FASE DE FORMULACIÓN Y

EVALUACIÓN DEL CICLO

DE INVERSIÓN
GUÍA GENERAL PARA LA IDENTIFICACIÓN,
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN

DR. JORGE DAMIÁN FORONDA

Integrantes:
- Aguirre Reyes Jesús.
- Goicochea Norabuena Carmen.
- Hurtado Escobedo Alejandra.
- Izquierdo Reyna Katheryn.
- Mimbella Paz Milagros.

Modern Portfolio 2020

Designed
 ¿QUÉ ES EL INVIERTE.PE?

 Es el nuevo sistema de la inversión pública.

 El nuevo sistema nació mediante el Decreto Legislativo N° 1252 el 01 de diciembre
de 2016, y entró en vigencia desde el 24 de febrero del año 2017, un día después de
la publicación oficial de su respectivo Reglamento.
DEL SNIP AL INVIERTE.PE
 FASES DEL CICLO DE INVERSIÓN
Se estructura un proyecto
estandarizado, por niveles de servicio y
estándares de calidad definidos por el
sector.
Se busca aprovechar la experiencia
técnica acumulada de proyectos
replicables implementados.
 Estandarización de la cadena de valor
del proyecto tipo. o Se automatizan los
procedimientos de cálculo.
Se elabora una ficha técnica con el cual
se justifica análisis técnico y económico
del proyecto
PROGRAMACIÓN MULTIANUAL DE INVERSIONES (PMI)

Mejora la
planificació
Orientada n
al Cierre
de ¿Porqué realizar la
Brechas Programación Multianual de
Inversiones
 GUÍA GENERAL PARA LA
IDENTIFICACIÓN,
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE
PROYECTOS DE INVERSIÓN
 IDENTIFICACIÓN

• La etapa de identificación
tiene como propósito
plantear la solución a un
problema social, precisando
el objetivo que se busca
alcanzar, los medios y las
acciones necesarias para
lograrlo, y las alternativas de
solución posibles. los
contenidos mínimos de la
etapa de identificación son:
 1. Marco de referencia
En este punto se deberán realizar las siguientes acciones:

• Constatar que el PIP sea consistente y se enmarque dentro de los

lineamientos de política sectorial-funcional, los planes de desarrollo
concertados, el programa multianual de inversión pública, los programas
presupuestales estratégicos, el presupuesto participativo y los planes de
ordenamiento territorial. De igual forma, debe comprobarse que esté dentro de
las competencias del Estado y de la institución; así como considerar el
contexto internacional, nacional, regional y local.

• Elaborar un breve comentario sobre cómo se ha concebido la idea del

proyecto de inversión
 2. Diagnóstico

• Comprende la recopilación, sistematización y análisis de la

información que contextualiza una situación negativa que
afecta a una población determinada, así como de las
causas que la explican, sus consecuencias y su tendencia
al futuro.

• El diagnóstico debe cumplir tanto una función descriptiva

como explicativa y prospectiva.

10
 2. Diagnóstico

• La información recopilada por el diagnóstico debe mostrar

la situación actual de las condiciones de prestación del
servicio vinculado a la situación negativa que afecta a la
población, tanto desde la perspectiva de la población
(satisfacción respecto a la cantidad y/o calidad servicio
recibido), como del proveedor del servicio o Unidad
Productora (estado de la infraestructura, equipo y otros
factores de producción). Ello permitirá justificar la
intervención.

12
 2. Diagnóstico

• En este orden de ideas, se debe identificar si existe una Unidad

Productora vinculada a la situación negativa, que ofrece el servicio
a la población afectada.
• En caso no exista Unidad Productora, se debe averiguar la manera
cómo la población busca abastecerse del servicio.

• El diagnóstico también debe incluir la identificación de otros

agentes involucrados que no reciben directamente el servicio, pero
que pueden ser beneficiados o perjudicados por la solución que se
busca implementar con el proyecto de inversión.
 ¿Qué es el
¿Cómo se estructura el diagnóstico?
• Se estructura en cuatro 4 ejes

1. Territorio, se debe describir y analizar el

ámbito geográfico en el que se ubica la
población afectada y la Unidad Productora
(UP) vinculada con la situación negativa. Como
parte del AdR-CCC, incluye el análisis de
peligros, así como el análisis de las
localizaciones potenciales para la creación de
una UP.
2. Población Afectada, se debe identificar,
describir y analizar las características y el
comportamiento de la población que enfrenta
una situación negativa dentro de un territorio
determinado.
 ¿Cómo se estructura el diagnóstico?
3. Unidad Productora, se debe describir y analizar las
características, estructura organizacional, el proceso
productivo y la capacidad de la Unidad Productora (UP)
que brinda los bienes y servicios vinculados a la situación
negativa que afecta la población. También incluye el AdR-
CCC que afectan a la UP. Cuando no existe una UP, se
analiza la manera cómo la población afectada intenta
resolver la situación negativa actual mediante algún
suministro alternativo del servicio.

4. Otros Agentes Involucrados, se debe describir y

analizar las relaciones de cooperación y oposición respecto
a la situación negativa y las formas de solucionarlo, de los
actores institucionales, grupos sociales y organizaciones
(diferentes de la población afectada), que están vinculados
a la situación negativa o las posibles alternativas de
solucionarlo. Ello se desarrollará en una matriz de
involucrados.
 ¿Qué fuentes de información requiere el diagnóstico?

• Se requiere la recopilación, sistematización y análisis de:

• Información cuantitativa. Se trata de datos numéricos (por ejemplo,

información de los censos de población y vivienda).

• Información cualitativa, la información muestra una cualidad o un

atributo de un elemento, un individuo o una entidad (por ejemplo, el
estado de la infraestructura calificada como buena, regular o mala por
un especialista mediante una inspección visual de campo). El
diagnostico debe estar sólidamente respaldado indicando la fuente de
información.
 ¿Qué fuentes de información requiere el diagnóstico?
Información de fuente secundaria: Es aquella que ya está disponible en estudios y
publicaciones tales como:
• Fuentes oficiales disponibles como Encuesta Demográfica y de Salud Familiar
(ENDES), estudios realizados por el INEI, entre otros.
• Registros administrativos como Inventario de Recursos Turísticos (Ministerio de
Comercio Exterior y Turismo), Inventario Vial (Ministerio de Transportes y
Comunicaciones), entre otros.
• Reportes sobre brechas de infraestructura y/o acceso a servicios, sobre consumo
promedio de bienes y servicios sectoriales, entre otras.

• Documentación de proveedores (catálogos), documentos de trabajo, revistas

técnicas, informes técnicos, libros técnicos especializados nacionales o internacionales.

• Mapas de peligros existentes de la zona donde se desarrolla o proyectará el proyecto.

• Planes nacionales, sectoriales, regionales y locales y Normas nacionales sectoriales.
 ¿Qué fuentes de información requiere el diagnóstico?
Información de fuente primaria: Se obtiene directamente a través de trabajo de campo,
el cual consiste en realizar visitas al entorno del proyecto para la recopilación de datos,
aplicando diversos instrumentos y/o técnicas, por ejemplo:

• Encuestas, entrevistas, talleres, grupos focales, conteo de viviendas, entre otros.

• Material fotográfico con imágenes que evidencian la situación actual de servicio o
factores productivos usados en su provisión.
• Evaluación del estado actual de la UP, en términos del análisis de su proceso de
producción actual, factores de producción y capacidad de producción; realizadas por un
especialista en la materia.

Dentro de las fuentes primarias es posible distinguir:

• Información cualitativa: opinión de expertos, inspección visual de un experto, entre otros.
• Información cuantitativa: pruebas medibles y objetivas como estudios básicos de
ingeniería, aplicación de investigación de mercado para la estimación de la demanda, entre
otros.
 2.1. El Territorio
• En este eje se obtiene y analiza la información sobre las características y las
variables referidas al ámbito geográfico en el que se ubica la población afectada y
la unidad productora existente o aquella por crearse o ampliarse mediante el
proyecto. Para tal efecto, se emplea los siguientes conceptos:

•Área de estudio: Es el espacio geográfico que sirve de referencia para

contextualizar la situación negativa. Comprende:
i) el área donde se localiza la población afectada
ii) el área donde se ubica la UP a intervenir (cuando ésta existe) o donde podría
construirse una nueva UP,
iii) el área donde se ubican otras UP a las cuales puede acceder la población
afectada.

•Área de Influencia: Es el espacio geográfico donde se ubica la población afectada

•Ejemplos de cómo la correcta aplicación de los conceptos de Área de Estudio y
Área de Influencia da como resultado distintos ámbitos geográficos, en el marco del
planteamiento de un proyecto de inversión de ampliación del servicio de agua
potable en un centro poblado para una zona que no accede al servicio.
 ¿Cómo se elabora el diagnóstico del territorio?
•El análisis se debe centrar en aquellas variables relevantes para el planteamiento
del proyecto, es decir aquellas que condicionen procedimientos constructivos,
procesos de producción, tendencias relacionadas con la prestación del servicio o
sean factores condicionantes de la demanda o de las alternativas de solución.
Asimismo, el análisis debe considerar aquellas variables que permitirán evaluar los
impactos ambientales (sobre todo negativos) que podría generar el proyecto o que
estuviese generando la UP, si existiera, y el riesgo para la sostenibilidad del servicio.
 2.2. La Población Afectada
• Corresponde al conjunto de individuos afectados por la situación negativa que se
intenta solucionar, entendida como una necesidad insatisfecha asociada a una
brecha prioritaria. Esta definición abarca tres aspectos:

1). La “necesidad” hace referencia a aquellas demandas de servicios cuya

satisfacción recae bajo responsabilidad del Estado; es el caso de los servicios de
educación, salud, agua, energía, transitabilidad, entre otros ligados a las funciones del
Estado.

2). Por “insatisfecha” se alude a la carencia de acceso al servicio por parte de la

población (cobertura) o cuando ésta lo recibe en forma inadecuada (calidad).

3). Por “brecha prioritaria”, se refiere las brechas de infraestructura y/o de acceso a
servicios, estimadas y priorizadas para una fecha y ámbito geográfico determinado,
por una Entidad Pública en el marco del Programa Multianual de Inversiones (PMI)
que corresponda.
 ¿Cómo se elabora el diagnóstico de la población afectada?

•Se debe abordar las siguientes interrogantes:

¿Cómo satisface su necesidad?

- Acceso: Si la población no accede al servicio que satisface su necesidad, se tendrá
que conocer qué suministro u oferta alternativa suple esta carencia, así como los
recursos que asigna.
- Calidad: Si la población ya accede al servicio a través de una UP, es importante saber
si está satisfecha con el servicio que recibe

¿Está expuesta a condiciones de riesgo? Se debe conocer si la población está en

situación de riesgo de desastre o en una zona de alto impacto ambiental. Asimismo, se
debería indagar sobre otros riesgos que pudiesen afectar el comportamiento de la
demanda o los beneficios del proyecto. :
¿Cuáles son las características socioeconómicas, demográficas, sociales,
culturales, entre otros, que son relevantes para el análisis?

Socioeconómico: Conocer las actividades económicas en las que se ocupa la población

afectada, así como sus niveles de ingreso, disposición a pagar, indicadores de servicios
de educación, salud, seguridad ciudadana, entre otros, para disponer de criterios para
diseñar una propuesta de servicios adecuada a las características económicas y sociales
de la población afectada.

Demográficas: Recoger información de características demográficas: cuántos son y cuál

es la tendencia de crecimiento a futuro. Dependiendo de la tipología del proyecto se
requerirá que se desagregue esta información por grupos de edades, sexo, dispersión de
las viviendas u otras características. Esta información es la base para estimar y proyectar
la población demandante.

Sociales y culturales: Identificar costumbres relacionadas con el uso del servicio: cultura
de pago, patrones culturales, idioma, estilos de vida, organizaciones comunales,
liderazgos, actitud frente a la provisión del servicio, conflictos internos, etc. Sobre esta
base se podrán definir las características del servicio que se proveerá y las estrategias de
intervención.
 2.3. La Unidad Productora

• Conjunto de recursos o factores productivos (infraestructura, equipos, personal,

organización, capacidades de gestión, entre otros) que, articulados entre sí, tienen
la capacidad de proveer bienes o servicios a la población objetivo. Asimismo, la UP
constituye el producto -creado o modificado- de un proyecto de inversión.

Los factores de producción se clasifican de la siguiente manera:

I. Infraestructura Son bienes inmuebles que comprende las edificaciones, obras

civiles e instalaciones, así como su equipamiento intrínseco para cumplir con su
función, tales como: equipamiento electromecánico, instalaciones sanitarias,
instalaciones eléctricas, equipo contraincendios, entre otros.
II. Terreno Extensión de tierra delimitada, poseída por una persona natural o jurídica, sea
una organización, una institución, o el Estado y que puede emplearse para la provisión de
un bien o servicio.
III. Equipo, mobiliario y vehículo Bienes muebles (vehículos, mobiliario, maquinaria,
hardware, entre otros) que se necesitan para brindar una adecuada provisión de un bien o
servicio

IV. Intangibles
- Capacidad humana, formación de conocimiento y habilidades de los usuarios, que
deben estar vinculados al logro del objetivo central de un proyecto de inversión.
- Capacidad organizacional, conjunto de acciones destinadas al desarrollo de la
estructura organizacional, procesos, protocolos, metodologías y otras dotaciones que
ayudan al cumplimiento de objetivos institucionales en la prestación del servicio.
- Activo digital, recurso en formato digital, que incluye activos de software, activos de
contenidos de información digital, bases de datos como catastros, entre otros.
- Conocimiento, conjunto de capacidades que se producen a partir de la investigación
científica que permite desarrollar, mejorar o transformar el proceso productivo de un
servicio.
V. Infraestructura natural, red de espacios naturales que conservan los valores y funciones
de los ecosistemas, proveyendo servicios ecosistémicos.
En el marco del Invierte.pe, los diferentes tipos de factores de producción agrupan a un
conjunto de activos que comparten características comunes.

Activo, recurso resultante de acciones económico-financieras pasadas y del cual se

espera futuros beneficios económicos y sociales, cumple características:
- Existe una Entidad que tiene la capacidad de controlar directa o indirectamente el
proceso de producción y a diferencia de otros bienes empleados en el proceso de
producción de un bien o servicio, no se modifican ni se transforman.
- Su vida útil viene determinada por el periodo de uso estimado durante el cual se espera
que el activo conserve sus propiedades productivas.
- Generalmente, requieren la programación de su mantenimiento para conservar la
capacidad de producción de la UP compatible con el desgaste de los activos que la
conforman.
- Están expresados en términos de una dimensión física (volumen, longitud, superficie,
entre otras).
Para facilitar el diagnóstico de una UP existente, conviene desagregar sus factores de
producción en activos vinculados a los procesos de producción con los que la UP presta el
servicio, como por ejemplo: aulas, mobiliario escolar, consultorios, puente, semáforo,
embalse, turbina, estacionamiento, mirador turístico, equipo policial, software, entre otros.
 ¿Cómo se elabora el diagnóstico de la Unidad Productora?

Se debe verificar que su oferta cumple con el nivel de servicio requerido por la población
afectada y que los principales activos que conforman sus factores de producción cumplen
los estándares de calidad establecidos por el Sector, y si se cumple con el mantenimiento
oportuno de los activos que comprende la UP bajo análisis.

Asimismo, el diagnóstico de la UP existente debe brindar los elementos de juicio para:

 Identificar los factores de producción que limitan la capacidad de producción de
servicios.
 Estimación de la oferta actual de la UP (es decir, en la situación sin proyecto).
 Conocer si es posible la optimización de la oferta de la UP.
 Realizar el análisis del riesgo de desastres de la UP.
 Realizar el análisis de los efectos ambientales negativos que la UP pueda estar
generando, en caso corresponda.
 2.4. Otros Agentes Involucrados
Se considera a aquellos grupos de población, diferentes de la población afectada, que
están vinculados al proyecto en cualquiera de las fases del ciclo de la inversión. El
diagnóstico de otros agentes involucrados (instituciones, personas, organizaciones,
etc.) busca conocer:

• Cómo perciben la situación negativa bajo análisis, las probables causas y

consecuencias de esta percepción.
• Cuáles son sus expectativas o intereses sobre la solución de la situación
negativa.
• La disposición o posibilidades de participar en el ciclo de inversiones, en especial
en las fases de ejecución y funcionamiento.
• La percepción que tienen sobre el riesgo y los efectos del cambio climático; es
decir, la posibilidad de que el proyecto se vea impactado por peligros que ocurren
en el área o cambios que han notado en los últimos años en el clima.
 2.4. Otros Agentes Involucrados
Como resultado del diagnóstico de otros agentes involucrados, éstos pueden
clasificarse en dos tipos respecto a su actitud hacia el proyecto:

• Cooperantes: comprenden a personas u organizaciones sociales que apoyan a la

promoción del proyecto, población que está dispuesta a otorgar facilidades para la
ejecución del proyecto (por ejemplo, derechos de pase), o aquellos que pueden
participar en la toma de decisiones o pueden vincularse aportando recursos de
diferente tipo para la ejecución del proyecto.

• Oponentes: incluye a aquellas personas, grupos de individuos u organizaciones

que pueden sentirse o ser afectados por la intervención ya sea en su patrimonio o
medios de vida (por ejemplo, expropiaciones o fuentes de empleo), pueden llegar
a obstaculizar el logro de los objetivos previstos, o promover un potencial conflicto
social.
Luego del diagnóstico del territorio, de la población afectada, de la UP y de los otros
agentes involucrados, es posible conocer la naturaleza de intervención del proyecto,
así como su denominación.

Naturalezas de intervención de un Proyecto Inversión

Denominación de un Proyecto de Inversión.
 3. El Problema Central
• Situación negativa que se ha corroborado o determinado como parte del análisis de
la información que se sustenta en el diagnóstico, que afecta a toda la población o
una parte de ella, dentro del área de influencia del proyecto.

• El problema se debe identificar desde el lado de la demanda del servicio (necesidad

insatisfecha), sobre la base fundamentalmente del diagnóstico de la población
afectada.

• Para identificar las relaciones causa – efecto alrededor del problema central, se
emplea la técnica del árbol de causa – efecto (también se le conoce como árbol de
problemas), el cual empleando la información recopilada y procesada en el
diagnóstico ayuda a identificar, organizar y estructurar las causas que explican el
problema central, así como los efectos que se derivan de su presencia.
• Básicamente, el problema central, en la mayoría de tipologías de proyectos de
inversión, se refiere a alguna de las siguientes situaciones:
• La población no accede al bien o servicio (ejemplo: población de una localidad
o parte de ella que no cuenta con servicio de agua potable con conexión en su
vivienda). Esto es congruente con una brecha de cobertura en el marco de la PMI
(Programación Multianual de Inversiones).
• La población accede de manera inadecuada al bien o servicio; su prestación
no cumple con los estándares de calidad. Esto es consistente con una brecha de
calidad en el marco de la PMI.

Una vez definido el problema central, se debe verificar que:

• La intervención para dar solución al problema le corresponde al Estado.
• Se refiere a un problema específico que puede ser atendido por un solo proyecto
de inversión; es decir que no se requiere de otros proyectos.
• Permite explorar una o varias alternativas de solución

Análisis de las Causas
Se debe tener en cuenta la relación de causa-efecto, para ello resulta pertinente organizar las
causas de la siguiente manera:
Causas directas (CD):
Son las que explican
directamente el
problema central.
Determinadas desde dos
perspectivas:
Causas indirectas
(CI):
Consiste en extraer y sistematizar los resultados del diagnóstico
del territorio, de la población afectada, de la UP y de los otros
involucrados.
Causas vinculadas Causas vinculadas a la demanda: asociado a
a la oferta: resultan aquellos factores del entorno social, cultural,
del análisis del religioso, geográfico y económico que dificultan
desempeño de los o limitan el acceso a un determinado servicio
factores de púbico por parte del usuario (por ejemplo:
producción de la UP ambiente lector en el hogar del estudiante,
en el proceso de resistencia a la transfusión de sangre por una
producción del bien motivación religiosa, población habituada al
o servicio. parto vertical y/o atendido por “parteras”)
Son las que permiten explicar el origen de las causas
directas. Su adecuada identificación contribuye al
planteamiento de un conjunto de acciones
pertinentes y por ende a la construcción de
soluciones frente al problema identificado
 Los pasos a seguir para la elaboración del árbol de causas se describen en el Gráfico:

Seleccionadas y
Sustentar la existencia de las causas
Este método Del listado de causas Agrupar las causas jerarquizadas las causas
con evidencias (indicadores
consiste en indicado en el paso seleccionadas por su directas e indirectas, se
cuantitativos, cualitativos y material
elaborar, en anterior, descartar vinculación con el procede a presentar
fotográfico) basadas en el
trabajos de grupo aquellas que no problema y ordenarlas gráficamente dicha
diagnóstico realizado, tanto para la
o talleres, un pueden ser resueltas según la relación causal interrelación, de manera que
población afectada por el problema
listado amplio de con el proyecto o no se entre ellas y con el se muestre la lógica causal.
como para la UP.
las causas que, relacionan con el problema (cadena
con mayor o problema. causal).
menor relevancia,
pueden estar
originando el Por ejemplo, «las Las causas directamente
problema central familias carecen de relacionadas con el
identificado. recursos económicos problema y las causas
para instalar tanques de indirectas. Estas
almacenamiento en sus definirán, los medios
viviendas» es una causa necesarios para alcanzar
que no podría atender el el objetivo del proyecto y
PI de sistema de agua solucionar el problema
potable y alcantarillado. identificado.
 Análisis de las efectos
Se debe realizar una correcta identificación de los efectos del
problema porque permite conocer cuáles serán los resultados y los
beneficios que se obtendrán con la solución del problema central.

Se debe realizar, así una selección de los efectos que se

consideran más relevantes y que reflejan la situación actual
como los efectos que se podrían presentar en el futuro si no se
resuelve el problema.

Los efectos se deben agrupar por su vinculación con el Por ejemplo:

problema y ordenarlos según la relación causal entre ellos y
con el problema central.

Una vez seleccionados y jerarquizados los

Los efectos directos (ED) se manifiestan en la población efectos directos e indirectos, se debe
afectada. Por otro lado, los efectos indirectos (EI) se encuentran
proceder a presentar gráficamente dicha
vinculados con otros mercados de servicios que están
relacionados con el mercado donde intervendrá el proyecto de interrelación, de manera que se muestre la
inversión. lógica causal.

Se debe culminar el análisis uniendo el árbol

Finalmente, se debe identificar el efecto final que deberá estar de causas con el árbol de efectos, lo que
vinculado con los efectos directos e indirectos y reflejará la relación dará lugar al Árbol de Causas y Efectos.
del proyecto con las políticas sectoriales, regionales o locales.
4. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
• Ahora que ya se tiene definido cuál es el problema central y cuáles son sus causas y sus efectos, se puede plantear
el proyecto precisando la situación deseada con la ejecución del PI; es decir, el objetivo central, los medios y los
fines del PI. Este análisis permitirá identificar las alternativas de solución.

El objetivo
central

• El objetivo central es la
situación deseada que se
pretende lograr luego de la
intervención con el proyecto.

• Este objetivo siempre estará

asociado a la solución del
problema central, por ello, la
forma más fácil de definirlo es
a través de la identificación de
la situación deseada con el
problema solucionado.
Los Medios para alcanzar el Objetivo
Central

• Para alcanzar el objetivo central se deben resolver las causas

indirectas que lo generan. En este sentido, las causas se
transforman en los medios a través de los cuales se logrará
solucionar el problema.

• Las causas directas son las que se convierten en medios de

primer nivel, mientras que las causas indirectas del último
nivel constituyen los medios fundamentales.

Los Fines del proyecto

• Alcanzar el objetivo del PI generará consecuencias positivas

para la población beneficiada por la ejecución del proyecto y,
en algunos casos, a terceros. A estas consecuencias
positivas se llaman los fines del PI.

• Estos fines se clasifican en directos e indirectos. Igualmente,

la manera más práctica de definir los fines, es expresando los
efectos del problema central de manera positiva. El fin último
es un objetivo de desarrollo, a cuyo logro contribuye el PI.

Planteamiento de Alternativas de
Solución
• Con el objetivo central y los medios fundamentales
identificados, se debe plantear las alternativas de solución.
Estas deben tener relación con el objetivo central y ser:
 Técnicamente posibles: las acciones planteadas en cada
alternativa son posibles de ejecutar.
 Pertinentes: Las alternativas son adecuadas a la realidad
local, permiten resolver el problema y cumplen con las normas
técnicas aplicables al proyecto.
 Comparables: Las alternativas brindan el mismo nivel de
servicio.

A partir del resultado del análisis de interrelación entre las

acciones derivadas de los medios fundamentales, se forman
las alternativas de solución, las cuales están integradas por
acciones mutuamente excluyentes y grupos de acciones que
son complementarias y/o independientes.

• Se debe identificar todas Cuando se hayan identificado las

las acciones posibles.
• Se puede tener más de una
acción posible, lo
importante es que ésta sea
técnicamente factible y
considere las normas
técnicas, las políticas, los
intereses de los
beneficiarios del proyecto o
de aquellos que pueden
oponerse a su ejecución.
acciones que correspondan en cada
medio fundamental, se debe analizar la
relación entre ellas para determinar la
siguiente clasificación:
 Mutuamente excluyentes: que no pueden
llevarse a cabo al mismo tiempo en un mismo
proyecto; es decir se ejecuta una o la otra.
 Complementarias: aquellas que necesariamente
deben hacerse de manera conjunta.
 Independientes: que pueden ser ejecutadas
independientemente de la ejecución de otras acciones
 Construir infraestructura nueva o mejorar la
infraestructura existente; por ejemplo, se pueden
distinguir dos acciones: i) acción 1: construir nuevas
aulas o ii) acción 2: mejorar y adecuar las aulas
existentes, siempre que sea técnicamente posible y
se cumplan las normas técnicas del Sector.
• Diferentes formas de abastecimiento o suministro de
insumos; por ejemplo, se pueden definir las
siguientes acciones: i) acción 1: abastecimiento de
agua potable puede ser mediante la instalación de
pozos o ii) acción 2: la captación de agua del río.
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN

La Unidad Formuladora
formula, evalúa, aprueba y
viabiliza el PIP

Elabora los estudios de pre

inversión con fichas y proyectos
de inversión estándar

Inicia con la inscripción de la

inversión en el Banco de
Inversiones.
 FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
La Unidad Formuladora (UF) responsable de la fase de Formulación y Evaluación.
ETAPAS:

1 2 3 4
Verificar en el Programa Formular Ficha Técnica, para Registro del Proyecto en el Banco Evaluación y Registro del
Multianual de Inversiones (PMI) Proyecto Estándar de Inversiones Resultado de la Evaluación en el
. Banco de Inversiones
Formular Estudio de Pre inversión
para proyecto no estándar VIABILIDAD.
 NIVELES DE DOCUMENTOS
TÉCNICOS
Elaboración de fichas técnicas o
estudios de preinversión:

- Proyectos < 750 UIT: fichas

simplificadas.

- Proyectos replicables
(proyectos estándar): fichas
técnicas (previa aprobación
de la estandarización de la
tipología del proyecto por el
Sector competente).

- Proyectos de 750 a 407, 000

UIT :estudios a nivel de
perfil.

- Proyectos de más de 407,000

UIT: estudios a nivel de perfil
reforzado.
 PROYECTOS
PROYECTOS ESTANDAR: Son proyectos típicos y replicables que brindan solución a problemas específicos y
recurrentes.
 ETAPAS DE LA FORMULACIÓN

Análisis técnico de las

alternativas

Definición del horizonte

de evaluación del
proyecto
04 03 02 01
FORMULACIÓN

Estudio de mercado del servicio público

Costos a precios de mercado

 El horizonte de evaluación de un PI se refiere al tiempo de que
comprende la fase de Ejecución y la fase de Funcionamiento, y sirve
para establecer los flujos de costos y beneficios que serán sujeto de
evaluación.

Para definir este horizonte de evaluación se deben considerar los

distintos elementos que definen su extensión:

1. DEFINICIÓN DEL
HORIZONTE DE EVALUACIÓN
DEL PROYECTO

a) La incertidumbre sobre el tiempo que durará la demanda por el

bien o servicio a proveer.
b) La obsolescencia tecnológica esperada en el sector que se va a
intervenir.
c) El periodo de vida útil de los activos principales.
 A. Análisis de la demanda: Estimar y proyectar, de acuerdo con
la tipología del proyecto, la población demandante y la
demanda en la situación “sin proyecto” y, de corresponder,
en la situación “con proyecto”, del bien o los servicios que se
proveerán en la fase de funcionamiento.

2. ESTUDIO DE MERCADO
DEL SERVICIO PÚBLICO
 B. Análisis de la Oferta: Determinar la oferta en función a las
capacidades de los factores de producción

2. ESTUDIO DE MERCADO
DEL SERVICIO PÚBLICO
 C. Determinación de la brecha: Sobre la base de la comparación
de la demanda.

A partir de los análisis de oferta optimizada y la demanda

efectiva, podremos saber cuál es el déficit del bien o servicio que
debe ser tomado en cuenta para dimensionar la oferta del PIP, y
así establecer las metas del servicio.

2. ESTUDIO DE MERCADO
DEL SERVICIO PÚBLICO
 Al efectuar los estudios de un proyecto, se busca optimizar el uso
de los recursos públicos; esto supone que, basándose en el
planteamiento de las alternativas, en el conocimiento de la
población objetivo a ser atendida por el proyecto y en el déficit o
brecha de oferta del servicio público a ser cubierto, se debe
avanzar en la configuración técnica de tales alternativas
propuestas.

3. ANÁLISIS TÉCNICO DE LAS

ALTERNATIVAS
La mejor opción de localización, será aquella que optimice los distintos factores de localización.

Respondemos a la pregunta ¿Dónde? se ubicará el proyecto.

En el ejemplo; en la opción 1 se analiza la localización de los distintos componentes del sistema (captación, presa, canal de

conducción principal y laterales).
En la alternativa 2, ya que se trata de reparaciones del sistema, puede concluirse que
la localización de cada componente está predeterminada; sin embargo, debe analizarse si será necesario el cambio
de ubicación de algunos componentes, ya sea para lograr una mayor eficiencia o reducir los riesgos de desastres o
efectos negativos en el ambiente..
La foto de la derecha muestra una alternativa basada en ingeniería estructural y, la de la izquierda, muestra una
alternativa de bioingeniería. Ambas alternativas tendrán distintos costos e impactos, cuya medición y evaluación,
permitirá seleccionar la más conveniente.

Por otra parte, en la evaluación de las alternativas, hay que considerar asimismo sus probables
impactos negativos en el ambiente. La pregunta a responderse es ¿cómo se construirá y se producirá?
En nuestro caso, puntualizando las medidas de disminución de riesgos, tendremos que, dado que la
captación estará expuesta a peligros
A. Costos de inversión: Hasta este punto se debe determinar cuál es el
costo de inversión de cada alternativa de solución a precios de
mercado, es decir, a los precios tal como los conocemos
a. Los requerimientos de recursos necesarios para la
implementación de cada una de las actividades programadas.

b. El costo unitario correspondiente, para cada uno de los recursos

requeridos (insumos), puestos en el emplazamiento del proyecto

4. COSTOS A PRECIOS DE
MERCADO

EJEMPLO:
Para el desarrollo de los instrumentos de gestión, necesitaremos a un
profesional y 1 asistente, quienes conjuntamente con miembros de la
Junta de Usuarios, elaborarán los procedimientos, manuales, propuestas
de normas, etc.

La cantidad de recursos que se requiera, va estar en función al

tamaño, la tecnología y la localización del proyecto
4. COSTOS A PRECIOS DE MERCADO
B. Costos de Operación y Mantenimiento: Estimar los costos detallados de operación y mantenimiento incrementales
sobre la base de la comparación de los costos en la situación “sin proyecto” y en la situación “con proyecto”.

COSTOS EN SITUACIÓN “SIN PROYECTO” COSTOS EN SITUACIÓN “CON PROYECTO”

Se tasará todos los costos en los que se
seguirá incurriendo durante el horizonte de
evaluación, en caso de no ser realizado el
PIP.
Como la situación
Se estimará todos los costos de operación, optimizada implica
mantenimiento, en los que se incurrirá una algunos gastos a fin de
vez ejecutado el PIP, durante el horizonte de mejorar la situación
evaluación (incluidos los costos de las actual, tales gastos
medidas de disminución de riesgo).
deben incorporarse en
los costos de la
situación sin proyecto.
3. COSTOS A PRECIOS DE MERCADO
B. Costos de Operación y Mantenimiento:
Costos incrementales: se calculan comparando los costos de la situación con proyecto y de la situación sin proyecto; la
diferencia entre ellos, constituye los costos incrementales atribuibles al proyecto.
Cuando el proyecto va a
crear capacidades para la
producción de un bien los
costos de operación y
mantenimiento en la
situación sin proyecto,
serán iguales a cero, ya que
no se estaría produciendo
aún. .
EVALUACIÓN es el proceso de identificar, cuantificar y valorar los costos y
beneficios que se generen con su ejecución y funcionamiento

determinar si la ejecución del

proyecto es conveniente para
la sociedad en su conjunto

Se evalúa desde los puntos de vista:

i) De la sociedad como un todo

ii) ii) Privado
 Elementos principales de la evaluación
Evaluación privada
Evaluación social Análisis de sensibilidad

Estimación de los Análisis de sostenibilidad

indicadores de
rentabilidad social

Matriz del marco lógico de la alternativa seleccionada

Financiamiento del proyecto de inversión
Evaluación Social
es el proceso de identificación, medición y valorización de los
beneficios y costos de un proyecto de inversión, desde el punto
de vista del bienestar social de todo el país
 Conclusiones y Recomendaciones

La UF debe indicar el resultado (viable o no viable) del proceso de formulación y

evaluación del proyecto y detallar los principales argumentos que sustentan dicho
resultado, en términos de los siguientes:

A. Sustentar dentro del documento técnico correspondiente el

cumplimiento de los tres (3) atributos que definen la condición de viabilidad
de un proyecto, en caso el proyecto resulte viable :
a. Mostrar evidencia de que la capacidad proporcionada por el
proyecto de inversión contribuye al cierre de una o más brechas
prioritarias de infraestructura o de acceso a servicios en el territorio
determinado por el área de influencia del proyecto; cautelando que
las brechas prioritarias correspondan a aquellas vinculadas al
proyecto de inversión en la fase de Programación Multianual de
Inversiones.
b. Acreditar que la alternativa de solución recomendada maximiza la
contribución del proyecto de inversión al bienestar de la población
beneficiaria y al resto de la sociedad en general. Bajo el criterio de
eficiencia, esto equivale a obtener el mejor indicador de
rentabilidad social posible, sea bajo la metodología de análisis costo
beneficio o bajo la metodología de análisis costo efectividad.
c. Verificar que el incremento en el bienestar que se logra como
consecuencia del proyecto sea sostenible durante el
funcionamiento del proyecto; lo que implica que la evaluación
confirma la existencia de arreglos institucionales y
organizacionales así como la programación de un conjunto de
medidas a nivel de la UP56, de modo tal que se garantice
razonablemente la conservación de la capacidad obtenida por el
proyecto.

B. Si el resultado es no viable, indicar qué atributo o atributos no se

logró sustentar dentro del documento técnico.
C. Emitir un juicio técnico sobre la calidad y la pertinencia del grado de
profundización de la información empleada para la elaboración del
documento técnico, el alcance de la ingeniería y el nivel de
profundidad de la información en la definición del proyecto, así como
la consistencia y coherencia de los supuestos establecidos, los
documentos que sustentan las evidencias, las fuentes de información,
las normas técnicas, los parámetros y metodologías empleadas, entre
otros elementos claves relacionados con el fundamento técnico y
económico de la decisión de inversión.