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Fórmulas Financieras

AMORTIZACIÓN
Objetivo
Mostrar y aplicar las formulas
financieras en excel: pago,
pagoint y pagoprin.
AMORTIZACIÓN
Amortización es el tiempo total que tardas en pagar un préstamo
en su totalidad. 
La cuota es el pago periódico (habitualmente mensual) que se
realiza a la entidad financiera para la devolución de un préstamo.
Estas cuotas incluyen una parte del capital prestado por la entidad
y una parte de los intereses generados por el préstamos.
TABLA DE AMORTIZACIÓN EN EXCEL

Amortizar significa extinguir gradualmente una deuda o un préstamo a través


de pagos periódicos. El objetivo de una tabla de amortización es especificar
el detalle de cada uno de los pagos hasta la liquidación total del préstamo.
Es muy probable que alguna vez hayas visto una tabla de amortización,
especialmente si te has acercado a una institución bancaria para solicitar un
crédito de auto o un crédito hipotecario. Generalmente el asesor del banco te
preguntará el monto y la duración deseada del crédito y de inmediato te
mostrará una tabla con el desglose de los pagos a realizar.
El asesor no hace los cálculos manualmente en el instante sino que utiliza un
sistema computacional desarrollado para ese fin. Nosotros también podemos
automatizar este tipo de tareas al crear una tabla de amortización en
Excel y de esa manera conocer fácil y rápidamente la cantidad de pagos a
realizar y así como los montos exactos destinados al pago de intereses y al
pago de capital.
VARIABLES PARA EL
CÁLCULO
Para poder crear la tabla de amortización en Excel debemos tener al
menos la siguiente información:
Monto del crédito: Es indispensable conocer el monto del préstamo. Esta es
la cantidad neta otorgada por la institución financiera al aprobarnos un crédito.
Tasa de interés: No solo debemos cubrir el monto total del crédito sino
también la tasa de interés cobrada por la institución financiera ya que es la
manera como obtienen ganancias por la prestación de dicho servicio.
Generalmente encontraremos especificada la tasa de interés de forma anual.
Número de pagos: Es necesario establecer el número de pagos que
deseamos realizar para cubrir nuestra deuda. Es una práctica muy común
establecer una cantidad de pagos mensuales (en bloques anuales): 12, 24, 36,
48.
FÓRMULAS Una vez que tenemos las variables
previamente mencionadas podremos
calcular el monto de cada uno de los pagos
mensuales utilizando la función PAGO de
Excel. Esta función tiene tres argumentos
obligatorios y que son precisamente
nuestras variables: Tasa de interés para
PMT PAGO cada período,
El cálculo
monto
número
de pago total delo pagos,
de intereses haremos
del crédito.PAGOINT de Excel. Esta
con la función
y

función utilizará los mismos argumentos


que la función PAGO pero agregará un
IPMT PAGOINT cuarto argumento para indicar el número
de período para el cual deseamos calcular
el monto
Para del interés
obtener a pagar.
el monto que se abona mes a
mes a nuestra deuda, debemos utilizar
PPMT PAGOPRI la función PAGOPRIN de Excel. La sintaxis
de esta función será prácticamente
N idéntica a la de la función PAGOINT. 
CUOTA NIVELADA
Llamado también sistema de anualidad
constante (PMT) o sistema francés. Implica
un servicio de la deuda con una cuota
constante durante toda la vigencia del
préstamo.
Los intereses se calculan sobre el saldo INTERESES
adeudado y como la cuota incluye CUOTA
amortización al principal e intereses, en la AMORTIZACIÓN
medida que disminuye el saldo se reduce
el monto de intereses e incrementa el
monto destinado al pago del principal.
AMORTIZACION DE CREDITOS 2

AMORTIZACION CUOTA NIVELADA

El concepto utilidado es el de anualidad (PMT), en donde el


valor presente del los pagos periódicos, equivale al monto del
INTERESES principal del préstamo, considerando una tasa de interés,
CUOTA como costo de los recursos.
AMORTIZACIÓN

Veamos un Ejemplo:
Por un préstamo por 500000 a 6 meses plazo, el banco cobra una tasa de interés de 18% anual, por lo que establece una
cuota mensual (amortización e intereses). De cuanto será la cuota mensual?

Para el Banco el valor de ese dinero hoy es 500.000, que es lo que desembolsa. El Banco desea un rendimiento de 18%
anual y recuperará los 500.000 más los intereses correspondientes, en 6 cuotas mensuales. Si se utiliza la Fórmula de
Anualidad, tenemos:

1 - (1 + i ) -n 1 - (1 + 0,015 ) -6
VA = PMT ------------------ 500.000 = PMT ----------------------
i 0,015
500.000 = 5,6971872 PMT
PMT = 87.762,61
AMORTIZACION DE CREDITOS 3

AMORTIZACION CUOTA NIVELADA

1 - (1 + 0,015 ) -6 TABLA DE CANCELACION O SERVICIO DE LA DEUDA


500.000 = PMT ----------------------
0,015 Muestra el detalle de cada pago, tanto el monto total de la cuota como el
desglose en amortización e intereses, así como el saldo pendiente del
500.000 = 5,6971872 PMT principal de crédito.
PMT = 87.762,61
Cuota se calcula con Fórmula
de VA de una anualidad

Interés se calcula sobre saldo de


periodo anterior:
1: 500.000,00 x 0,015 = 7.500,00
TABLA DE CANCELACION O SERVICIO DE LA DEUDA 2: 419.737,39 x 0,015 = 6.296,06
3: 338.270,85 x 0,015 = 5.074,06
PERIODO CUOTA INTERES AMORTIZ SALDO ... ...
0 500.000,00
Saldo es el saldo de periodo anterior
1 87.762,61 7.500,00 80.262,61 419.737,39
menos amortización:
2 87.762,61 6.296,06 81.466,55 338.270,85 1: 500.000,00 – 80.262,61 = 419.737,39
3 87.762,61 5.074,06 82.688,54 255.582,30 2: 419.737,39 – 81.466,55 = 338.270,85
4 87.762,61 3.833,73 83.928,87 171.653,43 ... ...
5 87.762,61 2.574,80 85.187,81 86.465,62
6 87.762,61 1.296,98 86.465,62 0,00 Amortización, es la cuota menos
lo que paga a intereses:
1: 87.762,61 – 7.500,00 = 80.262,61
2: 87.762,61 – 6.296,06 = 81.466,55
3: 87.762,61 – 5.074,06 = 82.688,54
... ...
MACRO PARA TABLA DE
AMORTIZACIÓN EN EXCEL
Lo único que necesita hacer nuestra macro es leer los valores de la
columna B e insertar las fórmulas correspondientes en cada fila de
acuerdo al número de pagos a realizar. Para ello agregaré un botón
de comando ActiveX en la hoja y colocaré el siguiente código en el
evento Click del botón:
MACRO
Las líneas 12, 13 y 14 son las encargadas de insertar las fórmulas
que harán los cálculos y en VBA debemos utilizar el nombre de las
funciones en inglés o de lo contrario obtendremos un error
#¿NOMBRE? en nuestra hoja de Excel. Al momento de pulsar el
botón se insertarán las fórmulas en las celdas correspondientes.

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