿A qué valor?

FAIR VALUE
Alcance
Alcance
Esta norma es aplicable a operaciones definidas como:

Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con

instrumentos de patrimonio

Transacciones con pagos basados en acciones liquidadas con

efectivo

Transacciones en las que la entidad reciba o adquiera bienes o servicios

con la opción de liquidar la transacción en efectivo o mediante la
emisión de instrumentos de patrimonio.
Algunas definiciones
Algunas definiciones
Vest “Con derecho al beneficio”.

Vesting conditions “Condiciones a cumplirse para tener

derecho al beneficio.

Share option “Contrato que da al tenedor el derecho,

pero no la obligación de adquirir acciones
de la empresa”.

Grant Date “Cuando las partes acuerdan los términos

y condiciones”.

Exercise price “Precio al que el empleado adquirirá las

acciones”.
Reconocimiento
Reconocimiento

El reconocimiento se efectuará en el momento de la obtención de

los bienes adquiridos o servicios recibidos a lo largo del período en
el que se gana el beneficio o se adquiere el derecho a ejercerlo
(“vesting period”).
• Se reconocerá un incremento en el patrimonio si los
bienes adquiridos o servicios recibidos se liquidan en
instrumentos de patrimonio; o bien,

• Se reconocerá un pasivo si estos bienes o servicios se liquidan

en efectivo.
Cuando estos bienes o servicios no reúnan las condiciones para su
reconocimiento como activos, se reconocerán como gastos en el
estados de ganancias y pérdidas.
Liquidación con instrumentos
de patrimonio
Liquidación con instrumentos de patrimonio

Medición del Fair Value:

• Directamente con el FV de servicios o productos

recibidos.

• Indirectamente con el FV de los instrumentos de

patrimonio otorgados (granted).
Hints/Pistas
Hints/Pistas

• Medición directa de servicios es muy complicada.

• En cuanto a servicios lo más usual es medir el FV de

los instrumentos de patrimonio otorgados.

• En transacciones que no sean con empleados se

entiende que la determinación del FV del bien o
servicio puede hacerse confiablemente.
Vesting period
Vesting period

• Vesting conditions: Tiempo/Performance.

• Performance condition: Determinar el expected

vesting period.

• Si el performance condition es un market condition

(ejemplo: precio de acción), no se revisa el estimado
inicial.

• Si el performance condition no es de mercado, se

revisa el vesting period si es necesario.
Ejemplos
 Ejemplo 1

- Omega otorga 120 opciones de acciones a c/u de sus 460

empleados.

- El beneficio es condicional a que cada empleado trabaje en

omega los próximos 3 años. El FV estimado de cada opción es
S/.12.

- Se estima que el 25% de empleados dejará la empresa en los

próximos 3 años y perderán su derecho a las opciones.

- Todo ocurre tal como se espera.

Se pide:

- Preparar los montos a ser reconocidos durante el vesting period.

Solución 1

Gasto del Gasto

Año Cálculo período acumulado
S/. S/.

1 55,200 opciones x 75% x S/.12

x 1/3 años 165,600 165,600

2 (55,200 opciones x 75% x S/.12

x 2/3 años) – S/.165,000 165,600 331,200

3 (55,200 opciones x 75% x S/.12

x 3/3 años) – S/.331,200 165,600 496,800
Ejemplo 2

Usar el ejemplo 1 considerando que no todo ocurre como se espera, sino:

Año 1 25 empleados renuncian. Omega revisa el estimado de los

que renunciarán en 3 años y lo cambia de 25% (115
empleados) a 20% (92 empleados).

Año 2 Otros 22 empleados renuncian. Omega revisa nuevamente el

estimado de retiros por los 3 años y lo baja de 20% a 15% (69
empleados).

Año 3 Otros 13 empleados renuncian.

Se pide:

Preparar los montos a ser reconocidos durante el vesting period.

Solución 2

Gasto del Gasto

Año Cálculo período acumulado
S/. S/.

1 55,200 opciones x 80% x S/.12

x 1/3 años 176,640 176,640

2 (55,200 opciones x 85% x S/.12

x 2/3 años) – S/.176,640 198,720 375,360

3 (48,000 opciones x S/.12) -

S/.375,360 200,640 576,000

Nota: En los 3 años renunciaron 60 empleados con lo que sólo

400 ganaron las 120 opciones, que totalizan 48,000.
Ejemplo 3

01/01/2004 ABC otorga 1,000 opciones a un ejecutivo clave,

condicionadas a que permanezca en ABC por 3 años. El exercise
price es S/.35, pero baja a S/.25 si en promedio las utilidades suben
en 12% en los 3 años.

En el grant date el valor estimado del FV de las opciones es:

• S/.12 para un exercise price de S/.25.

• S/.9 para un exercise price de S/.35.

Ejemplo 3 (continuación)

• Las utilidades de 2004 se incrementaron en 14%. Se espera el

mismo patrón en los próximos 2 años.

• Utilidades de 2005 se incrementaron en 13%. Se espera obtener

el target de 12%.

• Utilidades 2006 se incrementaron en 7%. No se cumplió el target.

Se pide:

Calcular el monto del gasto durante el vesting period.

Solución 3

Gasto del Gasto

Año Cálculo período acumulado
S/. S/.

1 1,000 opciones x S/.12 x 1/3 años 4,000 4,000

2 (1,000 opciones x 2/3 años) – 4,000 4,000 8,000

3 (1,000 opciones x S/.9) – 8,000 1,000 9,000

Nota: El performance condition no es un market condition. Se

remide.
Medición indirecta del FV
Medición indirecta del FV

FV de instrumentos de patrimonio otorgados (granted)

está basado en:

• Precios de mercado (si están disponibles), o

• Técnicas de valuación

Nota: El measurement date es el grant date para

servicios de empleados y similares. Para otras
transacciones es la fecha en que los bienes son
recibidos.
Técnicas de valuación
Técnicas de valuación

• Es poco frecuente encontrar precios de mercado para

opciones dado que sus términos y condiciones suelen
ser únicos.

• Cuando no existe FV de opciones similares, el FV es

determinado usando “options pricing model”.

• IFRS 2 sugiere modelos (ejemplo: black – scholes –

merton), pero su uso no es mandatorio.
Técnicas de valuación

Como mínimo, un “option pricing model” debe reflejar:

• El exercise price de una opción.

• La vida de la opción.

• El current price de la acción.

• La volatilidad esperada del precio de la acción.

• Dividendos esperados.

• La tasa de interés libre de riesgo durante la vida de la

opción.
Liquidación en efectivo
Liquidación en efectivo

• Los bienes y servicios adquiridos y el pasivo contraído

son medidos al FV del pasivo.

• El pasivo es remedido en cada fecha de reporte y los

cambios en el FV se reconocen en ganancias y
pérdidas (en contraste con las liquidaciones con
instrumentos de patrimonio, que no se remiden).
IFRIC 11 – IFRS 2 Group and Treasury
share transactions

Trata 2 temas:

I. ¿Cuándo a los empleados se les otorga derechos

sobre instrumentos de patrimonio de la propia
entidad, deben ser contabilizados como liquidación
con instrumentos de patrimonio o con efectivo?

Concenso: Como liquidación con instrumentos de

patrimonio.
IFRIC 11 – IFRS 2 Group and Treasury
share transactions
Trata 2 temas:
II. Una subsidiaria puede otorgar a sus empleados derechos
sobre instrumentos de patrimonio de su matriz. ¿Cómo
deben contabilizarse esas transacciones?

Concenso:

A. Cuando una matriz tiene la obligación de entregar

instrumentos de patrimonio a los empleados de la matriz, la
subsidiaria reconoce una contribución de capital de la matriz.

B. Si la subsidiaria otorga derechos de los instrumentos de

patrimonio de su matriz, la subsidiaria reconoce un pasivo,
independientemente de cómo vaya a obtener los instrumentos
de patrimonio para liquidar la operación.
Revelaciones
• Términos y condiciones del plan.

• Método de liquidación.

• Número y promedio ponderado de exercise prices.

• Como se determinó el FV de los instrumentos de

patrimonio otorgados.

• Modificaciones a acuerdos.

• Gastos del período.

• Etc.
Gracias!

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