“LEGISLACION Y TRIBUTACION DE

PRODUCTOS FINANCIEROS”

Preparado por: Arturo Rivera Astudillo

Magister en Planificación y Gestión Tributaria©
Universidad de Santiago de Chile

Marzo 2006
1
 ESTRUCTURA DEL SISTEMA TRIBUTARIO
CHILENO
Im p u e s to s In d ire c to s Im p u e s to s D ir e c to s O tro s Im p u e s to s
(G ra v a n e l C o n s u m o ) ( G r a v a n la G e n e r a c ió n d e ( G r a v a n e l P a tr im o n io )
la R e n t a ) ( D .L N ° 8 2 4
D E 1974)

Im p u e s to a la s Im p u e s to d e P r im e r a C a te g o r í a Im p u e s to T e r r ito r ia l
V e n ta s y S e r v ic io s ( R e n ta s E m p r e s a r ia le s ) (L e y N ° 1 7 .2 3 4 , D E 1 9 6 9 )
(D .L . N ° 8 2 5 , D E 1 9 7 4 )

Im p u e s to a P r o d u c to s Im p u e s to ú n ic o d e S e g u n d a Im p u e s to a la s H e r e n c ia s ,
S u n tu a r io s C a te g o r ía ( G r a v a s u e ld o s A s ig n a c io n e s y
(D .L . N ° 8 2 5 , D E 1 9 7 4 ) y P e n s io n e s ) D o n a c io n e s
(L e y N ° 1 6 .2 7 1 , D E 1 9 6 5 )

Im p u e s to a la s Im p u e s to G lo b a l C o m p le m e n ta r io ( G r a v a e l r e tir o o
b e b id a s a lc o h ó lic a s , d is tr ib u c ió n d e la s r e n ta s e m p r e s a r ia le s
a n a lc o h ó lic a s y s im ila r e s e n e l c a s o d e p e r s o n a s n a tu r a le s
( D .L . N ° 8 2 5 , d e 1 9 7 4 ) c o n d o m ic ilio o r e s id e n c ia e n C h ile )

Im p u e s to a l L u jo Im p u e s to A d ic i o n a l ( G r a v a e l R e tir o o
e n la Im p o r ta c ió n d e v e h íc u lo s D is tr ib u c ió n d e la s r e n t a s e m p r e s a r ile s
(D .L . N ° 8 2 8 , D E 1 9 7 4 ) e n e l c a s o d e p e r s o n a s n a tu r a le s y J u r íd ic a s
s in d o m ic ilio n i r e s id e n c ia e n C h ile ) .

Im p u e s to a lo s T a b a c o s ,
C ig a r r o s y C ig a r r illo s .
(D .L . N ° 8 2 8 , D E 1 9 7 4 )

Im p u s to a lo s
C o m b u s tib le s .
(L e y N ° 1 9 .0 3 0 , D E 1 9 9 1 )

Im p u e s to a lo s
A c to s J u r íd ic o s
(D .L . N ° 3 .4 7 5 , D E 1 9 8 0 )

Im p u e s to a l C o m e rc io
E x te r io r ( L e y n ° 1 8 .6 8 7 , d e 1 9 8 8 y
L e y N ° 1 9 .5 8 9 , D E 1 9 9 8 )
2
 Estructura del Sistema Tributario Chileno
Impuesto a las Ventas y Servicios
Impuesto a las ventas y servicios

Impuesto a Productos suntuarios

Impto. a las Bebidas Alcohólicas, analcohólicas y

similares
Impuestos Impuesto al lujo en la importación de vehículos
Indirectos Impuesto a los tabacos, cigarros y cigarrillos

Impuesto
Impuesto a losa combustibles
los Combustibles
Impto. a los actos jurídicos (timbres y
estampillas)
Impuesto al Comercio Exterior
Impuestos
Impuesto a la Renta de 1° categoría

Impuesto único de segunda categoría sobre

Impuestos sueldos y pensiones
Directos Impuesto Global complementario

Impuesto Adicional

Impuesto Territorial
Otros Impuesto a las Herencias, Asignaciones y3
Donaciones
IMPUESTOS QUE AFECTAN A LOS BANCOS

• IMPUESTO A LA RENTA (I.R)

• IMPUESTO ADICIONAL (I.A)
• IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (I.V.A)
• IMPUESTO DE TIMBRES Y ESTAMPILLAS (T Y E)
• IMPUESTO TERRITORIAL: CONTRIBUCIONES DE
BIENES RAICES (C.B.R)
• PATENTE COMERCIAL

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 ALGUNAS NORMAS O LIMITACIONES
BANCARIAS
• CAPITULOS DEL COMPENDIO DE NORMAS Y CAMBIOS
INTERNACIONALES DEL BCC
• COMPENDIO DE NORMAS FINANCIERAS DE BANCOS E
INSTITUCIONES FINANCIERAS
• CIRCULAR N° 3.273 DEL AÑO 2004 DE LA SBIF
• CIRCULAR N° 3.279 DEL AÑO 2004 DE LA SBIF
• ART 69 DE LA LEY GENERAL DE BANCOS
• CIRCULARES CONJUNTAS SII-SBIF: 52/91; 47/91 y 28/84
• RESOLUCION Nº 328, DE 04.03.1977. (D.O., 09.03.77)
• CIRCULAR N° 31 DEL AÑO 1980 - SII

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MARCO NORMATIVO
NORMAS DEL BCO. CENTRAL

NORMAS SBIF

CONTRATOS
FINCANCIEROS

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ARTICULO N° 69 - LEY GENERAL DE BANCOS

Los bancos podrán efectuar las siguientes operaciones:

• Recibir depósitos y celebrar contratos de cuenta corriente bancaria.
• Emitir bonos o debentures sin garantía especial.
• Hacer préstamos con o sin garantía.
• Descontar letras de cambio, pagarés y otros documentos que
representen obligación de pago.
• Emitir letras de crédito que correspondan a préstamos otorgados en
virtud del Título XIII de esta ley.
• Adquirir, ceder y transferir efectos de comercio, con sujeción a las
normas que acuerde el BCC de conformidad a su Ley Orgánica.

7
ARTICULO N° 69 - LEY GENERAL DE BANCOS

• Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos.

• Efectuar operaciones de cambios internacionales con arreglo a la
ley.
• Emitir cartas de crédito.
• Avalar letras de cambio o pagarés y otorgar fianzas simples y
solidarias, en moneda nacional, con sujeción a las normas y
limitaciones que imparta la Superintendencia.
• Emitir letras, órdenes de pago y giros contra sus propias oficinas o
corresponsales.
• Emitir boletas o depósitos de garantía,
• Recibir valores y efectos en custodia
8
ARTICULO N ° 69 - LEY GENERAL DE BANCOS

• Constituir en el país sociedades filiales conforme a los artículos 70

y siguientes.
• Aceptar y ejecutar comisiones de confianza
• Servir de agentes financieros de instituciones y empresas
nacionales, extranjeras o internacionales,
• Asesorías financieras.
• Adquirir, conservar y enajenar bonos de la deuda interna y
cualquiera otra clase de documentos, emitidos en serie,
representativos de obligaciones del Estado o de sus instituciones.

9
ARTICULO N ° 69 - LEY GENERAL DE BANCOS

• Adquirir, conservar y enajenar bonos u obligaciones de

renta de instituciones internacionales a las que se encuentre
adherido el Estado de Chile.
• Adquirir, conservar y enajenar valores mobiliarios de renta fija,
incluso letras de crédito emitidas por otros bancos, y encargarse de
la emisión y garantizar la colocación y el servicio de dichos valores
mobiliarios.
• Los bancos podrán adquirir acciones o tomar participación en
bancos o en empresas constituidas en el extranjero, con sujeción a
las normas contenidas en el artículo 76 y siguientes.

10
ARTICULO N ° 69 - LEY GENERAL DE BANCOS

• Adquirir, conservar, edificar y enajenar bienes raíces necesarios

para su funcionamiento o el de sus servicios anexos. El banco
podrá dar en arrendamiento la parte de los inmuebles que no esté
utilizando o los bienes raíces que requiera para futura expansión.
• Adquirir, conservar y enajenar los bienes corporales
Muebles, necesarios para su servicio o para la mantención
de sus inversiones.
• Emitir y operar tarjetas de crédito.
• Actuar como agentes colocadores de acciones de primera emisión
de sociedades anónimas abiertas pudiendo garantizar su
colocación.

11
ARTICULO N ° 69 - LEY GENERAL DE BANCOS

• Otorgar a sus clientes servicios financieros por cuenta de terceros,

en la forma y condiciones que determine la Superintendencia.

• Prestar el servicio de transporte de valores.

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 CIRCULAR N °31 DEL AÑO 1980- SII

Estarán exentas las comisiones:

• Las percibidas por las operaciones de préstamos mediante la emisión de

letras de crédito.
• Las que correspondan a operaciones comprendidas en el Capítulo V.B.1.
del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile.
• Las que se perciban por la apertura y mantención de líneas de crédito;
• Aquellas percibidas por la apertura de cartas de crédito financiadas por la
empresa;
• Las que se reciban por la confirmación de cartas de crédito del exterior;
• Las percibidas por la negociación de cartas de crédito del exterior pagadas
con financiamiento de la institución;

13
 CIRCULAR N °31 DEL AÑO 1980- SII

• Las correspondientes a Boletas de Garantía emitidas contra el

otorgamiento de un crédito

Fuente: Circular 31 IVA- Bancos.doc

14
 CAPITULO 7-1 : INTERESES - COMISIONES

La obligación de considerar las comisiones para

calcular los intereses efectivos de un crédito, no comprende
aquellas comisiones que las instituciones financieras cobren
por actos complejos en que se presta un servicio bancario
complementario o diferente de la operación de crédito de
dinero. En estos casos en que el banco no actúa sólo en
calidad de prestamista, las comisiones no constituyen un
recargo de la obligación que asume el deudor por un préstamo
recibido, sino una remuneración por un servicio que por su
naturaleza puede estar ligado a un crédito.

15
CAPITULO 7-1 : COBRO DE PRESTACION DE
SERVICIOS

Cualquier servicio que se asocie a un préstamo de consumo u otros con

características o finalidades similares, constituye solamente una
modalidad para su otorgamiento y no un servicio bancario distinto, por lo
que no procede excluir del cálculo de la tasa efectiva el cobro de comisiones al
amparo de lo precisado anteriormente salvo que se trate de comisiones
por: líneas de crédito que cumplan ciertas condiciones y las comisiones
relacionadas con créditos de consumo que se originan en el uso de las
tarjetas de crédito autorizadas por el Banco Central de Chile, las que, en
materia de comisiones, se encuentran reguladas por sus propias normas.

16
 CAPITULO 7-1 : INTERESES - COMISIONES

Así ocurre, por ejemplo, con las comisiones cobradas por: apertura
o mantención de líneas de crédito asociadas a cuentas corrientes;
apertura o a la vista cuando existe un convenio entre la institución
depositaria y un empleador para pagar los sueldos de sus
titulares mediante abono a dichas cuentas; apertura y manejo
de cartas de crédito; emisión de boletas de garantía; gestión
de cobranza de letras de cambio u otros documentos que hayan
sido endosados en garantía propios de las entidades bancarias.

Fuente: Cap 7-1-SBIF-Intereses y reajustes.pdf

17
CIRCULAR N ° 3.273 – SBIF (Mayo año 2004)

Se restringe el cobro de ciertas comisiones que se relacione a los créditos. Por lo tanto,
se incorpora por primera vez en forma clara las condiciones que deben cumplirse para el
cobro de una comisión:

– Servicio real, independiente de la operación de crédito

– Servicio complementario al crédito

– El pago del servicio no esta supeditado a la operación de crédito

– No se podrá cobrar algunas comisiones por ejemplo:

• Protesto de cheque
• Alzamiento de hipoteca o prenda.

Fuente: Cap1-20-SBIF-Comisiones.pdf

18
 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO A LOS
SERVICIOS
Elementos del hecho gravado IVA servicio:

• Acción o prestación
• Debe ser remunerada
• Que ella se origine en el ejercicio de alguna de las actividades
clasificadas en el Art 20 N° 3 y 4 de la Ley de Impuesto a la Renta
• Que concurra el elemento de territorialidad, es decir, que el
servicio haya sido prestado o utilizado en el territorio nacional

En no concurrir alguno de estos elementos nos encontramos

frente a un hecho no gravado de IVA

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 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO A LOS
SERVICIOS
Exenciones al IVA servicios:
Las operaciones exentas son aquellas operaciones que habiendo
cumplido todos los elementos del hecho gravado de servicio, el
propio legislador quizo dejarla exentas.
• Ejemplos de servicios exentos de IVA:
– Los intereses provenientes de operaciones e instrumentos financieros y
de créditos de cualquier naturaleza. Art 12 letra D, N° 10 del DL N°825
– El arrendamiento de inmuebles, sin perjuicio de lo dispuesto en la letra
g) del artículo 8º. Art 12 letra D, N° 11 del DL N° 825
– Los ingresos percibidos por la prestación de servicios a personas sin
domicilio ni residencia en Chile, siempre que el Servicio Nacional de
Aduanas califique dichos servicios como exportación. Art 12 letra D, N°
16 del DL N° 825
– Las primas de contratos de seguro de vida reajustables. Art 12 letra D,
N° 15 del DL N° 825

20
 OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE LOS
BANCOS
Principales:
• Retener impuestos de terceros
- Impuesto al Valor Agregado
- Impuesto Adicional
- Impuestos de Timbres y Estampillas
• Determinar la base imponible del impuesto a la renta
de la sociedad o agencia
Accesorias:
– Imprimir libros oficiales
– Declarar impuestos mensuales y anuales
– Informar al SII operaciones, productos y transacciones
– Llevar registros especiales:
• Por operaciones de custodia (inversionistas extranjeros
acogidos bajo resolución N° 5412 del SII
• Emisión de liquidación comisión agente del exterior

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1. DESCRIPCION DE PRODUCTOS
FINANCIEROS
1.1. PRODUCTOS DE CAPTACION O AHORRO
- DEPISITOS A PLAZOS
- CUENTA DE AHORRO
- FONDOS MUTUOS
- PACTO DE RETROCOMPRA Y RETROVENTA

1.2. PRODUCTOS DE FINANCIAMIENTO

- PRESTAMOS LOCALES Y DEL EXTERIOR
- LINEAS DE CREDITO
- TARJETA DE CREDITO
- LETRAS HIPOTECARIAS
- MUTUOS HIPOTECARIOS
- LEASING FINANCIERO
- FACTORING
- PRESTAMO A EXPORTADORES
1.3. FINANCIAMIENTO A TRAVES DEL MERADO DE CAPITALES
- EFECTOS DE COMERCIO
- EMISION DE BONOS
- SECURITIZACIONES- SWAPS
- FORWARD
- OPCIONES

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2. ASPECTOS NORMATIVOS Y
REGULATORIOS
2.1. TRIBUTACION A NIVEL DE PERSONAS NATURALES QUE
INVIERTEN EN INSTRUMENTOS

2.2. TRIBUTACION A NIVEL DE LAS EMPRESAS QUE

INVIERTEN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE AHORRO
Y FINANCIAMIENTO

2.3. FRANQUICIAS TRIBUTARIAS

23
 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
(IVA) - DL N° 825
CARACTERISTICAS Y CONSIDERACIONES:

A) ES UN IMPUESTO DE TASA PORCENTUAL (ACTUALMENTE 19% HASTA AÑO 2010)

B) GRAVA SERVICIOS Y VENTA DE BIENES

C) LOS INTERESES SE ENCUENTRAN EXENTOS DE IVA(N° 10 Art 12 DL 825)

D) LA CIRCULAR N° 31 DEL AÑO 1981 DEL SII SEÑALA ALGUNOS COBROS DE

COMISIONES DE OPERACIONES EXENTAS DE IVA

E) LAS COMISIONES O REMUNERACIONES QUE PERCIBE UN BANCO SE PUEDEN

ENCONTRAR AFECTAS O EXENTAS DE IVA, DEPENDERA SI EL CONCEPTO DEL
COBRO ES ASIMILABLE A INTERESES O NO.

F) LOS BANCOS EN GENERAL RECUPERAN IVA CRED. FISCAL POR COMPRAS O

INSUMOS, EN FORMA PROPORCIONAL Y DEPARTAMENTALIZADA. POR EXCEPCION,
EN CIERTOS PRODUCTOS RECUPERA EL 100% DEL IVA CREDITO FISCAL

G) LOS BANCOS PERMANENTEMENTE TRATAN DE EFICIENTAR SUS PROCESOS DE

RECUPERACION DE IVA C.F. DADO QUE IMPACTA LOS RESULTADOS.

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 IMPUESTO DE TIMBRES Y ESTAMPILLAS
(T Y E) - DL N° 3475
CARACTERISTICAS PRINCIPALES:

A) ES UN IMPUESTO DE TASA PORCENTUAL Y FIJA EN ALGUNOS CASOS

– TASA PORCENTUAL:
• CREDITOS: UN 0,134% POR MES O FRACCION DE MES, CON TOPE
1,608 %.
• PROTESTO: 1% SOBRE MONTO DEL CHEQUE CON TOPE 10% UTM
– TASA FIJA :
• ACTUALMENTE ES $ 146, REAJUSTABLE SEMESTRALMENTE
B ) GRAVA EN GENERAL DOCUMENTOS QUE DEN CUENTA DE UNA OPERACION
DE CREDITO DE DINERO
– DEFINICION DE OPERACION DE CREDITO DE DINERO LEY N° 18.010
Ley N° 18.010.pdf
C) POR EXCEPCION GRAVA OPERACIONES (CASOS ESPECIALES)
– EJEMPLOS: CREDITOS DEL EXTERNOS; COBRANZA BANCARIA DE
FACTURAS;ETC
D) LA BASE IMPONIBLE EN GENERAL ESTA CONSTITUIDA POR EL MONTO DEL
PRESTAMO U OPERACION
– EJEMPLOS: PAGARE POR MM $ 100; USO DE LINEA POR M $ 1.000

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CONCEPTO: MES COMPLETO Y FRACCION
DE MES
La ley de impuesto de Timbres y Estampillas, se calcula
sobre fracción de mes y mes completo.

a) Fracción de mes: es aquella que excede en su

número, en el mes respectivo, al de la fecha
original.

b) Mes completo: se debe entender no sólo el que

termina en el respectivo mes, sino al mismo número
del día de la fecha en que se pacto la operación
original.
26
 RENOVACION O PRORROGA

Se encuentran gravadas aquellas renovaciones o

prórrogas de documentos que den cuenta de
una operación de crédito de dinero, con la tasa
de 0,134% por mes o fracción de mes con un
tope de 1,608%.

Las renovaciones o prórrogas deben contar por

escrito en un anexo al pagaré o en un
documento complementario a la escritura
pública.

27
 BASE IMPONIBLE CREDITOS A PLAZO
CON RENOVACIONES
 CAPITAL: sobre dicho monto se computa el impuesto de
Timbres y Estampillas con un tope de 1,608% por mes o
fracción de mes.

 AUMENTO DE CAPITAL: sobre este monto se aplica el

impuesto con un tope de 1,608%, el cual debe calcularse desde
la fecha de aumento de capital, independiente del cómputo de
impuesto que lleve el capital original.

 CAPITALIZACION DE INTERESES: sobre esta cantidad se

aplica el impuesto con un tope de 1,608%, el cual debe
calcularse desde la fecha de la capitalización, independiente del
cómputo de impuesto que lleve el capital y/o aumento de
capital que se hayan producido durante la vigencia del crédito.

28
 CONCEPTO DE CONTRATO

Es un acuerdo de voluntades que genera o crea

derechos y obligaciones. Es decir, entre contrato
y convención ha una relación de generó a
especie. El genero en la convención y la especie
en el contrato.

29
 CLASIFICACION DE CONTRATOS
SEGÚN LA DOCTRINA:

– NOMINADO: son aquellos que se encuentran previstos y

sancionado por la Ley

• Ej: Mutuo, permuta y compraventa

– INNOMINADOS: son aquellos que no se encuentran previstos y

sancionado por la Ley y que en virtud del principio de la
autonomía de la voluntad el contrato es ley para las partes. Sus
efectos se rigen por las cláusulas expresamente convenidas y
en las que están no prevean por las reglas generales del
derecho.
• Ej: leasing, factoing

30
 CLASIFICACION DE CONTRATOS

• LIBRE DISCUSION: son aquellos en que fluye

la autonomía de la voluntad. Las partes son
libres de negociar y rechazar el contenido de
estos
– Ej: la compra venta
• ADHESION: es opuesto al anterior, vale decir la
capacidad de negociación de los términos del
contrato queda restringida o anulada para
alguna de las partes
– Ej: contrato de seguros
31
 CLASIFICACION DE CONTRATOS

• UNILATERALES: son aquellos en virtud

del cual sólo una parte se obliga
– Ej: el mutuo
• BILATERALES: son aquellos en que
ambas partes se obligan recíprocamente
– Ej: compra venta

32
 CLASIFICACION DE CONTRATOS

• CONSENSUALES: se entiende perfecto por el

solo acuerdo de las partes
– Ej. La mayoría de los contratos
• REALES: son aquellos que se perfeccionan con
la entrega de la cosa
– Ej: depósito
• Solemnes: cuando esta sujeto a la observancia
de ciertas formalidades especiales, de manera
que sin ellas no producen ningún efecto civil

33
 CLASIFICACION DE CONTRATOS

• CONMUTATIVO: son los que a cada una de las

partes se obliga a dar, hacer una cosa que se
mira como equivalente a lo que la otra parte
debe dar o hacer a su vez.
– Ej. arrendamiento
• ALEATORIO: son aquellos en que el
equivalente consiste en un contingencia incierta
de pérdida o ganancia
– Ej: contrato de renta vitalicia y los contratos de
seguros
34
 CLASIFICACION DE CONTRATOS

• TITULO GRATUITO: son aquellos en que

una de las partes obtiene utilidad,
sufriendo la otra el gravamen
– Ej. Donación
• TITULO ONEROSO: son aquellos que
revisten utilidad para ambos contratantes
gravándose el uno en beneficio del otro.
– Ej: compra venta

35