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Informe Económico

Marzo

JEFATURA DE ESTUDIOS ECONÓMICOS


CAMACOL - PRESIDENCIA
Bogotá, 5 de marzo de 2020
AGENDA

1 Transformaciones demográficas
Censo 2018

2 Balance mercado de vivienda


AGENDA
1 Transformaciones demográficas
Censo 2018
Población, hogares y viviendas
1 Transformaciones demográficas estructurales Principales indicadores Censales

Población Hogares Viviendas


14.2
48.3 13.5
42.9 10.6
10.4
36.2
7.2
6.9

1993 2005 2018


1993 2005 2018 1993 2005 2018

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE. Cifras en millones


1 Transformaciones demográficas estructurales
Principales indicadores Censales

Población Hogares Viviendas


Resto
Resto Resto Cabecera 3.25
Cabecera Cabecera 3.26
11.83
10.31 2.57
2.36

10.98 10.23
36.42
32.59 8.21 7.82

2005 2018 2005 2018 2005 2018

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE. Cifras en millones


1 Transformaciones demográficas
Importancia del sector de la construcción para la economía naciona
Para el agregado nacional, la tasa de crecimiento
poblacional se redujo significativamente

Crecimiento promedio de la población – Períodos intercensales


% anual
2.8
2.6

Crecimiento 2005-2018
2.4
2.2

2.2

Crecimiento prom. 1993-2005 Crecimiento prom. 2005-2018

2.0
2.0
1.9

1.6
1.6
1.5

1.5

1.5
1.5

1.4

1.4

1.3
1.3
1.2

1.2

1.2

1.2
1.2

1.1
1.1
1.1

0.9

0.9
0.9

0.9
0.8

0.8
0.8

0.7

0.7

0.6

0.6

0.4

0.4
0.4

0.4
0.2
0.3

0.1

Tolima -0.2

Boyacá -0.2
Nariño

Quindío
Atlántico

Caldas
Bogotá, D.C.
Casanare

Sucre
Meta

V. Cauca
Santander
Cundinamarca

Cauca

Antioquia

Total Nacional

Huila

Risaralda
Cesar

N. Santander

Magdalena

Bolívar
Córdoba

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE


1 Transformaciones demográficas
Importancia del sector de la construcción para la economía naciona Moderación en el crecimiento poblacional

Incremento de la población

Crecimiento población Crecimiento población Crecimiento población Crecimiento población


Depto. 1993-2005 2005-2018p Diferencia Depto. 1993-2005 2005-2018p Diferencia

Antioquia 79.021 55.753 -23.268 Magdalena 9.820 14.745 4.925


Atlántico 30.386 28.423 -1.963 Meta 15.983 19.726 3.743
Bogotá, D.C. 118.886 44.035 -74.851 Nariño 18.812 6.838 -11.973
Bolívar 22.455 14.664 -7.791 N. Santander 12.306 19.064 6.758
Boyacá 5.134 -2.918 -8.052 Quindío 4.129 415 -3.714
Caldas 2.427 2.282 -145 Risaralda 7.612 3.538 -4.074
Cauca 13.199 15.051 1.852 Santander 14.639 17.466 2.827
Cesar 12.075 22.858 10.783 Sucre 8.418 10.217 1.799
Córdoba 21.083 24.375 3.292 Tolima 5.699 -2.684 -8.384
Cundinamarca 39.549 49.146 9.597 V.Cauca 46.607 24.186 -22.421
Huila 14.858 6.845 -8.014 Casanare 6.534 9.633 3.099
Total Nacional 556.790 413.069 -143.721

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE. 2018p corresponde a datos provisionales


1 Transformaciones demográficas
Importancia del sector de la construcción para la economía naciona
Para el agregado nacional, la tasa de crecimiento de los
hogares se redujo en 1p.p.

Crecimiento promedio de los hogares – Períodos intercensales


7.0 % anual
6.6

6.0 Crecimiento 2005-2018


Crecimiento prom. 1993-2005 Crecimiento prom. 2005-2018

5.0
4.5

4.4
3.8

4.0

3.7
3.6
3.7

3.7
3.6

3.6
3.5

3.6
3.4

3.4

3.3
3.3
3.1

3.1
3.1

3.1
3.0

3.0
3.0
2.9

3.0

2.8
2.8

2.7
2.5

2.4
2.4
2.3

2.3

2.3

2.2

2.1

2.0

1.9

1.9

1.8
2.0

1.8
1.8

1.5

1.4

1.4

1.3

1.3
1.0

0.0

Nariño
Atlántico

Quindio
Caldas
Bogotá, D.C.
Casanare

Sucre
Cundinamarca

Cauca

Córdoba

Magdalena

Antioquia

Total Nacional

Risaralda

Tolima
Cesar

Bolívar

Santander
Meta

Huila

Boyacá

V. Cauca
N. Santander

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE


1 Transformaciones demográficas
Importancia del sector de la construcción para la economía naciona
Bogotá y Valle del Cauca contribuyen a la reducción en la
formación de hogares

Formación promedio de los hogares

Depto. Formación hogares Formación hogares Diferencia


  Depto. Formación hogares Formación hogares Diferencia
1993-2005 2005-2018p 1993-2005 2005-2018p
 
Antioquia 39.766 40.607 841   Magdalena 7.233 7.218 -15

Atlántico 11.994 11.738 -256   Meta 5.137 9.033 3.896

Bogotá, D.C. 56.357 44.855 -11.502   Nariño 10.153 7.405 -2.748

Bolívar 11.014 10.505 -509   N. Santander 6.176 7.924 1.748

Boyacá 5.169 4.552 -617   Quindio 3.552 2.404 -1.148

Caldas 3.916 5.000 1.084   Risaralda 5.361 3.646 -1.715

Casanare 3.244 4.269 1.025   Santander 12.259 11.424 -835

Cauca 9.736 10.918 1.182   Sucre 4.176 5.656 1.480

Cesar 5.071 9.047 3.976   Tolima 8.255 5.464 -2.791

Córdoba 9.160 11.644 2.484   V. Cauca 24.349 14.887 -9.462

Cundinamarca 17.652 26.439 8.787  Total Nacional 284.256 282.786 -1.470

Huila 7.369 5.406 -1.963          

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE. 2018p corresponde a datos provisionales


1 Transformaciones demográficas Los hogares pequeños (hasta 2 personas) representan el
40,2% del total

NÚMERO DE PERSONAS POR HOGAR

20% 24% 36%


18.5% 33.2%
21.7%
32%
20% 44%
16% 28%
42.7% 24%
16% 15.1%
12% 11.1% 42% 20%
12%
16.8%
16%
8% 40.3%
8% 12%
40%
8%
4%
4%
4%
38%
0% 0% 2005 2018 0%
2005 2018 2005 2018 2005 2018

Unipersonales Dos personas 3-4 personas 5 personas y más

1’451.056 1’494.574 1’853.943 1’127.248

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE


1 Transformaciones demográficas A nivel nacional hay en promedio hay 3,1 personas por
hogar

PROMEDIO DE PERSONAS POR HOGAR

Personas promedio Personas promedio


Departamento Departamento
por hogar por hogar

Vaupés 4,1 Caquetá 3,0


Amazonas 3,8 Risaralda 3,0
Guainía 3,8 Antioquia 3,0
Atlántico 3,7 Valle del Cauca 3,0
Vichada 3,7 Meta 3,0
Magdalena 3,7 Caldas 3,0
La Guajira 3,6 Nariño 3,0
Sucre 3,6 Boyacá 2,9
Bolívar 3,5 Guaviare 2,9
Cesar 3,5 Cundinamarca 2,9
Chocó 3,4 Casanare 2,9
Norte de Santander 3,4 Quindío 2,9
Córdoba 3,3 Tolima 2,9
Arauca 3,2 Cauca 2,9
Huila 3,1 Bogotá 2,8
Santander 3,1 Putumayo 2,6

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE


Composición pirámide poblacional
(edades)
1 Transformaciones demográficas

COMPOSICIÓN PIRÁMIDE POBLACIONAL


2005 2018
Hombres Mujeres Hombres Mujeres En los últimos 13
80 Y MÁS 0.7% 80 Y MÁS 1.1%

70-79 1.6% 70-79 2.1%


años, la pirámide
60-69 2.5% 60-69 3.9%
poblacional se
50-59 4.1% 50-59 5.8% transformó con
40-49 6.2% 40-49 6.4%
predominancia
30-39 7.2% 30-39 7.5%
hacia la población
20-29 8.5%
20-29 8.4%

10 19 8.2%
en edad productiva
10 19 9.9%

0-9 7.7%
0-9 10.1%
15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%
15% 10% 5% 0% 5% 10% 15%

Población dependiente Población dependiente


44,8% 38,3%

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE


1 Transformaciones demográficas La población en edad de trabajar incrementa su participación

COMPOSICIÓN POR GRANDES GRUPOS DE EDAD

0-14 años 15-64 años 65 años y más


35.0% 68.0% 10.0%
31.0% 67.2% 8.8%
9.0%
30.0%
8.0%
24.0% 66.0%
25.0% 7.0%
6.3%
6.0%
20.0%
64.0% 5.0%
15.0%
62.7% 4.0%

10.0% 3.0%
62.0%
2.0%
5.0%
1.0%
0.0% 60.0% 0.0%
2005 2018 2005 2018 2005 2018

2005 2018
Población 15-64
años
26’905.124 32’414.920
Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE
Jefatura del hogar
(características)
1 Transformaciones demográficas

JEFATURA DE LOS HOGARES

2005 2018
Las mujeres 80%
70.1%
han ganado 70%
59.3%
terreno en 60%

50%
cuanto a la 40.7%
40%
jefatura del 30%
29.9%

hogar 20%

10%

0%
Hombres Mujeres
Hombres Mujeres

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE


1 Transformaciones demográficas

TRABAJO
Cifras por jefes de hogar

La incidencia de 10,000,000 34,5%


Total Hogares
ocupación de los jefes 9,029,325

de hogar se 200 - 10'575.297


8,000,000
5
incrementó 34,5%. - 14'247.123 34,7%
201
6,711,269
8

6,000,000

66,4%
4,000,000 3,589,159

2,157,592
2,000,000
1,381,584
937,314
691,325
324,852
0
Ocupado En búsqueda de trabajo Inactivo Otro

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE


1 Transformaciones demográficas

EDUCACIÓN
Cifras por jefes de hogar

Se presentó un 6,000,000 66,4%


Total Hogares
crecimiento 5,000,000
5,068,029
- 10'575.297
3,5% 2005
importante en el 4,290,258 - 14'247.123 34,7%
4,143,951
2018
nivel educativo de 4,000,000

los jefes de hogar, 3,045,965


3,000,000
en particular en
educación superior 2,000,000
84,4%
1,634,792
1,463,901
67,3%
1,027,471
1,000,000 886,615 874,842 17,5%
847,194
650,935
134,2%
277,980 316,831282,833
10,7%
0
Primaria Media Técnica Universitario Posgrado Ninguno NS/NR

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol JEE


Déficit habitacional
(Preliminar)
1 Transformaciones demográficas Colombia ha hecho avances en la reducción del déficit
habitacional, pero aún representa un reto

Déficit de vivienda (preliminar)

Porcentaje del total de hogares Millones de hogares


5,27
53,
7
3,84
%
3,83
36,2%
33,9%
36.7% 3.81

23.8% 2.62 2.52


24.5%

17.0%
12.4% 1.22 1.31 1.46
9.4%

1993 2005 2018p


1993 2005 2018p

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE. 2018 corresponde a cifras provisionales, y son sujetas a modificaciones por parte del DANE. Nota: El dato de millones de hogares en déficit para 2018
fue estimado por CAMACOL con base en el total poblacional y el número de personas por hogar. Sin embargo, la nueva metodología del DANE señala que para la estimación no deben tenerse
en cuenta los hogares étnicos
1 Transformaciones demográficas Déficit de vivienda - Nueva Metodología

Consideraciones Generales   Concepto Cambios


Tipo de vivienda x
Antigua Nueva
Paredes þ
Cuantitativo
Cohabitación þ
Hacinamiento no
*Entran en el cálculo las
*Se eliminan del cálculo las mitigable þ
viviendas indígenas y étnicas.
viviendas indígenas y étnicas. Hacinamiento
mitigable þ
*Se mantiene el hogar como
*La unidad de medición es el x
unidad de medición. Pisos
hogar.
*Se mantiene el criterio que, si Cocina þ
*Si un hogar se priva por déficit Cualitativo
cuantitativo, no se priva por
un hogar se priva por déficit Acueducto þ
cuantitativo, no se priva por
déficit cualitativo.
déficit cualitativo. Alcantarillado þ
Energía x
Basuras þ

Fuente: DANE– Elaboración: Camacol JEE.


• De acuerdo con el Censo 2018, las características del
hogar, la población y la jefatura del hogar cambiaron de
manera importante
REFLEXIONES
• La dinámica poblacional presenta menores tasas de
Cap 1 crecimiento, así como la de la formación de hogares.

• Cifras preliminares del déficit habitacional sigue siendo


alto, y la evolución del déficit cuantitativo no ha tenido
cambios absolutos relevantes (con cambios
metodológicos)
AGENDA

2 Balance mercado de vivienda


2 Balance mercado de vivienda

¿Qué pasó con • Continúa la dinámica positiva en los indicadores


el mercado de de Ventas y Lanzamientos

vivienda nueva • Comportamiento diferente en los segmentos VIS


y No VIS
en 2019?
f

• Indicadores de riesgo muestran resultados


mixtos, con señales favorables en algunas
regiones
2 Mercado
Balance de vivienda:
mercado I Semestre de 2019
de vivienda La venta de vivienda nueva tuvo un crecimiento
de 6,5%
VENTAS DE VIVIENDA NUEVA – TOTAL MERCADO
Acumulados doce meses a enero (Cifras en Unidades)
172.346
200,000
187,038 191,539 191,788 Promedio
180,127
180,000 170,904 173,642 histórico
160,000 151,390
140,000 132,337 191.788
120,000 2020
6,5%
100,000

80,000

60,000 180.127
40,000 2019
3,7%
20,000

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol


Segmento VIS fue el mayor dinamizador del mercado con
2 Mercado
Balance de vivienda:
mercado I Semestre de 2019
de vivienda
un crecimiento de 12,3%

VENTAS DE VIVIENDA NUEVA – SEGMENTOS Promedio


Acumulados doce meses a enero (Cifras en Unidades) Variación Anual Histórico
200,000

180,000 18,375 -11,1% 26.021


30,640
31,973 20,666
160,000 28,281 25,019
49,457
140,000 28,607 49,039 0,9% 52.355
58,189
57,206 51,272
120,000 24,609 51,122
100,000 53,206
80,000 49,350

60,000 123,956
97,859 102,710 97,351
110,422 12,3% 93.969
91,501
40,000
69,577
58,378
20,000

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Alto Medio VIS

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol


Lanzamientos muestran señales de reactivación del
2 Mercado
Balance de vivienda:
mercado I Semestre de 2019
de vivienda
mercado de vivienda nueva

LANZAMIENTOS DE VIVIENDA NUEVA – TOTAL MERCADO


Acumulados doce meses a enero (Cifras en Unidades) 168.130
Promedio
200,000
histórico
180,000

160,000
182.033
140,000
2020
9,0%
120,000

100,000 193,685
177,469 182,507 182,033
167,511 167,028
80,000
147,212
127,593 167.028
60,000
2019 - 0,3%
40,000

20,000

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol


Al igual que en ventas, el segmento VIS es el de mayor
2 Mercado
Balance de vivienda:
mercado I Semestre de 2019
de vivienda
crecimiento en cuanto a lanzamientos

LANZAMIENTOS DE VIVIENDA NUEVA – SEGMENTOS


Acumulados doce meses a enero (Cifras en Unidades)
Variación Anual Promedio
200,000
2019 Histórico
180,000 31,946 14,208
27,197 34,520 -24,0% 26.271
160,000 18,686
26,031
42,448
140,000
30,010 61,288 -2,9% 50.141
52,821 43,713
120,000 57,169 46,078
27,566
100,000
49,878
80,000
47,731
19,8% 91.719
60,000 125,377
97,451 100,451 104,629
90,818 95,402
40,000
67,324
52,296
20,000

0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

VIS MEDIO ALTO

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol


2 Balance mercado
CONTEXTO
Importancia dedevivienda
delMACROECONÓMICO
sector 2019 para la economía nacional
la construcción

Los indicadores de riesgo han


tenido resultados mixtos
Reducción moderada de la rotación en los segmentos
2 Balance mercado
Importancia dedevivienda
del sector la construcción para la economía nacional
VIS y Medio

ROTACIÓN DE INVENTARIOS ROTACIÓN DE INVENTARIOS - SEGMENTOS


Nivel a enero de cada año Nivel a enero de cada año
25.0
VIS Medio Medio alto
12 21.9

20.0
11 17.8
10.4
14.5 16.1
10 15.0
9.4 14.3

9 8.5
8.2 8.2 10.0
8.0
8
7.6 7.5 6.8

5.0 5.2
7

6
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 -
2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol


Se reduce la rotación de inventario, gracias a la dinámica
2 Balance
Balancemercado
Importanciamercado dede
del sector devivienda
vivienda
la 2019 para la economía nacional
construcción
de ventas

ROTACIÓN DE INVENTARIO POR REGIONALES


Promedio 12 meses - enero
18.0 17.6
17.0
15.8
16.0 15.3 15.4
14.6 14.7
14.0 13.7 13.6
12.9 13.1
12.3 12.0 12.0
12.0 11.7 11.7 11.5
11.2
10.5
10.0 10.1
10.0
8.78.5 9.0
8.58.4 8.4 8.4
8.2 8.1 8.0
8.0 7.8
7.0 7.0 7.2
6.5 6.76.4
6.0

4.0

2.0

0.0
er a r ío ia re b a o
et
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Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol. Nota: El porcentaje corresponde a la participación de las UTV en el total de oferta
El inventario terminado ha moderado su crecimiento en los
2 Balance
Balancemercado
Importanciamercado dede
del sector devivienda
vivienda
la 2019 para la economía nacional
construcción
segmentos medio y el alto en lo corrido del año

INVENTARIO TERMINADO- SEGMENTOS


INVENTARIO TERMINADO
Nivel a enero de cada año
Nivel a enero de cada año
11,7%
7,000 6,759
9%

10,000 7.7% 8% 6,000

6.7% 7%
8,000 5,000
6.0%
6%
4,000
6,000 4.5% 5% 11,9%
4.2% 4.1%
3.8% 10,831
3.5% 9,212
4% 3,000
8,347 2,528
4,000 2,5
3% %
6,026 2,000
1,544 1,607
4,911 2% 1,309 1,191
2,000 4,107
3,498 3,119 1,000
1%

0 0% 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 VIS Medio Alto

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol. Nota: El porcentaje corresponde a la participación de las UTV en el total de oferta
2 Balance mercado de vivienda Acumulación de inventario: crecimiento en el
segmento medio, mientras el segmento alto
muestra señales de ajuste
Unidades terminadas por vender - Nacional
Variación absoluta anual
1,682
1,700
1,536
Medio Alto
1,300

900
740
616

500

100

-300 -299
15 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19
c- b- r- n- g- t- c- b- r- n- g- t- c- b- r- n- g- t- c- b- r- n- g- t- c-
De Fe Ap Ju Au Oc De Fe Ap Ju Au Oc De Fe Ap Ju Au Oc De Fe Ap Ju Au Oc De

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol JEE


2

0%
5%
10%
15%
20%
25%
19.7%
Santander
21.7%
13.5%
Meta
13.1%
16.4%
Huila
11.9%
5.3%
Balance mercado de vivienda

Bolívar
10.4%
6.7%
Cesar
8.4%
5.8%
Córdoba
8.1%
5.9%
Boyacá_Casanare

Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos Camacol JEE


8.1%
6.9%
Atlántico
8.1%
6.7%
Bogotá & Cundinamarca
7.1%
7.5%
Magdalena
5.9%
2.4%
Cauca
5.6%
8.3%
Cúcuta_Nororiente
5.5%
Promedio doce meses a enero

3.0%
Tolima
5.2%
2.6%
Unidades terminadas por vender (%) – Regional

Caldas
5.1%
3.9%
Antioquia
4.8%

4.6%
Quindío
4.5%
1.9%
Valle
3.8%
1.4%
2019

Risaralda
3.3%
1.0%
Nariño
1.6%
2020
UTV: resultados mixtos en las regionales
Los inicios de obra No Residenciales crecieron 11,4%,
2 Mercado
Balance de vivienda:
mercado I Semestre
de vivienda deNo
y destinos 2019
Residenciales
pero se mantienen por debajo del promedio
histórico
INICIACIONES USO NO RESIDENCIAL – TOTAL
Cifras en Metros Cuadrados

5,743,382
4.611.338
6,000,000
Promedio
histórico
5,000,000 4,623,374
4,257,399
4,000,000 4.257.399
3,821,198 2019
11,4%
3,000,000

2,000,000
3.821.198
1,000,000 2018 - 17,4%

0
2016 2017 2018 2019

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol


2 Mercado
Balance de vivienda:
mercado I Semestre de 2019
de vivienda Todos los destinos crecieron cerca o por encima
de 10%

INICIACIONES USO NO RESIDENCIAL – DESTINOS


Cifras en Metros Cuadrados
6,000,000
Promedio
Institucional Bodegas Comercio + hoteles Oficinas Histórico
2019
5,000,000
1,841,660

4,000,000
1,850,578 9,1% 1.787.433
1,015,143 1,803,952
3,000,000 1,653,541

921,103 10,2% 786.459


2,000,000
634,012
2,044,579 575,578

1,269,987
13,1% 1.467.826
1,357,176
1,000,000 1,199,561
842,000 17,8% 569.621
581,706 392,518 462,259
-
2016 2017 2018 2019

Fuente: DANE – Elaboración: Camacol


• El inicio de 2020 muestra una tendencia positiva en los
indicadores líderes de ventas y lanzamientos, con
REFLEXIONES principal dinamismo en la VIS.

Cap 2 • Se espera que con la dinámica comercial prevista en el


segmento no VIS, se corrijan los indicadores de riesgo

• El segmento no residencial ha tenido un favorable


repunte, lo cual impactará favorablemente la demanda de
insumos y la generación de valor agregado.
Informe Económico
Marzo

JEFATURA DE ESTUDIOS ECONÓMICOS


CAMACOL - PRESIDENCIA
Bogotá, 5 de marzo de 2020