ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA

IMPLEMENTACIÓN DE UN HOTEL
TURÍSTICO RECREACIONAL EN EL
MUNICIPIO DE PRESTO
Integrantes: Arando Anabel
Chambi Elizabeth
Copa Paola
Santos fabiola
Tuara Margarita
I.- ANTECEDENTES

El turismo es una de las actividades socioeconómicas de mayor

desarrollo a nivel mundial. El municipio de Presto cuenta con recursos
turístico de verdadera importancia, ya que ha ido desarrollando
recursos de tipo histórico, artístico, arquitectónico y cultural
inigualable valor.
El hotel turístico recreacional, surge como una necesidad debido a la
complejidad creciente de la vida moderna en la cual tenemos un ritmo
de vida diaria
II.- ESTUDIO DE MERCADO

OBJETIVO GENERAL
Generar información necesaria para la toma de decisiones respecto al
mercado de personas que acuden a centros turísticos en la ciudad de
Sucre.
DELIMITACION DEL MERCADO META
El mercado meta para la investigación del presenta proyecto son
familias del distrito 1 y 2 de la ciudad de Sucre que acuden a centros
de recreación, por sus ingresos tienen la disponibilidad de pagar por
los servicios de recreación.
CARACTERISTICAS DEL SERVICIO
En cuanto a los servicios que se pretende ofertar:
-Servicio de piscina
-Servicio de restaurante
-Canchas deportivas
-Parque infantil
-Oferta de habitaciones confortables y especialmente decoradas, poseen todas las comodidades
necesarias, en un cálido ambiente campestre.
-Parque vehicular para clientes que llegan con sus automóviles
-Servicios adicionales: guía turística para enseñar las zonas turísticas del municipio y el área
protegida El Palmar.
DETERMINACION DE LA DEMANDA

Para obtener la demanda primeramente se establece la intención de

compra del servicio por parte de las familias.

INTENCION DE COMPRA DE LOS SERVICIOS DEL HOTEL

TURISTICO RECREACIONAL POR PARTE DE LAS
FAMILIAS
(Cantidad de familias en forma anual)
FAMILIAS DE
PORCENTAJE DE POBLACIO
LOS
ENCUES FAMILIAS QUE N
DISTRITOS
TAS DEMANDAN EL DEMANDA
URBANOS DE
SERVICIO NTE
SUCRE
31.044 380 194 51% 15.832
OBTENCION DE LA DEMANDA (Anual)

Población de
Frecuencia Porcentaje Frecuencia Demanda
Frecuencia familias
de visita de visita por año efectiva
consumidoras
Una vez a la
2 1% 158 52 8.216
semana
Una vez al mes 7 4% 633 12 7.596
Una vez cada
22 11% 1.742 4 6.968
tres meses
Una vez cada
70 36% 5.699 2 11.399
seis meses
Una vez al año 93 48% 7.599 1 7.599
total 195 100% 15.832 71 41.778

OBTENCION DE LA DEMANDA EFECTIVA (Anual)

Visitas de familias Cantidad de promedio de Cantidad total de visitas

personas por familia

41.778 4.2 175.468

PROYECCION DE LA DEMANDA
Dn = Da(1+i)n
Dn = 175.468* (1+0,028)1
Dn = 175.4680 * 1,028
Dn = 180.381

DEMANDA PROYECTADA DEL HOTEL TURISTICO RECREACIONAL

DEMANDA AÑOS COEFICIENTE DEMANDA

ACTUAL DE PROYECTADA/AN
PROYECCION UAL
175.468 1 1.028 180.381
  2 1.057 185,432
  3 1.086 190.624
  4 1.117 195,961
  5 1.148 201.448
  6 1.180 207.089
  7 1.213 212.887
  8 1.247 218.848
  9 1.282 224.975
  10 1.318 231.275
OFERTA
IDENTIFICACION DE LAS COMPETENCIAS
La oferta actual esta compuesta por el Madrigal Resort, Complejo
Recreacional Don Nicolas, Complejo Recreacional Valle Tropical y
por ultimo Balneario Palmas de Agua considerada como nuestras
principales competidores ya que las personas tienen mayor frecuencia
a estos centros recreacionales y también por sus características,
atributos que son parecidos a los que se pretende en la empresa.
COSTO POR PERSONA DE LOS SERVICIOS (Anual)

(Complejo (Valle Tropical) (Balneario

(Madrigal Costo de Palmas de
recreacional
Resort) Costo servicio en Bs Agua) Costo
Descripción Don Nicolas)
de servicio en de servicio en
Costo de Bs
Bs
servicio en Bs

Desayuno 20 15 12 14

Almuerzo 35 25 20 30

Cena 40 20 20 20

Pernoctación 70 65 50 50

Total 165 125 102 114

DETERMINACION DE LA OFERTA ACTUAL (Anual)
N° CENTROS UBICACION SERVICIOS OFERTADOS CAPACIDAD DE
RECEPCION DE
PERSONAS AL AÑO
1 Madrigal A 15 km de la ciudad de  Piscina con tobogán 45000
Sucre, carretera hacia Yotala  Cancha de futbol, y
voleibol
 Salón de eventos
 Cabañas
 Parque infantil

2 Don Nicolas A 26,8 km de la ciudad de  Piscina con tobogán 35000

Sucre en Yotala  Parque infantil
 Sauna
 Cabañas

3 Valle Tropical A 40 km de la ciudad de  Piscina 30000

Sucre en Chacarea  Parque infantil
 Área recreativa
 Habitaciones
 Parqueo propio
4 Palmas de A 37 km de la ciudad de  Piscina 30000
Agua Sucre en Palmas  Parque infantil
 Habitaciones
 Saunas
 Parqueo propio
TOTAL 140000
PROYECCCION DE LA OFERTA
On = Oa(1+i)n
On = 140000* (1+0,032)1
On = 140000 * 1,032
On = 144.480

OFERTA PROYECTADA DE SERVICIO DE

RECREACION
Coeficiente de Oferta
Oferta actual Años
proyección proyectada/Anual
140000 1 1,032 144.480
  2 1,065 149.103
  3 1,099 153.874
  4 1,134 158.798
  5 1,170 163.880
  6 1,208 169.124
  7 1,246 174.536
  8 1,286 180.121
  9 1,327 185.885
  10 1,370 191.833
BALANCE DE MERCADO
El balance de mercado esta determinado por la oferta y la demanda existente y la
proyectada.

AÑO DEMANDA OFERTA ACTUAL DEMANDA

ACTUAL INSATISFECHA
ANNUAL ANUAL ANUAL
2017 175.468 140.000 35.468

AÑO DEMANDA OFERTA DEMANDA

PROYECTADA PROYECTADA INSATISFECHA
ANNUAL ANUAL ANUAL
2018 180.381 144.480 35.901
2019 185.432 149.103 36.329
2020 190.624 153.874 36.750
2021 195.961 158.798 37.163
2022 201.448 163.880 37.568
2023 207.089 169.124 37.965
2024 212.887 174.536 38.351
2025 218.848 180.121 38.727
2026 224.975 185.885 39.090
2027 231.275 191.883 39.442
III ASPECTOS TECNICOS
LOCALIZACION
MACROLOCALIZACION
FACTORES CUALITATIVOS

Se tomara en cuenta y se analizaran los siguientes factores:

- ASPECTOS GEOGRAFICOS
- DISPONIBILIDAD Y COSTOS DE MATERIALES E INSUMOS
-DISPONIBILIDAD Y COSTOS DE INFRAESTRUCTURA BASICA
-MERCADO COMPETIDOR
-FACTORES CUANTITAVOS
-SERVICIOS BASICOS

MICROLOCALIZACION

DIMENCIONAMIENTO
TAMAÑO
Los factores que condicionan el tamaño del proyecto son los siguientes:
-Cobertura del mercado
-Dinamismo de la demanda
-Cobertura promedio de mercado
-Disponibilidad de materia prima e insumos
-Disponibilidad de recursos financieros

Fuentes %
Aporte propio 64%
FUENTES
Crédito DE FINACIAMIENTO
bancario 36%
Total 100%
TAMAÑO DEL PROYECTO
De acuerdo al análisis de los factores se determina que el tamaño del
proyecto, tendrá una capacidad instalada de 37.455 personas
anualmente al 100% de capacidad instalada. Se hizo este
dimensionamiento tomando en cuenta la cobertura promedio de
mercado como criterio principal que determino el tamaño del
proyecto.
CAPACIDAD FINAL DEL PROYECTO

Descripción Capacidad (%)

Promedio Final
Capacidad final del 37.455 100%
hotel turístico
recreacional

El cuadro indica la capacidad optima de producción del proyecto por

el año es de 37.455 personas. En cuanto al funcionamiento se
atenderá de martes a domingo.
CAPACIDAD FINAL DE HABITACIONES

Habitaciones/Día Cabañas/Semana Semanas/Año Cabañas/Año

10 60 52 3.120

Descripción Capacidad Final %

Capacidad Instalada 3.120 100%

INGENIERIA DEL PROYECTO
La ingeniería del proyecto nos permitirá establecer requerimientos
de equipos personas, espacios físicos, construcción e instalación,
entre otros en función de utilización eficaz de los recursos.
7.1 PROCESO DE PRESTACION DE SERVICIO
El análisis de la cadena de valor se emplea como un criterio para
identificar las capacidades de empresa a partir de la desagregación
de sus actividades .Se trata de ver paso a paso todo el proceso
desde que surge el servicio hasta que llegan a las manos del
consumidor ,incluyendo todos los servicios que pueden darse
 FLUGRAMA DE PROCESO

INICIO

ESTABLECIMI
ENTOS DE
VEHICULOS
PAGO DE REQUERIMIEN
INGRESO A ENTRADA AL TODE
LAS INSTALACIONES CENTRO
SERVICIO
RECREACIONAL
VESTIDORES
INGRESO A

CANCHA INGRESO A LA
DEPORTIVA PISCINA

PATIO DE
COMIDADS
HABITACION PREVIA
ES CONTRATACION

FIN
REQUERIMIENTOS DE TERRENOS Y OBRAS FÍSICAS

      PRECIO  
DESCRIPCION UNIDAD CANTIDA UNITARIO TOTAL Bs
D
Terreno m 2.000 70 140.000
Construcciones        
Recepción m 30 805 24.150
Piscinas grandes 30x25 u 1 405 44.550
Piscina mediana 16x16 u 1 405 25.920
Cancha de futbol 15x25 u 1 100 8.000
Cancha de vóley 15x25 u 1 100 8.000
Parque infantil m 28 300 7.840
Cocina m 20 805 16.100
Comedor m 35 400 14.000
Habitaciones 5x4 m 200 805 80.000
Áreas verdes m 70 250 17.500
Baños 2x2 m 20 290 5.800
Vestidores 2x2 m 20 300 6.000
Total de construcción       257.860
REQUERIMIENTOS
Total EQUIPOS,
  HERRAMIENTAS
    Y 397.860
OTROS
REQUERIMIENTO DE MUEBLES Y ENSERES
INVERSION DIFERIDA
DESCRIPCION CANTID C/U EN COSTO
AD Bs TOTAL
EN Bs
Estudios 1 1.000 1.000
Construcción y organización 1 3.000 3.000
Licencia de funcionamiento 1 2.000 2.000
TOTAL     6.000

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO

  𝐓𝐎𝐓𝐀𝐋𝐆𝐀𝐒𝐓𝐎𝐒 𝐑𝐄𝐐𝐔𝐄𝐑𝐈𝐃𝐎𝐒 𝐏𝐑𝐈𝐌𝐄𝐑 𝐀 Ñ 𝐎

𝐊 𝐓=
𝐍𝐔𝐌𝐄𝐑𝐎 𝐃𝐄 𝐂𝐈𝐂𝐋𝐎𝐒 𝐏𝐑𝐎𝐃𝐔𝐂𝐓𝐈𝐕𝐎𝐒 𝐀 Ñ 𝐎
  REEMPLAZANDO:
 Organigrama del hotel turístico recreacional
 
GERENTE
 
RECEPCIONISTA

ENCARGADA DE   ENCARGADO DE  
COCINA LIMPIEZA
MENSAJERO PORTERO

AYUDANTE DE
COCINA
 ASPECTOS FINANCIEROS Y DE FINANCIAMIENTO
PRESUPUESTO DE INVERSION DEL PROYECTO EN BS

DETALLE MONTO EN BS %
INV. FIJA 493.057
Terreno 140.000
Obras Civiles 257.860 94%
Equipos y herramientas 93.712
Muebles y enseres 1.485
INV. DIFERIDA 6.000
Estudios 1.000
2%
Constitución y organización 3.000
Licencia de funcionamiento 2.000
INV. CORRIENTE 23.399
4%
Capital de trabajo 23.399
TOTAL DE INVERSION 522.456 100%
ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

FUENTES DE
DETALLE FINANCIAMIENTO EN BS TOTAL
CREDITO A. PROPIO
INV. FIJA 190.000 303.057 493.057
Terreno 70.000 70.000  
Obras Civiles 120.000 137.860  
Equipos y herramientas   93.712  
Muebles y enseres   1.485  
INV. DIFERIDA   6.000 6.000
Estudios   1.000  
Constitución y organización   3.000  
Licencia de funcionamiento   2.000  
INV. CORRIENTE   23.399 23.691
Capital de trabajo   23.399  
TOTAL DE INVERSION 190.000 332.456 522.456
COMPOSICION 36% 64% 100%
COSTO DE CAPITAL
En el cuadro siguiente, determinaremos nuestro costo promedio ponderado de capital CPPC.
Determinando a través de la siguiente formula:
FUENTE MONTO % COSTO % CPPC
PARTICIPACION
Aporte propio 332.456 64% 3% 0.02545
Crédito bancario 190.000 36% 12% 0.04361
TOTAL 522.456 100% 16% 7

RIESGO PAIS
La compañía Fitch Rating clasifica a Bolivia como un riesgo país BB lo que para el ministerio de economía y
finanzas publicas equivale a 8% de inestabilidad jurídica que se tiene en la actualidad.
TASA DE CORTE = Costo de Capital + Riesgo País
Datos:
Costo de capital = 7%
Riesgo país = 8%
TASA DE CORTE = 7% + 8% = 15%
La tasa de corte para el presente proyecto es de 15%, el cual nos permitirá evaluar el mismo para poder
determinar la factibilidad del proyecto.
 FLUJO DE CAJA (Expresado en Bs)
Detalle Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Programa de Producción   70% 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Cantidad de personas/Año   26.219 29.964 33.710 37.455 37.455 37.455 37.455 37.455 37.455 37.455
Ingreso bruto   469.717 536.820 603.922 671.025 671.025 671.025 671.025 671.025 671.025 671.025
(-) 13% IVA   61.063 69.786 78.509 87.233 87.233 87.233 87.233 87.233 87.233 87.233
(-) 3% IT   14.091 16.104 18.117 20.130 20.130 20.130 20.130 20.130 20.130 20.130
Ingreso Neto   394.563 450.930 507.296 563.662 563.662 563.662 563.662 563.662 563.662 563.662
(-) Costo de Operación   239.976 266.133 292.132 317.956 316.131 314.086 311.793 309.232 306.359 303.142
Costo de Producción   153.540 175.476 197.410 219.344 219.344 219.344 219.344 219.344 219.344 219.344
Materia prima   42.672 48.768 54.864 60.960 60.960 60.960 60.960 60.960 60.960 60.960
Insumo   1.597 1.826 2.054 2.282 2.282 2.282 2.282 2.282 2.282 2.282
Mano de obra directa   104.160 119.040 133.920 148.800 148.800 148.800 148.800 148.800 148.800 148.800
suministros   5.111 5.842 6.572 7.302 7.302 7.302 7.302 7.302 7.302 7.302
Costo de Administración   44.888 50.408 55.928 61.448 61.448 61.448 61.448 61.448 61.448 61.448
Mano de obra indirecta   38.640 44.160 49.680 55.200 55.200 55.200 55.200 55.200 55.200 55.200
Material de escritorio   264 264 264 264 264 264 264 264 264 264
Publicidad   4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904 4.904
Servicio de comunicación   1.080 1.080 1.080 1.080 1.080 1.080 1.080 1.080 1.080 1.080
Otros costos   41.548 40.249 38.794 37.164 35.339 33.224 31.005 28.440 25.567 22.350
Depreciacion   18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748
Interés de deuda   22.800 21.501 20.046 18.416 16.591 14.546 12.257 9.692 6.819 3.602
Utilidad antes del Impuesto   154.587 184.797 215.164 245.706 247.531 249.576 251.865 254.430 257.303 260.520
(-) IUE 25%   38.646 46.199 53.793 61.426 61.883 62.394 62.966 63.608 64.325 65.130
Utilidad Neta   115.941 138.598 161.371 184.280 185.648 187.182 188.899 190.822 193.978 195.390
Amortización   10.277 12.126 13.581 15.211 17.036 19.081 21.370 23.935 26.807 30.026
Valor residual                     232.911
Inversión Total 522.456                    
Inversión fija 493.057                    
Inversión diferida 6000                    
Inversión corriente 23.399                    
Depreciación   18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748 18.748
Flujo de Caja -522.456 124.412 145.220 166.538 187.817 187.360 186.849 186.277 185.635 184.919 417.023
INDICADORES DE EVALUACION
VALOR ACTUAL NETO (VAN)
VAN=Σ Beneficio Neto actualizado – Σ Inversión
Actualizada
VAN= 895325- 522456= 372869
I= 15%
Año Inversion Beneficio Neto Flujo
0 -522,456   522,456*(1/1+0,15)0
1   124,412  124.412*(1/1+0.15)1
2   145,22  145.220*(1/1+0.15)2
3   167,086  167.086*(1/1+0.15)3
4   187,817  187,817*(1/1+0.15)4
5   187,360 187,360*(1/1+0.15)5
6   186,849 186,849*(1/1+0.15)6
7   186,277 186,277*(1/1+0.15)7
8   185,635 185,635*(1/1+0.15)8
9   184,219 184,219*(1/1+0.15)9
10   417,023 417,023*(1/1+0.15)10
TASA INTERNA DE RETORNO
La Tasa Interna de Retorno muestra la rentabilidad que tiene la inversión,
representa el rendimiento máximo del proyecto.
TIR=Σ Inversión actualizado – Σ Beneficio Neto Actualizado = 0
TIR= 30.54% > 15%

 RELACIONES BENEFICIO COSTO

Esta relación, nos muestra la cantidad de dinero actualizado que recibirá el

proyecto por cada unidad monetaria invertida, cuyo valor debe ser mayor a 1.
Para el cálculo de la relación beneficio costo (B/C) se utiliza la siguiente
formula:

B/C =
B/C = 1,71