PLANIFICACION FINANCIERA

ANALISIS SITUACION FINANCIERA QUIFATEX S.A.

Integrantes:

• Adriana Carrera
• Paulina Guado
• Marco Carcelen
.
HISTORIA

•Fundación Quifatex Ecuador

•El 26 de mayo de 1978 nace la empresa con administración
y capital suizos. Al inicio representaban a compañías de

1978 productos químicos y colorantes. Con el tiempo

incorporaron nuevas líneas de salud y consumo.

•Nuevo Centro de Distribución Quito

•Ubicado en Calderón (Quito – Ecuador) en un terreno de
14000 m2 y un área de construcción de 9000 m2, con

2007 tecnología de punta y una infraestructura que garantiza

eficiencia y eficacia en los procesos.

•Nuevo Centro de Distribución Guayaquil

•Ubicado en Vía Daule (Guayaquil – Ecuador) en un terreno
de 12000 m2 y un almacenamiento de 8000 m2, con

2008 tecnología de punta y una infraestructura que garantiza

eficiencia y eficacia en los procesos.
.
PLANIFICACION
ESTRATEGICA
• Soluciones comerciales y logísticas
para las principales empresas
nacionales y multinacionales de los
sectores de salud y consumo.
PLANIFICACION TACTICA
• Fuerza de Venta Especializada: Por
categoría y por canal a través de
Asesores Comerciales y un Contact
Center.
• COBERTURA NACIONAL. Llegan a
más de 7000 clientes de salud y
consumo a nivel nacional.
• Multicanal. Especialización en
canales, lo que permite flexibilizar
nuestros servicios y lograr mejores
resultados.
PLANIFICACION OPERATIVA
• Adaptados a las necesidades de los
socios estratégicos En las líneas de
REPRESENTACIÓN, brindan un
servicio integral para la (s) marca (s)
que desean ingresar al país.
En las líneas de CO DISTRIBUCIÓN,
nos adaptamos a lo que necesitan
brindando servicios específicos y a la
medida
 EXPEDIENTE RUC NOMBRE DESCRIPCION CIIU4 RAMA DESCRIPCION RAMA TAMAÑO DIRECTIVOS ADMINISTRATIVOS PRODUCCION OTROS

7300 1790371506001 QUIFATEX SA C2100.01 - FABRICACIÓN DE SUSTANCIAS MEDICINALES ACTIVAS C C - INDUSTRIAS MANUFACTURERAS. GRANDE 8 617 447
QUE SE UTILIZAN POR SUS PROPIEDADES FARMACOLÓGICAS EN
LA FABRICACIÓN DE MEDICAMENTOS: ANTIBIÓTICOS,
VITAMINAS BÁSICAS, ÁCIDO SALICÍLICO Y ACETILSALICÍLICO,
ETCÉTERA, TRATAMIENTO DE LA SANGR
 ANALISIS FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES
- Empresa diversificada en diferentes - Complejidad generada por
unidades de negocios diversificación
- Posee tecnología de punta para
apoyar la gestión de ventas, logística,
financiera y administrativa
- Sólida estructura administrativa –
financiera
- Posicionamiento en el mercado por
más de 35 años de experiencia
-
OPORTUNIDADES AMENAZAS
- Capacidad de absorber nuevos - Afectación en costos de productos por
negocios relacionados con el giro incremento de aranceles o cambio de
actual de la empresa política de precios.
- Capacidad de incursionar en nuevos - Dificultad en la recuperación de
negocios que permiten mayor cartera
diversificación .
- Posibilidad de mejora de márgenes en
productos farmacéuticos por nuevas
regulaciones de fijación de precios
 AUDITORIA TRIBUTARIA
• GASTOS DE VIAJE = 3% DE LOS INGRESOS
• CUMPLE CON LA NORMATIVA
• GASTOS PUBLICIDAD = 4 % DE LOS INGRESOS
• CUMPLE CON LA NORMATIVA
• GASTOS DE GESTION = 2 % DE LOS GASTOS GENERALES
 INDICES FINANCIEROS
• ROA = UTILIDAD NETA / ACTIVOS TOTALES
ROA = 2396,822/ 147418,896
ROA= 0,01625858
ROE = UTILIDAD NETA / PATRIMONIO TOTAL
ROE = 2396.822/ 31418.582
ROE = 0,07628677
CAPITAL DE TRABAJO = AC – PC
CT= 110803.841 – 85053.635
CT= 25750.206
INDICE DE LIQUIDEZ = AC/PC
IN LIQ = 110803.841/85053.635
IN LIQ = 1,302
INDICE DE SOLVENCIA = ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL
IND SOLV = 131796.335/100377.753
IND SOLV = 1,31
INDICE DE RENTABILIDAD = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO / VENTAS
IN RET = 2396.822/ 142478.659
IN RET = 0,017
 ACTIVO
2010 102.974.738,28
2011 136.521.560,86
2012 160.485.161,66
2013 176.501.357,38
2014 153.031.149,91
2015 138.637.190,17
2016 140.640.000,00
PATRIMONIO INGRESO UTILIDAD
30.754.728,69 253.279.373,50 7.318.442,37
32.061.724,63 303.920.809,60 8.222.192,10
25.762.403,30 309.996.709,50 4.293.046,73
27.279.818,36 311.425.594,10 1.517.415,02
30.859.091,00 248.562.235,70 3.622.925,00
33.291.979,69 276.754.499,40 4.517.812,10
31.880.000,00 19.774.720,00 238.859,00

350,000,000.00

300,000,000.00

250,000,000.00

200,000,000.00 ACTIVO
PATRIMONIO

150,000,000.00 INGRESO
UTILIDAD

100,000,000.00

50,000,000.00

-
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
 IMPUESTO
CAUSADO
2006 901999,03
2007 1235274,31
2008 1576732,14
2009 2185884,69
2010 2584893,36
2011 2694844,58
2012 2058854,2
2013 1208145,51
2014 1973741,95
2015 1512998,16
2016 1646102,27

IMPUESTO CAUSADO
2694844.58
2584893.36

2185884.69
2058854.2 1973741.95

1576732.14 1646102.27
1512998.16
1235274.31 1208145.51
901999.03

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
 IMPUESTO A LA SALIDA DE
DIVISAS

2009 597.398,86

2010 1.022.598,71

2011 1.783.450,26

2012 4.056.811,00

2013 3.298.721,41

2014 3.321.979,73

2015 2.738.332,44

2016 2.542.857,31

2017 731.496,37

IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS

4,056,811.00

3,321,979.73
3,298,721.41

2,738,332.44
2,542,857.31

1,783,450.26

1,022,598.71
731,496.37
597,398.86

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

 Año Año Variación Variación % Variación ISD
2009 2010
597.398,86 1.022.598,71 425.199,85 0,42
INGRESOS 253.279.373,50
Presión Fisc. 0,40%
2010 2011 0,183%
1.022.598,71 1.783.450,16 760.851,45 0,43
INGRESOS 303.920.809,60
Presión Fisc. 0,587%
2011 2012 0,722%
1.783.450,16 4.056.811,00 2.273.360,84 0,56
INGRESOS 309.996.709,50
Presión Fisc. 1,31%
2.012,00 2.013,00 -0,25%
4.056.811,00 3.298.721,41 (758.089,59) -0,23
INGRESOS 311.425.594,10
Presión Fisc. 1,06%
2013 2014 0,28%
3.298.721,41 3.321.979,73 23.258,32 0,01
INGRESOS 248.562.235,70
Presión Fisc. 1,34%
2014 2015 -0,35%
3.321.979,73 2.738.332,44 (583.647,29) -0,21
INGRESOS 276.754.499,40
Presión Fisc. 0,99%
2015 2016 0,80%
2.738.332,44 2.542.857,31 (195.475,13) -0,08
ANALISIS DE ROTACION DE PERSONAL
2010 2011
1046 1192 146 12%

2011 2012
1192 1195 3 0,25%

2012 2013
1195 1136 -59 -5,19%

2013 2014
1136 1072 -64 -5,97%

2014 2016
1072 1072 0
 NUMERO DE
EMPLEADOS

2010 1046
2011 1192
2012 1195
2013 1136
2014 1072
2015 1072
2016 *

NUMERO DE EMPLEADOS

1192 1195
1136
1046 1072 1072

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

 ESCUDOS FISCALES
ESCUDOS FISCALES AÑO 2016
GASTO DETERIORO 4045573,12
PROVISIONES SOCIALES
BENEFICIOS SOCIALES E
DEPRECIACION INDEMNIZACIONES
DEPRECIACION PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 1.812.675,63
INTANGIBLES
TOTAL ESCUDOS FISCALES 5858248,75

EN RELACION DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

UTILIIDADDEL EJERCICIO 14.502.444,13
14.502.444,13

TOTAL ESCUDO FISCAL 5858248,75 40%

14.502.444,13

EN RELACION DE LA UTILIDAD DEL EJERCICIO

GASTOS 60.576.951,34

TOTAL ESCUDO FISCAL 5858248,75 10%

66.435.200,09
 ANALISIS DUPONT
UTILIDAD NETA 14.502.444,13 Las contribución de las ventas es del 6% para la
ROS = = =
0,062 generación de la utilidad

VENTAS 234.801.483,11
$
Los propietarios son los que financian mayormente
ACTIVO TOTAL 135.964.803,31 $
PALANCAMIENTO = = = la empresa, sin embargo los acreedores también la
4,081
están financiando
PATRIMONIO 33.315.184,40

VENTAS 234.801.483,11 Las contribución de las ventas es del 6% para la

ROS = = =
1,73 generación de la utilidad
INDICE ACTIVOS 135.964.803,31 El índice DUPONT nos da una
DUPONT = M*RC*MA = 0,06 * 1,73 *4,08 = 43,53% rentabilidad del 43,53%, de donde se
puede concluir que el rendimiento mas
importante fue debido a la eficiencia en
la operación de activos, tal como se
puede ver en el calculo independiente
del segundo factor de la formula
 PRESIÓN FISCAL IMPUESTO CAUSADO
2016

1.747.070,50
IMPUESTO CAUSADO = = 1%
INGRESOS 234.801.483,11

La empresa se encuentra contribuyendo razonablemente sus impuestos con el 1% de sus

ingresos al Estado
Este porcentaje esta dentro de intervalo del 1 a
1,15,

lo que representa que la empresa es eficiente en el cumplimiento de sus impuestos.

 INDICES FINANCIEROS
RAZÓN ACTIVO CORRIENTE 114.124.172,31 Por cáda dólar invertido, la empresa
= = = $ 1,31
CIRCULANTE PASIVO CORRIENTE 87.274.192,00 cuenta con 0,31 para cubrir con sus

CAPITAL DE La empresa cuenta con liquidez para cubrir su

= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE = $ 26.849.980,31
TRABAJO capital de trabajo como obligaciones

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL 102.649.618,91 La empresa presenta un alto grado de independencia frente
= = = $ 0,75
DEL ACTIVO ACTIVO TOTAL 135.964.803,31 a sus acreedores

ENDEUDAMIENTO PASIVO TOTAL $ 102.649.618,91 la empresa tiene un alto grado de compromiso en relación a
= = = 308%
PATRIMONIAL PATRIMONIO 33.315.184,40 su patrimonio con sus acreedores también la están

ACTIVO TOTAL $ 135.964.803,31 Los propietarios son los que financian mayormente la
APALANCAMIENTO = = = $ 4,081
PATRIMONIO $ 33.315.184,40 empresa, sin embargo los acreedores también la están

UTILIDAD NETA 14.502.444,13

ROA = = = 11% La rentabilidad de los activos es del 5% frente a la utilidad
ACTIVOS $ 135.964.803,31

UTILIDAD NETA $ 14.502.444,13 La contribución del patrimomio para la generación de la

ROE = = = 44%
PATRIMONIO $ 33.315.184,40 utilidad es del 44%

UTILIDAD NETA $ 14.502.444,13 Las contribución de las ventas es del 6% para la generación
ROS = = = 0,062
VENTAS 234.801.483,11 de la utilidad

VENTAS 234.801.483,11 Las contribución de las ventas es del 6% para la generación

ROS = = = 1,73
ACTIVOS $ 135.964.803,31 de la utilidad

INDICE DUPONT = M*RC*MA = 0,06 * 1,73 *4,08 = 43,53% Según la información financiera trabajada, el índice
DUPONT nos da una rentabilidad del 43,53%, de donde se
PLAN DE ACCIÓN DE RECOMENDACIONES

RECOMENDACIONES

- En lo que respecta a la antigüedad de la cartera, se pudo apreciar que esta presentó una posición aceptable en cuanto
a su estructura, es así que a diciembre del 2015, la cartera por vencer constituyó el 67,93% aproximadamente, mientras
que la cartera vencida de 1 a 30 días representó un 9,87%, estableciendo de esta manera que el 22,20% restante
corresponda a cartera vencida a más de 31 días, determinando que la empresa debe mejorar sus políticas de crédito así
como su gestión de cobranza, esto con la finalidad de mitigar cualquier riesgo de una posible incobrabilidad.
Para el 31 de agosto del 2016, las gestiones de cobranza mejoraron con respecto a lo reflejado en diciembre de 2015,
puesto que la cartera por vencer llegó a representar el 71,13% del total de la cartera, mientras que la cartera vencida de
1 a 30 días fue de 8,59%, y la cartera vencida más de 31 días, significó el 20,28% del total de la cartera.

- Se debe mencionar que la cartera vencida de 1 a 30 días es considerada como normal dentro del giro de negocio de la
compañía, por lo que se puede concluir que la antigüedad de la cartera de QUIFATEX S.A. es aceptable, no obstante,
debería cuidar la cobranza de la cartera mayor a 31 días, con la finalidad de evitar un riesgo por deterioro o
incobrabilidad.

-Debe realizar un proceso permanente de control de procedimientos técnicos y humanos en sus operaciones lo que
minimiza la generación de situaciones críticas para la empresa.

-Mantener adecuadas estrategias de mercado, así como un manejo eficiente de su presupuesto de ventas e incluir de
nuevas líneas de negocio.

- Seguir financiándose con pasivos que con su patrimonio.

- Mantener programas medioambientales de apoyo a la comunidad