PREPARACIÓN Y

EVALAUCIÓN DE
PROYECTOS
 PROYECTOS DE INVERSIÓN

 El concepto de proyectos de inversión

 El proceso de planificación y los proyectos de inversión
 El desarrollo sustentable y los proyectos de inversión
 El ciclo de un proyecto
 El concepto de proyectos de inversión

La forma de estudiar los proyectos de inversión sigue centrándose en

recopilar, crear analizar sistematizar información que permita identificar
cualitativa y cuantitativa las ventajas y desventajas de asignar recursos a una
determinada iniciativa de un emprendimiento comercial.
El concepto de proyectos de inversión

Proyecto: es la búsqueda de una solución inteligente a un planteamiento de

un problema que tiende a resolver, entre tantos, una necesidad humana o
deseo.
Cualquiera que sea la idea que se pretenda implementar, esta conlleva la
búsqueda de proposiciones coherentes destinadas a resolver las necesidades
humanas.
El concepto de proyectos de inversión

El proyecto surge como respuesta de una “idea” por lo general, corresponde

a la solución de un problema de terceros; por ejemplo demanda insatisfecha
de algún producto, la sustitución de importaciones de productos que se
encarecen por los fletes o por innovaciones tecnológicas
Como Generar una idea de Proyecto
Como Generar una idea de Proyecto

VISION
ESTRATÉGICA

Contexto Contexto
Industrial Economico

PROYECTO
Contesto Contexto
Ambiental Político
Contexto social y Cultural

Contexto Contexto
Tecnológico Regulatorio

Grafico fuente: (Preparación y Evaluación de Proyectos, Sapag Chain, sapag P; pág. 2)

Como Generar una idea de Proyecto

Se pretende dar la mejor solución al “Problema Económico” y se pondrá

disponer de los antecedentes e información necesaria para asignar los
recursos escasos a la alternativa de solución más eficiente y viable.
Como Generar una idea de Proyecto
Pre inversión: Son tres etapas por las que pasa un posible proyecto.

 Primera identificación de oportunidad de negocio, con su respectiva

estrategia de implementación y diseño del modelo de negocio.
 Segunda: Preparación del Proyecto, se determinara la magnitud de la
inversión costos y beneficio de la inversión.
 Tercera: Evaluación del Proyecto, se medirá la rentabilidad de la inversión.
Como Generar una idea de Proyecto
Según datos estadísticos un 80% de los negocios fracasan antes de cumplir los
6 meses cuando han salido al mercado las posibles causas podrían ser:

 Mal diagnóstico de la oportunidad de negocio o mercado potencial.

 Equipo de trabajo reacio al cambio
 Estas dos primeras posibles causas son de responsabilidad del preparador y
evaluador del proyecto.
 Una mala evaluación de las oportunidades y amenazas.
Como Generar una idea de Proyecto
Pero adicional a esto hay múltiples causas que pueden llevar al fracaso que
no dependerán ni están en manos de los dueños del proyecto

 Puede ser un cambio de contexto o entornos donde se plantea el proyecto

 Problemas en la ejecución
 Cambios tecnológicos
 Cambios en el contexto político
 Cambio de la concepción del poder político
 Cambios en las relaciones comerciales internacionales
 Inestabilidad de la naturaleza
Todo lo citado anteriormente no es por ningún motivo una
excusa para no emprender en un proyecto. Debido a esto
esta materia nos permitirá dar las pautas necesarias para
preparar, evaluar, las propuestas de proyectos lo que
pretendemos reducir la incertidumbre inicial. Toda decisión
de plantear un proyecto mientras más información
tengamos a mano de mejor manera sabremos sortear los
problemas que se nos presenten en el camino.
Toda empresa en operación todo pequeño cambio afectará de
una u otra manera el flujo futuro, es por ello que la aplicación
de técnicas de preparación y evaluación de proyectos
adquiere una gran importancia para el análisis de los cambios
que todo proceso conlleva.
Como Generar una idea de Proyecto

Toma de decisiones asociadas a un proyecto: En un mundo moderno como

el actual y con las particularidades de la economía, la toma de decisiones
para la puesta en marcha de un proyecto va de la mano de diversas
instancias de apoyo, las particularidades de un proyecto nos cierra las
puertas para una toma de decisión unipersonal.
Como Generar una idea de Proyecto
Lo primero que debemos hacer es una:

Evaluación del Proyecto: Que no es más que un análisis del el conjunto de

antecedentes mediante las cuales identificaremos cuales son nuestras
ventajas y desventajas para nuestra posible inversión.
 Recordar: todo inversionista tendrá que considerar una serie de variables
de tipo político, estratégico o ético.
 Para evaluar un proyecto debemos tener claro una diferenciación:
 Rentabilidad del Proyecto: esta mide la rentabilidad de un negocio
independientemente de quien lo haga
 Rentabilidad del inversionista: está en cambio mide la rentabilidad de los
recursos propios de la inversionista en la eventualidad de que se lleva a cabo el
proyecto.
Clasificación de los Proyectos

Rentabilidad
del Proyecto

Según la Rentabilidad
finalidad del del
Estudio inversionista

Capacidad de
Pago del
Proyecto
Clasificación de los Proyectos

Creación de un
nuevo negocio
Según el objeto
de inversión
Proyecto de
modernización

Internalización

Externalización

Reemplazo

Ampliación

Cierre de Negocio
Clasificación de los Proyectos

La evaluación de los proyectos: mide objetivamente ciertas variables

resultantes del estudio del proyecto las cuales permiten obtener diferentes
indicadores financieros que nos sirven para evaluar la conveniencia
económica de implementar el proyecto.

El objetivo fundamental de una evaluación no es la búsqueda con precisión

de los antecedentes económicos que dan origen al resultado sino más bien
reconocer el conjunto de variables que nos permitan determinar la
efectividad de implementar un proyecto
 El proceso de planificación y los proyectos
de inversión
PLANIFICACIÓN DEL PROYECTO
Preguntas básicas
 Qué Quieres hacer Descripción y finalidad
 Por qué Lo quieres hacer Fundamentación
 Para qué Se quiere hacer Objetivos
 Cuánto Quieres conseguir Metas
 Dónde Se quiere hacer Localización física Cobertura espacial
 Cómo Se va a hacer Actividades y tareas Metodología
 Cuándo Se va a hacer Calendario
 A quiénes Va dirigido Destinatarios o beneficiarios
 Quiénes Lo van a hacer Recursos humanos
 Con qué Se va a hacer Se va a costear Recursos materiales Recursos financieros
El proceso de planificación y los
proyectos de inversión
 La planificación constituye un proceso mediador entre el futuro y el
presente, como señala el Profesor Carlos Matus “La planificación reside en
que un criterio para decidir qué debo hacer hoy se refiere a esa acción de
será eficaz mañana para mi”
 Antes de emprender cualquier proyecto, debe decidirse cuanto será el
momento de la inversión que debe hacerse para la puesta en marcha,
esta decisión debería esta respaldada en proyecciones de mercado,
crecimiento de la población, del ingreso, de la demanda, de las
características del bien. En base a todas estas variables nosotros
deberíamos tomar la decisión la que definitiva será más o menos la
acertada.
 El proceso de planificación y los
proyectos de inversión

 Lo que tenemos que tener en cuenta es que toda evaluación de

proyectos debe tener planteado una planificación de cada una de las
etapas a investigar. Pero esta planificación debe ser neutral totalmente
técnico ya que las evaluaciones no deben direccionarse a temas políticos
culturales o sociales
 Identificación de Oportunidades de
negocio
Identificación de Oportunidades de negocio: estos nos va a permitir
establecer la metodología para identificar y definir la idea del proyecto que
pretendemos poner en marcha.
Tomemos como ejemplo el planificar un viaje que preguntas nos
plantearíamos
 Donde estoy
 Hacia donde ir
 Como llegar
A l igual que si podemos contestar estas preguntas para la evaluación de
nuestro proyecto deberíamos sin problema contestarlas.
Identificación de Oportunidades de
negocio
A l igual que si podemos contestar estas preguntas para la evaluación de nuestro
proyecto deberíamos sin problema contestarlas.

Donde Donde Como Voy

Estoy Quiero a llegar
Estar
 ¿Donde estamos?

Donde estamos: Este es el punto de partida para todo proyecto para

identificar las oportunidades de inversión.

 Lo que debemos entender y contextualizar:

 El entorno mundial
 Local
 El comportamiento del mercado
 Situación actual de la empresa en las áreas donde sea posible identificar
fortalezas y debilidades de quienes pretender efectuar el emprendimiento.
 ¿Donde estamos?

 Todos estos análisis deben empezar desde la parte macro a la micro pero
tomando en cuenta algunas variable y ejes. Por ejemplo
 Primer orden: Contexto internacional: el mundo se caracteriza por un
vertiginoso incremento de capitales, bienes, servicios, información, ideas,
tecnologías y pautas culturales.
Para pensar en una idea de proyecto innovadora tenemos que entender las
tendencias en cuanto a la situación financiera global, la inmigración, control
de la información, desafíos ambientales, sustentabilidad etc. Por otra parte los
aspectos culturales, cambios en la religión, y revoluciones sociales.
 ¿Donde estamos?

 Segundo orden: El contexto local se debe entender la idiosincrasia y la

realidad local para identificar las oportunidades de inversión.

Nota: Es importante entender que la realidad política, la voluntad política del

gobierno de turno, son elementos estructurales para detectar las
oportunidades de negocio.
 ¿Donde estamos?

 Tercer eje: Análisis de los grupos afectados entender las motivaciones de

ciertas organizaciones ayuda a comprender la problemática y nos permite
encontrar las oportunidades de inversión.
 Cuarto eje: Evolución de los submercados en relación a los segmentos de
consumidores, proveedores, competencia, canales de distribución.
 Quinto Eje: la empresa, la innovación y la propuestas de nuevas
oportunidades nacen de la propia empresa, donde se debe analizar la
cadena de valor y la interacción de los distintos departamentos para la
búsqueda de propuestas innovadores.
 ¿Hacia dónde vamos?

 ¿Hacia dónde vamos? Una vez que se tiene claridad respecto de dónde
estamos, a pregunta obvia:
¿ cuál es el rumbo que se quiere tomar ?
Lo anterior no se responde aduciendo a frases como “yo creo que” o “yo
pienso que”, sino que obedece a una problemática detectada a partir de lo
que hoy ocurre en el mundo, nada es por azar, sino que nace de una
identificación clara de un problema, necesidad u oportunidad, el que
probablemente aún no se manifiesta.
 ¿Hacia dónde vamos?

 La respuesta a esta interrogante surge del diseño de la propuesta de valor

, conocida también como el diseño de la estrategia competitiva , que
corresponde al conjunto de atributos que caracteriza la experiencia del
usuario al que queremos entregar
 El análisis de dónde estamos permitirá identificar una serie de
problemáticas y necesidades que dan origen a ideas de proyecto.
 Por ello, la disponibilidad de recursos, las habilidades y motivaciones
personales, y en particular la identificación de ventajas competitivas,
marcará la pauta del camino a seguir.
 Propuesta de valor o diseño de la
estrategia competitiva

 Propuesta de valor o diseño de la estrategia competitiva: Es el conjunto y

atributos que caracteriza la experiencia del usuario ala que queremos
dirigir el producto o proyecto
 La respuesta a tal interrogante surge de la correlación e interacción entre
las oportunidades que brinda el mercado y las ventajas competitivas que
se tengan como empresa, así como también de las personas que están
detrás del emprendimiento
 ¿Cómo vamos a llegar?

Una vez que se tiene claridad acerca de donde estamos y de hacia dónde
queremos ir, entonces ¿Cómo vamos a lograr? Esta pregunta obedece al
diseño de la estrategia competitiva, de la Estrategia Comercia y del Modelo
de Negocio.
El primer paso consiste en identificar los llamados NODOS DE ORQUESTACIÓN
Nodo: Representa una industria o un eslabón que constituirá parte de la
propuesta de valor que se ofrecerá al consumidor.

 La innovación de los modelos de negocios constituye uno de los

principales desafíos a resolver
 ¿Cómo converger los interese de cada nodo?
 ¿Cómo aprovechar la capacidad instalada de cada uno de ellos?
 Definición del modelo de Negocio

El modelo de negocio es crucial para preparar y evaluar el proyecto. Hay que

definir alternativas de evaluación las cuales dependerá de la posición
competitiva que tenga el administrador del proyecto. Por ejemplo
 Si el proyecto tiene una posición dominante en el mercado.
 Alto nivel de Integración.
 Alto porcentaje de participación del Mercado.
 O tiene altas barreras para entrar al Mercado.
 Ejemplos:

 Exposición de Vehículos Formula 1.

 Este evento permite a los amantes de este deporte tener una experiencia única.
Aquí analizaremos todos los actores involucrados y su relación comercial.

 En esta industria el poder negociador de los agentes y agencias que manejan

los derechos de representación tanto de conductores como para los
fabricantes de los vehículos son altos, pues ellos disponen de un activo único
difícil de imitar y las barreras de entrada son altas.
 La Productoras de eventos existen en grandes cantidades y las barreas de
entrada son bajas.
Las preguntas de Fondo en estos eventos
son:
 ¿De quién es el negocio?
 ¿De la agencia o de la empresa productora del evento?
Las agencias y los agentes conocen el valor que poseen en particular con relación a los
pilotos de fórmula uno y cada una de las casas de fabricación de los vehículos y saben que
sin ellos no hay proyecto.
Es por esto que ellos llegan a cobrar por adelantado los derechos de presentación y ciertos,
adicional pueden pedir que se les anticipe porcentaje de las regalías que se espera obtener.
Es aquí que cada nodo establece una relación comercial diferente: de ahí la importancia
de ña innovación en el modelo de negocio.

Con este ejemplo podemos deducir que el preparador y evaluador del proyecto debería
estudiar y analizar las diferentes alternativas del modelo de negocio existente y evaluar
económica estratégicamente la convivencia de cada una de ellas, ya que cada una de
ellas genera rentabilidades y riesgos distintos.
 Estructura del Negocio
Ejemplos para desarrollar:
Champions League
Conciertos

Espectadores

Auspiciadores
Agencias

Establecimientos Proyecto Ticketeras

Medios de Empresas de
Difusión Organización
Compañías de logostica
Seguro
 Estrategias de Implementación

Todo proyecto se plantea por etapas de desarrollo que se encuentran

condicionadas al proceso natural del crecimiento y consolidación del
proyecto.
Las etapas previas y la de crecimiento posteriores en términos de cobertura
geográfica, introducción de nuevos segmentos de consumidores e
introducción de nuevos productos y servicios complementarios constituyen y
aspectos importantes por definir.
 Ejemplo
Bicicletas Públicas Cuenca.
La evaluación del Proyecto debería plantearse en relación de varios puntos
 Tamaño del proyecto
 Generación de viajes
 Stock de comercio y oficinas
 Cercanía a redes de transporte publico
 Existencia de ciclo vías
 Pendientes nivel de vandalismo
 En qué lugares no sería susceptible la implementación
Para definir el tamaño del proyecto lo primero que se debería hacer es una campaña
educativa transversal dirigida a automovilistas, ciclistas peatones conductores de transporte
público para garantizar la convivencia armónica del sistema.
Entre más alto sea el grado de innovación de un proyecto esto implica más riesgos, es aquí
donde se debe poner en marcha un plan piloto para detectar las posibles fallas en etapas
tempranas que nos permiten tomar correctivos.
 Ejemplo
Vehículos Eléctricos Cuenca.
Si no hay claridad en las Etapas de Desarrollo y crecimiento del Proyecto, no solo en
términos conceptuales, sino también en términos de tiempos, tampoco habrá claridad
respecto de que se va evaluar.
Podemos tomar en cuenta la comercialización de vehículos eléctricos en cuenca.
Puntos a evaluar:
 La siguiente etapa del proyecto es buscar la expansión para la zona de Guayaquil.
 Posible etapa el ingreso de motocicletas con motor a base a Agua.
Nota: En este caso la primera Incógnita a analizar es que es lo que vamos a evaluar
 Proyecto asociado a la primera etapa o
 El proyecto en forma integral, es decir incorporando las etapas sucesivas en los momentos
que corresponda.
Debemos considerar que siempre podemos evaluar por etapas en el momento que
nos corresponda o bien evaluarlo íntegramente desde el inicio, en cuyo caso habrá
que identificar las inversiones, costos y beneficios que se adicionara al flujo del
proyecto asociado con la primera fase.