FACULTAD: Economía y contabilidad

ESCUELA: Economía
CURSO: Teoría y política monetaria
TEMA: El sistema micro finaciero
DOCENTE: Vargas Arce Darío
INTEGRANTES: - Fernandez Cisneros Yessenia
- Gomez Rodriguez Stefany
-Gonzales Gandulias Sofia
- Lliuya Valverde Mango
- Rosas Rascon Tonny
 2

INTRODUCCION
Deuda Promedio de la Empresas (2018 - 2019)

  DEUDA PROMEDIO DE LAS EMPRESAS(2018-2019)

  Numero de deudores Slado (mill.s/) Deuda promedio Ratio morosidad  

A EMPRESAS Mar.18 Mar.19 Mar.18 Mar.19 Mar.18 Mar.19 Mar.18 Mar.19

 

TOTAL 2573838 2784087 184292 196560 72 71 5,1 5,3

 

CORPORATIVOS 948 744 63775 69775 93746 93746 0,2 0,7

 

GRANDES 3071 3149 40848 42893 13301 13621 12,5 3,0

 

MEDIANAS 32828 35303 43038 44859 1311 1311 10,8 11,4

 

MYPE 1539372 2747425 36631 39061 14 14 9,6 9,4

 

Fuente: SBS
Elaboración: Propia
 HISTORIA DE LAS MICROFINANZAS

1996: Alberto Fujimori ofrece crear

banco para población de bajo ingresos,
Empieza primeras operaciones EDPYME
1992: Creación de varias instituciones de "CREDINPET"
micro finanzas 1997: BCP incursiona en créditos
1993: Inicia operaciones primera Caja consumo y préstamos a microempresas,
Rural CAJASUR, Ingreso de FINCA CARE Perú crea "Edificar"
Perú
1994-1995 1999-2000

1992- 1996-1997
1990- 1993 1994: Banco del Trabajo abre oficinas en Perú,
1999: Se crea Latin American
1991
1990: Se crea el COPEME Se crea la metodología de crédito "La
Challenge Investment Fund
Chanchita", Se legisla sobre las EDPYMES
1991: Se crea FONCODES 1995: Orión Banco inicia operaciones, 2000: Las Micro finanzas
PROFUND, primer fondo privado dedicado a las empiezan a crecer
micro finanzas exponencialmente
3
 ¿QUÉ SON LAS MICRO FINANZAS?

TIPOS DE MICROFINANCIERAS EN EL PERU.

ENTIDAD DE (EDPYME)
CAJAS MUNICIPALES DE CAJAS RURALES DESARROLLO PARA LA
AHORRO Y CREDITO PEQUEÑA Y
MICROEMPRESA

DIFERENCIAS DE LAS FINANZAS TRADICIONALES Y LAS MICROFINANZAS.

• METODOLOGIA CREDITICIA
• CARTERA DE PRESTAMOS
• COSTOS OPERATIVOS
• ESTRUCTURA DEL CAPITAL Y ORGANIZACIÓN
• FONDEO
• CLIENTELA

4
 5

Realidad problemática
ENTORNO ECONÓMICO NACIONAL
en el Perú

REGULACIONES DE ENTIDADES MICRO

FINANCIERAS
• Determinación de la
naturaleza jurídica

• Limitaciones políticas ASPECTOS LEGALES

• Caídas en la rentabilidad de
las micro financieras
• “Ley Mulder”
IMPORTANCIA DEL SECTOR
MICROFINANCIERO.

CASO EXPERIMENTAL – MEXICO

TASA DE INTERES ACTIVA TASA DE INTERES POR TIPO DE CREDITO
Tasa de interés (i) ENERO 2019 (PORCENTAJE)
  45.00 41.25
Anual 40.00
CREDITOS COORPORTATIVOS, A GRANDES, MEDIANAS PEQUEÑAS Y
MICROEMPRESAS 35.00 31.95
13.92 30.00
25.00
20.00 18.41
Corporativas 3.82 13.92
15.00 9.38
10.00 6.96
Grandes empresas 6.06 3.826.06
5.00
Medianas empresas 9.38 0.00

Pequeñas empresas 18.41

Micro empresas 31.95
CREDITOS DE CONSUMO 41.25
CREDITOS HIPOTECARIOS 6.96

Fuente: SBS
Elaboración: Propia
Es el porcentaje que las instituciones
bancarias, cobran por los diferentes
tipos de servicios de crédito a los
usuarios de los mismos.
 TASA DEDEMANDA
INTERES PASIVA
   Tasa pasiva (anual) CAJAS MUNICIPALESTASA CAJAS RURALESPASIVAEDPYMES
DE INTERES
CREDITOS COORPORTATIVOS, GRANDES,Depósitos a  plazo ENERO
  2019 (PORCENTAJE)
 
  Depósitos deAahorro CTS
MEDIANAS PEQUEÑAS Y MICROEMPRESAS CAJAS MUNICIPALES CAJAS RURALES
S/. 812,172.00 S/. 1,016,832.45 S/. 699,005.75

7.18
CAJAS MUNICIPALES 0.52 3.96 6.36
S/. 94,582.00 S/. 160,308.03 S/. 40,131.27

6.36
Agricultura, ganadería, caza, silvicultura
CAJAS RURALES 0.95 4.81 7.18
Fuente: SBS S/. 2,008.00 S/. 830.64 S/. 652.79
Minería

4.81
Elaboración: Propia
S/. 72,541.00 S/. 88,041.89 S/. 15,792.87

3.96
Industria manufacturera

Es el porcentaje Comercio
que paga una
S/. 469,430.00 S/. 548,148.22 S/. 94,649.17

institución bancaria a quien deposita S/. 49,129.00 S/. 55,293.84 S/. 8,664.40
dinero mediante cualquiera de los
Hoteles y Restaurantes

0.95
0.52
S/. 124,482.00 S/. 164,209.84 S/. 539,115.25
instrumentos quey Comunicaciones
Transporte, Almacenamiento para tal efecto
existen.
CREDITOS HIPOTECARIOS
S/. 21,101.00 S/. 17,802.50 S/. 143,486.95

S/. 782,895.00 S/. 246,531.88 S/. 1,370,331.63

CREDITOS DE CONSUMO
Fuente: SBS
Elaboración: Propia
 S / .8 1 2,0,11762,8.0302 .4 5
CREDITO DE LAS MICROFINANCIERAS POR TIPO DE CREDITO

9 ,0 0 5 .7 5
CREDITO POR SECTOR ECONONOMICO

S //.4.56498,4,13408.0.202

S / .5 3 9 ,1 1 5 .2 5
ENERO 2019 (MILES S/) ENERO 2019 ( MILES S/)

S //.9.146,50 8,320.08 0.0 3

SS//.1.12644,4,28029.0.804
4 9 .1 7
S / .6S 9/ .1

SS//.1.858,7,09421.8.879
S / .7 2 ,5 4 1 .0 0

04
0
0 ,1 3 1 .2 7

S / .8 ,6 6 4 .4 .8
29 93 .0
.2 ,0 0 8 4.0 0
S/.1,200,000.00

.7 9
S/.1,000,000.00

.6 35 02 .6

S / .9 4S ,6
S/.1,600,000.00

,2
S/.800,000.00

95 ,1
S/.600,000.00
S/.1,370,331.63

.5
SS // .4
S S/ .4
SSS /// .8
S/.400,000.00 S/.1,400,000.00
S/.200,000.00
S/.- S/.1,200,000.00
S/.1,016,832.45
S/.1,000,000.00
S/.812,172.00 S/.782,895.00
S/.800,000.00 S/.699,005.75
S/.600,000.00
S/.400,000.00
S/.246,531.88
S/.200,000.00 S/.143,486.95
S/.17,802.50
S/.21,101.00
CAJAS MUNICIPALES CAJAS RURALES EDPYMES S/.-

CAJAS MUNICIPALES CAJAS RURALES EDPYMES

Entre los créditos solicitados por sector económico, son las cajas
municipales y rurales las que brindan créditos en mayores
proporciones en el sector comercio con un total de S/. 469,430.00 y
S/. 548,148.22 respectivamente, además para el caso de las
Edpymes estas incentivan en mayores proporciones para el sector
transporte almacenamiento y comunicaciones con un crédito total
otorgado de S/. 539,115.25.
Entre los créditos según el tipo de crédito brindando, las Cajas
municipales y Cajas rurales otorgan en mayores cantidades al
conjunto de empresas existentes con un total de S/.812,172.00
y S/. 1,016,832.45 respectivamente; a excepción de las
EDPYMES que otorgan en mayores proporciones en concepto
de créditos por consumo.
 ENERO DEL 2019

OFER
CAJAS MUNICIPALES S/ % COLOCACIONES DE CAJA MUNICIPAL DE AHORRO
Arequipa 15849518,13 21.8% Y CREDITO
Huancayo 16862914 16.8% ENERO DEL 2019
Piura 16883182,36 16.7%

TA:
Cusco 17714167,32 12.6%
25.0% 21.8%
Sullana 17957382,44 11.4% 20.0% 16.8%16.7%
Trujillo 18747831,55 7.5% 15.0% 12.6%11.4%

PORCENTAJES
Ica 19376137,26 4.4% 10.0% 7.5%
4.4% 4.0%
- COLOCACIONES : Tacna 19457208,96 4.0% 5.0%
0.0%
1.8% 1.8% 0.6% 0.5%
Lima 19903103,33 1.8%
pa yo ra co na illo Ica cna ma nas ita nta
Maynas 19903103,33 1.8%
qui nca Piu Cus lla ruj Ta Li ay Pa l S a
e
Ar Hu
a Su T M
Paita 20146318,44 0.6% De
Del Santa 10133963 0.5%
TOTAL 26996877 100.0% CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO

    ENERO DEL 2019 COLOCACIONES DE LAS CAJAS RURALES

CAJAS RURALES S/ % ENERO DEL 2019
Caja rural Raíz 749875.16 51.4
Caja rural los andes 1090867.77 29.3% 60
50
Caja rural Primera 1428774.48 7.4%
Porcentaje

40
Caja rural del centro 1458090.59 5.5% 30 5140.0%
Caja rural Sipan 1482777.83 3.9% 20
10
Caja rural Incasur 1504379.18 2.5% 29.3% 7.4% 5.5% 3.9% 2.5%
0
Total S/.7,714,765.01 100.0% Caja rural Caja rural Caja rural Caja rural Caja rural Caja rural
Raiz los andes Primera del centro Sipan Incasur
Cajas Rurales
 TASA DE MOROSIDAD: Se denomina morosidad a aquella práctica en la que un deudor,
persona física o jurídica,
COLOCACIONES no cumple
DE LAS con el pago
ENTIDADES DEalDESARROLLODO
vencimiento de una obligación.
DE LA De manera
general, la condición
PEQUEÑA de moroso se adquiere una vez que una obligación no es afrontada al
Y MICROEMPRESA
vencimiento por parte de una persona u organización .
  NUMERO DE DEUDORES TASA DE MOROSIDAD
T ASA DE MOROSIDAD P OR T IPO DE CRE DIT O
EDPYME EDPY E NE RO 2 0 1 9 (PORCE NT AJ E )
ENERO
CAJASDEL 2019
  CAJAS CAJAS S CAJAS MES COLOCACIONES DE LAS EDPYMES
Edpymes S/ S/
RURALE CAJAS CAJAS EDPYMES
CREDITOS
COORPORTATIVOS, MUNICIPALES RURALES   MUNICIPALES S   ENERO DEL 2019
Edpyme acceso crediticio 1493513.09 28.9%

12.71
A GRANDES,
MEDIANAS
Edpyme
PEQUEÑAS Y BBVA Consumer Finance 1636352.6 22.1%
MICROEMPRESAS
1117757 139628 52443 7.74 5.33 4.82 0.3
Edpyme Santander 1640553.76 21.9%

8.20

7.86
7.74
0.2 28.9%
Cooperativas - - -

6.60
6.61
6.55
22.1% 21.9%

6.20
6.08
Edpyme Micasita 1943037.43 7.5% 0.1

5.33

5.33
7.5%6.6%5.6%3.8%2.5%1.2%

4.82

4.62
Grandes

PORCENTAJE
0

3.71

3.58
3.44
Edpyme Alternativa
empresas       1961942.65 3.44 6.6%
1.16 - r
ita va ruz G ex on

2.20
io ce e
tic nan tand icas nati a C GM cim visi

1.45
1.32
1.16
Medianas
Edpyme Inversiones La Cruz 1982948.46 5.6% i
ed i n r L e ar i
empresas       12.71 6.08 1.32 cr er F S a e M Alte nes pym M Cred

-
-

-
-
-

-
Edpyme GMG 2020758.92 3.8% s o m e m e sio Ed m e e
Pequeñas ce su ym py m r py pym
Edpyme Marcimex
empresas       204806.48 8.20 2.5%
6.20 6.55 ac on Edp Ed dpy nve d
E Ed
e C E eI
MicroEdpyme Credivision pym VA m
2075374.03 1.2% Ed e B
B py
empresas 6.61 7.86 6.60
m Ed
CREDITOS Total 14959287.42 100.0% py
Ed EDPYMES
CONSUMO 21101 147 1872 3.71 5.33 4.62
CREDITOS
HIPOTECARI
OS 782895 53434 225303 3.58 2.20 1.45
FUENTES DE FONDEO: Operación consistente en adquirir fondos para prestarlos.
E volu cion d e la estru ctu ra d e los d ep ositos d e la IMF s
q u e cap tan recu rsos d el p u b lico
las CMACs son las que presentan una mayor
CTS PLAZO AHORROS
participación de depósitos en el fondeo con
71.90%

68.40%

68.30%
67.90%

67.60%
67.60%

79.1%, exhibiendo un incremento respecto al

78.1% registrado a setiembre de 2017,
seguido del financiamiento mediante
recursos propios (13.0%) y a través de
adeudados (3.9%). Adicionalmente, destaca
que en el 2017 una CMAC volvió a
19.60%
19.30%

18.40%

18.40%

18.20%
16.60%

13.90%
incursionar en el mercado de capitales
13.50%

13.40%
13.20%
13.10%
11.40%

através de la emisión de Bonos Corporativos,

constituyéndose en una alternativa de
financiamiento para este tipo de entidades.
2014 2015 2016 42979 2017 43344

Fuente: SBS
Elaboración: Propia
 La rentabilidad financiera es un indicador de las ganancias de una empresa o proyecto,

RENTABILIDAD: nos permite diagnosticar de forma positiva o negativa una posible inversión.
ROAE: rentabilidad promedio sobre el patrimonio

R O A E Y R O A A -C M A C s ROAA: rentabilidad promedio sobre activos

15.40%
15.20%

14.80%

14.30%
ROAE ROAA
14.00%
13.60%

R OA E Y R OA A - C R A C s
2.10%

2.10%
2.00%

1.90%
1.90%
1.80%

0.60%
ROAE ROAA

0.20%
0.10%
Dic.13 Dic.14 Dic.15 Jun.16 Dic.16 jun.17
Dic.13 Dic.14 Dic.15 jun.16 Dic.16 jun.17

-0.70%

-0.70%

-1.10%
-1.20%

-3.40%
R OA E Y R OA A - E D P Y ME s

-4.10%
-6.30%

-7.40%
ROAE ROAA

4 .7 0 %

4.1 0 %
-9.70%

1 .1 0 %

1 .0 0 %

0 .7 0 %
0 .2 0 %
0 .0 0 %
0 .0 0 %
-0 .1 0 %
Dic.13 Dic.14 Dic.15 Jun.16 Dic.16 jun.17

-0 .50 %
-0 .60 %

-1 .0 0 %
 CAPITULO III: ANALISIS ESPECIFICO A CAJAS
MUNICIAPLES DE AHORRO Y CREDITOS EN EL PERU.

•Según montos de créditos directos:

PARTICIPACION DE MERCADO DE CAJAS MUNICIPALES SEGÚN CREDITOS
Actualmente, en el Perú existen 11 Cajas DIRECTOS
Municipales de Ahorro y Crédito.
• Arequipa
• Cusco
• Del Santa
• Trujillo
• Huancayo
• Ica
• Maynas
• Paita
• Piura
• Sullana
• Tacna

Fuente: SBS
Elaboración: Propia
•Según montos de
depósitos totales

● Según monto
de patrimonio
 FINANCIAMIENTO DE CAJAS MUNICIPALES
• PRESTAMOS
LOS CRÉDITOS DIRECTOS POR MODALIDAD Y CAJA MUNICIPAL

Cr ed i t o s a co rp o ra t i v o s, g ra n d e s P Y M ES Y m i cro em p r esa s
Total
Arrendamien Créditos
Pignoraticio corporativo(%) grandes(%) PYMEs(%)
Empresas Préstamos to Financiero Otros
s Microempresas(%)
* (En miles
de soles)

36.39
CMAC Arequipa

30.80
99.90 - 0.10 - 5,196,969

27.77
CMAC Del Santa

24.83
97.88 - 2.12 - 97,018

22.815

21.28
CMAC Huancayo
99.73 0.06 0.01 0.19 4,380,174

17.286

16.497
15.96
CMAC Piura

12.677

13.41
98.21 - 0.95 0.84 3,848,793

11.94

10.803
11.49
11.15

10.32
CMAC Sullana

7.589
8.55
98.50 0.00 0.96 0.54 2,243,875

7.34

7.26
7.12
6.67

6.24

4.963
5.57

3.953

4.52
4.42
4.10
CMAC Trujillo 2,243,875

3.01
2.98

2.97
2.79

1.568
98.31 0.66 1.00 0.03

2.45

0.973
1.61

0.442

0.434
1.47
1.28

0.90

0.86
0.82

0.65

0.55
0.36

0.17
TOTAL CAJAS
MUNICIPALES DE 12,266,30
99.10 0.07 0.47 0.35
AHORRO Y CRÉDITO 8.72

Fuente: SBS
Elaboración: PROPIA
 CREDITOS SEGÚN LOS SECTORES ECONOMICOS EN
EL PERU

Credito por Sector Economico al 31 de enero del 2019

(en miles de soles)
S/.2,889,570.78
SECTOR ECONOMICO Crédito colocado Porcentaje S/.3,000,000.00
S/.2,500,000.00
Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura S/. 573,340.78 4.46 S/.2,000,000.00
S/.1,500,000.00 S/.573,340.78 S/.637,774.33
S/.1,000,000.00 S/.426,437.32 S/.275,835.71
Industria Manufacturera S/. 426,437.32 3.32
S/.500,000.00
Comercio S/. 2,889,570.78 22.49 S/.-

Hoteles y Restaurantes S/. 275,835.71 2.15

Transporte, Almacenamiento y S/. 637,774.33 4.96

Comunicaciones

Fuente: SBS
Elaboración: Propia
 17
COLOCACIONES DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO
(2017-2018)
E volucion de colocaciones C MA C s (2017-2018)
2017 2018
2017 2018
CAJAS

22.2%
21.8%
MUNICIPALES (S/.) % (S/.) %
CMAC S/ S/
Arequipa 3,728,636.52 22.2% 4,418,407.87 21.8%

15.9%

15.4%
15.2%
15.1%

15.1%
15.1%
S/ S/
CMAC Piura 2,536,144.66 15.1% 3,222,600.23 15.9%
CMAC S/ S/

8.6%
Huancayo 2,552,940.32 15.2% 3,121,260.60 15.4%

8.3%
S/ S/
CMAC Sullana 2,536,144.66 15.1% 3,060,456.83 15.1%
S/ S/

0.8%
0.8%
CMAC Trujillo 1,444,426.76 8.6% 1,682,237.86 8.3%
CMAC del S/ S/ C MAC C MAC P i u r a C MAC C MAC C MAC C MAC d el
Ar eq u i p a H u an c ayo Su l l an a Tr u j i l l o San t a
Santa 134,365.28 0.8% 162,143.41 0.8%
S/ S/
TOTAL 16,795,660.00 77.0% 20,267,926.00 77.3%
 18
LA TASA DE INTERES
PROMEDIO DE LAS CAJAS
MUNICIPALES.

Tasa de INTERES promedio de las cajas

municipales
120 GARANTIAS:
Las garantías deben ser
100
• Exigibles
80 49.5 • De rápida realización
35.42
• Tener sentido de pérdida para el dueño
46.99 42.23 43.06 32.19 34.11
60 32.91 28.86 33.86 tipos de garantías
31.86 43.89 35.61
30.53
24.55 • Garantías personales
40 25.91
21.29 25.28 24.42 23.48 • Garantías reales
23.36 25.55 26.46 24.96 14.71
20 16.15 21.53 • Garantía Pignoraticia o prenda
12.81 12.39 29.69 24.8 22.34 12
14.67 16.87 14.71 8.7 16.46 8.86 12 17.38 11.95 8.73 ofrece FOGAPI
0
• Carta Fianza
• Garantía de Cartera para IFIS
• Garantía de Intermediarios para EDYPMES
e IMF

corporativos grandes medianas empresaa

Pequeñas empresas Microempresas
 19

TASA DE MOROSIDAD
LA TASA
LA TASA DE
DE MOROSIDAD
MOROSIDAD POR
POR TIPO
TIPO DE
DE CREDITO
CREDITO A LAS PEQUEÑAS
LA TASA
MICROEMPRESASDE MOROSIDAD POR TIPO
EMPRESAS DE CREDITO DE CONSUMO
 20

¡ GRACIAS!