PLANEACIÓN FINANCIERA

Tema 1
Conceptos Generales

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Planeación Estratégica
 La planeación estratégica es el apoyo determinante para
la dirección estratégica. Se reconoce que la dirección
estratégica y operacional está fuertemente ligada; la
dirección estratégica proporciona una guía, dirección y
límites para la operacional

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Planeación Estratégica
Tres preguntas principales que cualquier organización se
debe hacer:
 ¿Dónde estamos hoy?
 ¿Dónde queremos ir?
 ¿Cómo podemos llegar donde queremos ir?

Al momento de planificar las organizaciones prevén el

futuro, de manera que si el medio donde interactúan es
relativamente inestable, les permite anticiparse con
cierta precisión sobre lo que vendrá, y tengan mayores
probabilidades de lograr éxito en el cumplimiento de sus
propósitos.

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Planeación Financiera

La planeación financiera estratégica se puede entender

como el proceso de anticiparse a situaciones inciertas
futuras con el objeto de establecer cursos alternativos
de acción en torno a decisiones referentes a la
administración de recursos

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Planeación Financiera
La planeación financiera es “un proceso de:
 Análisis de las influencias mutuas entre las alternativas
de inversión y financiamiento abiertas a la organización.
 Proyección de las consecuencias futuras de las
decisiones presentes, a fin de evitar sorpresas y
comprender las conexiones entre las decisiones
actuales y las que se produzcan en el futuro.
 Decisión de las alternativas a adoptar
 Comparación del comportamiento posterior con los
objetivos establecidos en el plan financiero “ (Brealey &
Myers)

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Planeación Financiera
 Planeación financiera “es una técnica que reúne un
conjunto de métodos, instrumentos y objetivos con el fin
de establecer en una organización pronósticos y metas
económicas y financieras por alcanzar, tomando en
cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo”(Van Horne)

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Objetivos de la Planeación Financiera
 Examen de Interacciones.- El plan financiero debe hacer
posible una interacción entre las opciones de
financiamiento e inversión, es decir debe mostrar tanto
los orígenes de recursos como las aplicaciones que se
dará a los mismos.

 Exploración de opciones.- El plan financiero debe dar la

oportunidad para que la organización desarrolle, analice
y compare muchos escenarios diferentes de manera
consistente

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Objetivos de la Planeación Financiera
 Formas de evitar sorpresas.- En la planeación financiera
se debe evaluar que le sucederá a la organización a
partir de diferentes circunstancias. En particular se
pueden trata aspectos como que hacer si las cosas
salen demasiado mal o de manera más general si lo que
hoy se asume sobre el futuro será erróneo.

 Formas de asegurar la factibilidad y consistencia

interna.- La planeación financiera es una forma de
verificar que metas y planes son factibles e
internamente consistentes. Con frecuencia, existirán
metas en conflicto. Para generar un plan coherente,
metas y objetivos que tendrán que ser
consecuentemente modificados y establecer
prioridades.
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Objetivos de la Planeación Financiera
El resultado más importante del proceso de planeación
sea que obliga a la administración a pensar en las
metas y establecer prioridades. Los planes financieros
no funcionan, pero la planeación si. El futuro es
desconocido. Lo que podemos hacer es establecer la
dirección en la cual queremos viajar, y elaborar
estimaciones bien fundadas de lo que encontraremos a
lo largo del camino