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Estados Financieros

Gestión financiera
Ivo Alfonso Rengifo Silva
Módulo de Gestión financiera
• LA GESTIÓN FINANCIERA
• Conceptualización La gestión de los recursos financieros es una
función vital en una organización. Involucra la identificación, el
planteamiento, el análisis y la selección de las acciones relacionadas
con la obtención y dirección de los recursos financieros necesarios
para ejecutar las actividades de la organización.
• Gitman (2003) identifica que la complejidad y la profundidad de la
gestión financiera dependen de múltiples factores, como el tipo y el
tamaño de la organización que se esté gestionando, el entorno
macroeconómico y sectorial que se esté viviendo y los objetivos de
gestión que planteen las directivas.
• En el contexto nacional, el profesor Ortiz Anaya (2011) indica que la
actividad financiera comprende tres funciones básicas: preparación
y análisis de la información financiera, determinación de la
estructura de activos y estudio del financiamiento de la empresa o
estructura financiera.
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Con base en las anteriores consideraciones y tomando como referente
las definiciones propuestas por Paramasivan y Subramanian (2009) se
propone delimitar las funciones de la gestión financiera como sigue:
• Identificación de los recursos necesarios para desarrollar el objeto
de negocio o la misión de la organización.
• Evaluación de la eficiencia en el uso de recursos dentro de la
organización, en el contexto del logro de sus objetivos misionales.
• Comparación y valoración de los diferentes esquemas de
consecución de fondos para la organización.
• Seguimiento al desempeño global de la organización.
• Preparación de la información requerida por la alta dirección para la
toma de decisiones y el seguimiento de la gestión integral de la
organización.
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• Estados Financieros
Estado de la Situación Financiera:

Estado de Resultados:

Estado de Flujo de Fondos


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• Estado de la Situación Financiera:
Activos Pasivos y Patrimonio
Inversiones del negocio Financiamiento del Negocio
Bienes y derechos que posee Fuentes de financiamiento,
la empresa externas o internas (Activos)
Estructura Económica Estructura Financiera
¿Qué, Cuales inversiones se ¿Cómo se ha financiado?
han realizado?

1- Bienes: lo que la empresa tiene en "propiedad".


2- Derechos: lo que le deben a la empresa.
3- Obligaciones: las deudas de la empresa.
4- Patrimonio: El capital, las reservas, los beneficios aún no repartidos.
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Estado de la Situación Financiera:
• El ACTIVO bienes y derechos. Lo que la empresa TIENE
• El PASIVO. Obligaciones. Lo que la empresa DEBE
• El PATRIMONIO. Capital Contable. La diferencia entre lo que tiene ( el
ACTIVO) y lo que debe (el PASIVO).
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• Estado de la Situación Financiera (Estructura):
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• Estado de ganancias y pérdidas
Ingresos Operacionales, generados por la ventas de productos/ la
prestación. No operacionales (venta de desperdicios, ingresos
financieros y otros extraordinarios
Costos (Egreso) Costo de Producción, MP, MOD, CIF. Costo de prestar un servicio

Gastos (Egreso) Gastos Operacionales (Gastos de administración y de ventas.


Gastos no operacionales, que resultan de arrendamientos,
intereses, comisiones, gastos bancarios
Resultado Ganancia o Perdida

• Ingresos – Egresos = Resultado G/P


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Estado de ganancias y pérdidas
• Ingresos por Ventas (Unidades Vendidas x Precio de Venta Unitario)
• (-) Costo de Ventas (Unidades Vendidas x Costo de Venta Unitario) “Costo Variable”
• (=) Utilidades Brutas (Margen de Contribución)
• (-) Gastos Operacionales (Gastos de Administración-Ventas) “Costo Fijo”
• (=) Utilidades Operativas (UAII-Utilidades Antes de Intereses e Impuestos)
• (-) Intereses
• (=) Utilidades Antes de Impuestos (UAI-Utilidades Antes de Impuestos)
• (-) Impuestos
• (=) Utilidades Netas (Ganancia o Pérdida del ejercicio)
• (-) Dividendos (Dividendos de Acciones Preferenciales)
• (=) Utilidades Disponibles para Accionistas (Acciones Comunes)
• /Número de Acciones Comunes
• (=) Utilidad Por Acción (UPA)
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• Estado de Flujo de fondos
• Presenta un detalle de los flujos de ingresos y egresos de
dinero/efectivo que tiene una empresa en un período dado.
• Ingresos del periodo. (Entrada de Flujo de dinero)
• Egresos en el periodo. (Salida de Flujo de dinero)
• Se calcula la diferencia entre los ingresos totales y gastos o egresos
totales, junto con el monto inicial.
• Ingresos de efectivo – Egresos de efectivo = flujo de efectivo
disponible
• Actividades de Operación.
• Actividades de inversión
• Actividades de financiación
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• Estructura del flujo de fondos
Gracias

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