RODRIGO RAMÍREZ RODRÍGUEZ

17009351

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO, CUENTAS POR COBRAR E INVENTARIOS

06 DE OCTUBRE DE 2019

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA V2

UNIVERSIDAD VIRTUAL DEL ESTADO DE GUANAJUATO

LIC. ERNESTO GEORGE WRIGHT LEDESMA

 TIPOS DE FINANCIAMIENTO EXTERNO

Comerciales

• Las compañías de financiamiento comercial realizan prácticamente las mismas funciones de un banco, pero no ofrecen servicios de
cuentas corrientes (con cheques), ni de cuentas de ahorros: son instituciones que tienen por función principal captar recursos a
término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes y
servicios.
Las compañías de financiamiento comercial cuentan con un amplio portafolio de productos y servicios enfocados al crédito de
consumo, sin embargo, también financian a la micro, pequeña y mediana empresa. El principal producto que ofrecen estas
instituciones es el leasing. El leasing es un sistema de arrendamiento financiero el cual permite que una persona o empresa venda
a una entidad financiera un bien o activo que posee con el objeto de financiar sus necesidades de capital, de trabajo o de
inversión.

• Los préstamos de corto plazo generalmente tienen una tasa de interés mucho más alta. También son más costosos, porque los
gastos de formalización y comisiones, deben diluirse entre un plazo menor.

• Ventajas
* Es un medio más equilibrado y menos costoso de obtener recursos.
* Da oportunidad a las empresas de agilizar sus operaciones comerciales.

• Desventajas
* Existe siempre el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda, lo que trae como consecuencia una posible intervención legal.
* Si la negociación se hace a crédito se deben cancelar tasas pasivas.
 Gubernamentales

• Recursos que provienen del sector público dirigidos al ecosistema emprendedor. Casi todo está concentrado en el Instituto
Nacional del emprendedor (Inadem), pero también de instituciones como Nacional Financiera. Puedes acceder a esos recursos,
algunos de ellos son a fondo perdido, otros te ayudan con parte, por ejemplo, ellos ponen 70% y tu pones el 30% restante,
pero según el vocero del ASEM van cambiando sus reglas constantemente.

 Monto de financiamiento: 40,000 a 51 millones de pesos

Ventaja: Cubre todo el abanico de necesidades. Pueden aportar incluso equipo de trabajo como computadoras.

Desventaja: Requiere de mucho tiempo al emprendedor para aplicar ya que son convocatorias complejas y exhaustivas. Ten en
cuenta que te quitarán mucho tiempo, además existe riesgo de corrupción por parte de funcionarios.

• Algunos de sus requisitos son:

Identificación oficial vigente con fotografía de los empoderados y del representante legal

Comprobante de domicilio fiscal con antigüedad máxima de tres meses

Darse de alta en la secretaría de hacienda y crédito público (SHCP)

Cédula de identificación fiscal

Información requerida para calcular su capacidad de pago

Solicitud de consulta del buró de crédito

Últimas declaraciones de impuestos.

• No existe una tasa de interés como tal y los plazos económicos para el proyecto están determinados por el mismo proyecto.
 Fiduciarias

• Son relaciones contractuales por medio de los cuales se constituye un patrimonio fideicometido. A través de un contrato de fideicomiso se formalizan las
relaciones entre los participantes (fideicomitente, fiduciario, beneficiario y fideicomisario), estableciéndose los derechos y las obligaciones
correspondientes para su adecuada interacción entre ellos y el patrimonio fideicometido. Asimismo, se regula la administración de este patrimonio y los
bienes fideicometido que lo constituyen (como bienes, derechos, recursos dinerarios, entre otros), desde su conformación hasta su disolución.

• El propósito fundamental de un fideicomiso utilizado para el financiamiento de proyectos es la administración de los flujos de dinero generados por el
proyecto para el repago de la deuda a favor de los acreedores. El uso de los fideicomisos busca asegurar a los acreedores la recuperación de sus
aportes de deuda. Asimismo, se busca que éstos puedan mostrar mayor disposición a la realización de desembolsos de dinero para el financiamiento de
los planes proyectados pues, a través de este mecanismo, se procura capturar los flujos de dinero del proyecto, los cuales son constituidos en garantía
para el repago de la deuda a favor de los acreedores.

• Algunos de sus requisitos son:

Carta de intención del cliente solicitando la constitución Copia de documento de identificación Interesado, mandatario o su Representante Legal

Completar el Formulario IVE-FI-01

Copia de documento que respalda el origen de los fondos a manejar en el Fideicomiso

Copia de inscripción en el Registro Tributario Unificado-RTU- en la SAT de los Interesados o Fideicomitentes

Recibo de Servicios (Agua, Luz, o Teléfono) en donde se consigne la dirección del cliente.

• En un contexto de tasa de intereses el fideicomiso asegura al inversor durante un periodo relativamente largo (para lo que son inversiones de corto
plazo) un rendimiento mínimo atractivo en el orden el 25% anual.

• La tasa referente al monto las definen las instituciones financieras que otorgan dichos financiamientos como lo son CNBV, SHCP, Banxico.
 Bancarias

• Son financiamientos que proporciona la banca comercial, a los cuales las empresas pueden acudir para capital de trabajo o para tener flujo en la
operación diaria del negocio así como para compra de maquinaria, tarjeta de crédito, pago de sueldo y salarios, entre otros) con determinadas
condiciones (tiempo de devolución, pago de intereses, garantías que el solicitante debe ofrecer y la cantidad que se prestará en función de la capacidad
de pago. Lo importante es comparar los productos y apostar por aquél que se adecue mejor a tus necesidades personales, ya que el crédito debe ser un
traje a la medida. A continuación se muestran algunos ejemplos de ellos

ABC Capital:
Ofrece créditos simples o de cuenta corriente para capital de trabajo, adquisición de activo fijo y equipamiento hasta por $2 millones sin garantía y hasta por
$20 millones con garantía hipotecaria o prendaria. Sólo está disponible en el Distrito Federal y su área metropolitana, Jalisco, Sonora y Nuevo León. Para
créditos sin garantía con plazos menores a 36 meses, cobra una tasa entre TIIE + 11% y TIIE + 12%. Para préstamos con garantía menores a tres años, cobra
tasas entre TIIE + 8.5% y TIIE + 10 por ciento.

Afirme:
Por un lado, ofrece un crédito simple en un rango entre $50,000 y $1.5 millones con plazos máximos de pago de 36 meses para capital de trabajo y 60 para
activo fijo, a una tasa de TIIE + 12%. Requiere un obligado solidario y una garantía dependiendo del destino del crédito. También ofrece una línea de crédito
revolvente para capital de trabajo y necesidades de tesorería, que va de $70,000 hasta $9 millones con contratos hasta por 36 meses y sin garantía.
Cualquiera de los dos productos cobra el 2% por apertura.

Banamex:
A través de su Crédito Negocios, Banamex presta desde $35,000 hasta $12 millones para capital de trabajo o activos fijos y equipamiento. Para créditos
simples cobra tasas fijas de interés desde 8% y para una línea crediticia (créditos revolventes) cobra tasas variables desde TIIE + 3.90 puntos porcentuales. El
plazo de liquidación de estos créditos es desde 12 y hasta 60 meses.

BBVA Bancomer:
Ofrece un crédito simple con pagos fijos mensuales para aprovechar oportunidades de negocio o para que personas físicas con actividad empresarial o
morales, con un negocio en marcha con más de dos años de operación y ventas mínimas de $50,000, puedan atender imprevistos importantes. Ofrece plazos
de 12, 24 y 36 meses para capital de trabajo y 60 meses para equipamiento. Cobra una tasa desde TIIE + 20% hasta TIIE + 5.5%, que depende del valor
contratado. Además ofrece tarjetas de crédito para negocios y personas físicas según su volumen de ventas.
Ventajas
* La flexibilidad que el banco muestre en sus condiciones, lleva a más probabilidades de negociar un préstamo
que se ajuste a las necesidades de la empresa, esto genera un mejor ambiente para operar y obtener
utilidades.
* Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al capital.
Desventajas
* Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar seriamente la facilidad de operación y actuar en
contra de las utilidades de la empresa.
* Un Crédito Bancario acarrea tasa pasivas que la empresa debe cancelar esporádicamente al banco por
concepto de intereses
 Conclusión
Para concluir uno de los principales objetivos de toda empresa es su supervivencia en el
mercado y para garantizar su continuidad deberá tener los suficientes recursos financieros.
Existen diferentes tipos de fuentes de financiación las cuáles serán las vías a utilizar de la
empresa para conseguir los fondos suficientes para mantenerse a flote. Para que una empresa
pueda mantener su estructura económica será necesario hacer uso de recursos financieros
propios o a través de un tercero (medios financieros externos). Este tipo de recursos se
encontraran en el capital circulante y pasivo de cada empresa o compañía. Por ende una de las
finalidades de las fuentes de financiamiento externo es proporcionar recursos o fondos
económicos a las empresas para que sigan funcionando en el mercado, para conseguir dicha
financiación se debe de cumplir con ciertos requisitos y normas dependiendo del tipo de fuente
de financiamiento a la que se acerque la empresa en cuestión. Y de igual manera cabe
mencionar que estas fuentes de financiamiento subsisten de los intereses que cobran por los
préstamos. Por eso lo más importante es informarse adecuadamente de los problemas que se
tienen que resolver con respecto al problema que se tienen económicamente hablando y buscar
la fuente de financiamiento más adecuada para cada quien.
 • Bibliografía:

• Moreno A. (1997). La Administración Financiera del Capital de Trabajo, México: Ed. I.M.C.P.
• James C. Van Horne. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. Capítulo 14. Décima edición. Editorial Pearson
Educación.
• López J. (2014). Fuentes de financiamiento para las empresas. Recuperado de: www.economipedia.com
• https://es.slideshare.net/guest4f6930/tipos-de-financiamiento
• https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2016/08/15-fuentes-de-financiamiento-empresarial/