Tema 2.

Estimación y Análisis
financiero de los costes

Dr. Daniel Albalate

Departament d’Econometria, Estadística i Economia Aplicada.
Secció de Polítiques Públiques
 La definición de los costes
 Definición de los costes.
 Clasificación de los costes.
Funcional
Económica
 Clasificación económica de los ingresos.
 Estimación de los costes de un servicio o
proyecto futuro.
 Asignación de costes para el análisis
financiero.
 La definición de los costes
Coste:
Valor económico del consumo de recursos necesarios
para ofrecer servicios públicos.

Clasificación de costes:
- Naturaleza/económica (personal, financiero,
amortización,…)
- Por función (áreas funcionales de un servicio)
- Directos o indirectos.
- Según nivel de actividad (fijos, variables, semifijos)
 Clasificación de los costes
Clasificaciones funcional del gasto
• Agrupa los gastos según la naturaleza de la función a realizar. Cada
uno de ellos se divide en "funciones“ y éstas, a su vez, en
"subfunciones“.

• Estos tres niveles de clasificación obligatorios pueden

completarse, con otros dos más, que serían el "programa” y el
"subprograma

• La estructura por subfunciones, programas y subprogramas tendrá

carácter abierto, pudiendo crearse por cada Entidad local cuantos
epígrafes de estos niveles estime necesarios de acuerdo con sus
necesidades.

Grupo de función, Función, Subfunción, Programa y Subprograma.

 Clasificación de los costes
Clasificaciones funcional del gasto
Grupo de función 1: Servicios de carácter general. 
Gastos relativos a las actividades que afecten, con carácter general, a todo el Ente
local, y que consistan en el ejercicio de funciones de gobierno o de apoyo
administrativo a toda la organización.

Grupo de función 2: Protección civil y seguridad ciudadana. 

Gastos originados por los servicios que tienen a su cargo el orden y la seguridad
propios de la policía local, control de tráfico, extinción de incendios, etc.

Grupo de función 3: Seguridad, protección y promoción social. 

Gastos y transferencias que constituyen el régimen de previsión y seguridad social a
cargo de la Entidad local.

Grupo de función 4: Producción de bienes públicos de carácter social. 

Gastos realizados por la Entidad local en relación con la sanidad, educación, vivienda
y urbanismo y, en general, todos aquellos tendentes a la elevación o mejora de la
calidad de vida.
 Clasificación de los costes
Clasificaciones funcional del gasto

Grupo de función 5: Producción de bienes de carácter económico. 

Gastos, preferentemente de inversión, relacionados con actividades que
tienden a desarrollar el potencial económico del entorno social.

Grupo de función 6: Regulación económica de carácter general. 

Gastos de los servicios relacionados con asuntos económicos, financieros y
comerciales de la Entidad local.

Grupo de función 7: Regulación económica de sectores productivos. 

Gastos de actividades, servicios y transferencias que tienden a desarrollar el
potencial económico de los distintos sectores de la producción.

Grupo de función 8: Se deja abierto al objeto de recoger posibles ajustes de

consolidación.
 Clasificación de los costes
Clasificaciones funcional del gasto

Grupo de función 9: Transferencias a AAPP. 

Cuando éstas sean de carácter general y no puedan ser
aplicadas a ningún otro epígrafe de la clasificación funcional.

Grupo de función 0: Deuda pública. 

Gastos de intereses y amortización de la deuda y demás
operaciones financieras de naturaleza análoga, con exclusión
de los gastos que ocasione la formalización de los mismos.
 Clasificación de los costes
Clasificaciones económica del gasto
• Refleja la naturaleza económica del gasto, con independencia del
órgano a quien corresponda su asignación y de la función a que
se destine. Este modelo clasificatorio permite conocer el coste
de los servicios corrientes y el volumen de las nuevas
inversiones.
• Los créditos se ordenarán según su naturaleza económica con
arreglo a la clasificación que por capítulos, artículos, conceptos
y subconceptos.
• Sirve para la presentación resumida y básica de los
presupuestos, separando los gastos corrientes (Capítulos del I al
IV) y los de capital (Capítulos del VI al IX).
• El detalle de los créditos (partida presupuestaria) se presentará,
como mínimo, a nivel de concepto. El código tiene carácter
cerrado y obligatorio en sus niveles de capítulo y artículo.
 Clasificación de los costes
Capítulo 1. Los Gastos de personal
Retribuciones e indemnizaciones, en dinero y
en especie, a satisfacer por las Entidades
locales y por sus Organismos autónomos al
personal de todo orden por razón del trabajo
realizado por éste:
• Cotizaciones, las prestaciones sociales, que
comprenden toda clase de pensiones y las
remuneraciones a conceder en razón de las cargas
familiares, así como los gastos de naturaleza social
realizados en cumplimiento de acuerdos y
disposiciones vigentes.
 Clasificación de los costes
Capítulo 2. Los Gastos corrientes
• Gastos en bienes y servicios necesarios para el
ejercicio de las actividades de las Entidades
locales y sus Organismos autónomos que no
produzcan un incremento del capital o del
patrimonio público.

El gasto de capital más el gasto de consumo

permite determinar el grado en que el poder
público se propone influir en el desarrollo
económico del país creando la infraestructura y
los bienes de capital.
 Clasificación de los costes
Capítulo 3. Los Gastos Financieros:
• Los intereses y demás gastos derivados de todo
tipo de operaciones financieras contraídas por
la Entidad o sus Organismos autónomos, así
como los gastos de emisión o formalización,
modificación y cancelación de las mismas.
 Clasificación de los costes
Capítulo 4. Transferencias corrientes:
• Comprende los créditos para aportaciones por
parte de la Entidad local o de sus Organismos
autónomos, sin contrapartida directa de los
agentes perceptores, y con destino a financiar
operaciones corrientes.
 Clasificación de los costes
Capítulo 5. Abierto: Fondo de contingencia
 Clasificación de los costes
Capítulo 6: Inversiones reales
• Gastos a realizar directamente por las
Entidades locales o sus Organismos autónomos
destinados a la creación de infraestructuras y a
la creación o adquisición de bienes de
naturaleza inventariable necesarios para el
funcionamiento de los servicios y aquellos otros
gastos que tengan carácter amortizable.
 Clasificación de los costes
Capítulo 7: Transferencias de capital
• Créditos para aportaciones por parte de la
Entidad local o de sus Organismos autónomos,
sin contrapartida directa de los agentes
perceptores y con destino a financiar
operaciones de capital.
• En su mayoría se destinan a Empresas
municipales u Organismos autónomos del
propio municipio, para financiar parte de sus
inversiones.
 Clasificación de los costes
Capítulo 8: Activos financieros
• Gasto que realizan las Entidades locales y sus
Organismos autónomos en la adquisición de
activos financieros (adquisición de títulos
valores, concesión de préstamos...) tanto del
interior como del exterior, cualquiera que sea la
forma de instrumentación, con vencimiento a
corto, medio y largo plazo, incluyendo los
anticipos de pagas y demás préstamos al
personal, consignándose igualmente en este
capítulo la constitución de depósitos y fianzas
que les sean exigidas a las Entidades locales.
 Clasificación de los costes
Capítulo 8: Pasivos financieros
•  Gasto que realizan las Entidades locales y sus
Organismos autónomos destinado a la
amortización de pasivos financieros (préstamos
y créditos). Asimismo, este capítulo es el
destinado para recoger las previsiones para la
devolución de los depósitos y fianzas que se
hubieran constituido a favor de la Entidad local.
Capítulos y Artículos del Presupuesto Ayuntamiento de Valores iniciales  
Barcelona 2015        presupuestados (€)  
              

TOTAL GENERAL        3.100.267.374  

     Resultados años anteriores   549.701.144  
     Total presupuesto vigente   2.550.566.230  
              
Capítulo 0 Resultados de ejercicios cerrados        549.701.144  
Capítulo 1 Gastos de personal        355.786.465  

Capítulo 2 Gastos de bienes corrientes y servicios        603.468.828  

Capítulo 3 Gastos financieros        34.707.752  
Capítulo 4 Transferencias corrientes        995.669.825  
Capítulo 5 Fondo de contingencia        6.477.737  
Capítulo 6 Inversiones reales        352.109.004  
Capítulo 7 Transferencias de capital        21.741.339  
Capítulo 8 Activos financieros        21.421.544  
Capítulo 9 Pasivos financieros        159.183.737  
 
 Clasificación de los costes
Clasificación Gastos directos vs. Indirectos

Directos: Se identifican directamente con el

producto o servicio y lo integran físicamente. Son
de fácil medición y cuantificación. Ej. Mano de
obra, materia prima, otros insumos (papel,
envases, transporte)

Indirectos: Los gastos son genéricos, no se pueden

identificar de manera directa con un producto o
servicio específico. Son difíciles de medir,
cuantificar y asignar, necesitan una base de
prorrateo y el cálculo es aproximado. Ej. Costes de
coordinación, arriendo, depreciación, seguros, etc.
 Clasificación de los costes
Clasificación Gastos variables vs. Fijos

Variables: Aumentan o disminuyen de acuerdo

con variaciones en el volumen de unidades
producidas. Son fáciles de asignar, controlar y
analizar.

Fijos: Permanecen estables ante diferentes

volúmenes de producción. Representan la
capacidad instalada en dinero, para producir.
 Clasificación económica del ingreso
Clasificación económica del ingreso
Operaciones corrientes
1. Impuestos directos
2. Impuestos indirectos
3. Tasas y otros ingresos
4. Transferencias corrientes
5. Ingresos patrimoniales
 Clasificación económica del ingreso

Operaciones de capital
6. Enajenación de Inversiones Reales. 
7. Transferencias de capital. 

Operaciones financieras
8. Activos financieros. 
9. Pasivos financieros. 
2. Finanzas municipales
2.3. Presupuesto de ingresos del Ayuntamiento de Barcelona. Resumen por
capítulos
Valores iniciales  
             presupuestados (€) 2015  
TOTAL        2.550.566.230  
              
A. Operaciones corrientes        2.354.409.501  
     1. Impuestos directos   943.767.320  
     2. Impuestos indirectos   55.749.790  
     3. Tasas y otros ingresos   260.080.062  
     4. Transferencias corrientes   1.052.676.700  
     5. Ingresos patrimoniales   42.135.629  
B. Operaciones de capital        29.606.729  
     6. Venta de inversiones reales   500.080  
     7. Transferencias de capital   29.106.649  
C. Operaciones financieras        166.550.000  
     8. Variación de activos financieros   5.000.000  
     9. Variación de pasivos financieros   161.550.000  
 Estimación de los costes
1. Juicio experto
2. Predicción por referencias o por analogia
3. Estimación paramètrica
4. Estimación ascendente
5. Estimación con tres valores
6. Análisis de la reserva de contingencia
7. Reserva de gestión
8. Análisis de propuestas
 Estimación de los costes
1. Juicio experto
Consiste en preguntar y guiarnos por los
conocimientos y experiencias de personas que han
realizado un trabajo igual o semejante al cual le
estamos determinando el coste. Predicción basada
en la experiencia pasada.

Muchas veces se ‘abusa’ de esta “técnica”, debido a

la falta de datos cuantitativos de proyectos
anteriores, y la ausencia de una buena gestión del
Conocimiento.

No basada en análisis de datos ni en modelos de

predicción. Demasiado subjetiva y poco análitica.
 Estimación de los costes
2. Predicción por referencias o por analogia
Metodología Top-Down. De lo más general a los más
específico.

También basada en la experiencia pasada. Pero a

diferencia del anterior, se basa en el análisis cuantitativo
de datos.

Los proyectos deben ser similares. Por tanto solo se

comparan proyectos de la misma clase (Reference class
forecast).

Es una técnica poco costosa y más rápida pero tiene como

desventaja que es menos exacta y que se necesita de
experiencia y documentación.
 Estimación de los costes
3. Estimación paramétrica
Consiste en una estimación con base a
parámetros, aunque también puede utilizar
datos de proyectos anteriores y datos de
referencia.

Su principal característica es que la estimación

se realiza con base a la relación entre variables
determinantes del coste, por ejemplo, coste por
cantidades producidas o distribuidas, horas de
trabajo, inputs consumidos por unidad de
output, transporte por recorrido, etc.
 Estimación de los costes
4. Estimación ascendente
Metodología Bottom-Up, en contraposición a la analógica,
en la ascendente iremos subiendo desde el detalle de cada
elemento identificado en el trabajo hacia lo general del
objetivo del proyecto.

Costes basados en actividades: Procesos, subprocesos,

actividades y tareas. Obtención de los costes totales por
agregación de los costes de cada tarea.
Imputación de los costes directos de cada tarea y reparto de
los costes indirectos.

Hay que dedicar tiempo para ejecutarla porque está basada

en los detalles del alcance del proyecto. Su ventaja es que
los resultados son más fiables. Complejidad más elevada.
 Estimación de los costes
5. Estimación con tres valores
Consiste en identificar tres posibles valores, el optimista, el
pesimista y el más probable, para llegar a un único valor
aproximado. Utilizada en escenarios inciertos y con diferentes
antecedentes o muchas variables que puedan afectar el valor
final.

Existen 2 tipos de fórmulas principales,

a) Una basada en una distribución triangular que en forma de promedio toma la
sumatoria del valor optimista, el pesimista y el más probable y lo divide entre 3.
Coste Estimado = (Optimista) + (Más Probable) + (Pesimista) / 3

b) La segunda fórmula está basada en una Distribución de ponderaciones más

flexible. Los parámetros son asignaciones de probabilidades de escenario:
 
Coste Estimado = α(Optimista) + µ (Más Probable) + β(Pesimista)
Donde α + µ + β = 1 y todos los parámetros son no negativos.
 Estimación de los costes
6. Análisis de la reserva de contingencia
Es probable que la existan desviaciones de costes derivados de
la incertidumbre sobre sus determinantes.

Estimar una cantidad adicional al coste que hemos

identificado, generando lo que se conoce como “reserva de
contingencia”.

Se debe utilizar cuando a la actividad en la cual recae el coste

le ha sido identificado algún riesgo. Para calcular esta reserva
utilizaremos lo que se denomina Análisis del Valor Monetario
Esperado (VME),

Es necesario que el riesgo haya sido valorado de manera

cuantitativa, es decir, que su impacto haya sido estimado en
términos de dinero y/o tiempo.
 Estimación de los costes
6. Análisis de la reserva de contingencia
– Escenarios posibles: Valores possible que puede
tomar una variable.
– Incertidumbre: Se desconoce qué scenario se
dará y sus probabilidades relativas.
– Riesgo: Probabilidades asignadas a cada
escenario.
– Valor esperado: La suma del producto de las
probabilidades por el coste de cada scenario es
el Valor esperado.
 Estimación de los costes
6. Análisis de la reserva de contingencia

Motivos de los errores en la predicción de costes:

a) Incertidumbre: El futuro es incierto por naturaleza.
Imposibilidad de anticipar todos los eventos e impactos
futuros.
b) Problemas técnicos: Requerimientos exigentes sobre
datos pasados, problemas con el ajuste de los modelos de
predicción.
c) Oportunismo y comportamientos estratégicos
d) Sesgos cognitivos
32
 Estimación de los costes
6. Análisis de la reserva de contingencia

Cognitive biases:
- “Planning fallacy”, Kahneman & Tversky (1979);
- “Delusional optimism”, Lovallo & Kahneman (2003) ;
- Take a given base value as true value and adjust, Tversky &
Kahneman, 1974);
- “Outside view” Gilovich, Giffin & Kahneman (2002);

Flyvbjerg, Holm and Buhl (2002) found that 86% of their sample of
258 transport infrastructure projects underestimated the costs by
an average of 28%. They argue that this bias is systematic.
33
Predicting costs

Flyvbjerg, Holm and Buhl (2002) found that 86% of their sample of
258 transport infrastructure projects underestimated the costs by
an average of 28%. They argue that this bias is systematic.

34
Sources of errors

35
Predicting costs
Predicting costs

Table 1: Cost overrun summary by country and sector – average percentage differences
between estimated and actual costs
Source: RGL, Frontier Economics, Aecom [1]

(%)/ (number of Weighted average

projects) Rail Road Urban Transport Water Energy by sector

Germany -4.3% (6) -10.0% (3) -6.2%

Spain 12.8% (6) 30.7% (1) 17.4% (2) 15.8%
France 32.9% (1) 32.9%
United 110.7% (1) 110.7%
Kingdom
Greece 74.3% (2) 19.7% (8) 20.1% (2) 0.0% (1) 26.6%
Ireland 2.1% (5) 74.1% (1) 14.1%
Italy 62.4% (5) -5.0% (2) -0.9% (1) 37.6%
Poland 19.7% (2) 80.9% (2) 50.3%
Portugal 9.0% (1) 3.3% (4) 4.4%
Weighted
average by 26.9% 9.4% 45.4% 11.3% 20.7% 21.2%
Member State
37
Predicting costs

Source: European Commission DG XVI (1998), ‘Understanding and Monitoring the Cost-Determining Factors of Infrastructure Projects’, A User’s Guide, Brussels

38
Predicting costs

1.6 Cost overrun score Time delay score

1.4

1.2

1.0
Score

0.8

0.6

0.4

0.2

0.0
t l s t c y t s r
g es ges ac lays ons t ica nts tic en r iod ms ers ogy ree cifi xity xit en tion ess on jur e ing tes acy the mic tes
n n p e s i l i s e is m e le b ol eg e le le m la cc ti a nn pu u O o ra
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ch ch tal ity pe P /Co act enc on pro nu ch on r s om om nag In ite r e ce r pl r di ade E co n g
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S bli o oo li e in a
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D gis ron A or no nt si tr c P p es
S u si n
E
e v i W Pe Sit te on Fu ke In Co De on roje
a
L C a C P
L En St B
u

Source: RGL, Frontier Economics, Aecom[1]

39
 Estimación de los costes
6. Análisis de la reserva de contingencia
El Valor Monetario Esperado es el resultado
producto del impacto (consecuencia) del riesgo en
dinero por su probabilidad de ocurrencia, esto es:
 
VME = Impacto x Probabilidad
 
Ejemplo: 5000 Euros de impacto x Probabilidad de
ocurrencia del 20%. Produce un VME de 1000
Euros (5000x0.20).
 Estimación de los costes
6. Análisis de la reserva de contingencia
La reserva de contingencia se construye en base a una
combinación de distintos Valores Monetarios Esperados.

Para ello deberíamos combinar adecuadamente todos

los sucesos, típicamente con herramientas de
Simulación de Monte Carlo.

Si identificamos un riesgo que eventualmente pueda

impactar positivamente al proyecto (Oportunidad)
entonces el VME será un valor negativo y en
consecuencia disminuye la reserva de contingencia.
 Estimación de los costes
7. Reserva de gestión
Cantidad destinada para aquellos riesgos no
conocidos, es decir, eventos que pudiesen
suceder pero que no han sido identificados.

Puede asignarse un % de riesgo adicional de

desviación de costes por contingencias no
identificadas.
 Estimación de los costes
8. Análisis de propuestas
En contratación externa, considerar las
propuestas de coste de proveedores de los
Servicios.

Consiste en obtener estimaciones de costes para

un trabajo específico por parte de proveedores,
con lo cual obtendremos una idea aproximada
de lo que costará el trabajo que requiere una o
varias de las partes del proyecto.
Asignación de costes para el análisis financiero.
En la práctica… varios sistemas para identificar los costes.

Sistema costes parciales:

• Imputar costes directos al servicio a partir de criterios
objetivos.
• Los costes indirectos van al resultado global del periodo.

Sistema de costes completos por tasa:

• Imputar costes directos al servicio a partir de criterios
objetivos.
• Costes indirectos asignados con ayuda de una tasa o un
porcentaje.
Ejemplo: Escuela de adultos
C.Directos (profesores, material)
C.Indirectos 10.000

Curso Horas Cuota Núm. Ingresos Costes

alumno alumnos directos

Yoga 200 700 10 7000 9600

Cerámica 400 675 25 16875 12000

Pintura 400 650 25 16250 13300

Patchwork 200 550 20 11000 11750

Aerobic 300 500 25 12500 8700

1500 105
Sistema de costes parciales

Yoga Cerámica Pintura Patchwork Aerobic Total

Ingresos 7000 16875 16250 11000 12500 63625

C.Directos -9600 -12000 -13300 -11750 -8700 -55300

Margen -2600 4875 2950 -750 3800 8275

C.Indirectos -10000

Resultado -1725
Sistema completo por tasa (alumnos/curso) Se
imputa el coste indirecto según alumnos x curso
Yoga Cerámica Pintura Patchwork Aerobic Total

Ingresos 7000 16875 16250 11000 12500 63625

C.Directos -9600 -12000 -13300 -11750 -8700 -55300

Margen -2600 4875 2950 -750 3800 8275

C.Indirectos -952 -2381 -2381 -1905 -2381 -10000

Resultado -3552 2494 569 -2655 1419 -1725

Asignación de costes para el análisis financiero.
Sistema de costes completos por
secciones:
1. Clasificación costes directos e indirectos
2. Clasificar la entidad en secciones (centros
de coste)
3. Asignar costes indirectos a las secciones
4. Costes unitarios
1. Identificación de los costes directos

Curso Personal Material Costes

directos

Yoga 8000 1600 9600

Cerámica 6000 6000 12000

Pintura 6000 7300 13300

Patchwork 4800 6950 11750

Aerobic 5500 3200 8700

Sistema Completo por secciones.

2. Identificación de los costes indirectos

Personal, admó. (A) 5500

Material (A) 200

Personal mantenimiento (B) 2400

Seguros (B) 150

Servicios externos (B) 500

Suministros (C ) 800

Publicidad (C) 450

Costes indirectos 10000

3. Asignación costes indirectos por secciones de gasto
Asignación basada en horas lectivas.
Horas % horas Repart. Repart. Repart. Repart.
Admó.(A) Mantenim.(B) G.gen.(C) total
Yoga 200 13 760 407 167 1333

Cerámica 400 27 1520 813 333 2667

Pintura 400 27 1520 813 333 2667

Patchwork 200 13 760 407 167 1333

Aerobic 300 20 1140 610 250 2000

1500 5700 3050 1250 10000

Yoga: % de horas lectivas sobre el total horas. Le corresponde 13,33% de los costes
indirectos = 1333
Cómo se asigna a cada sección? Se aplica 13,33% sobre el total de costes indirectos de cada
sección. Yoga = 760 + 407 + 167 = 1333
 3. Asignación costes indirectos por secciones de gasto

Yoga Cerámica Pintura Patchwork Aerobic Dir.y Manten Gastros.

Admó. imiento generales
Personal 8000 6000 6000 4800 5500 5500 2400

Material 1600 6000 7300 6950 3200 200

Consumos 800

Publicidad 450

S.Externos 500

Seguros 150

C. Directos 9600 12000 13300 11750 8700 5700 3050 1250

C. Indirectos 1333 2667 2667 1333 2000 -5700 -3050 -1250

Total costos 10933 14667 15967 13083 10700 0 0 0

4. Cálculo de los costes unitarios
Coste total del curso / Número de alumnos

Costes Alumnos Coste

totales unitario

Yoga 10933 10 1093

Cerámica 14667 25 587

Pintura 15967 25 587

Patchwork 13083 20 654

Aerobic 10700 25 428

Viabilidad financiera
Costes unitarios vs. Ingresos
Costes Alumnos Coste Cuota Margen
totales unitario alumno

Yoga 10933 10 1093 700 -393

Cerámica 14667 25 587 675 88

Pintura 15967 25 587 650 63

Patchwork 13083 20 654 550 -104

Aerobic 10700 25 428 500 72

Viabilidad financiera
Costes unitarios vs. Ingresos
Costes Ingresos Cuota Alumnos Resultado
totales Totales alumno programa
Yoga 10933 7000 700 10 -3933

Cerámica 14667 16875 675 25 2208

Pintura 15967 16250 650 25 283

Patchwork 13083 11000 550 20 -2083

Aerobic 10700 12500 500 25 1800

Totales 65.350 63.625 -1725

Viabilidad financiera
Capacidad de cobertura de costes
Costes Ingresos Cobertura
totales Totales de costes

Yoga 10933 7000 64%

Cerámica 14667 16875 115%

Pintura 15967 16250 102%

Patchwork 13083 11000 84%

Aerobic 10700 12500 117%

Totales 65.350 63.625 97%

 Asignación de costes para el análisis financiero.

Cálculo del punto muerto

Margen bruto comercial nominal = (Precio – Total

CVU)

Margen bruto comercial porcentual =

(Precio – Total CVU) x100 / Precio

Número de unidades =
Total GFA / Margen bruto comercial nominal

Volumen de Venta =
Total GFA / Margen bruto comercial
percentual
 PRECIO/TASA/ 25 €

COSTE VARIABLE GASTOS FIJOS ANUALES

UNITARIO
Sueldos Personal
Material 35.000 €
1,75 €
S. S. Autonomos
Depreciación de activos 5.425 €
1,05 €
S. S. Régimen General
6.160 €
Alquiler local 3.600 €
TOTAL Gastos generales
2,8 € 2.000 €
Seguros
200 €
Mantenimiento
350 €
Publicidad
500
Margen bruto comercial nominal = (Precio – Total € = 25 – 2,8 = 22,2 €
CVU)
Margen bruto comercial porcentual = (Precio – Total CVU) x 100 / Precio =
(25 – 2,8)x100/25 = 88,8% TOTAL
53.235 €
Núm de unid = Total GFA / Margen bruto comercial nominal = 53.235 / 22,2 =
2.398 unidades
Volúmen de Venta = Total GFA / Margen bruto comercial percentual=
53.235 / 0,888 =59.949 €, també 25 x 2398 = 59949