CDT

CERTIFICADOS DE DEPOSITO A TERMINO

 HISTORIA
La tasa para los certificados de depósitos a términos fijos (DTF), nació en 1982
después de la crisis de la deuda en América Latina que afecto a Colombia. El
gobierno la creo con el fin de permitir la colocación de prestamos para
proyectos específicos para la pequeña y mediana empresa. Lo anterior se
logro flexibilizando la tasa de captación de los Certificados de Depósitos a
Términos Fijos (CDT’s) de las corporaciones financieras y los bancos. La falta
de recursos líquidos para la época, sumado al nerviosismo de los ahorradores
que colocaban su dinero a corto plazo, impidió que las entidades pudieran
colocar recursos a lapsos más largos, lo que llevo a las corporaciones
financieras y bancos, a restringir el crédito de mediano plazo para el sector
industrial. Por tal motivo, el Banco de la Republica intervino y determino la
creación de un indicador periódico semanal que midiera el monto y tasa
promedio de captación de los depósitos a 90 días.

En Julio de 1998 bajo la resolución 42 se determino que la DTF seria calculada

semanalmente por el Banco de la Republica. Así mismo se estableció la TCC
cono el indicador que midiera la “Tasa de Captación de las Corporaciones
Financieras”. Con la resolución externa No 17 de 1993 7se estableció que el
calculo de la DTF pasaría de ser un simple promedio a ser uno ponderado de
la tasa y los montos captados a 90dias. De igual forma, el emisor comenzó a
calcular las tasas de captación ponderadas de los CDT a 180 y 360 días de los
intermediarios financieros con el fin de contar con información de las tasas de
captación a plazos mayores.
El CDT (Certificado de Depósito a Término) es un titulo
valor que emite un banco a un cliente que ha hecho un
depósito de dinero con el propósito de constituir el CDT.
Se hace por un plazo o término de tiempo determinado
que debe ser como mínimo de 30 días, siendo los más
comunes 30, 60, 90, 180, y 360 días
El CDT es redimible o reembolsable sólo en los plazos y
términos pactados al momento de constituir el CDT, lo
que quiere decir, que si el CDT se pactó a 360 días el
banco no lo pagará ni podrá ser obligado a pagarlo hasta
tanto se venza dicho término.
LA DEFINICIÓN LEGAL SE ENCUENTRA EN EL ARTÍCULO
1393 DEL CÓDIGO DE COMERCIO, EL CUAL SE LIMITA A
INCLUIR COMO ELEMENTOS DEL CONTRATO, EL
DEPÓSITO, LA OBLIGACIÓN DE RESTITUIR EL DINERO Y
EL PLAZO. L A SUPERINTENDENCIA BANCARIA HA
DEFINIDO CON MAYOR PRECISIÓN ESTE CONTRATO, AL
ADICIONAR EL DERECHO AL USO Y LA TRANSFERENCIA
DEL DOMINIO SOBRE EL DINERO DEPOSITADO.
 REQUISITOS DEL CERTIFICADO DE
DEPOSITO A TERMINO
 Nombre completo del beneficiado.
 El lugar y fecha de emisión.
 Monto con indicación del signo monetario respectivo.
 El plazo o la fecha de su vencimiento, con la indicación expresa si no es renovable
automáticamente. Se presume que al vencimiento se renueva automáticamente en las
mismas condiciones y plazos.
 El lugar de pago a su vencimiento.
 Rendimiento efectivo anual, indicándose la tasa efectiva anual o señalar expresamente
que no generará rendimiento alguno.
 Forma y periodo de pago del rendimiento que se hubiera señalado.
 Indicación de que se trata de certificados no negociables. A falta de esta indicación se
entenderá que el certificado es negociable.
 Forma de emisión.
 Denominación social de la empresa emisora.
 Firma del representante del Banco.

El certificado de depósito a término, según el caso, solo tendrá plena validez cuando sea
emitido por el BANCO en virtud de un depósito efectivo registrado en sus libros, impreso
su valor, con un protectógrafo y firmado por dos (2) funcionarios autorizados.
 CARACTERÍSTICAS
 Emisor: Son emitidos por entidades financieras (Bancos, Corporaciones
financieras, Corporaciones de ahorro y vivienda y Compañías de leasing), con el
fin de captar ahorro del público.
 Clase de título: Son títulos nominativos, se emiten a nombre de uno o varios
titulares
 Ley de circulación: La propiedad se transfiere mediante carta de endoso y
registro ante el emisor.
 Plazo: El plazo mínimo de los CDT's es de un mes. Son prorrogables por un
término igual al pactado inicialmente, de lo contrario, se redimen en el plazo
previsto.
 Liquidez: Gozan de liquidez secundaria antes de su vencimiento y son
libremente negociables en el mercado bursátil.
 Valor Nominal: Se expiden en cuantías mínimas determinadas por el emisor.
 Rendimiento: La tasa de interés que devengan los CDT'S se pacta con la entidad
emisora dependiendo de las condiciones del mercado de capitales, el monto y el
plazo del depósito.
 Tratamiento Fiscal: Están sujetos a un 7% de Retención en la Fuente sobre
intereses devengados.
 NEGOCIABILIDAD
El depositante o titular de un certificado podrá
negociarlo o transferirlo de acuerdo con las normas
vigentes sobre la materia, Para título nominativos,
por el endoso y entrega del titular al nuevo
beneficiario, pero para que la transferencia surta
efectos respecto al BANCO y de terceros, deberá
anotarse dicha negociación en el libro de registros
de la oficina del BANCO que hubiere expedido el
título, previa solicitud del titular inscrito en la cual
indique la negociación del título y el nombre e
identificación del nuevo titular. El BANCO podrá
siempre que lo juzgue conveniente exigir que la
firma del transmisor sea auténtica, sin que ello sea
obligatorio en todos los casos.
PERDIDA, HURTO O DESTRUCCION DEL
TITULO
En caso de pérdida, hurto o destrucción del título,
su titular deberá iniciar un proceso de cancelación y
reposición del título valor de conformidad con lo
establecido en los artículos 802 y siguientes del
Código de Comercio. No obstante lo anterior, el
BANCO quedará facultado para reponer a su juicio
el titulo en caso de pérdida o destrucción, previa
prestación de las garantías y requisitos que
considere necesarios para tal efecto, con el fin de
que se cubran los perjuicios que puedan resultar. En
cualquiera de estos eventos el tenedor inscrito en
los registros del BANCO, avisará por escrito a este
tal circunstancia.
 MODALIDADES RESPECTO DEL
BENEFICIARIO
El titulo podrá expedirse bajo las siguientes modalidad, respecto
al BENEFICIARIO:

 Certificado individual: se expide a nombre de una sola

persona natural, quien es la autorizada para el manejo del
título.

 Certificado Conjunto: se expide a nombre de dos (2) o más

personas naturales, cuyos nombres estarán unidos por la
conjunción “y”, siendo necesario la firma de cada uno de los
titulares o de cada uno de los representantes para el manejo
del título.

 Certificado Alternativo: se expide a nombre de dos (2) o más

personas naturales, cuyos nombres estarán unidos por la
conjunción “o” e independiente cualquiera de las firmas
registradas podrá disponer del título.
 PIGNORACION
El certificado de depósito podrá darse en garantía
mediante endoso y entrega del título al respectivo
acreedor, pero para que la pignoración surta efectos
frente al BANCO y a terceros, deberá anotarse el
gravamen en el libro de registro de la oficina
expedidora del título. Pudiendo el BANCO exigir
que el aviso de pignoración se autentique, sin que
ello sea obligatorio en todos los casos. Durante la
pignoración de un CDT cuyos rendimientos no
sean capitalizados, los intereses serán pagaderos al
acreedor pignoraticio.
 BENEFICIOS

 Minimiza riesgos (seguro)

 Rentabilidad desde el momento en que se efectúa la
inversión,
 Sencillo
 No tiene comisiones
 Ofrece tasas de interés más altas que las de las cuentas
de ahorro.
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS

 Acceso restringido a su dinero

 Una desventaja para quien constituye un CDT

puede ser la imposibilidad de convertirlo en
efectivo antes del plazo pactado, lo que en parte es
posible de solucionar puesto que un CDT se puede
negociar mediante Endoso.