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10 ESTUDIO FINANCIERO
11 ANALISIS DE SOSTENIBILIDAD
13 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
14 ANEXOS
Lineamientos para la elaboración de planes de negocio
Estimar los costos de inversión con el debido sustento de cantidades y precios de los
bienes y servicios de capital. La inversión comprende los requerimientos de recursos
correspondientes a los activos fijos tangibles, intangibles y capital de trabajo necesarios
para iniciar las operaciones de la iniciativa de negocio
INVERSION FIJA
VEHICULOS
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO TOTAL
Camion con Tanque de Frio Inoxidable 1 120,000.00 120,000.00
Motofurgones 2 5,000.00 10,000.00
TOTAL VEHICULOS 130,000.00
MUEBLES Y ENSERES
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO TOTAL
Escritorios de madera 6 450 2,700.00
Sillones metálicos 6 250 1,500.00
Sillas de madera 10 80 800.00
Armarios 6 350 2,100.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 7,100.00
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.1 INVERSIONES
Nota: Los componentes de intangibles han sido considerados para fines didácticos, los formuladores de planes de
negocios para Procompite deberán considerar todos los componentes que realmente sean necesarios para la
implementación de la propuesta productiva.
10. ESTUDIO FINANCIERO
METODOS PARA CALCULAR EL CAPITAL DE TRABAJO
METODO CONTABLE
Esta determinado de la siguiente manera
DE TRABAJO = ACTIVO COORIENTE – PASIVO CORRIENTE
CTN = CAJA + CTAS X COBRAR + INVENTARIOS – PROVEEDORES
AÑOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
I. COSTOS DIRECTOS 147,312.00 14,731.20 16,204.32 17,824.75 - -
I.1 Materiales Directos 132,912.00 13,291.20 14,620.32 16,082.35
I.1 Mano de Obra Directa 14,400.00 1,440.00 1,584.00 1,742.40
II. COSTOS INDIRECTOS 22,050.00 525.00 577.50 577.50
II.1 Materiales Indirectos 5,250.00 525.00 577.50 577.50
II.2 Mano de Obra Indirecta 7,800.00
II.3 Otros costos indirectos 9,000.00 900.00 990.00 990.00
III. GASTOS DE VENTA 7,458.00 745.80 820.38 820.38
Flete distribucion 1,008.00 100.80 110.88 110.88
Pago de vendedores 2,700.00 270.00 297.00 297.00
Gastos de Publicidad 3,000.00 300.00 330.00 330.00
Pago de Comisiones 750.00 75.00 82.50 82.50
IV. GASTOS ADMINISTRATIVOS 22,500.00 - - - - -
Luz 3,000.00
Agua 1,500.00
Telefonia 600.00
Internet 300.00
Utiles de Oficina 1,200.00
Gerente General 4,500.00 - - - - -
Contador 3,750.00
Chofer 1,800.00
Secretaria 1,350.00
Vigilantes (03) 4,500.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 199,320.00 16,002.00 17,602.20 19,222.63 - -
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.1 INVERSIONES-ESTRUCTURA DE LA INVERSION
ESTRUCTURA DE LA INVERSIÒN
CONCEPTO TOTAL
I.INVERSION FIJA 699,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 641,750.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 333,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 170,850.00
I.1.3. VEHICULOS 130,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 7,100.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 57,850.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 199,320.00
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 34,980.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 20,988.00
TOTAL INVERSIÒN 954,888.00
ELABORACION PROPIA
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.2 COSTOS TOTALES
- Mat. Direct.
- C.D
- MOD.
COSTOS DE
PRODUCCION - Mat. Indirec
- C.ID - MO Inidirect.
- Otros C.Ind
- Gatos de venta
GASTOS DE
OPERACION
- Gastos administrativos
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.2 PRESUPUESTO DE EGRESOS
Los costos de producción deberán estar divididos en: Costos Directos (material
directo, mano de obra directa) y costos indirectos (materiales indirectos, mano de
obra indirecta, otros costos indirectos).
Gastos de Ventas
I. COSTOS DIRECTOS
I.1 MATERIALES DIRECTOS
COSTO TOTAL
CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD P.UNIT
ANUAL
Lecha fresca lt 2464 1.15 1,020,096.00
Insumos complementarios Glob 1 120 43,200.00
Empaque adherido al producto Empaque 110880 0.2 22,176.00
TOTAL MATERIALES DIRECTOS 1,085,472.00
La depreciación según la SUNAT el desgaste o agotamiento que sufran los bienes del
activo fijo, se compensará mediante la deducción por las depreciaciones admitidas por la
Ley, se deberá calcular en términos monetarios, determinando el valor residual al final del
periodo de evaluación.
Flujo de Caja
Elaborar y presentar el flujo de caja como herramienta de evaluación, que muestre todos
los ingresos y egresos, actuales y futuros.
FLUJO DE CAJA
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
NOPAT 209,708.36 307,001.53 421,473.64 421,473.64 736,082.11
Depreciacion 50,031.86 50,031.86 50,031.86 50,031.86 50,031.86
Recupero de CT 255,836.36
INVERSION (957,660.00) - -
Activo Fijo 641,750.00
Activo Intagible 57,850.00
Capital de trabajo 202,092.00 (16,279.20) (17,907.12) (19,558.04) - -
Gastos Generales 34,980.00
Gastos de Supervision 20,988.00
FLUJO DE CAJA LIBRE (FCL) (957,660.00) 243,461.03 339,126.27 451,947.46 471,505.50 1,041,950.34
Prestamo 202,092.00
Servicio a la deuda (86,059.13) (86,059.13) (86,059.13) - -
Escudo Fiscal Tributario 8,846.63 5,791.83 2,187.16 - -
FLUJO DE CAJA DEL
ACCIONISTA (755,568.00) 166,248.52 258,858.97 368,075.49 471,505.50 1,041,950.34
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.6 PUNTO DE EQUILIBRIO
AÑOS
RUBROS
1 2 3 4 5
VENTAS 1,995,840.00 4,268,103.84 6,855,076.22 9,442,048.60 12,478,461.66
COSTOS TOTALES
ACUMULADOS 2,739,975.76 4,659,725.12 6,730,651.44 8,715,518.62 10,700,385.81
COSTOS FIJOS 345,579.76 345,579.76 345,579.76 259,520.63 259,520.63
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.7 EVALUACION DE RENTABILIDAD-INDICADORES DE RENTABILIDAD FINANCIERA
Valor Actual Neto
𝑛
𝐹𝐶𝑖
VAN = − 𝐼0
(1 + 𝑑)𝑖
𝑖=1
Evaluación
Se compara
del Proyecto a Significado Resultados Conclusión
contra:
través de:
Punto de vista
de los Rentabilidad >
Genera valor
inversionistas: WACC
expectativas de
rentabilidad
promedio por Rentabilidad =
Da lo requerido
Flujo de caja los recursos WACC
WACC
libre (FCL) invertidos /
Punto de vista
del proyecto:
costo promedio Rentabilidad <
de las fuentes Destruye valor
WACC
utilizadas en su
financiamiento.
Rentabilidad >
Genera valor
COK
Rentabilidad de
Flujo de caja
una alternativa Rentabilidad =
del accionista COK Da lo requerido
de similar COK
(FCA)
riesgo.
Rentabilidad <
Destruye valor
COK
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.7 EVALUACION DE RENTABILIDAD
PRESTAMO 195,750.00
APORTE ESTADO+SOCIOS 755,568.00
TOTAL 951,318.00
VARIABLES VARIACION VANE INICIAL TIRE INICIAL VAN FINAL TIR FINAL
Situacion inicial 0% 448,376.17 33%
-5% 193,339.32 25%
Caída de la
Producción -10% -2%
(571,771.23)
-7% 91,324.58 22%
Caída del Precio
-12% 13%
(163,712.27)
10. ESTUDIO FINANCIERO
10.9 CRONOGRAMA DE EJECUCION FISICO Y FINANCIERO
EJECUCION FINANCIERO
MESES
COMPONENTES TOTAL
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I.INVERSION FIJA 699,600.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 641,750.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 55,633.33 55,633.33 55,633.33 55,633.33 55,633.33 55,633.33 333,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 56,950.00 56,950.00 56,950.00 170,850.00
I.1.3. VEHICULOS 130,000.00 130,000.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 7,100.00 7,100.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 19,283.33 19,283.33 19,283.33 57,850.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 67,364.00 67,364.00 67,364.00 202,092.00
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 4,997.14 34,980.00
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 2,998.29 20,988.00
TOTAL INVERSIÒN 82,912.10 82,912.10 82,912.10 63,628.76 120,578.76 120,578.76 202,045.43 67,364.00 67,364.00 67,364.00 957,660.00
EJECUCION FISICO
MESES
COMPONENTES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 100%
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
I.1.3. VEHICULOS 100% 100%
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 100% 100%
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 33.33% 33.33% 33.33% 100%
II. CAPITAL DE TRABAJO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 100%
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 100%
11. ANALISIS DE SOSTENIBILIDAD
Entre los factores que se deben considerar:
• Alianzas estratégicas que posibiliten disponer de un mercado concreto, asimismo, para la
asistencia técnica y acompañamiento en la fase de operación de la propuesta productiva.
• La capacidad de generación ingresos suficientes y oportunos para financiar todos los gastos
y obtener los excedentes propuestos.
• La capacidad de gestión del AEO.
• Solidez y permanencia del AEO.
• Capacidad para adecuación a cambios tecnológicos.
13. CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
14. ANEXOS